CC BY
63
12-2017 // URL: https://www.agence-francaise-anticorruption.gouv.fr/files/2018-10/French_Anticorruption _Agency _Guidelines.pdf (дата обращения: 15/05/2020).
7. Loi n° 90-615 du 13 juillet 1990 tendant à réprimer tout acte raciste, antisémite ou xénophobe NOR: JUSX9010223L Version consolidée au 22 avril 2020 // URL: https://ww.legifrance.gouv.fr/affichTexte.do?cidTexte=J0RFTEXT000000532990 (дата обращения: 15/05/2020).
8. Preventing corruption - Information for Swiss businesses operating abroad // State Secretariat for Economic Affairs SECO URL: https://www.seco.admin.ch/dam/seco/en/dokumente/Publikationen_Dienstleistungen/Publikationen_Formu-lare/Aussenwirtschaft/Broschueren/korruption_vermeiden_de.pdf.download.pdf/korruption_vermeiden_en.pdf (дата обращения: 15/05/2020).
9. Swiss Criminal Code of 21 December 1937 (Status as of 3 March 2020) // URL: https://www.admin.ch/opc/en/classified-compilation/19370083/index.html#a260/ (дата обращения: 15/05/2020).
10. "The Bribery Act 2010. Guidance about procedures which relevant commercial organisations can put into place to prevent persons associated with them from bribing (section 9 of the Bribery Act 2010)" // https://www.justice.gov.uk/downloads/leg-islation7bribery-act-2010-quick-start-guide.pdf (дата обращения: 15/05/2020).
11. U.S. Department of Justice Criminal Division. Evaluation of Corporate Compliance Programs Guidance. Document Updated: April 2019 // U.S. Department of Justice URL: https://www.justice.gov/criminal-fraud/page/file/937501/downIoad (дата обращения: 15/05/2020).
DOI: 10.24411/2309-4788-2020-10299
Н. Т. Эльгайтарова - к.э.н., доцент кафедры «Бухгалтерскийучет», ФГБОУ ВО «Северо-Кавказская государственная академия», г. Черкесск, [email protected],
N. T. Elgaitarova - Ph.D., Associate Professor, Department of Accounting FSBEI of HE "North Caucasian State Academy", Cherkessk;
Б.Т. Хайтаев -к.э.н., доцент кафедры менеджмента, ФГБОУ ВО Чеченский государственный университет, г. Грозный, [email protected],
B.T. Khaytaev - Ph.D., Associate Professor, Department of Management FSBEI HE Chechen State University, Grozny.
МЕТОДИЧЕСКИЕ АСПЕКТЫ АНАЛИЗА ДЕЛОВОЙ АКТИВНОСТИ И РЕНТАБЕЛЬНОСТИ ПРЕДПРИЯТИЙ
АГРОПРОМЫШЛЕННОГО КОМПЛЕКСА METHODICAL ASPECTS OF ANALYSIS OF BUSINESS ACTIVITY AND PROFITABILITY OF
AGRICULTURAL COMPANIES
Аннотация. Рынок в современной ситуации мотивирует предприятия к инновационным действиям по освоению новых методов хозяйствования, перестройке своей деятельности. В условиях рынка предприятие представляет собой основной объект хозяйствования, независимого товаропроизводителя, экономическое пространство для которого ограничено, но также зависит от умения работать безубыточно. Показатели прибыли становятся важнейшими для оценки производственной и финансовой деятельности предприятий. Они характеризуют степень его деловой активности и финансового благополучия. В статье рассмотрены основные вопросы результативности деятельности предприятия, которая отображает степень его доходности, проведен анализ деловой активности и рентабельности, содержащийся в исследовании уровней и динамики различных денежных коэффициентов, которые считаются относительными признаками денежных результатов деятельности компании. Проведенный анализ деловой активности позволил свидетельствует об эффективности использования собственных средств предприятием.
Abstract. The market in the current situation motivates enterprises to innovative actions for the development of new management methods, the restructuring of their activities. In market conditions, the enterprise is the main business entity, an independent producer, for which the economic space is limited, but also depends on the ability to break even. Profit ratios become critical for evaluating the production and financial performance of enterprises. They characterize the degree of his business activity and financial well-being. The article discusses the main issues of enterprise performance, which displays the degree of its profitability, analyzes the business activity and profitability contained in a study of the levels and dynamics of various monetary ratios, which are considered relative signs of the company's financial results. The analysis of business activity has allowed evidence of the effectiveness of the use of own funds by the enterprise.
