CC BY
0
МЕТОДИЧЕСКИЕ АСПЕКТЫ ОЦЕНКИ ЭФФЕКТИВНОСТИ ИСПОЛЬЗОВАНИЯ ОБОРОТНЫХ СРЕДСТВ В СЕЛЬСКОХОЗЯЙСТВЕННЫХ ПРЕДПРИЯТИЯХ
И.Н. Шилова, канд. экон. наук, доцент Б.Х. Джабборов, магистрант
Вологодская государственная молочнохозяйственная академия имени
Н.В. Верещагина
(Россия, г. Вологда, с. Молочное)
DOI:10.24412/2500-1000-2024-4-5-221-225
Аннотация. В статье представлены различные методики оценки эффективности использования оборотных средств, из которых сформирована общая, которая включает в себя наиболее значимые показатели и дает возможность провести комплексную оценку эффективности использования всех оборотных средств предприятия, а не только их отдельных групп. Представленная методика апробирована на основе данных отчетности за пять лет одного из сельскохозяйственных предприятий Вологодской области.
Ключевые слова: экономическая эффективность, оборотные средства, сельское хозяйство, оценка эффективности, методика оценки.
Финансовое состояние предприятия, его ликвидность и платежеспособность напрямую определяются тем, насколько быстро превращаются в реальные деньги средства, вложенные в активы. Такая зависимость обусловлена связью скорости оборота средств с минимальным необходимым размером инвестированного капитала и выплатой, в связи с этим денежных средств; с потребностью в привлечении дополнительных источников финансирования; с суммой затрат, необходимой для приобретения и хранения товарно-материальных ценностей; с величиной уплачиваемых налогов и т.д.
Таким образом, предприятия заинтересованы в организации наиболее рационального использования оборотных средств, а для этого необходимо разработать оптимальную систему показателей.
Результаты исследования. Оценка эффективности использования оборотных средств достаточно широко представлена в научной литературе. В частности, следует отметить труды И.А. Бланк, В.В. Ковалева, Г.В. Савицкой, А.Д. Шеремета и других. Исследованием сельскохозяйственной отрасли, её специфическими особенностями занимались: Н.Н. Бондина, И.А. Бондин, Н.К. Васильева, Е.П. Державцева,
О.В. Доможирова, Т.Н. Костюченко,
И.А. Минаков, В.В. Плотникова,
С.Ю. Темников, Т.В. Ускова,
С.А. Черникова.
В настоящее время существует достаточно большое количество методик и подходов, направленных на повышение эффективности управления оборотными активами предприятий.
Так, в работе И.А. Бланка сформирована четкая последовательность этапов осуществления политики управления оборотными активами, которая в целом заключается в проведении анализа динамики состава и структуры оборотных средств, показателей эффективности их использования, формировании необходимого объема оборотных активов, рационализации и оптимизации структуры источников финансирования. Важность данной методики проявляется и в том, что она отражает основные подходы в управлении общим составом оборотных активов и в разрезе конкретных их видов - запасов, дебиторской задолженности, денежных средств [1].
Аналогичные методики к оценке формирования и использования активов придерживаются М.И. Баканов, О.В. Грищенко, А.И. Ковалев, А.Д. Шеремет. То есть систематизируется и анализируется состав, структура, динамика, необходимый объем и рациональность использования.
В работе Г.В. Савицкой рассмотрена система показателей, необходимая для исследования эффективности использования оборотных активов, освещены направления факторного анализа, акцентировано внимание на детальном изучении материальной части оборотных активов. Рекомендуется оценивать коэффициенты достаточности активов, показатели обеспеченности активами, критерии рациональности источников формировании активов [2].
Ценность представленной методики заключается в установлении влияния факторов на показатели функционирования оборотных средств, расчете резервов роста оборачиваемости и рентабельности оборотных активов, выручки, прибыли, выявлении возможного резерва сокращения
Таким образом, единым показателем, характеризующим эффективность использования оборотных средств, который отражен в каждой из представленных мето-
средств, участвующих в обороте предприятия АПК.
В.В. Ковалев, подчеркивая в своей работе целесообразность применения краткосрочного кредита в финансировании текущих активов, представляет четыре модели управления оборотными активами, указывая при этом, что доля краткосрочных обязательств в составе источников формирования оборотных средств возрастает последовательно: «консервативная -компромиссная - агрессивная - идеальная модель», а риск нарушения ликвидности изменяется в противоположном направлении [3].
Представим показатели эффективности использования оборотных средств, отраженные в методиках различных авторов в таблице 1.
