CC BY
34
4. Davenport T.H. Working Knowlege. How Organizations Manage What They Know / T.H. Davenport, I. Prusak. - Harward Business School Press. - Boston, 1997. - S. 67.
5. Sveiby K.E. The New Organizational Wealth, Managing and Measuring Knowledge-based Assets / K.E. Sveiby // Berett-Koehler. - San-Francisco, 1997. - S. 45.
6. Bradley K. Intellectual Capital and the New Wealth of Nations / K. Bradley // Lesson in Royal Society of Arts. - London, 21.10.1996.
7. Edvinsson L. Developing Intellectual Capital at Skandia / L. Edvinsson, M. Malone. -Long Range Planning, 1997. - No 3.
8. Pfeffer J. Knowledge and Activity / J. Pfeffer, R. Sutton // Calfornia Maganement Review, 2002. - No 41.
9. Вакульчик О.М. Структура штелектуального катталу тдприемства в умовах роз-витку постшдус^ально'1 економши / О.М. Вакульчик, Г.Л. Ступшкер // Вюник Харювського соцыально-економычного шституту. - 2008. - № 5. - С. 2-7.
Старик Р.Я. Методические аспекты оценки уровня интеллектуального капитала предприятия
Уточнена сущность понятия "интеллектуальный капитал", который формируется на предприятии за счет наличия у него конкурентных преимуществ, обусловленных человеческой, технологической и рыночной составляющими частями этого капитала. Предложена модель экономической диагностики интеллектуального капитала предприятия.
Ключевые слова: интеллектуальный капитал, интеллектуальные ресурсы, рыночный капитал, человеческий капитал, технологический капитал, экономическая диагностика.
Staryk R. Ya. Methodical aspects of estimation of level of intellectual capital of enterprise
The article specifies the notion of "the intellectual assets" which are formed on the basis of the present competitive advantages, caused by human, technological and market components of the assets of the enterprise. The economic diagnostics of the intellectual assets of the enterprise pattern has been suggested.
Keywords: intellectual assets, intellectual resources, market resources, human capital assets, technological assets, economic diagnostics._
УДК 338.24 Доц. М.Р. Тимощук, канд. екон. наук - Львiвський 1БС
УБС НБУ, м. Кшв
МЕТОДИ ОЦ1НЮВАННЯ ПОТЕНЦ1АЛУ РОЗВИТКУ П1ДПРИСМСТВ З УРАХУВАННЯМ ВАГОМОСТ1 Ф1НАНСОВО-ЕКОНОМ1ЧНИХ ФАКТОР1В
Розглянуто методолопчш засади оцшювання потенщалу розвитку тдприемства. На основi здшсненого аналiзу запропоновано новi тдходи до розроблен-ня методiв оцшювання потенщалу розвитку тдприемства. Рекомендовано до вико-ристання багатофакторну авторегресивну модель для розрахунку прогнозних зна-чень критерiальних показниюв. Розроблено узагальнену схему послщовносп оцшювання потенщалу розвитку тдприемства.
Ключов1 слова: потенщал, потенщал розвитку тдприемства, методи оцшювання потенщалу розвитку, МП-метод, ПМ-метод.
Постановка проблеми. В умовах трансформаци нацюнально! економь ки ефектившсть управлшня стае одшею з основних умов забезпечення конку-рентоспроможност в1тчизняних шдприемств \ шдвищення р1вня розвитку еко-номжи Укра1ни. Практика функцюнування оргашзацш та шдприемств поро-
джуе змши наявних поглядiв на процеси економiчного оцiнювання потенцiалу i планування 1х соцiально-економiчного розвитку та зумовлюе необхщшсть адекватних змiн у методологи сучасного менеджменту, що i доводить актуаль-нiсть наукових дослiджень у цьому напрямь
Можна стверджувати про те, що застосування сучасних методiв ощню-вання можливостей розвитку пiдприемств дае змогу шдвищувати 1х конкурен-тоспроможнють завдяки зростанню обгрунтованост й оперативност прийнят-тя управлiнських рiшень. Однак системний характер планових завдань навпъ у разi використання сучасних шформацшних технологiй може, навпаки, спо-вшьнювати роботу менеджерiв та погiршувати яюсть управлiння тд-приемством. При цьому значний вплив на яюсть управлшських ршень насам-перед мають глибина i комплекснiсть розроблення методологи ощню-вання потенцiалу та планування соцiально-економiчного розвитку шдприемств з урахуванням можливих змш зовнiшнього i внутрiшнього середовищ.