Ключевые слова: финансы, финансовый анализ, финансовые коэффициенты; финансовые показатели; финансово-экономическая деятельность предприятия, рентабельность, инвестиционная привлекательность, деловая активность.
Keywords: Finance, financial analysis, financial coefficients; financial indicators; financial and economic activity of the enterprise, profitability, investment attractiveness, business activity.
По сути «деловая активность» означает спектр усилий, ориентированные на продвижение организации на рынке. С точки зрения анализа этот термин предусматривает текущую коммерческую деятельность предприятия. Деловая активность предприятия в финансовом аспекте проявляется, прежде всего в скорости оборота его
средств. Рентабельность предприятия отражает степень прибыльности его деятельности. Анализ деловой активности и рентабельности предусматривает исследование уровней и динамики разнообразных финансовых коэффициентов оборачиваемости и рентабельности, которые являются относительными показателями финансовых результатов деятельности предприятия.[1]
Таблица 1 - Характеристика показателей рентабельности НАО «Меркурий АПК «Прохладненский»
за 2016-2018 гг.
п/п Показатели 2016 г 2017 г 2018 г Абсолютная
1. Выручка от реализации, тыс.руб. 768983 339483 392565 -376418
2. Себестоимость, тыс.руб. 639270 268068 263642 -375628
3. Прибыль от продаж, тыс.руб. 18282 30133 80301 62019
4. Чистая прибыль, тыс.руб. -159488 -16162 909 160397
5. Среднегодовая стоимость основных производственных фондов, тыс.руб 736134,5 714322,5 844904 108769,5
6. Оборотные активы, тыс.руб. 599108,5 530629,5 562738 -36370,5
7. Собственный капитал, тыс.руб. 655134 639374 628847,5 -26286,5
8. Активы, тыс.руб. 1373093,5 1246470,5 1410904 37810,5
9. Долгосрочные заемные средства, тыс.руб. - 220000 548686 548686
10. Краткосрочные заемные средства, тыс.руб. 220000 222923 120000 -100000
11. Рентабельность основной деятельности, % 2,4 8,9 20,5 18,1
12. Рентабельность оборотных активов, % 3,1 5,7 14,3 11,2
13. Рентабельность активов, % 1,3 2,4 5,7 4,4
14. Рентабельность продукции, % 2,9 11,2 30,5 27,6
По данным таблицы 1, видно что основная деятельность в 2018 году по показателям прибыли от продаж составила 80301 тыс.руб., в 2016 году - 18282 тыс.руб., т.е. прибыль от продаж увеличился в 4,4 раза. Это положительно сказалось на рентабельности основной деятельности, которая увеличилось с 2,4% до 20,5%. Для рентабельности основной деятельности специальных нормативов нет, поэтому в целом коэффициент в пределах с 1 до 5% считается низкорентабельным, а с 20-30% высокорентабельно.
Рентабельность привлеченного капитала показывает эффективность использования привлеченных средств, наблюдается тенденция к увеличению за анализируемый период с -72,5% в 2016 году до 0,1% в 2018 году. На такое изменение оказало влияние увеличение чистой прибыли с -159488 тыс.руб. в 2016 году до 909 тыс.руб. в 2018 году, повышение составило 160397тыс.руб, также на этот показатель оказывает влияние долгосрочные и краткосрочные заемные средства. Не смотря на снижение краткосрочных заемных средств на 100000 тыс.руб. в сравнении с 2016 годом и составили 120000 тыс.руб. в 2018 году, долгосрочные после отсутствия в 2016 году появились в 2018 г. и составили 548686 тыс.руб.. Такой низкий показатель рентабельности говорит о не качественном управлении заемными средствами. Чем ниже значение, тем ниже отдача и инвестиционная привлекательность предприятия.
