CC BY
2845
Банковское дело
методические подходы к анализу и оценке кредитного портфеля банка внешними пользователями
И.О. СОРОКИНА, кандидат экономических наук, доцент кафедры «Финансы и кредит» Волжского университета им. В. Н. Татищева
Особенности развития финансовой системы России привели к тому, что именно на коммерческие банки легла основная нагрузка перераспределения ресурсов. Основным же инструментом перераспределения стал банковский кредит, в результате чего кредитная деятельность приобрела для банков фундаментальное значение.
Оценка кредитной деятельности, полученная на базе проводимого анализа, является основанием для принятия стратегических решений в части перспективного развития банка. Однако в настоящее время методы анализа кредитной деятельности банка, представленные в литературе, имеют ряд недостатков, что актуализирует вопросы формирования более полного и объективного подхода к анализу кредитного портфеля банка. Основная проблема методов анализа, представленных в литературе, заключается в том, что указанные в них шаги невозможно реализовать на практике лишь потому, что у пользователей отсутствуют в наличии информационные первичные для анализа материалы. Так, например, в работе Г. Щербаковой [3] в разд. «Анализ выданных банком ссуд» предложено использовать для исследования такие формы банковской отчетности, как № 0409115 «Информация о качестве ссуд, ссудной задолженности и приравненной к ней задолженности», № 0409128 «Данные о средневзвешенных процентных ставках по кредитам, предоставленным кредитной организацией» и др., которые получить в открытом доступе не представляется возможным. В этой связи предложенные в книге методы теряют свою практическую применимость для внешних аналитиков, например аутсайдеров банка или внешних экспертов. В учеб-
ном пособии авторов Ю. Г Вешкина и Г. Л. Авагяна [4] в гл. «Анализ кредитных операций коммерческого банка» отсутствует коэффициентный анализ кредитной деятельности, что не позволяет сделать объективного заключения о состоянии кредитного портфеля в банке.
Поэтому, на наш взгляд, в настоящее время существует реальная потребность в формировании такого метода, который бы учитывал все перечисленные недостатки.
В данной статье автор предпринял попытку обобщить теоретические знания и практический опыт банков в вопросах анализа кредитной деятельности и предложил развернутую формальную методику, содержащую в себе аспекты анализа основных видов деятельности банка с интерпретацией возможных полученных результатов. Особое внимание в статье уделено коэффициентному анализу кредитной деятельности банка как наиболее распространенному виду анализа, используемому в современных банках. Особенностью данного метода является то, что его можно провести, используя формы банковской отчетности, предоставленные в открытом доступе как непосредственно коммерческими банками в своих официальных источниках, так и на сайте Банка России.
Автор статьи допускает, что полученные оценки могут быть недостаточными из-за отсутствия более детализированного первичного информационного материала и содержать некоторые погрешности, однако результаты такого анализа будут достаточными для внешних пользователей, желающих получить представление об исследуемом ими банке.
Целью анализа информации о кредитной деятельности банка является оценка ее состояния для получения собственного мнения внешних пользователей о соответствии возможностей банка их требованиям путем определения положительных и отрицательных сторон банковской кредитной деятельности.
Анализ любого вида деятельности банка, в том числе и его кредитной деятельности, необходимо начинать с оценки положения банка на соответствующем рынке, его конкурентоспособности, а также с изучения изменений, происходящих на самом рынке.
В целях определения места анализируемого банка на рынке следует рассчитать ряд абсолютных значений кредитного портфеля, являющегося результатом кредитной деятельности банка, и относительных показателей, характеризующих эту деятельность.
Под кредитным портфелем понимается совокупность требований банка по предоставленным кредитам различным заемщикам. Для расчета объема кредитного портфеля можно использовать наиболее доступную форму бухгалтерской отчетности «Оборотная ведомость по счетам бухгалтерского учета кредитной организации (№ 0409101)», откуда получают данные по остаткам денежных средств на следующих балансовых счетах:
— межбанковские кредиты: счета 320 (без учета 32015), 321 (без учета 32115);
— кредиты, предоставленные Министерству финансов России: счет 441 (без учета 44115);
— кредиты, предоставленные финансовым органам субъектов Российской Федерации и
органов местного самоуправления: счет 442 (без учета 44215);
— кредиты, предоставленные государственным внебюджетным фондам: счет 443 (без учета 44315);
— кредиты, предоставленные внебюджетным фондам субъектов Российской Федерации и органов местного самоуправления: счет 444 (без учета 44415);
— кредиты, предоставленные юридическим лицам различных форм собственности: счет 445 (без учета 44515), 446 (без учета 44615), 447 (без учета 44715), 448 (без учета 44815), 449 (без учета 44915), 450 (без учета 45015), 451 (без учета 45115), 452 (без учета 45215), 453 (без учета 45315);
— кредиты, предоставленные физическим лицам-частным предпринимателям: счет 454 (без учета 45415);
— кредиты, предоставленные физическим лицам: счет 455 (без учета 45515);
— кредиты, предоставленные юридическим лицам-нерезидентам: счет 456 (без учета 45615);
— кредиты, предоставленные физическим лицам — нерезидентам: счет 547 (без учета 45715). Для выявления места банка среди прочих
банков, принятых для сравнения, по показателю кредитного портфеля можно построить табл. 1.
