CC BY
52
EDN: RDSIIO
Т.В. Яровова - кпед.н., доцент кафедры управления инновациями, Одинцовский филиал Московского государственного института международных отношений (университета) МИД России, Одинцово, Россия, t.yarovova@odin.mgimo.ru,
T.V. Yarovova - candidate of pedagogic sciences, associate professor of the department of innovation management of the Odintsovo branch of the Moscow state institute of international relations of the Ministry of Foreign Affairs of Russia, Odintsovo, Russia;
Е.Т. Плевако - магистрант, Одинцовский филиал Московского государственного института международных отношений (университета) МИД России, Одинцово, Россия, Novikov.d@odin.migimo.ru,
E.T. Plevako - master's student, of the Odintsovo branch of the Moscow state institute of International Relations of the Ministry of Foreign Affairs of Russia, Odintsovo, Russia.
МЕТОДИЧЕСКИЕ ПОДХОДЫ К ОЦЕНКЕ ЭФФЕКТИВНОСТИ ИННОВАЦИОННЫХ ПРОЕКТОВ METHODOLOGICAL APPROACHES TO EVALUATING THE EFFECTIVENESS OF INNOVATIVE PROJECTS
Аннотация. Данная статья посвящена инновационным проектам, а также изучению сложившихся подходов к оценке их эффективности. Представлено описание сущности инновационных проектов, которые представляют собой особый тип инвестиций в развитие, увеличивают производственный потенциал и / или обеспечивают внедрение новых продуктов / процессов / технологий. Инновационные проекты характеризуются высокой степенью неопределенности в отношении достижения намеченных научно-технических, экономических и рыночных результатов, а с другой стороны, требуют значительных материальных затрат, поэтому большое значение имеет грамотная организация их реализации. Показаны характеристики отдельных инвестиционных методов и моделей, используемых для оценки экономической эффективности инноваций. На основе проведенного анализа предложен метод оценки эффективности инновационного проекта, который может быть использован в рамках первоначальной оценки проекта даже на нулевой фазе, когда происходит выбор варианта реализации проекта, что позволяет эффективно управлять процессом в выделенных точках проекта. Данный метод относится к понятию предельной (минимальной) величины экономического эффекта - величины, покрывающей уточненные затраты на проект, которая является основой для оценки коэффициента экономической эффективности вариантов инновационных проектов. Инновационный проект тем эффективнее, чем ниже показатель экономического эффекта от его порогового значения.
Abstract. This article is devoted to innovative projects, as well as the study of established approaches to assessing their effectiveness. A description of the essence of innovative projects is presented, which are a special type of investment in development, increase production potential and / or ensure the introduction of new products / processes / technologies. Innovative projects are characterized by a high degree of uncertainty regarding the achievement of the intended scientific, technical, economic and market results, and on the other hand, they require significant material costs, so the competent organization of their implementation is of great importance. The characteristics of individual investment methods and models used to assess the economic efficiency of innovation are shown. Based on the analysis carried out, a method for evaluating the effectiveness of an innovative project is proposed, which can be used as part of the initial evaluation of the project even at the zero phase, when a project implementation option is selected, which makes it possible to effectively manage the process at selected points of the project. This method refers to the concept of the marginal (minimum) value of the economic effect - the value that covers the specified costs of the project, which is the basis for assessing the coefficient of economic efficiency of innovative project option. An innovative project is the more effective, the lower the indicator of economic effect from its threshold value.
Ключевые слова: затраты на проект, условия неопределенности, инновации, коэффициент экономической эффективности, рис, модели, стандарты оценки.
Keywords: project costs, condition of uncertainty, innovation, cost-effectiveness ratio, rice, models, valuation standards.
Введение
В современных условиях многие предприятия представляют собой типичную многопроектную среду, в которой одновременно выполняются различные типы проектов. При реализации проектов компании мы имеем дело с принципами реализации инвестиций, которые заключаются в восстановлении производственных мощностей или модернизации. В связи со схожестью инвестиционных проектов с инновационными для оценки инновационных проектов часто используются методы анализа и оценки эффективности инвестиций. При этом реализация инновационных проектов требует введения стандартов оценки и контроля реализации этих проектов применительно к условиям неопределенности [1].