Аналiз останнiх дослiджень. Проблеми стратегiчного управлшня розвитку суб,ектiв господарювання активно дослщжувалися i достатньо повно описано у працях таких вiтчизняних i зарубiжних науковцiв, як: Б. Андрушюв, I. Ансофф, Н. Афанасьев, Б. Гаврилишин, В. Геець, В. Герасимчук, М. Кизим, О. Кузьмш, Е. Лiбанова, Л. Мельник, Г. Мшцберг, А. Наливайко, С. Оборська, в. Панченко, В. Пономаренко, Ж. Поплавська, М. Портер, А. Старостша, О. Тридщ, З. Шершньова. Вони дослщили умови i закономiрностi сощально-економiчного розвитку, висвiтлили особливостi перебiгу цих процеЫв в еконо-мiчних системах рiзних типiв, набули значного досв^ i розробили методи оцiнювання ефективност та ризикiв соцiально-економiчного розвитку шдприемств у глобальнш економiчнiй системь
Водночас, теоретичнi засади оцiнювання потенщалу розвитку тдпри-емств залишаються недостатньо опрацьованими, попри прискшливу увагу до ще! проблеми низки науковцiв: О. Балацького, А. Воронково!, I. Джайна, Ю. Дорошенка, О. Олексюка, в. Попова, в. Лапша, I. Ретно!, О. Федотна, Р. Фешура та шших. Зокрема, дискусiйним залишаеться саме поняття потенщ-алу соцiально-економiчного розвитку шдприемств, через що наявш методики його ощнювання не знайшли надежного практичного застосування.
Щоб оцiнити потенщал соцiадьно-економiчного розвитку як сукупнос-т незадiяних на певний момент часу ресурЫв та можливостей суб,ектiв господарювання, необхщно дослiдити сутнiсть i напрями соцiально-економiчного розвитку пiдприемств унаслщок змiн зовнiшнього i внутрiшнього середовищ. Актуальним i важливим е завдання створення концепцн оцiнювання потенщ-алу розвитку пiдприемств для визначення дощльносп та результативностi змiн, якi впроваджуються у межах трансформаци пiдприемств.
Об'ективна необхiднiсть подальшого розвитку теоретичних та методи-ко-прикладних основ планування соцiадьно-економiчного розвитку тд-приемств та дослщження його ролi в забезпеченнi стшкого розвитку суб,ектiв господарювання зумовили актуальшсть дослiдження.
Метою даного дослiдження е розроблення практичних рекомендацш щодо ощнювання потенщалу соцiально-економiчного розвитку пiдприемств на пiдставi аналiзу результатiв теоретичних та методичних дослiджень i публь
кацш. Ми пропонуемо методи ощнювання потенцiалу соцiадьно-економiчного розвитку пiдприемств з урахуванням мети розвитку i факторiв впливу на його значення - вщносно сталих параметрiв i змiнних характеристик.
Виклад основного матерiалу дослiджеиия. Реалiзацiя стратеги сощ-адьно-економiчного розвитку пiдприемства залежить вiд потенцiалу суб'екта господарювання, а 11 розроблення е iтерацiйним процесом формування розпо-дшено1 в чаш системи цшей i напрямiв розвитку шдприемства з урахуванням наявних i можливих до залучення ресурсiв. Така стратегiя пiдприемства ба-зуеться на дослщженш тенденцiй змiни кон'юнктури ринку i конкурентного середовища, формуваннi ефективно1 товарно1 полiтики, рацiонадьному розпо-дш обмежених ресурсiв мiж видами i напрямами дiядьностi.
