CC BY
53Меры регулирования роста необеспеченного потребительского кредитования в современной России
Мешкова Елена Ивановна,
канд. эконом. наук, доцент, доцент, департамент финансовых рынков и банков, Финансовый университет при Правительстве Российской Федерации E-mail: eimeshkova@fa.ru
Полужевцев Виктор Георгиевич,
магистрант, Финансовый университет при Правительстве Российской Федерации E-mail: poluzhevtsev@list.ru
Потребительское кредитование в России развивается высокими темпами, что определяет актуальность изучения этого вопроса. В статье исследуется влияние роста необеспеченного потребительского кредитования на устойчивость банковского сектора, уровень кредитного риска и долговой нагрузки населения, динамику показателей российской экономики. Авторами анализируются меры, применяемые Центральным Банком Российской Федерации в целях предотвращения кризиса банковской системы и минимизации последствий его возможного возникновения. Изучаются такие инструменты регулирования как надбавка к оценке риска по потребительским кредитам при оценке достаточности капитала банков, формирование резервов на возможные потери, введение показателя долговой нагрузки. По результатам исследования в качестве возможного направления развития потребительского кредитования предлагается разработка кредитных программ банков при поддержке государства с целью стимулирования российских товаропроизводителей. Необходимой задачей также является разработка комплексных мер по улучшению инвестиционного климата в стране.
Ключевые слова: банки, необеспеченное потребительское кредитование, кредитный риск, полная стоимость кредита, показатель долговой нагрузки, рефинансирование.
В настоящее время в банковском секторе проявляется явная тенденция быстрого роста объемов необеспеченных потребительских кредитов [1, с.95]. При такой ситуации, когда рост банковского кредитования значительно опережает рост ВВП, возможно накопление кредитного риска, а также других системных рисков, которые при реализации могут нанести серьезный ущерб национальной экономике страны. Для того чтобы нейтрализовать возможные негативные последствия, ограничить накопление любого рода рисков и улучшить финансовое состояние и устойчивость финансовых организаций, Центральный Банк использует макропруденциальные меры в реализации своей политики. Данные действия позволяют ограничить амплитуду кредитного цикла и обеспечить устойчивый и стабильный рост экономики.
В 2014-2015 годах темпы необеспеченного потребительского кредитования в нашей стране сильно снизились, но уже после 2017 года оно начало расти достаточно быстро. Изначально считалось, что такой рост имеет восстановительный характер и позволяет оправиться банковской системе от кризисного состояния, обеспечив экономический рост. При этом с 2018 года можно было наблюдать явный рост долговой нагрузки населения, которая может принести дополнительные риски банковской системе.
Центральным Банком РФ несколько раз были повышены надбавки к коэффициентам риска при расчете норматива достаточности капитала кредитных организаций, а с 01 октября 2019 года были введены дополнительные повышенные надбавки для кредитов, которые были выданы заёмщикам с высоким уровнем накопленной долговой нагрузки. За счет данных надбавок предполагается, что коммерческие банки снизят совокупный уровень кредитного риска, так как им придется формировать дополнительные буферы капитала. По мнению Банка России, дополнительные запасы капитала нейтрализуют негативные аспекты, которые могут проявиться в банковской системе РФ и повторить сценарий 2014-2015 годов.
Необеспеченное потребительское кредитование в нашей стране за последний период стало крайне популярным сегментом для коммерческих банков по причине недостатка корпоративных заемщиков с достаточным уровнем кредитоспособности и в то же время необходимостью поддерживать и наращивать кредитный портфель, приемлемого качества непосредственно самих потребительских кредитов с более высокими ставками кредитования, обеспечивающими стабильно повышенный уровень рентабельности по сравнению
сз о
со £
m Р
сг
от А
=Е
о. в
с другими кредитными продуктами [2, с.66]. Несмотря на то, что наблюдается резкий рост такого вида кредитования, качество кредитов оказывается достаточно высоким по сравнению с предыдущими периодами. В 2018 году доля ссуд, у которых наблюдались просроченные платежи свыше 90 дневного срока составляла 2,25%, при этом в 2014 году данный показатель находился на уровне 10%.
Можно выделить и негативный аспект, который проявляется в таком ускоренном росте - реализация кредитного риска у групп населения, которые уже являются закредитованными. Ведь доля рефинансирования, к примеру, все еще сохраняется на прежнем уровне (примерно 17-20%), увеличивая долговую нагрузку такой группы клиентов, которая наращивает уровень своей задолженности для дальнейшего покрытия уже имеющихся обязательств. При некачественной оценке кредитоспособности данного сегмента клиентов может реализоваться кредитный риск и произойдет перегрев банковской системы, который проявится в том, что «кредитный пузырь» лопнет, а это в свою очередь приведет к экономической катастрофе в нашей стране (несмотря на резервы и буферы капитала). Ведь как показывает анализ прошлых лет, сегмент необеспеченных потребительских кредитов с достаточно высокой долговой нагрузкой на одного заемщика, величина показателя выше 50%, по сравнению с значением показателя ниже 30%, является более чувствительным к любым ухудшениям макроэкономической ситуации в стране.