По итогам исследования полученных результатов следует оценить место анализируемого банка на рынке ссудных капиталов среди региональных банков, а именно, определить акценты его кредитной деятельности в розничном или оптовом кредитном бизнесе (для этого оценивают динамику показателя доли кредитов юридических и физических лиц в совокупном кредитном портфеле); в целом
Таблица 1
Сравнительная таблица кредитных портфелей коммерческих банков
Показатель Наш банк Банк 2 Банк 3 Банк 4 Банк 5
Объем активов, млн руб. 8 346 387 6234109 11 087 426 10 634 209 7 956 364
Объем кредитного портфеля, млн руб., в том числе 6 209 398 5 108 390 7 308 387 8 458 328 6 459 205
Кредиты, предоставленные государственным органам и внебюджетным фондам, млн руб. (счета 441-444) 0 0 249 590 102 398 0
Кредиты, выданные другим банкам, млн руб. (счета 320-321) 56 302 0 540 298 1 376 003 0
Кредиты, выданные юридическим лицам, млн руб. (счета 445-453; 456) 4 205 998 3 229 866 5 002 867 4 119 594 4 238 576
Кредиты, выданные физическим лицам, млн руб. (454, 455, 457) 1 947 098 1 878 524 1 515 632 2 860 333 2 220 629
Доля кредитного портфеля в активах банка 0,7 0,8 0,65 0,8 0,8
Доля кредитов юридическим лицам в кредитном портфеле 0,7 0,6 0,7 0,48 0,65
Доля кредитов физическим лицам в кредитном портфеле 0,3 0,4 0,3 0,52 0,35
определить значимость кредитной деятельности для анализируемого банка (по показателю доли кредитного портфеля в активах банка).
Использовать при анализе только абсолютные показатели недостаточно, так как это может привести к ошибочным выводам. Например, наибольший объем тех или иных видов кредитов свидетельствует лишь об экспансивном характере деятельности банка на рынке ссудных капиталов. При этом о кредитной специализации банка можно судить только по доле кредитного портфеля в совокупных активах (чем выше доля, тем более специализированным в области определенного сектора кредитования является банк).
Используя вышеуказанные подходы к анализу доли рынка, занимаемой исследуемым банком (см. табл. 1), можно сказать следующее. По объемам размещенного кредитного портфеля банк занимает средние позиции, не имея резких отклонений от объемов в других банках. При этом доля кредитного портфеля в активах анализируемого банка при сравнении с прочими приблизительно равна и составляет 0,7. Это свидетельствует о том, что банки, принятые в выборку, занимают примерно равные позиции на рынке, соответствующие своим кредитным возможностям. Структура кредитного портфеля по виду заемщика в анализируемых банках также не имеет сильных различий: банки ориентированы на кредитование корпоративных заемщиков, что показывает доля кредитов юридическим лицам в совокупном кредитном портфеле, имеющая величину 0,65 — 0,7. В данной выборке лишь один банк имеет отличную от прочих структуру (Банк 4), у которого превалирующее значение в кредитном портфеле принадлежит кредитам, выданным частным лицам (0,52). Объем кредитов, выданных им юридическим лицам, лишь в 2 раза больше, чем физическим, в то время как у других банков — в 4 и 5 раз. Следовательно, можно сказать, что этот банк акцентирует свое внимание на
рынке частных лиц, что показывает и абсолютное значение объемов кредитов населению.
Определение места банка на рынке позволяет сделать лишь предварительные выводы о кредитных предпочтениях банка. Для более подробной оценки необходимо провести анализ динамики кредитного портфеля за исследуемый период, используя табл. 2.
Растущая динамика объемов кредитного портфеля в абсолютном выражении свидетельствует о расширении сектора кредитного рынка, на котором оперирует данный банк. Как показывают данные табл. 2, анализируемый банк имеет растущие объемы кредитного портфеля, что позволяет положительно оценить его поведение на рынке. Как правило, рост объемов кредитования происходит в банке в результате влияния каких-либо факторов, к которым можно отнести: снижение ставки кредитования, увеличение сроков кредитования, увеличение лимитов кредитования, снижение требований к оформлению пакета документации, снижение требований к обеспечению возвратности кредита; для физических лиц банки могут применять такие формы стимулирования к получению кредита, как снижение границы минимального возраста заемщика, отсутствие в пакете документов военного билета, наличие одного поручителя и т. д.
При анализе необходимо обращать внимание на такой показатель, как темпы прироста Тпр кредитного портфеля в динамике. Растущий показатель Тпр кредитного портфеля считается необходимым признаком успешной кредитной деятельности, так как в противном случае у банка возникает угроза потери доли кредитного рынка и вытеснение его сильными и конкурентоспособными банками. Если в исследуемом банке наблюдается увеличение темпов прироста, то это является позитивной стороной кредитной деятельности, так как свидетельствует о наличии в банке разработанной кредитной политики, учитывающей
Таблица 2
Анализ динамики кредитного портфеля коммерческого банка
показатели период 1 период N-1 период N
Объем кредитного портфеля, тыс. руб. 6 209 398 7 386 208 8 003 765
ПериодК - ПериодК -1 Темпы прироста кредитного порфеля, % Тпр - х 100 ПериодК -1 - 18,9 8,3
Доля кредитного портфеля (Кп) в совокупных активах (Ас) (валюте Кп баланса) Да = — Ас 0,7 0,82 0,89
Кп Доля кредитного портфеля (Кп) в работающих активах (Ар) Др = — Ар 0,6 0,67 0,73
как изменения спроса рынка, так и внутренний кредитный потенциал самого банка.