Рентабельность собственного капитала помогает определить эффективность использования собственного капитала. Показатель отражает, сколько денежных единиц чистой прибыли получила каждая денежная единица, вложенная собственниками предприятия. По этому показателю наблюдается тенденция к увеличению с -24,3% в 2016 году до 0,1% в 2018 году, такой низкий показатель обусловлен отрицательным значением чистой прибыли в размере -159488 тыс.руб. в 2016 году и повышением до 909 тыс.руб. в 2018 году.
Рост рентабельности основных средств предприятия в 2018 г. обусловлен ростом как чистой прибыли в 2018 году, так и среднегодовой стоимости основных производственных фондов с 736134,5 тыс.руб. в 2016 году до 844904 тыс.руб. в 2018 году, темп роста составил 114,8%. Показатель рентабельности в 2016 году составлял -21,7%, т.е. с каждого рубля основных средств предприятие теряло 0,217 руб. прибыли, в 2018 году это значение поменялось в положительную сторону и составил 0,1%, это говорило о том что с каждого рубля основных средств предприятие получало 0,001 руб. прибыли. Не смотря на низкий показатель такое увеличение можно считать положительным.
Рентабельность оборотных активов демонстрирует возможности предприятия в обеспечении достаточного объема прибыли по отношению к используемым оборотным активам компании. Чем выше значение этого
коэффициента, тем более эффективно используются оборотные активы. По данной позиции наблюдается увеличение с 3,1% в 2016 году до 14,3% в 2018 году, рост произошел в 4,6 раза. Такой подъем связан с уменьшением среднегодовой стоимости оборотных активов в 2018 году до 562738 тыс.руб., в 2016 году они составляли 599108,5 тыс.руб.[3]
Оценка деловой активности производится на основе ряда индикаторов результативности организации в целом. К таким показателям относятся: показатели, характеризующие эффективность использования имущества, основных оборотных фондов, уровень ценовой конкурентоспособности, а также темпы роста развития организации не упуская того, за счет чего достигнуты те или иные финансовые результаты ее деятельности (за счет роста цен на продукцию или снижения затрат на производство).[3]
Коэффициенты деловой активности дают возможность проанализировать, на сколько эффективно предприятие использует свои средства. Коэффициенты деловой активности представлены в таблице 2.
Таблица 2 - Динамика показателей деловой активности НАО «Меркурий АПК «Прохладненский».
п/п Показатели Период Динамика изменении
2016 г 2017 г 2018 г
1. Выручка от реализации, тыс.руб. 768983 339483 392565 -376418
2. Себестоимость, тыс.руб. 639270 268068 263642 -375628
5. Среднегодовая стоимость основных производственных фондов,тыс.руб 736134,5 714322,5 844904 108769,5
6. Оборотные активы (среднегодовая), тыс.руб. 599108,5 530629,5 562738 -36370,5
7. Величина собственного капитала , тыс.руб. 655134 639374 628847,5 -26286,5
8. Средняя величина активов, тыс.руб. 1373093,5 1246470,5 1410904 37810,5
10. Долгосрочные обязательства, тыс.руб. 205444,5 189705 516108,5 310664
11. Краткосрочные обязательства, тыс.руб. 512515 417391,5 265948 -246567
12. Дебиторская задолженность, тыс.руб. 78076 110469,5 108718,5 30642,5
13. Кредиторская задолженность, тыс.руб. 292515 195930 94486,5 -198028,5
14. Запасы, тыс.руб. 510162 413216,5 436747,5 -73414,5
15. Денежные средства, тыс.руб. 9302,5 1251,5 6268,5 -3034
16. Коэффициент оборачиваемости активов 0,6 0,3 0,3 0,3
17. Коэффициент оборачиваемости оборотных активов 1,3 0,6 0,7 -0,6
18. Коэффициент оборачиваемости заемного капитала 1,1 0,6 0,5 -0,6
19. Коэффициент оборачиваемости собственного капитала 1,2 0,5 0,6 -0,6
20. Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности 2,6 1,7 4,2 1,6
21. Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности 9,8 3,1 3,6 -6,2
22. Коэффициент оборачиваемости запасов 1,3 0,6 0,6 -0,7
23. Коэффициент оборачиваемости денежных средств 82,7 271,3 62,6 -20,1
Коэффициент оборачиваемости активов отражает эффективность использования организацией имеющихся ресурсов, независимо от источников их привлечения, данный показатель имеет тенденцию к снижению с 0,6 в 2016 году до 0,3 в 2018 году, спад составил 50%. Такой спад обусловлен опережением темпа роста активов 102,8% в 2018 году над темпами роста выручки - всего 51% в 2018 году.