При этом, как мы можем заметить, по показателю величины рынка потребительского кредитования физических лиц по отношению к ВВП нашу страну можно отнести к группе стран с незначительным уровнем долговой нагрузки (рис. 1) [3, с. 9].
США
Великобритания Франция Гер мания Эстония Чехия Италия
Рис. 1. Размер рынка кредитования физ. лиц (% к ВВП)
Для того чтобы удерживать уровень кредитного риска на определенном необходимом уровне, Центральный Банк еще в 2016 году решил разработать специальный показатель долговой нагрузки (ПДН). Коммерческие банки с 1 октября 2019 года обязаны следовать методике, которая определена в Указании Банка России № 4892-У. Банк России проанализировал портфели крупных коммерческих банков отечественной банковской системы, чтобы откалибровать надбавки, которые будут
установлены к коэффициентам риска. Авторами была рассмотрена статистика по динамике кредитного риска в зависимости от показателей ПСК (полной стоимости кредита) и ПДН (рис. 2) [4].
01.01.2011 01.01.2012 01.01.2013 01.01.2014 01.01.2015 01.01.2016 01.01.2017 01.01.2018
Рис. 2. Динамика кредитного риска по портфелю необеспеченных потребительских кредитов в зависимости от уровня ПДН
Ниже представлено как с 01.10.2019 будут выглядеть значения надбавок к коэффициентам риска в зависимости от ПДН заёмщика и ПСК по кредиту (п.п.) (табл. 1) [4].
Таблица 1. Значения надбавок к коэффициентам риска в зависимости от ПДН заёмщика и ПСК по кредиту (п.п.)
Интервалы ПДН
0-50 50-60 60-70 70-80 80+
Интерва- 0-10 30 60 70 90 110
лы ПСК 10-15 50 70 80 100 120
15-20 70 110 130 140 160
20-25 100 150 170 180 200
25-30 130 180 190 200 220
30-35 200 210 220 230 250
35+ 500 500 500 500 500
При этом при повышении надбавок у банков будет меньше стимулов к увеличению объемов необеспеченного потребительского кредитования заёмщикам с достаточно высоким уровнем ПДН. Банки будут накапливать капитал для покрытия убытков при наступления кризисных условий ведения бизнеса, реализации рисков внутреннего и внешнего характера и т.д. Они смогут также кредитовать другие секторы экономики и заёмщиков с низким уровнем риска. В целом же, реализация своевременных и качественных макропруденциальных мер позволит снизить негативное влияние возможного кризиса банковской системы, что не создаст дополнительного стресса для экономики страны.
При всех негативных последствиях, которые могут произойти при реализации кредитных рисков роста необеспеченного потребительского кредитования, нельзя не сказать и о его положительных аспектах. Именно за счет него оказывается огромное влияние на динамику потребления и на ВВП. Отечественный ВВП мог бы находиться на нулевом уровне без существенной поддержки
250
200
150
100
50
0
10
20
30
40
50
60
70
80
90
от данного сегмента. Стоит также отметить и тот факт, что пока что, задолженность по потребительским кредитам в нашей стране не такая высокая по сравнению с общим объемом доходов и в сравнении с другими странами. Еще следует сказать, что в нашей стране обычно триггерами для реализации проблем и рисков в потребительском кредитовании выступали внешние факторы. Как в 2008, так и в 2014-2015 годах именно внешнее воздействие так сильно повлияло на отечественную банковскую систему.
Следует отметить, что линия Банка России на снижение негативных последствий, вызванных кредитованием с повышенными рисками - это последовательно проводимое регулирование кредитной политики. Так стало известно, что ЦБ предложил с июля 2020 года ограничить российские банки при выдаче ипотеки слишком закредито-ванным заемщикам [5]. Механизм предполагается использовать тот же - формирование надбавок на резервы на возможные потери по ссудам, которую банкам, возможно, придется применять при выдаче ссуд на жилье: чем выше показатель долговой нагрузки (ПДН) заемщика и меньше его первоначальный взнос по кредиту. Тем самым Банк России мотивирует коммерческие банки к снижению риск аппетитов к выдаче ипотеки слишком за-кредитованным заемщикам.