Для оценки тенденций кредитной деятельности можно провести сравнительный анализ темпов прироста кредитного портфеля в исследуемом банке с темпами прироста кредитных портфелей банков-конкурентов, а также со средними темпами прироста, например первой сотни российских банков1. Такое сравнение позволит определить соответствие положения исследуемого банка общим тенденциям, сложившимся на кредитном рынке региона и страны в целом. Снижение темпов прироста в исследуемом банке не будет угрожающим в том случае, если такая тенденция выявлена в банках-конкурентах и других российских банках. Если же в процессе анализа определено, что на фоне кредитной экспансии, наблюдающейся в других кредитных организациях, в исследуемом банке происходит снижение темпов прироста объемов кредитного портфеля, то следует попытаться выявить причины такого снижения. Если же объяснить снижение роста кредитного портфеля не представляется возможным из-за отсутствия соответствующей информации, пользователю следует принять данный факт во внимание как тормозящий рост банка.
Относительные показатели кредитного портфеля позволяют выявить значимость кредитной деятельности для банка. Так, показатель Да (доля кредитного портфеля в валюте баланса) позволяет определить, насколько деятельность банка по размещению денежных ресурсов в виде кредитов ориентирована на рынок ссудных капиталов. Рост доли свидетельствует о повышении значимости кредитной деятельности для банка и, вместе с тем, о вероятности роста кредитных рисков. Иначе коэффициент Да носит название «коэффициент концентрации», который показывает, насколько банковские активы сконцентрированы на кредитном рынке. Сегодня практическая деятельность отечественных банков показывает, что коэффициент концентрации во многих крупных банках достигает уровня 90 — 95 %, что связано со снижением уровня доходности и ростом риска прочих активных операций, что вынуждает банки в основном оперировать на рынке ссудных капиталов. Соотношение темпов прироста кредитного портфеля ТПк. п. с темпами прироста совокупных
1 Информацию по объемам кредитного портфеля тридцати или сотни крупнейших банков России можно получить из официального информационного источника Банка России «Вестник Банка России», размещенного на сайте Банка России www. cbr. ru или на сайте www. bankir. ru
активов ТПс. а. позволяет сделать вывод о том, за счет каких активов происходит рост валюты баланса. Данный коэффициент носит название «коэффициент опережения Коп».
ТПк.п.
Коп =-.
ТПс.а.
Коэффициент опережения показывает, во сколько раз прирост кредитного портфеля опережает прирост совокупных активов. Значение коэффициента свыше единицы свидетельствует об активной работе банка в области кредитования по сравнению с прочими активными операциями. Более объективная оценка будет получена, если исследовать коэффициенты опережения в течение нескольких периодов. В результате чего можно сделать вывод о тактике поведения банка на рынке: если в какие-то из анализируемых периодов Коп был меньше единицы, то можно предположить, что банк наращивал свои активы за счет прочих операций, снижая активность кредитной деятельности.
Доля кредитного портфеля в работающих активах2 Др позволяет сделать вывод о том, насколько кредитный портфель превалирует в работающих активах. Рост данного показателя позволяет сделать заключение о том, что более высокая доходность данных активов вынуждает банк обходить прочие виды размещения и осуществлять свою деятельность в основном на кредитном рынке.
В анализируемом примере (см. табл. 2) наблюдается увеличение значения доли кредитного портфеля в активах банка с 0,7 до 0,89. Коэффициент опережения составляет в указанные периоды 1,2; 1,4; 1,46. В результате, значения полученных коэффициентов позволяют сделать вывод о том, что банк наращивает активы, преимущественно, за счет размещаемых в кредиты денежных ресурсов. Данное поведение, вероятно, можно объяснить двумя причинами:
2 Работающие активы — это активы, обеспечивающие банку получение дохода — кредитные вложения, средства на счетах НОСТРО, вложения в ценные бумаги, размещение средств в других банках, инвестиционные активы. К работающим активам следует отнести следующие счета формы №101:
— размещения на корреспондентские счета: 30110, 30114, 30118, 30119;
размещения в кредиты: 319, 320, 321, 322, 323, 441, 442, 442, 444, 445, 446, 447, 448, 449, 450, 451, 452, 453, 545, 455, 456, 457, 460, 461, 462, 463, 464, 465, 466, 467, 468, 469, 470, 471, 472, 473. Для расчета принимаются остатки на счетах второго порядка, кроме пассивных счетов резервов на возможные потери;
- размещения в ценные бумаги: 501 (кроме 50120 и 50121), 502 (кроме 50220 и 50221), 503 (кроме резервов), 506 (кроме 50620 и 50621), 507 кроме (50720 и 50721); 512, 513, 514, 515, 516, 517, 518, 519.
более низким уровнем риска кредитных сделок по сравнению, например, с операциями на фондовом рынке и отсутствием волатильности процентных кредитных ставок. Рост доли кредитного портфеля в работающих активах с 0,6 до 0,73 подтверждает предположение о том, что кредитные размещения являются для банка более доходными.