В литературе по данной тематике инновации чаще всего определяются как прогрессивная деятельность в данной области и относятся к определению нового, улучшенного или нового применения продукта, технологии или процесса [2]. Инновационные проекты представляют собой особую группу проектов, отличающихся элементом новизны и оригинальности. Нововведения направлены, в первую очередь, на повышение конкурентоспособности компании и увеличение ее потенциала, что, в свою очередь, должно воплотиться в прибыль компании. Благодаря этим определениям инноваций можно сказать, что они являются особым типом инвестиций. Особенно близки к инновациям инвестиции в развитие, которые можно разделить на те, которые увеличивают производственный потенциал и внедрение новых продуктов, и тогда можно говорить об инвестициях в инновации. Близость инвестиций в развитие к инновациям позволяет использовать методы анализа и оценки экономической эффективности инвестиционных проектов для оценки инновационных проектов.
Изученность темы
Отдельные модели оценки и отбора инновационных проектов, представленные в литературе, представлены в таблице 1.
Перечисленные методы оценки эффективности инвестиций не являются взаимоисключающими, даже рекомендуется использовать стохастические методы совместно с качественными и детерминированными методами, так как они дополняют друг друга, что значительно обогащает ценность полученных результатов [6]. Помимо методов оценки эффективности, для оценки инновационных проектов следует использовать дополнительные модели. Эти модели позволяют разрабатывать модели оценки эффективности и должны использоваться вместе с ними, так как нецелесообразно рассматривать эффективность в отрыве от таких вопросов, как затраты, риски, цены, налоги и финансовый результат [7].
342 Международный журнал
Таблица 1 - Избранные модели оценки эффективности инвестиций
Тип модели Краткие характеристики и виды
Точечные - качественные входные данные, результат в виде иррациональных чисел - метод Беллинджера, метод подсчета общего результата - суммирование и умножение, метод списков, контрольные списки, метод оценочного листа
Теория принятия решений - основаны на статистике и расчете вероятности - дерево решений, метод Монте-Карло
Ограниченная оптимизация - алгоритмы линейного и динамического программирования
Инвестиционные - ROI, период окупаемости, простая норма прибыли, ARR, NPV, равные платежи, DP, IRR, PI, стоимость собственного капитала, CEA, MIRR
Рисковые - анализ чувствительности, вероятностный анализ, моделирование
Комплементарные - Производство и продажи - например, функциональный, продуктовый, аналитический, метод BEP - Cen - ценовая модель стоимости, - Входы - модели коррелированных величин, UNIDO, AR - Затраты - Традиционная модель затрат, модель переменных затрат, модель ABC, модель целевых затрат, модели контроллинга и эконометрические модели затрат - Налоги - косвенные налоги, налоги на доходы (прибыль), акцизы - Финансовые результаты - Модели денежных потоков - прямой и косвенный метод
Составлено автором по данным [3,4,5]
Целью исследования является анализ сложившихся методических подходов к оценке эффективности инновационных проектов для уточнения метода оценки эффективности инновационного проекта, который может быть использован в рамках первоначальной оценки проекта даже на нулевой фазе, когда происходит выбор варианта реализации проекта, что позволяет эффективно управлять процессом в выделенных точках проекта.
Задачи исследования:
1) изучение сущности инноваций и инновационных проектов, выделение их отличий от инвестиционных;
2) анализ сложившихся методических подходов к оценке эффективности инновационных проектов;
3) уточнение метода оценки эффективности инновационного проекта, который может быть использован в рамках первоначальной оценки проекта.
Научная новизна исследования заключается в формулировке метода оценки эффективности инновационного проекта, который может быть использован в рамках первоначальной оценки проекта даже на нулевой фазе, когда происходит выбор варианта реализации проекта, что позволяет эффективно управлять процессом в выделенных точках проекта.
Теоретическая и практическая значимость работы заключается в возможности применения предложенного в статье подхода к оценке инновационных проектов для эффективного управления процессом в выделенных точках проекта.
Методология. Для работы были использованы следующие методы: метод формализации - для обоснования сущности инновационных проектов и их отличия от инвестиционных; метод абстрагирования и логический анализ - для разработки концептуальных положений управления инновационными проектами с учетом оценки их потенциала; метод декомпозиции и структурно-логического анализа - при разработке подхода к методу оценки эффективности инновационного проекта, который может быть использован в рамках первоначальной оценки проекта.
Результаты
На начальных стадиях работы над проектом материальные затраты могут быть ограничены, но по мере перехода к следующим фазам затраты возрастают, достигая наибольшего значения на уровне промышленной реализации. Редко когда все этапы инновационного проекта имеют единую структуру и выполняются в рамках одной организации. Бывает, что даже на начальных стадиях проекта возникает необходимость передачи технологий между субъектами. Этот перенос может происходить различными способами, но каждый из них в большей или меньшей степени требует оценки стоимости проекта на этапе, когда этот перенос происходит. В литературе существует много интересных концепций управления проектами (например, концепции отбора инновационных идей, поэтапной оценки проектов), а также методов измерения и оценки экономического потенциала инновационных проектов [8].