дик, выступает коэффициент оборачиваемости оборотных средств. Далее Г.В. Савицкая, В.В. Ковалев,
А.Д. Шеремет, Р.С. Сайфулин предлагают
Таблица 1. Показатели эффективности использования оборотных средств
Автор Показатели Формула расчета
Г.В. Савицкая, В.В. Ковалев, Е.Н. Кнышова, Е.Е. Панфилова, А.Д. Шеремет, Р.С. Сайфулин Оборачиваемость оборотных средств (Коб) Выручка от реализации продукции (товаров, работ, услуг) / Средние оборотные средства (Соб)
Г.В. Савицкая, В.В. Ковалев, А.Д. Шеремет, Р.С. Сайфулин Оборачиваемость производственных запасов (Кобзап) Себестоимость продукции / Средние производственные запасы
Оборачиваемость готовой продукции (Кобгп) Выручка от реализации продукции (товаров, работ, услуг) / Средняя готовая продукция
Оборачиваемость дебиторской задолженности (Кобдз) Выручка от реализации продукции (товаров, работ, услуг) / Средняя дебиторская задолженность
Средний остаток оборота дебиторской задолженности 360 х Дебиторская задолженность / Выручка от реализации продукции (товаров, работ, услуг)
Е.Н. Кнышова, Е.Е. Панфилова, А.Д. Шеремет, Р.С. Сайфулин, М.П. Тушканова, А.Ф. Максимова Время оборота (длительность оборота) Средняя стоимость всех оборотных средств х Продолжительность анализируемого периода / Выручка от реализации продукции
Коэффициент закрепления оборотных средств в обороте Средняя стоимость оборотных средств / Выручка от реализации продукции
Е.Н. Кнышова, Е.Е. Панфилова Обеспеченность собственными оборотными средствами Сумма (остатки) собственных средств / Сумма (остатки) оборотных средств
А.Д. Шеремет, Р.С. Сайфулин Количество оборотов Выручка от реализации продукции / Средняя стоимость оборотных средств
М.П. Тушканова, А.Ф. Максимова Материалооотдача Выручка от реализации продукции / Стоимость материальных затрат
Материалоемкость Стоимость материальных затрат / Выручка от реализации продукции
осуществлять оценку на основе оборачиваемости отдельных видов оборотных средств. У Г.В. Савицкой и В.В. Ковалева представлена достаточно узкий система показателей.
В.В. Ковалев, А.Д. Шеремет,
Р.С. Сайфулин расширяют методику расчетом таких показателей, как длительность оборота, коэффициент закрепления оборотных средств, количество оборотов. М.П. Тушканова и А.Ф. Максимова также предлагают первые два показателя.
М.П. Тушканова и А.Ф. Максимова предлагают также рассчитывать и оценивать материалоотдачу и материалоемкость.
В целом, можно сказать, что на данный момент используются достаточно уже сложившиеся и сформированные подходы к показателям эффективности использования оборотных средств. При этом, какие-то показатели представлены у всех авторов, а некоторые дополняются уже отдельно.
Мы предлагаем кроме представленных, также осуществлять расчет и оценку рен-
табельности оборотных средств. Это основано на том, что именно чистая прибыль, которая используется для расчета данного показателя, отражает итоговый результат деятельности предприятия за отчетный период. Также показатели рентабельности выступают одними из основных при оценке эффективности деятельности предприятия в целом, и использования отдельных видов ресурсов.
На сельскохозяйственных предприятиях, кроме общепринятых, могут применяться и различные частные показатели. Отметим следующие:
- в растениеводстве - расход семян на 1 гектар посевной площади или на 1 центнер собранного урожая;
- в животноводстве - расход кормов на единицу продукции (мясо, молоко) [4].
На основе анализа подходов к оценке эффективности использования оборотных средств, сформируем систему показателей, характеризующих эффективность использования оборотных средств (табл. 2).