Анализируя динамику объемов кредитного портфеля за период, следует выявить внутренние факторы, повлекшие его увеличение или снижение, для чего необходимо структурировать кредитный портфель по виду заемщика и исследовать изменения каждой из статей (табл. 3). Такого рода анализ позволяет оценить степень диверсифицированности кредитного портфеля, которая вытекает из понятия ликвидности кредитного портфеля: чем более диверсифицированным является кредитный портфель, тем менее рискованными будут кредитные размещения, так как степень их защищенности от изменения конъюнктуры рынка можно назвать достаточной.
В процессе анализа таблицы следует обращать внимание на два показателя: во-первых, доля статьи в совокупном кредитном портфеле, во-вторых, темпы прироста статьи.
Наибольшая доля той или иной статьи позволяет определить, в каком секторе кредитного рынка оперирует банк: кредитование государственных финансовых органов власти; кредитование внебюджетных фондов; кредитование юридических лиц; кредитование физических лиц. Например, в представленной выше таблице в банке наблюдается увеличение объемов кредитов, выданных юридическим лицам при одновременном росте удельного веса данной статьи в совокупном кредитном портфеле (с
0,7 до 0,76), в результате чего можно сделать заключение о том, что банк акцентирует свое внимание на услугах корпоративным клиентам, что может быть обусловлено различными факторами, например нежеланием банка нести дополнительные расходы на развитие розничного бизнеса. В некоторых случаях в банке может наблюдаться рост абсолютного значения объемов кредитного портфеля юридическим лицам, но при одновременном снижении его удельного веса, в этом случае можно предположить, что при активной кредитной экспансии банк ориентирует свою деятельность на межбанковском рынке или в секторе кредитования частных лиц. Следует отметить, что кредитование предприятий и организаций является в настоящее время приоритетным направлением деятельности российских банков. Основная причина таких приоритетов состоит в более низком кредитном риске по сравнению с кредитованием физических лиц, во-первых, потому, что предприятия имеют более транспарентную финансовую отчетность, а, во-вторых, возврат таких кредитов имеет более высокое обеспечение в виде залогов. Но уже сегодня данные приоритеты смещаются в сторону розничного кредитования, так как возможности получения банками доходов от кредитования юридических лиц исчерпываются, и банки вынуждены искать новые источники их получения. Поэтому в современных российских банках наряду с кредитованием юридических лиц, кредитование населения является одним из наиболее перспективных направлений банковской деятельности.
Наибольшие темпы прироста той или иной статьи позволяют определить, в каком из секторов рынка банк проводит наиболее активную деятель-
Таблица 3
структура кредитного портфеля по типу заемщика
статья кредитного портфеля период 1 период 2 период N
тыс. руб уд. вес тыс. руб уд. вес тыс. руб уд. вес
Кредиты, выданные банкам 56 302 0,01 0 - 128 540 0,01
Кредиты юридическим лицам, всего 4 205 998 0,7 5 046 054 0,7 6 111 879 0,76
в том числе:
Кредиты, предоставленные некоммерческим 370 546 0,08 125 398 0,02 0 -
организациям, находящимся в государственной (кроме федеральной) собственности
Кредиты, предоставленные негосударственным 3 267 308 0,77 4 529 409 0,89 5 723 089 0,93
коммерческим оганизациям
Кредиты, предоставленные негосударственным 234 097 0,05 100 235 0,02 0 -
некоммерческим организациям
Кредиты, предоставленные индивидуальным 334 047 0,07 291 012 0,05 388 790 0,07
предпринимателям
Кредиты физическим лицам, всего 1 947 098 0,3 2 340 154 0,3 1 763 346 0,23
в том числе
Кредиты, предоставленные физическим лицам 1 947 098 100 2 340 154 100 1 763 346 100
Итого кредитный портфель 6 209 398 100 7 386 208 100 8 003 765 100
ность. Для получения более полной оценки можно рассчитать коэффициент опережения, сопоставив темпы прироста каждой из статей с темпами прироста совокупного кредитного портфеля. В результате получают заключение о том, прирост какой статьи повлек за собой увеличение кредитного портфеля.
Кроме анализа кредитной деятельности банка, проведенного по балансовым счетам формы № 101, необходимо обратить внимание и исследовать деятельность банка в части оформленных сделок по кредитным линиям. Банк России предусматривает существование двух видов кредитных линий — «под лимит выдачи» и «под лимит задолженности». Предусматривается также комбинированная форма, включающая в себя оба указанных условия.
Под «лимитом выдачи» понимается заключение банка договора с клиентом, условием которого является выдача определенной суммы средств (накопительно). Выдача кредита осуществляется траншами, при выдаче последнего транша, когда общая сумма выданных средств достигается равной договору, кредитная линия считается исчерпанной, независимо от того, происходило ли погашение кредита заемщиком. Невыплаченные, но зарезервированные под кредитную линию денежные средства учитываются на внебалансовом счете 91316. Данные денежные средства, по сути, являются кредитом, но до тех пор, пока они не выплачены, относятся к обязательствам банка.
Под «лимитом задолженности» понимается выдача денежных средств клиенту в виде кредита, но при условии, что клиент погашает часть полученных ранее средств до размера, предусмотренного
Структура кредитного портфеля ком
банком в договоре. Новый транш кредитной линии выдается только тогда, когда максимальная задолженность клиента банку будет равна оговоренной в кредитном договоре. Зарезервированные под этот вид кредитной линии денежные средства учитываются банком на внебалансовом счете 91317.
Исследования остатков денежных средств на указанных счетах проводят в динамике, в результате чего делается прогноз об объемах денежных средств, которые будут размещены банком в перспективе.