К наиболее популярным методам оценки проектов относятся традиционные финансово-экономические методики, основанные на расчете основных экономических и финансовых параметров проектов, в частности соотношения экономических выгод и затрат, например, использование расчетов дисконтированных денежных потоков, также применяемых в более развитых странах. анализы, проведенные с использованием метода дерева решений. Эти методы обычно сложны и дороги, и в то же время обременены высоким риском ошибок в точности прогнозов. Они требуют многих передовых финансовых, рыночных, технических и юридических анализов. Поэтому используются преимущественно при углубленной оценке экономического потенциала проектов или инновационных решений [9].
Предприятия, ориентированные на эффективное управление проектами, ориентируются на поиск проектов с высоким техническим, рыночным и экономическим потенциалом. Существенным вопросом в этом отношении является создание и оценка большого количества идей/концепций, из которых в процессе оценки будут выбраны только наиболее привлекательные проекты. Этот процесс настолько проблематичен, что здесь возникает определенное противоречие. С одной стороны, реализация неэффективных идей требует времени и ресурсов, с другой стороны, детальный анализ проекта также затратен (экспертные мнения, исследования рынка и т. д.). В литературе можно найти множество интересных концепций измерения и оценки экономического потенциала, содержащегося в конечных продуктах инновационных проектов [8, 10]. Очень часто используются концепции отбора инновационных идей, например, концепция «воронки идей», система Stage-Gate Купера, метод оценки уровня зрелости внедрения, модель инновационного процесса и др. Суть этих подходов в том, что в начале проекта идеи подвергаются лишь общему отбору, но по мере продвижения работы критерии оценки становятся все более конкретными. Постепенно малопривлекательные проекты «отсеиваются» и остаются только те, которые так или иначе можно вывести на рынок. Каждая последующая фаза проекта стоит дороже предыдущей, а это значит, что процесс оценки предполагает все большее вовлечение времени и ресурсов в зависимости от прохождения последующих фаз оценки соответствия идеи стратегии и целям проекта, выполнения определенных технических, рыночные и финансовые критерии идеи, возможность ее апробации или запуска в производство.
Процесс оценки эффективности инновационного проекта может осуществляться в три этапа: 1) начальная оценка, 2) углубленная оценка, 3) окончательная оценка, выполненная на основе показателей, включенных в бизнес-план проекта. При этом следует учитывать нелинейный, хотя и поэтапный, процесс коммерциализации. Следует подчеркнуть, что отдельные этапы в некоторой степени перекрываются, а эффекты, полученные на предыдущих этапах, проверяются и используются для создания последующих документов. Для создания рейтинговой системы процесс анализа может учитываться лишь выборочно, схематично. Предполагается, что оцениваются только результаты анализов, таких как, например, принятая бизнес-модель, характеристики продукта, финансовая структура. Поэтапный процесс оценки инновационных проектов имеет свои преимущества и недостатки. Он относительно прост и прозрачен, что позволяет широко его использовать. Он позволяет поэтапно отбрасывать менее прибыльные идеи, пока не будут найдены только самые перспективные. Таким образом, он ограничивает потери субъекта исследования в случае существенных дефектов проекта (рыночных или технических), останавливая его реализацию на относительно ранней стадии. С другой стороны, подробный анализ и оценка проекта могут быть дорогостоящими и трудоемкими (экспертные заключения, финансовый анализ, исследование рынка и т. д.), особенно для небольших организаций.
Другим недостатком поэтапного подхода является возможность манипулирования, то есть, такой модификации проектных допущений со стороны оценочной группы, чтобы «инициированный» проект соответствовал ожиданиям руководства учреждения. Принимая во внимание указанные недостатки описанных инструментов оценки инновационных проектов, можно сделать вывод о необходимости поиска дальнейших решений в этой области.
Предлагаемая ниже методика оценки эффективности основывается на концепции граничных эффектов, понимаемых как частное от актуализированного значения затрат на проект, уменьшенных на доходы, полученные от коммерциализации продуктов исследований (через их капитализацию), плюс ожидаемые внутренние затраты на реализацию в виде произведения вероятностей технического и экономического успеха. Таким образом определяются минимальные экономические эффекты, которые покроют не только понесенные затраты, но и компенсируют риск продолжения исследований при заданном уровне риска.