Розроблення стратегiчних цшей i планiв соцiально-економiчного розвитку машинобудiвних пiдприемств спираеться на результати ощнювання по-тенцiалу 1хнього розвитку [1, 2]. У загальному розумшш, потенцiал - це мож-ливосп, якi за визначених умов внаслщок практично: дiядьностi людей можна реалiзувати в певному напрямi [3]. Потенщал безпосередньо пов'язаний iз видом дiяльностi i поставленою метою, яка вщображаеться за допомогою сукуп-ност критерiальних (цiльових) показникiв. До перелжу основних зовнiшнiх i внутрiшнiх факторiв впливу, якi визначають рiвень потенщалу, доцiльно вщ-нести: вид дiяльностi пiдприемства, стан зовнiшнього середовища, мету дiяль-ностi, продукцiю, ресурси, процеси i нематерiадьнi активи [4]. За матерiалами дослiдження таких тдприемств, як: ВАТ "Дрогобицький завод автомобшьних кранiвм, ВАТ "Луцький автомобiльний завод", ВАТ "Дрогобицький долотний завод", ВАТ "Калуський машинобудiвний завод", встановлено, що для тд-приемств машинобудування вид дiяльностi на коротко- чи середньотермшову перспективу можна вважати сталою характеристикою, а стан зовшшнього середовища - умовно сталою. Ус iншi фактори е змiнними i регульованими (рис. 1).
Мета розвитку шдприемства
• Ц1ЛБОВ1
(критер1альш) показыики — с
Стал! (умовно стал!) парамстри
стан
зовшшнього середовища-а; вид
д1яльноеп - Ь
Змшш
(факторш)
величини
• продукшя -р;
• ресурси - х;
* процеси -у;
• нематершльи]
активи —г
Л
Потенщал розвитку пи прием ства
и= иц, о
Рис. 1. Характеристики, як впливають нарiвень потенщалу шдприемства [5]
Потенщал соцiально-економiчного розвитку тдприемств пропонуемо тлумачити як можливють досягнення встановлено1 мети в умовах вщносно1 сталостi зовшшнього середовища i сталостi виду дiяльностi з урахуванням тенденцiй змiни внутршшх параметрiв.
Ми встановили, що методи ощнювання економiчного, виробничого, ор-гашзацшного, iнвестицiйно-iнновацiйного, управлiнського та iнших видiв по-тенцiалу потребують ютотно1 модифжаци з урахуванням особливостей тд-приемств машинобудування. Ц методи (витратнi, мультиплiкаторiв порiвнян-
ня, кашташзаци доходу, дисконтування грошових доход1в тощо) е ютотно тру-домюткими { потребують залучення вторинно! шформаци.
З огляду на складшсть, динам1чшсть { комплексшсть процес1в вироб-ництва та збуту продукци, методи оцшювання потенщалу повинш спиратися на економжо-статистичш модел^ як будуються за такими загальними принципами, як системшсть, безперервшсть, вар1антшсть, адекватшсть { оптималь-шсть. Також пропонуемо дотримуватися принципу доступности що забезпе-чить простоту розрахункових алгоритм1в { прозорють економ1чно! концепци. Анал1з чинних метод1в засв1дчив, що оцшювання потенщалу тдприемства охоплюе таю етапи: формування групи ощнювальних показниюв, прогнозу-вання 1'хтх значень, розрахунок штегрально! кшьюсно! ощнки { перетворення 11 до яюсного значення (рис. 2). При цьому мета розвитку тдприемства не ви-окремлюеться, тобто не вщображаеться зв'язок м1ж метою (сукупшстю цшьо-вих показниюв) { обмеженнями на функщонування тдприемства (сукупшстю факторних ознак) [6].
Етап 1 Етап 2 Етап 3 Етап 4
Формування —► Прогнозування —* Розрахунок —► Проектування
групи значень штегрально1 ощнки
ощнювальних ощнювальних скалярно! ощнки на поршняльну
показниюв показникт потенщалу йкюну шкалу
Рис. 2. Традицшпий метод ощпюваппя потенщалу тдприемства [7]
Потенщал тдприемства в такому раз1 ощнюють за допомогою функци и
и = ар ■ Р + ах ■ Х + ау ■ У + аг ■ 2, (1)
де: ар, ах, ау, аг - коефщенти вагомостц р, х, у, г - ощнки фактор1в впливу на потенщал (продукци, ресуршв, операцшно! д1яльност1, нематер1альних актив1в).