Одним из обязательных и важнейших этапов анализа кредитной деятельности банка являются исследования, посвященные срокам размещаемых кредитов. Важность такого анализа, в первую очередь, обусловлена поддержанием ликвидности банка, которая является основополагающим критерием оценки его состоятельности. Данное исследование ставит своей целью выявление возможностей банка, как в вопросах размещения долгосрочных кредитов, так и в вопросах кредитного риска (известно, что чем более долгосрочный кредит размещается банком, тем выше уровень риска его невозврата в результате возможного дефолта заемщика).
Анализ кредитного портфеля по степени срочности следует проводить с использованием табл. 4.
В процессе анализа следует выявить те статьи кредитного портфеля, доля которых максимальна и минимальна, а также те статьи, изменение объема которых в ту или иную сторону оказалось наибольшим.
Положительным является увеличение доли долгосрочных кредитов в структуре кредитного
Таблица 4
рческого банка по степени срочности
Статья кредитного портфеля Период 1 Период N-1 Период N
тыс. руб. доля тыс. руб. доля тыс. руб. доля
Кредиты, предоставленные до востребо- 24 568 0,004 36 098 0,004 78 409 0,009
вания и овердрафт
Кредиты, предоставленные на срок от 1 0 - 0 - 0 -
до 7 дней
Кредиты, предоставленные на срок от 8 56 302 0,01 0 - 128 540 0,01
до 30 дней
Кредиты, предоставленные на срок от 31 0 - 0 - 0 -
до 90 дней
Кредиты, предоставленные на срок от 91 349 398 0,05 403 298 0,05 500 387 0,06
до 180 дней
Кредиты, предоставленные на срок от 181 1 987 305 0,32 1 824 659 0,25 1 450 708 0,2
до 1 года
Кредиты, предоставленные на срок от 1 3 198 098 0,52 4 297 564 0,6 4 687 365 0,6
года до 3 лет
Кредиты, предоставленные на срок свы- 593 727 0,1 824 589 0,1 1 158 356 0,15
ше 3 лет
Итого кредитный портфель 6 209 398 100 7 386 208 100 8 003 765 100
портфеля, что свидетельствует, во-первых, о наличии у банка долгосрочной ресурсной базы (что характерно для надежных крупных банков, обладающих положительной репутацией в банковских и клиентских кругах), во-вторых, о потенциале банка в удовлетворении потребностей корпоративных клиентов различных секторов экономики, основная проблема развития которых заключается в отсутствии долгосрочного инвестиционного ресурса. Следует отметить, что в настоящее время, в структуре кредитного портфеля отечественных коммерческих банков происходят изменения в сторону увеличения доли долгосрочных кредитных размещений, к которым относят средства, размещенные на срок от 3 лет и выше. Рост в динамике такого вида кредитных размещений позволяет оценить банк как соответствующий потребностям рынка, что поднимает его репутацию в клиентской среде, а, следовательно, добавляет конкурентные преимущества. В указанном выше примере анализируемый банк наращивает объемы долгосрочных кредитов, как в абсолютном, так и в относительном выражении. Объемы кредитов, размещенных на срок от одного года до трех лет, увеличились с 3 198 098 тыс. руб. до 4 687 365 тыс. руб., или на 46 %, при этом их доля в совокупном кредитном портфеле выросла с 0,5 до 0,6. Также высокий темп прироста имели долгосрочные кредиты, размещенные сроком свыше трех лет, за анализируемый период он составил 95 %, что является высоким показателем. В результате, можно сказать, что исследуемый банк способен удовлетворить своих клиентов в долгосрочных ресурсах, что повышает его репутацию на рынке.
Долгосрочные кредитные размещения являются основными доходоприносящими ресурсами для банка, так как процентная ставка по таким кредитам выше. В этой связи увеличение их доли свидетельствует об увеличении уровня доходности банковских операций, и, как следствие, о росте прибыли банка. Именно поэтому некоторые отечественные банки в настоящее время уходят от краткосрочного кредитования (кроме «овердрафт») и акцентируют свою работу на средне- и долгосрочных кредитах.
Особое внимание в процессе исследования следует уделить определению уровня доходности различных видов кредитных продуктов и уровню их риска, что в результате составляет качественную оценку кредитной деятельности банка.
Доходность кредитного портфеля (Д) рассчитывается путем отнесения совокупных доходов банка по кредитам (Дк) (статьи формы № 102
«Отчет о прибылях и убытках») на определенную дату к величине совокупного кредитного портфеля (КП) в этом же периоде.
Д = х 100.
КП
Уровень доходности следует анализировать в динамике для возможности определения тенденций развития кредитной деятельности в данном банке. Для более подробной оценки следует рассчитать доходность каждого из вида размещенных кредитов.
При оценке рассчитанных показателей доходности следует учитывать, что полученные результаты могут иметь высокие погрешности, что связано с особенностями бухгалтерского учета и формирования отчетности формы № 102. Дело в том, что объемы процентных доходов по кредитам учитываются на счетах доходов по поступлению. Однако к первому числу, когда формируется данная форма, по части кредитов доходы еще не поступили, так как сроки оплаты процентных платежей клиентами оговорены в договоре после первого числа. В результате доходность совокупного кредитного портфеля может быть ниже.