Коэффициент оборачиваемости оборотных активов показывает, сколько раз в рассматриваемом периоде оборотные активы трансформируются в денежные средства и обратно. Здесь наблюдается снижение на 0,6 в 2018 году и составили 0,7. Уменьшение этого коэффициента свидетельствует о замедлении оборота оборотных активов.
Значение оборачиваемости заемного капитала характеризуют интенсивность использования заемных источников, по этой позиции наблюдается тенденция к снижению с 1,1 в 2016 году до 0,5 в 2018 году. Такое снижение обусловлено увеличением долгосрочных обязательств в 2018 году 516108,5 тыс.руб. против 205444,5 тыс.руб. в 2016 году. Данный показатель, не имеет нормативного значения. Его рост обуславливает повышение деловой активности предприятия. А снижение отрицательно характеризует эффективность использования заемных средств.
Коэффициент оборачиваемости собственного капитала показывает скорость оборота собственного капитала или активность средств, которыми рискуют акционеры. Как и по многим другим показателям здесь наблюдается отрицательная тенденция, спад с 1,2 в 2016 году до 0,6 в 2018 году. Такое снижение в основном обусловлено снижением выручки. Нормативного значения у этого показателя нет, однако чем выше показатель у компании тем лучше дела у компании и наоборот.
Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности показывает скорость погашения предприятием своей задолженности перед поставщиками и подрядчиками. Показатель имеет тенденцию к увеличению с 2,6 в 2016 году до 4,2 в 2018 году, темп роста составил 161,5%. Коэффициент показывает расширение или снижение коммерческого кредита, предоставляемого предприятию, чем выше показатель тем лучше, это говорит о снижении коммерческого кредита, что видно из таблицы среднегодовая кредиторская задолженность снизилась на 198028,5 тыс.руб. в 2018 году и составили 94486,5 тыс.руб.
Коэффициент показывает скорость оборота дебиторской задолженности, измеряет скорость погашения дебиторской задолженности организации, здесь наблюдается уменьшение на 6,2 в 2018 году и составили 3,6 против 9,8 в 2016 году. Снижение оборачиваемости может означать как проблемы с оплатой счетов, так и более эффективную организацию взаимоотношений с поставщиками, обеспечивающую более выгодный, отложенный график платежей.
Коэффициент оборачиваемости запасов уменьшился в течении анализируемого периода с 1,3 в 2016 году до 0,6 в 2018 году. Такое снижение обусловлено опережением темпа роста запасов 80,6% над себестоимостью 58,6% в 2018 году. Чем выше этот показатель, тем более динамичными и эффективными являются производство и реализация, тем менее зависимым будет предприятие от заемных средств. В свою очередь, низкий коэффициент оборачиваемости материальных запасов будет свидетельствовать о затоваривании складов непроданными запасами.
Коэффициент денежной оборачиваемости представляет скорость трансформации активов в денежные средства, а также скорость погашения обязательств, показатели отражают степень деловой активности и операционной эффективности организации. Наблюдается значительное снижение 62,6 в 2018 году против 82,7 в 2016 году, спад составил 20,1, что является отрицательной динамикой.
Предприятие можно охарактеризовать как финансово неустойчивое предприятие, не имеющее достаточное количество активов для расчета по своим текущим обязательствам. То есть предприятие не имеет достаточно средств, чтобы погасить обязательства, что оказывает внимание на платежеспособность. Предприятие за исследуемый период сократило вои обороты, а период погашения кредиторской задолженности за рассматриваемый период ниже периода погашения дебиторской задолженности, что оценивается отрицательно, так как больше средств отвлекается из оборота. Нежелательным моментом является снижение коэффициента деловой активности предприятия. [2]
Таким образом, уровень деловой активности компании показывает, на каком этапе жизненного цикла она находится и позволяет определить объем ресурсов, выбрать механизм адаптации организации к изменяющимся условиям внешней среды. Её анализ заключается в исследовании уровней и динамики финансовых коэффициентов. Анализ деловой активности проводится на уровне качественных и количественных показателей. При этом оценка количественных показателей состоит из анализа рентабельности и оборачиваемости капитала.