Як видно з дослщжень, ефективним способом встановлення числових значень коефщенпв вагомост може слугувати поеднувальний анал1з, розра-хунки за яким дали змогу встановити, що для низки шдприемств (ВАТ "Коло-мийський завод КРП", ВАТ "Промприлад", ВАТ "Стрийський завод КПО"; ВАТ "Дрогобицький завод автомобшьних крашв") найбшьшу вщносну ваго-мють мае фактор "продукщя".
В основу розроблених метод1в оцшювання потенщалу покладено концепци перетворення сощально-економ1чних шдикатор1в, яю описують мету розвитку тдприемства, у систему факторних ощнок (МП-метод: Мета ^ По-казники) або зворотне перетворення факторних ознак у сощально-економ1чш шдикатори цшьово! групи (ПМ-метод: Показники ^ Мета) (рис. 3; 4).
За МП-методом р1вень потенщалу сощально-економ1чного розвитку ма-шинобуд1вного тдприемства встановлюють шляхом зютавлення еталонних значень факторних ознак (V *) з 1х вщпов1дними прогнозними значеннями (V1).
Еталонш значення факторних ощнок потенщалу (V*) залежать вщ еталонних значень критер1альних показниюв (№/) 1 для 1х визначення доцшьно скористатися експертними методами або такими багатофакторними регре-сшними моделями:
V* = во + в 2С * + + в А* + в + в, (2)
де: V* - ощнка потенщалу; В , С , V , А - еталонш значення показниюв щльових груп; г - фактор часу; в + в - параметри моделi; е - випадкова величина.
Рис. 3. По^довтсть ощнювання потенщалу соцiально-економiчного розвитку машинобудiвних тдприемств за МП-методом
Прогнозування значень факторних ощнок здшснюють на пiдставi вщ-повщних рядiв динамши за методами ковзно1 середньо1, екстраполювання, ек-спертного оцiнювання, за регресшними моделями тощо.
Етап 1
Формування щльових груп по казн и и в, як1 описують мету розвитку шдприемства
Етап 2
Встановлення еталонних значень показникдв цшьових груп, IV' =(в',С, й', А' )
Етап 3
Прогнозування стану
ЗОВЕИШНЬОГО
середовища
Етап 4
Розрахунок прогнозних значень факторних ощнок,
у^О^.х1, г1,г')
Етап 6
Ощнювання р1вня потенщалу шдприемства
шляхом встановлення вщпов!дносп нож сталонними 1 прогнозними значениями показниюв Щльових груп,
IV' о ТГ1
Етап 5
Розрахунок прогнозних значень показниюв, як)входять у щльоеп групи,
(Г1=(в\С*,1У, А1 )
Рис. 4. По^довшсть ощнювання потенщалу соцiально-економiчного розвитку машинобудiвних тдприемств за ПМ-методом
Ощнювання потенщалу за ПМ-методом зводиться до порiвняння прогнозних значень показниюв щльово1 групи (Ж/), яю вщповщають прогнозним значенням факторних ознак (V1), i еталонних значень (Ж/*), яю випливають iз мети розвитку пiдприемства. Для розрахунку прогнозних значень критерiаль-них показниюв рекомендують використовувати багатофакторнi авторегресив-т моделi, якi мiстять запiзненi на один часовий промiжок значення критерь альних показникiв (В^ ,СГ°1 ^^ ,Аг(-1), а також значення факторних ознак потенщалу (Ри X, Уг, 2)
В1 = ао+а1 ■ В<°_1 + а2 ■ Рг + аз ■ Хг + а4 ■ У + а5 ■ 2г +вг, (3)
С/ = ао+а1 ■ С—+ а2 ■ Рг + аз ■ Хг + а4 ■ У + а5 ■ 2г +вг, (4)
^/ = ао + а1 ■ П°_1+ а2 ■ Рг + аз ■ Хг + а4 ■ Уг + а5 ■ 2г +ви А1 = ао + а1 ■ А°-1+ а2 ■ Рг + аз ■ Хг + а4 ■ Уг +а5 ■ 2г
(5)
(6)
де: а0 ^а5 - параметри модел1; ег - випадкова величина.
Виб1р авторегресивних моделей пояснюють необхщшстю врахування досягнутих за попереднш пром1жок часу р1вшв цшьових показниюв як бази пор1вняння [8].