В процессе анализа выявляются наиболее и наименее доходные виды кредитов. Обязательным является исследование доходности различных статей кредитных размещений в динамике. Объективные выводы в данном исследовании можно получить только при сравнении рассчитанной доходности со средней кредитной ставкой, сложившейся на региональном рынке, а также учитывая ставку рефинансирования Банка России. Выявленное снижение кредитной ставки в исследуемом банке, происходящее на фоне снижения региональной ставки доходности, позволяет определить, что основная причина такой ситуации состоит во внешних причинах, например при снижении спроса на кредиты или снижении ставки рефинансирования. Однако, если в процессе анализа было выявлено, что ставка в исследуемом банке имеет отрицательную динамику в то время, когда на рынке она растет, следует выявить причины такой ситуации. Факторы снижения ставки доходности могут быть различными — и как предусмотренные банком, так и возникшие в результате неквалифицированного подхода к процессу управления активами. Так, например, к предусмотренным факторам можно отнести ценовую политику вхождения на рынок, предполагающую снижение цен на кредитные продукты, либо снижение ставки на определенные кредитные продукты в целях стимулирования их реализации, либо снижение может
происходить в результате формирования банком более дешевой фондирующей базы, что позволяет банку снизить цены на кредиты.
Оценка кредитного портфеля по уровню риска проводится с использованием четырех основных коэффициентов, которые оценивают кредитную деятельность с трех аспектов:
• со стороны уровня риска самого заемщика, для чего используют коэффициент покрытия;
• со стороны сопровождения кредитной сделки — коэффициент просроченных платежей по основному долгу и коэффициент невозврата;
• со стороны обеспечения возвратности кредитов — коэффициент обеспечения.
1) коэффициент покрытия (Кп) рассчитывается как отношение резерва (Р) на возможные потери, созданные банком, к совокупному кредитному портфелю (КП):
Кп = -РКП .
Коэффициент показывает, какая доля резерва приходится на один рубль кредитного портфеля, и позволяет оценить рискованность кредитного портфеля. Увеличение данного показателя является отрицательной стороной деятельности банка, так как свидетельствует об увеличении риска. Рост коэффициента в динамике может происходить по разным причинам, во-первых, в результате увеличения объема резерва под возможные потери по ссудам, во-вторых, в результате снижения объема кредитного портфеля при неизменной величине резерва, и та и другая причина негативно оценивают кредитную деятельность банка.
Для выявления наиболее рискованных кредитов следует рассчитать долю резерва под потери каждой из статей кредитного портфеля к общей величине резерва под возможные потери.
Кроме этого в данном исследовании следует рассчитать величину чистого кредитного портфеля, который позволяет определить, какой объем размещенных кредитов вернется банку при наихудших обстоятельствах. Величина чистого кредитного портфеля рассчитывается как разница между совокупным кредитным портфелем (КП) и объемом резерва под возможные потери по ссудам (Р).
ЧКП = КП - Р. Данный показатель необходимо исследовать в динамике, что позволяет определить, насколько эффективная политика управления кредитной деятельностью используется в банке. Рост объема ЧКП позитивно оценивает кредитную деятельность и определяет снижение кредитного риска в банке.
Кроме оценки чистого кредитного портфеля в абсолютном выражении, следует рассчитать коэффициент чистого кредитного портфеля (Кчкп), который показывает, какая доля чистого портфеля приходится на один рубль совокупного кредитного портфеля
Кчкп = ЧКП.
КП
Рост коэффициента положительно оценивает банк и свидетельствует как о снижении кредитного риска, так и о росте доходности банковских кредитных операций.
Следует отметить, что оценка чистого кредитного портфеля будет обоснованной и объективной лишь при одновременном учете как его абсолютного выражения, так и коэффициента Кчкп. В банковской практике часто наблюдается такая ситуация, когда абсолютная величина чистого кредитного портфеля растет, но на фоне снижения Кчкп. Такая ситуация негативно оценивает деятельность банка с точки зрения подходов к отбору заемщиков, так как свидетельствует о том, что банк наращивает кредитный портфель более высокими темпами, чем малорискованные кредиты, т. е., можно сказать, что кредитный портфель возрастает в этом случае за счет рискованных кредитных размещений;
2) коэффициент обеспечения (Коб) рассчитывается как отношение суммы обеспечения, принятой банком при выдаче кредита, к общей сумме кредитного портфеля. Данный коэффициент позволяет оценить, насколько возможные убытки, связанные с невозвратами кредитов, покрыты залогами, гарантиями и поручительствами третьих лиц.
Объем обеспечения отражается на счетах внебалансового учета формы № 101:
— счет 91311 — ценные бумаги, принятые в обеспечение по размещенным средствам;
— счет 91312 — имущество, принятое в обеспечение по размещенным средствам (кроме ценных бумаг и драгоценных металлов);
— счет 91313 — драгоценные металлы, принятые в обеспечение возвратности размещенных средств;
— счет 91414 — полученные гарантии и поручительства.
Сумма остатков денежных средств на указанных счетах дает общий объем обеспечения возвратности кредитного портфеля.
Коэффициент Коб показывает, какая доля обеспечения возвратности кредитов приходится на один рубль кредитного портфеля. В соответствии с законодательством сумма обеспечения должна превышать
сумму выданного кредита на величину начисленных по кредиту процентов и возможных прочих расходов, связанных с возвратом кредита, поэтому величина Коб должна превышать единицу. Анализ данного коэффициента также следует проводить в динамике, в результате чего можно сделать выводы о том, в какие периоды кредитная деятельность банка была наиболее рискованной для банка.