Таблица 2. Система показателей для оценки эффективности использования оборотных средств____
Показатели Ед. изм. Методика расчета Критические значения
Коэффициент оборачиваемости оборотных средств руб./руб. К - Vp < количество дней в отчетном периоде
Длительность одного оборота дни Д= — > 1
Коэффициент загрузки средств в обороте коп. к - ^р *100 3
Коэффициент оборачиваемости запасов руб./руб. Кпз 0 ^ср пз < количество дней в отчетном периоде
Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности руб./руб. Кдз 0 ^ср дз < количество дней в отчетном периоде
Рентабельность оборотных средств % ЧП Роб- ^ *100 Оср > 1
Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами руб./руб. X = СОС Оср -
Материалоотдача руб./руб. МО.....-Vp ..... МЗ >1,3
Материаолемкость руб./руб. X МЗ Мем.=— ..... Vp < 0,75
Интегральный показатель эффективности использования оборотных средств Ц^) (Коб Х Роб Х эи0 = (Кз ХДХ Мем)
Интегральный показатель (1эио) даёт нам комплексную оценку эффективности использования оборотных средств. Оценка, полученная в результате одновременного изучения совокупности показателей, отражающих все или многие аспекты эффективности использования оборотных средств. Вводимая нами комплексная оценка осуществляется на основе результатов анализа эффективности использования оборотных средств. Для получения комплексной оценки служат все показатели эффективности использования оборотных средств предприятия, которые можно свести в единый интегральный показатель, позволяющий измерить отличие анализи-
руемого предприятия от других и спланировать его использование оборотных средств за счет анализа каждого отдельного показателя, входящего в общую систему.
Предложенная методика анализа эффективности использования оборотных средств апробирована авторами на примере сельскохозяйственного производственного кооператива (колхоз) им. Ленина, Тарногского округа Вологодской области. Значения показателей, исчисленные по данным бухгалтерского баланса и отчета о финансовых результатах указанного выше предприятия, представлены в таблице 3.
Таблица 3. Апробация методики оценки эффективности оценки оборотных средств в
Показатели Годы Отклонение 2022 г. От 2018 г., +,-
2018 2019 2020 2021 2022
Коэффициент оборачиваемости всех оборотных средств, оборот (Коб) 2,38 2,27 2,23 2,61 2,65 0,30
Коэффициент загрузки средств в обороте, (%) (Кз) 0,42 0,44 0,45 0,38 0,38 -0,05
Длительность одного оборота всех оборотных средств, дней (Д) 152,93 158,73 161,41 138,13 135,80 -17,12
Рентабельность оборотных средств, (%) (Роб) 59,30 39,63 70,97 57,15 102,93 43,63
Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами (X) 0,79 0,70 0,78 0,70 0,94 0,15
Материалоотдача (Мо) 2,32 2,13 2,13 2,5 2,44 0,12
Материалоемкость (Мем) 0,43 0,47 0,47 0,40 0,41 -0,02
Интегральный показатель эффективности использования оборотных средств, % (1эио) 0,04 0,02 0,04 0,05 0,12 0,08
Интегральный показатель эффективности использования оборотных средств указывает на её рост в 2022 году. Его динамика не однозначна. Так, в 2019 году интегральный показатель снижается и становится самым низким за весь исследуемый период. Учет всех показателей в одном дал возможность установить уровень эффективности использования оборотных средств в комплексе. Так, в 2020 году увеличение коэффициента оборачиваемости
тивности всех оборотных средств, так как интегральный показатель снижается по сравнению с предыдущим годом.
Заключение. Предложенная методика позволила не только в комплексе оценить эффективность использования оборотных средств на примере объекта исследования, исследовать динамику эффективности. Данная методика может быть использована для сравнения различных сельскохозяйственных предприятий.
не свидетельствует о повышении эффек-
Библиографический список
1. Большаков С.В. Основы управления финансами: Учебное пособие. - М.: ИД ФБК-ПРЕСС, 2019. - 368 с.
2. Савицкая, Г.В. Комплексный анализ хозяйственной деятельности предприятия: учебник. - 7-е изд., перераб. и доп. - М.: ИНФРА-М, 2023. - 608 с.
3. Ковалёв В.В. Финансовый анализ: методы и процедуры. - М.: Финансы и статистика, 2019. - 560 с.
4. Самохвалова А.Ю. Особенности управления оборотными активами в сельском хозяйстве // Теоретический научный обозреватель. - 2019. - № 7 (12). - С. 66-69.
METHODOLOGICAL ASPECTS OF ASSESSING THE EFFECTIVENESS OF THE USE OF WORKING CAPITAL IN AGRICULTURAL ENTERPRISES
I.N. Shilova, Candidate of Economic Sciences, Associate Professor B.H. Jabborov, Graduate Student
Vologda State Dairy Farming Academy named after N.V. Vereshchagin (Russia, Vologda, Molochnoye village)
Abstract. The article presents various methods for evaluating the effectiveness of the use of working capital, from which a general one is formed, which includes the most significant indicators and makes it possible to conduct a comprehensive assessment of the effectiveness of the use of all working capital of the enterprise, and not only their individual groups. The presented methodology has been tested on the basis of reporting data for five years from one of the agricultural enterprises of the Vologda region.
Keywords: economic efficiency, working capital, agriculture, efficiency assessment, assessment methodology.