Необхщно зазначити, що ПМ-методика мае ушверсальний характер { 11 можна використовувати як за кшьюсних, так { яюсних значеннях оцшок крите-р1альних показниюв. Натомють МП-методику доцшьно застосовувати у випад-ку наявност лише кшьюсних значень критер1альних показниюв [9].
На шдстав1 виконаних дослщжень ми запропонували узагальнену схему послщовност ощнювання потенщалу розвитку шдприемства, в яюй вщоб-ражеш нашстотшш1 етапи процесу ощнювання потенщалу, що дае змогу вста-новити обгрунтовану юльюсну ощнку потенщалу розвитку шдприемства на фжсований момент часу, виявити та ощнити вплив основних фактор1в на рь вень потенщалу шдприемства (рис. 5).
Рис. 5. Узагальпепа посльдовпьстъ ощпюваппя потепщалу сощалъпо-екопомьчпого розвитку тдприемств
Узагальнюючи розроблеш методи (МП та ПМ), можна стверджувати, що вони базуються на ресурсно-процесному тдхода до оцiнювання потенщалу розвитку шдприемства i спираються на факторш оцiнки потенцiалiв ресурсiв, продукци, процесiв та нематерiальних активiв як мшмального набору складо-вих потенщалу розвитку машинобудiвного пiдприемства. Для шдприемств ма-шинобудування зi значною номенклатурою продукци, яка динамiчно онов-люеться, пропонуемо використовувати структурно-функцiональний пiдхiд, в основу якого покладено оцiнки управлшського, виробничого, збутового, шно-вацiйно-iнвестицiйного i системного потенцiалiв пiдприемств.
Висновки. Оскшьки управлiння пiдприемством мае цiлеспрямований характер, то формування цiлей розглядають як процес встановлення парамет-рiв очжуваного найбiльш прийнятного стану пiдприемства на фжсований момент часу в процес його розвитку. Цiлi мають загальний характер i слугують допомiжними засобами управлiння. Вибiр системи щлей, ix упорядкування щодо послiдовностi впровадження в часi, обгрунтування реальностi та акту-альностi е основними завданнями менеджменту. Сформована мета мае вщповь дати вимогам конкретносп, визначеностi в чаш та реалютичност^ а також вь дображатися через систему щльових показниюв.
Вiдповiдно до цього, концептуальним завданням щодо можливостей оцiнювання потенщалу розвитку шдприемств е встановлення закономiрностей змши параметрiв внутрiшнього i зовшшнього середовищ, а також встанов-лен-ня системи критерiальниx показникiв, за допомогою яких описують мету.
Подальшим методолопчним завданням можна вважати формування системи ощнювання вiрогiдностi прогнозних розрахунюв рiвня потенцiалу пiдприемств.
Л1тература
1. Афанасьев Н.В. Управление развитием предприятия : монограф1я / Н.В. Афанасьев, В.Д. Рогожин, В.И. Рудыка. - Харьков : Изд. дом "ИНЖЭК", 2003. - 184 с.
2. Раевнева О.В. Управлшня розвитком шдприемства: методология, мехашзм, модел1 : монограф1я / О.В. Раевнева. - Харюв : ВД "1НЖЕК", 2006. - 496 с.
3. Федон1н О.С. Потенщал шдприемства: формування та ощнка / О.С. Федонш, 1.М. Репша, О.1. Олексик. - К. : Вид-во КНЕУ, 2003. - 316 с.
4. Тимощук М.Р. 1ндикативне планування на макрор1вш / М.Р. Тимощук // Региональна економка. - 2004. - № 1(31). - С. 210-217.
5. Тимощук М.Р. Ощнювання потенщалу розвитку шдприемства / М.Р. Тимощук, Р.В. Фещур // Вюник Державного ушверситету "Льв1вська пол1техшка". - Сер.: Менеджмент та пщприемництво в Украшк етапи становлення i проблеми розвитку. - 2003. - № 494. - С. 153-160.
6. Андрушк1в Б.М. Збалансованють системи показниюв у формуванш стратеги розвитку оргашзацш, шдприемств - як метод стабшзаци економши Украши / Б.М. Андрушюв, Н.Б. Кирич // Схвд. - 2007. - № 3. - С. 101-103.