Для анализа состава обеспечения, принятого банком, и его структуры следует сформировать табл. 5.
При формировании заключения о структуре обеспечения следует обращать внимание на то, что имущество заемщика (в том числе драгоценные металлы и ценные бумаги) является наиболее надежной формой обеспечения (особенно недвижимость), так как имеет минимальные потери своей рыночной стоимости со временем. Ценные бумаги следует рассматривать в разрезе эмитентов, однако, если у пользователя отсутствует другая отчетность, то форма № 101 не позволит этого сделать. Поэтому в выводах следует оговорить, что в случае, если в залог приняты ценные бумаги, эмитентом которых являются органы государственной власти или бумаги, относящиеся к категории «голубых фишек», то банк имеет качественное обеспечение. Наименее качественным является обеспечение в форме гарантий и поручительств из-за возможного дефолта гаранта или поручителя. В приведенном примере статья «Полученные гарантии и поручительства» имеет растущие объемы в абсолютном выражении, однако доля этого вида обеспечения не превышает 0,2, что не вызывает опасения в части роста кредитного риска.
В процессе анализа следует обратить внимание на то, что увеличение объема средств по счету 91414 «Полученные гарантии поручительства», как правило, сопровождается одновременным увеличением объема кредитного портфеля, выданного частным лицам, так как в настоящее время основная часть розничных кредитов (кроме ипотечных) выдается банками под поручительства.
3) коэффициент просроченных платежей (Кпр), который рассчитывается как отношение суммы просроченного основного долга (ПОд; счет форма № 101 — № 458) к общему объему кредитного портфеля (КП).
ПОд
Кпр =
КП
Коэффициент показывает, какая доля просроченных платежей по основному долгу приходится на один рубль кредитного портфеля, а увеличение коэффициента в динамике свидетельствует о неэффективной политике банка в части сопровождения кредитной сделки. Анализ проводится аналогично анализу коэффициента покрытия, где также исследуются причины изменения величины коэффициента, анализируется изменение величины коэффициента в динамике, проводится расчет коэффициента по каждому виду выданных кредитов;
4) коэффициент невозврата основной суммы долга (Кн), который рассчитывается как отношение величины задолженности по сумме основного долга, списанной из-за невозможности взыскания (денежные средства учитываются на внебалансовых счетах 91801, 91802) к совокупному кредитному портфелю.
Увеличение коэффициента может происходить по двум причинам: во-первых, в результате увеличения непосредственно объема списанной задолженности по основному долгу на фоне слабо растущего качественного кредитного портфеля, что является отрицательным результатом и в краткосрочной перспективе может привести к банкротству банка. Во-вторых, из-за снижения объема кредитного портфеля при неизменной величине списанной задолженности, что позволяет судить о наличии проводимых банком мероприятий по улучшению качества кредитной деятельности.
В итоге исследования можно сделать выводы о совокупном банковском риске. В частности, если коэффициенты покрытия, просроченных плате-
Таблица 5
Классификация видов обеспечения возвратности кредитов в коммерческом банке
Вид обеспечения возвратности кредита Период 1 Период 2 Период N
тыс. руб. доля тыс. руб. доля тыс. руб. доля
Ценные бумаги, принятые в залог по выданным 1 346 867 0,2 1 235 678 0,14 1 348 521 0,14
кредитам
Полученные гарантии и поручительства 1 066 380 0,15 1 750 217 0,2 1 631 255 0,18
Имущество, принятое банком (кроме ценных 4687230 0,66 5 248 672 0,66 6 025 458 0,66
бумаг и драгоценных металлов)
Драгоценные металлы, зарезервированные в 0 - 0 - 0 -
качестве залога
Итого обеспечения 7 100 567 100 8 234 567 100 9 005 324 100
Таблица 6
Коэффициенты доходности кредитных вложений
Коэффициент Характеристика Расчет коэффициента Оптимум, %
К1 Дает возможность оценить прибыльность кредитного портфеля (Проц. доходы-Проц. расх) /Кредитные вложения 0,6 - 1,4
К2 Отражает долю процентной маржи банка в его капитале (Проц. доходы-Проц. расх) /Капитал банка 10 - 20
КЗ Показывает рентабельность кредитных вложений (Проц. доходы — Проц. расх) /Чистый кредитный портфель 2 - 3,5
К4 Характеризует реальную доходность кредитных вложений Проц. доходы (полученные) /Чистый кредитный портфель
жеи, невозврата увеличивают свои величины в динамике, а коэффициент обеспечения снижается, то делается вывод о росте кредитного риска в процессе ведения банком кредитной деятельности. В случае же неустоичивои динамики каждого коэффициента можно свидетельствовать о том, что банк проводит контроль и реализует различные мероприятия по поддержанию уровня риска на достаточном для него уровне.
Регламентирование уровня риска, принимаемого на себя коммерческим банком, осуществляется и Банком России как главным регулятором деятельности коммерческих банков, который разработал ряд нормативов риска, выполнение которых является для коммерческого банка обязательным3.
В частности, Банк России контролирует кредитную деятельность банков посредством выполнения последними следующих обязательных нормативов.