Подводя итог стоит сказать, что, если совокупная доля потребительского и ипотечного кредитования в нашей стране станет слишком высокой, уровень закредитованности населения превысит допустимую норму, а у финансового сектора не будет необходимых буферов для нейтрализации негативного эффекта, может произойти явный кризис в отечественной экономике, который приведет к ухудшению показателей банковского сектора и, возможно, рецессии. Однако в данный момент Банк России активно реализует макропруденци-альные меры, за счет которых становится возможным сформировать запас капитала в банковском секторе, который обеспечивает стабильность и поможет пережить возможный кризис. Коммерческие банки смогут покрыть свои убытки при реализации кредитного риска и продолжить кредитовать экономику. Сильно же ограничивать потребительское кредитование в стране невозможно, так как оно достаточно эффективно воздействует на ВВП и стимулирует рост потребления. Вместе с тем, в значительной степени стимулируя рост потребления за счет развития потребительского кредитования, банками осуществляется поддержка импорта потребительских товаров в Россию. Возможным решением проблемы может стать поддержка российских товаропроизводителей за счет разработки соответствующих кредитных программ при поддержке государства. Правильным решением, на наш взгляд, стала бы разработка комплексных мер по улучшению инвестиционного климата в нашей стране, а также уменьшению уровня кредитного риска отечественных заёмщиков за счет улучшения их финансового положения.
Литература
1. Бровкина Н.Е. Рынок банковского обслуживания физических лиц: тенденции и перспективы развития. - Москва: КноРус, 2017. - 263 с.
2. Куликов Д.М. Анализ влияния закредито-ванности населения на потенциальный рост потребительского кредитования в России в 2016-2017 годах // Деньги и кредит. - 2016. -№ 10. - С. 65-68. URL: https://elibrary.ru/item. asp?id=26738164
3. Доклад Центрального Банка РФ: «Ускоренный рост потребительских кредитов в структуре банковского кредитования: причины, риски и меры Банка России». - 01.07.2019. -22 с. URL: http://cbr.ru/content/document/ file/72621/20190628_dfs.pdf
4. Сайт Центрального Банка РФ. «Банк России вводит дополнительные меры по ограничению долговой нагрузки в необеспеченном потребительском кредитовании». URL: https://www.cbr. ru/press/event/?id=2678
5. ЦБ назвал меры для ограничения закредито-ванности в ипотеке. URL: https://www.banki.ru/ news/bankpress/?id=10913378
MEASURES TO REGULATE THE GROWTH OF UNSECURED CONSUMER LENDING IN MODERN RUSSIA
Meshkova E.I., Poluzhevcev V.G.
Financial University under the Government of the Russian Federation
Consumer lending in Russia is developing rapidly and that determines the relevance of this this topic studying. The article examines the impact of the unsecured consumer lending growth on the stability of the banking sector, the level of credit risk and debt burden of the population, dynamics of the Russian economic indicators. The authors analyze the measures applied by the Central Bank of the Russian Federation in order to prevent a crisis in the banking system and minimize the consequences of its possible occurrence. The regulatory tools are being studied: risk premium for consumer loans to assess the adequacy of banks' capital, the loan loss provisions, the introduction of a debt burden indicator. As a result of the study the authors propose to develop bank lending programs with state support in order to stimulate Russian producers. A necessary task is also the development of comprehensive measures to improve the investment climate in the country.
Keywords: banks, unsecured consumer lending, credit risk, total cost of credit, debt ratio, refinancing
References
1. Brovkina N.E. The market for banking services for individuals: trends and prospects for development. - Moscow: KnoRus, 2017. - 263 p. URL: https://ozon-st.cdn.ngenix.net/multime-dia/1015726479.pdf
2. Kulikov D.M. Analysis of the impact of the population's credit-worthiness on the potential growth of consumer lending in Russia in 2016-2017 / / Money and credit. - 2016. - No. 10. - Pp. 65-68. URL: https://elibrary.ru/item.asp?id=26738164
3. Report of the Central Bank of the Russian Federation: "Accelerated growth of consumer loans in the structure of Bank lending: reasons, risks and measures of the Bank of Russia". - 01.07.2019. - 22 p. URL: http://cbr.ru/content/document/ file/72621/20190628_dfs.pdf
4. Website of the Central Bank of the Russian Federation. "The Bank of Russia is introducing additional measures to limit the debt burden in unsecured consumer lending." URL: https:// www.cbr.ru/press/event/?id=2678
5. The Central Bank has named measures to limit mortgage lending. URL: https://www.banki.ru/news/bankpress/?id=10913378
C3
о
CO
от m Р от
от А
IE