Предполагаемые предельные эффекты не представляют собой ожидаемую стоимость в рыночном смысле, хотя их размер может быть связан с масштабом эффектов, которые могут быть достигнуты. Однако они могут выступать «точкой отсчета» на последующих этапах исследовательского процесса, обозначая их верхнюю границу. По мере прохождения последовательных фаз уровень пограничных эффектов должен снижаться. Таким образом, это мера, позволяющая «оценить» технико-экономический риск проекта с точки зрения экономического эффекта. Технический успех инновационного проекта означает достижение предполагаемых технических и организационных параметров (так называемая зрелость внедрения), а экономический успех инновационного проекта означает достижение предполагаемых рыночных и экономических параметров (например, с точки зрения доли рынка, роста прибыли и т. д.). скорость или сокращение роста расходов, доходов и т.д.). Вероятность технико-экономического успеха инновационного проекта можно оценить экспертным методом, например, с помощью скоринговых методик измерения риска, метода оценки зрелости реализации инновационных технических проектов (ОДВ).
Вероятность экономического успеха инновационного проекта оценивается точечным методом с учетом следующих параметров: область экономических выгод (т.н. «дерево выгод»), масштаб потенциального рынка, масштаб потенциальных получателей, масштаб фактических заказов (исследовательский проект по запросу). С помощью экспертного метода должны быть оценены веса отдельных параметров (как правило, одинаковые на протяжении всего периода реализации проекта и дифференцированные для вариантов и проектов) и количество баллов, «начисляемых» на данном этапе реализации проекта. Вероятность экономического успеха представляет собой средневзвешенное значение доли баллов, присужденных за данный параметр на данном этапе, в количестве баллов, полученном в результате весов параметров и весов, принятых для отдельных параметров.
Предлагаемая методика упрощает оценку экономической эффективности, заключающуюся в замене прогнозов будущих экономических выгод (увеличение доходов, снижение затрат и т.п.) и внешних затрат на реализацию субъективными оценками вероятности технико-экономического успеха по отдельным направлениям выявленных риск, сделанный экспертами. Расходы на внедрение ограничиваются внутренними расходами, понесенными исследовательским подразделением на этапе коммерциализации продуктов инновационного проекта. При использовании концепции будущей стоимости для оценки затрат на проект пороговое значение экономического эффекта, покрывающее капитализированные таким образом первоначальные затраты на исследовательский проект, уменьшается вместе с сокращением времени между моментом осуществления затрат и моментом их осуществления. коммерциализация продуктов исследований, что позволяет включить продолжительность исследовательского процесса в критерии оценки проектов.
Для оценки инновационных проектов можно использовать две меры, связанные с концепцией граничных эффектов: абсолютную меру (предельное значение будущих экономических эффектов ЕЕШ) и относительную меру (показатель экономической эффективности ЕЕ№). Использование абсолютного показателя на нулевой фазе позволяет сравнивать экономическую эффективность отдельных вариантов реализации того или иного инновационного проекта и отслеживать изменение оценки эффективности на дальнейших этапах проекта по мере снижения Значение этих мероприятий на последующих этапах проекта дает право на положительную оценку хода исследовательского процесса. Эта мера также позволяет выбирать проекты для реализации исследовательским подразделением при заданном уровне общих расходов, которые это подразделение может финансировать. С другой стороны, использование относительной меры позволяет выбрать проект с наибольшей экономической эффективностью из группы проектов с разным уровнем затрат на реализацию. Метод расчета обоих показателей представлен ниже:
EElim = №рк + FDipk + Sn)/(Ptu*Peu) (1)
где: ЕЕим - будущая стоимость экономических эффектов (на дату принятия решения о коммерциализации проекта), FRIPK - будущая стоимость (на день коммерциализации проекта) затрат на проект, FDipk - будущая (на день коммерциализации) стоимость доходов от коммерциализации результатов исследований, полученных на этапах реализации инновационно-
344
Международный журнал
го проекта, Sn - номинальная стоимость внутренних затрат на реализацию, ptu - вероятность технического успеха проекта, peu - вероятность экономического успеха проекта. Коэффициент экономической эффективности:
EEIP = (EElim - Rip)/Rip (2)
где: EEUm - граничная будущая величина экономических эффектов (на дату принятия решения о коммерциализации проекта), RIP - номинальная стоимость затрат на проект.