Источники:
1. Артеменко В.Г., Беллендир М.В. Финансовый анализ: Учебное пособие. - М.: Издательство «ДИС», НГАЭиУ, 2011. - 128 с.
2. Евстигнеева, И. О. Методика анализа деловой активности организации / И. О. Евстигнеева. — Текст : непосредственный // Молодой ученый. — 2015. — № 10.2 (90.2). — С. 114-117. — URL: https://moluch.ru/archive/90/19084/ (дата обращения: 07.05.2020).
3. Титаева А.В. Анализ деловой активности предприятия. - М.: Инфра, 2010. - 350с.
4. Толпегина О.А. Показатели прибыли: экономическая сущность и их содержание // Экономический анализ: теория и практика. - 2011. - № 20. - С. 11-14
5. Официальный сайт: Федеральная служба государственной статистики: Российская Федерация [Электронный ресурс] / Федеральная служба государственной статистики. — Режим доступа: https://www.gks.ru.
6. Официальный сайт: ГлавБух [Электронный ресурс] / ГлавБух. — Режим доступа: httр://www.glаvbukh.ru.
7. Отчет о финансовых результатах НАО «Меркурий АПК «Прохладненский» за 2016-2018гг.
8. Гайрбекова Р.С. Управление формированием инвестиционной привлекательности разнопрофильных предприятий АПК / Р.С. Гайрбекова, С.А. Теммоева // Естественно-гуманитарные исследования. - 2019. - № 25(3). - С. 47-51.
9. Жминько Н.С. Алгоритм оценки уровня финансового состояния организаций аграрного сектора экономики на базе данных бухгалтерской (финансовой) отчетности / Н.С. Жминько // Вестник Академии знаний. - 2018. - № 6 (29). -С. 152-158.
10. Лытнева Н.А. Оценка финансового состояния организации на основе показателей бухгалтерской отчетности / Н.А. Лытнева, Н.В. Парушина, О.А. Попова // Естественно-гуманитарные исследования. - 2020. - № 27 (1). -С. 279-286. References:
1. Artemenko V.G., Bellendir M.V. Financial Analysis: A Study Guide. - M .: Publishing house "DIS", NGAEiU, 2011. - 128 p.
2. Evstigneeva, I. O. Methodology for analyzing the business activity of an organization / I. O. Evstigneeva. - Text: direct // Young scientist. - 2015. - No. 10.2 (90.2). - S. 114-117. - URL: https://moluch.ru/archive/90/19084/ (accessed: 05/07/2020).
3. Titaev A.V. Analysis of business activity of the enterprise. - M .: Infra, 2010 .-- 350s.
4. Tolpegin O.A. Profit indicators: economic essence and their content // Economic analysis: theory and practice. - 2011. -No. 20. - S. 11-14
5. Official website: Federal State Statistics Service: Russian Federation [Electronic resource] / Federal State Statistics Service. -Access mode: https://www.gks.ru.
6. Official site: GlavBuh [Electronic resource] / GlavBux. - Access mode: http: //www.glavbukh.ru.
7. Report on the financial results of the NAO "Mercury AIC" Prokhladnensky "for 2016-2018.
8. Gairbekova R.S. Management of the formation of investment attractiveness of diversified agricultural enterprises / R.S. Gair-bekova, S.A. Temmoeva // Natural-Humanitarian Studies. - 2019 .- No. 25 (3). - S. 47-51.
9. Zhminko N.S. Algorithm for assessing the level of financial condition of organizations of the agricultural sector of the economy on the basis of accounting (financial) statements / N.S. Zhminko // Bulletin of the Academy of Knowledge. - 2018 .No. 6 (29). - S. 152-158.
10. Lytneva N.A. Assessment of the financial condition of the organization on the basis of financial statements / N.A. Lytneva, N.V. Parushina, O.A. Popova // Natural-Humanitarian Studies. - 2020. - No. 27 (1). - S. 279-286.