7. Фатхутдинов Р.А. Разработка управленческого решения / Р. А. Фатхутдинов. - М. : ЗАО "Б1знес-школа" Интел-Синтез", 1998. - 272 с.
8. Тимощук М.Р. Симультативна модель планування сощально-економ1чного розвитку шдприемства / М.Р. Тимощук, Р.В. Фещур, Н.Р. Яворська // Статистична ощнка сощально-економ1чного розвитку : зб. наук. праць. - Хмельницький, 2007. - С. 42-46.
9. Кузьмш O.G. Методи ощнювання потенщалу розвитку шдприемства / О.С. Кузьмш, М.Р. Тимощук, Р.В. Фещур // Економша: проблеми теори та практики : зб. наук. праць. - У 5-ти т. - Дншропетровськ, 2005. - Вип. 207, т. II. - С. 374-384.
Тимощук М.Р. Методы оценки потенциала развития предприятий с учетом весомости финансово-экономических факторов
Рассмотрены методологические основы оценки потенциала развития предприятия. На основании проведенного анализа предложены новые подходы к разработке методов оценки потенциала развития предприятия. Рекомендована к использованию многофакторная авторегресивная модель расчета прогнозных значений критериальных показателей. Разработана обобщенная схема последовательности оценки потенциала развития предприятия.
Ключевые слова: потенциал, потенциал развития предприятия, методы оценки потенциала развития, ЦП-метод, ПЦ-метод.
Tymoshchuk M.R. Methods of evaluating enterprise development potential taking into consideration the important of financial-economic factors
The methodological principles of capacity development evaluation were considered. On the basis of the analysis, new approaches to development of methods for evaluating capacity development were proposed. Multifactor autoregressive model for calculation of predictive values of criterion indicators were recommended. A generalized scheme of the sequence of evaluation capacity development was developed.
Keywords: capacity, potential business development, methods of evaluation capacity development, MP-method, PM-method._
УДК 339.178.3 Ст. викл. 1.В. Фарипович - НУ "Лъвiвсъка полтехшка "
ФАКТОРИНГ ЯК МЕХАН1ЗМ ПРИШВИДШЕННЯ ОБ1ГОВОСТ1 ОБ1ГОВИХ КОШТ1В ШДПРИСМСТВ
Висв^лено сутшсть факторингу як мехашзму пришвидшення об^овосп об^о-вих кош^в шдприемств. Виявлено основш вади в структурi об^ових активiв шдприемств за видами економiчноi дiяльностi. Розглянуто умови надання факторинго-вих послуг банювськими установами та факторинговими компашями.
Ключов1 слова: обiговi кошти, деб^орська заборговашсть, факторинг.
Постановка проблеми у загальному виглядь У ринкових умовах гос-подарювання важливим е забезпечення шдприемства обшовими коштами. Без-перервшсть процесу виробничо1 та комерцшно1 д1яльност1 потребуе постшно-го швестування кошт1в у елементи обшових актив1в для здшснення розшире-ного вщтворення. Вщсутнють чи надлишок кошт1в призводить до розбалансу-вання руху матер1альних { фшансових ресурЫв, недофшансування господарсь-ко1 д1яльност1, зменшення прибутку та до фшансових ускладнень на тд-приемствах.
На сьогодш проблема забезпечення шдприемств обшовими коштами е першочерговою, враховуючи 1х визначальну роль у процес виробничого чи торгового цикшв. Про структурш та динам1чш змши в обшових активах за видами економ1чно1 д1яльносп св1дчать статистичш даш по Укра1'ш (табл. 1).
На основ! анал1зу спостершаемо, що в 2009 р. темпи приросту дебь торсько1 заборгованост перевищують темпи приросту обшових актив1в на 4,5 %, а в 2010 р. темпи приросту дебггорсько1 заборгованосп, пор1вняно з 2009 р., зменшились на 15,7 %, тод1 як обшових актив1в - на 21,2 %. Значне зростання дебггорсько1 заборгованост свщчить про неналагоджену систему розрахунюв м1ж суб'ектами господарювання, що в майбутньому може приз-