Обе рассмотренные меры оценки экономического потенциала инновационных проектов позволяют эффективно управлять инновационным проектом на выделенных контрольных точках проекта. Формирование выводов
В целом можно предположить, что одним из методов оценки инновационных проектов может быть оценка, основанная на понятии предельной величины экономических эффектов. Суть этого метода состоит в замене прогнозов будущих экономических выгод (увеличение доходов, снижение затрат и т. д.) и внешних затрат на реализацию оценками вероятности технико-экономического успеха в конкретных областях выявленного риска, сделанными экспертами. Этот метод можно использовать широко: уже в рамках первоначальной оценки проекта, даже на нулевой фазе проекта, когда исследовательский субъект пытается выбрать варианты реализации проекта, эффективно управлять портфелем исследовательского проекта и исследовательским процессом на выделенные контрольные точки данного инновационного проекта и сравнение экономической эффективности различных проектов. Субъект исследования путем «скрининга» проектов с использованием этого метода выбирает наиболее эффективные проекты и пути их реализации при ограниченных возможностях финансирования общих затрат на реализованные проекты. Выводы
Стоит отметить, что пороговое значение экономических эффектов инновационного проекта, оцениваемое на основе предлагаемой методики, не определяет ожидаемые выгоды от коммерциализации продуктов проекта, а лишь является ориентиром для последующих этапов реализации проекта. оценка. Преимущество предлагаемого метода заключается в том, что он не требует предварительных оценок финансовых прогнозов, содержащих рыночные и экономические параметры, подверженные высокому риску, особенно трудно поддающиеся оценке на ранних стадиях инновационного проекта. Однако упрощенная оценка не заменит углубленную оценку экономической эффективности инновационных проектов, проводимую на этапе принятия решений об их реализации.
Заключение
На основании проведенного анализа можно сделать вывод, что при оценке преимуществ инновационных проектов экономический аспект является доминирующим. При анализе инновационного проекта чаще всего учитываются затраты на реализацию, увеличение доли рынка и ожидаемая прибыль. Однако разнообразие инновационных решений требует оценки инновационных проектов по различным критериям.
Оценка будущих затрат, связанных с реализацией инновационного проекта, очень важна для руководителей компании. Поэтому представляется весьма полезным использовать оценку, основанную на понятии предельной величины экономических эффектов, которая может быть использована для оценки вариантов проектов, различающихся:
- сроком выполнения работ на отдельных этапах проекта,
- размером затрат и их распределением во времени,
- типом источников финансирования расходов,
- масштабом доходов от коммерциализации отдельных продуктов исследований на отдельных этапах проекта,
- вероятностью технико-экономического успеха.
Источники:
1. Дедков А.Н. Методология оценки эффективности инновационных проектов // Вестник магистратуры. 2021. №5-1 (116). С.39-41.
2. Гречина И.В., Балашов В.Ю. Инновационный проект в предпринимательстве и экономическая оценка его эффективности // Вестник Института экономических исследований. 2021. N°1 (21). С.65-72.
3. Назарова Ю.А., Киндрашина А.С. Подходы к оценке экономической эффективности инновационных проектов // Вестник РГГУ. Серия «Экономика. Управление. Право». 2020. №»1. С.68-81.
4. Горбенко А.В. Оценка эффективности инновационных проектов в энергетике с учетом влияния рисков // Инновации и инвестиции. 2020. №11. С.3-5.
5. Борисов А.А., Чернат И.С. Совершенствование оценки экономической эффективности освоения инновационных проектов // п-Economy. 2020. №5. С.145-156.
6. Козлов А.В., Павлова Е.И. Обоснование выбора моделей оценки эффективности инновационных проектов в соответствии с этапами их реализации // Инновации и инвестиции. 2021. N°8. С.8-12.
7. Абрашин Д.К. Инструменты оценки экономической эффективности реализации инновационных проектов в образовательных организациях // Теория и практика общественного развития. 2022. №5 (171). С.35-38.
8. Матвеева Ю.В., Чигванда М.Т., Матвеева В.П. Методология оценки эффективности проектного управления инновационно-инвестиционными проектами промышленных предприятий // Вестник Самарского университета. Экономика и управление. 2022. №1. С.78-87.
9. Бекимбетова Г.М. Анализ рисков в оценки эффективности инвестиционных проектов при внедрении инновационных процессов в производство // The Scientific Heritage. 2020. №47-6. С.26-29.
10. Полтева Т.В. Разработка методики оценки финансовых рисков инновационного проекта в зависимости от стадии жизненного цикла // Вестник ВУиТ. 2022. №>1 (49). С.199-211.