Норматив Н6 — максимальный размер риска на одного заемщика или группу связанных заемщиков ограничивает кредитный риск банка в отношении одного заемщика или группы связанных заемщиков и определяет максимальное отношение совокупной суммы кредитных требований к ним к собственному капиталу банка. Данный норматив рассчитывается как
Н6 = ^ х 100, СК
где Крз — совокупная сумма кредитных требований банка к заемщику или группе связанных заемщиков,
СК — собственный капитал банка.
Банк России установил, что данное соотношение (норматив) не может быть больше 25 %.
Норматив Н7 — максимальный размер крупных кредитных рисков ограничивает совокупную величину крупных кредитных рисков банка и определяет максимальное отношение совокупной
3 Инструкция ЦБ РФ от 16.01.2004 №110-И. «Об обязательных нормативах банков».
величины крупных кредитных рисков к размеру собственного капитала банка.
V Кскр
Н7 = ^--х100,
СК
где V Кскр — определенный с учетом взвешивания на коэффициент риска, установленный в отношении соответствующего актива крупный кредитный риск;
СК — собственный капитал банка.
Коммерческий банк, осуществляя кредитную деятельность, должен исходить из того, что данное соотношение не может быть более 800 % от собственного капитала.
Норматив Н10.1 — совокупная величина риска по инсайдерам банка. Данный норматив ограничивает совокупный кредитный риск банка в отношении всех инсайдеров, к которым относятся физические лица, способные воздействовать на принятие решения о выдаче кредита банком.
Норматив рассчитывается следующим образом
V Крси.
Н10.1 = ^ ' х 100,
СК
где V КрсИ' — величина /-го кредитного риска к инсайдеру банка;
СК — собственный капитал банка.
Коммерческий банк, осуществляя кредитования инсайдера, должен исходить из того, что величина данного соотношения не может превышать 3 % от собственного капитала банка.
В заключение процесса исследования кредитной деятельности все рассчитанные ранее коэффициенты следует свести в общую таблицу и рассчитать некоторые новые показатели, что в итоге позволит оценить качество кредитного портфеля банка.
Все используемые для оценки коэффициенты можно классифицировать в две группы: 1) показатели доходности кредитных вложений (табл. 6); 2) показатели качества управления кредитным портфелем (табл. 7).
Представленный выше подход к анализу кредитного портфеля банка как результата его
Таблица 7
Коэффициенты качества управления кредитным портфелем банка
Коэффициент Характеристика Расчет коэффициента Оптимум, %
К5 Характеризует качество управления кредитным портфелем банка с позиций объемов «неработающих» кредитных вложений (пролонгированные и просроченные) Кредитные вложения, не приносящие доход/ Активы банка 0,5 — 3
К6 Детализирует оценку качества управления кредитным портфелем Кредитные вложения, не приносящие доход / Кредитные вложения всего 3 — 7
К7 Позволяет оценить, насколько привлеченные ресурсы используются в дохо-доприносящих операциях банка Кредитные вложения всего/Депозиты 1 или менее
К8 Характеризует долю качественных кредитов (Кредитные вложения Кредиты просроченные) /Кредитные вложения Нет, исследуется в динамике
К9 Отражает степень покрытия возможных убытков от невозвратов. (Чем меньше его знаменатель, тем лучше) Объем резерва по кредитам/Кредитные вложения, не приносящие доход (пророченные платежи по основному долгу) Нет, исследуется в динамике
кредитной деятельности, по нашему мнению, представляется наиболее полным и доступным для внешних пользователей, так как основан на информационных материалах, открыто публикуемых банками в соответствующих источниках.
Литература
1. Комплексный анализ финансово-экономических результатов деятельности банка и его филиалов/ Л. Т. Гиляровская, С. Н. Паневина. — СПб.: Питер, 2003. — 240 с.
2. Оценка рыночной стоимости коммерческого банка. Методические разработки. -М.:Маро-сейка, 2007. — 224 с.
3. Щербакова Г. Н. Анализ банковской деятельности (на основе отчетности, составленной по российским и международным стандартам) / Галина Щербакова. — М.: Вершина, 2006. — 464 с.
4. Экономический анализ деятельности коммерческого банка. — Учеб. пособие/ Вешкин Ю. Г., Авагян Г. Л. -М.: Магистр, 2007. — 350 с.
5. Экономический анализ деятельности коммерческого банка. Изд. 2-е, перераб. и доп.: Учебник для вузов. — М.: Логос, 2005.
НАУЧНО-ПРАКТИЧЕСКИИ И "IT,1";-ИНФОРМАЦИОННО- tlllflllllOl
АНАЛИТИЧЕСКИЙ СБОРНИК ''ВДИ1
ФИНАНСОВАЯ АНАЛИТИКА
ПРОБЛЕМЫ И РЕШЕНИЯ
• Производные финансовые инструменты
• Банковско-предпринимательская деятел
• Конкурентноспособность российской экс
• Финансово-инвестиционная деятельное
I (1) январь 2008
ВНИМАНИЕ, НОВИНКА!!!
C января 2008 г. выходит новый ежемесячный журнал (сборник) Издательского дома «Финансы и Кредит»
«ФИНАНСОВАЯ АНАЛИТИКА: ПРОБЛЕМЫ И РЕШЕНИЯ».
Подписные индексы: по каталогу агентства «Роспечать» - 80628; по каталогу агентства «Пресса России» - 44368.
Подписаться можно в редакции: тел. (495) 621-91-90, 621-69-49, e-mail: podpiska@fin-izdat.ru
