CC BY
67
УДК 339.187.62
И.П. Гербутова, аспирант кафедры «Мировая экономика», (Россия, Тула, ТулГУ)
ЛИЗИНГ КАК ПРИОРИТЕТНОЕ ИННОВАЦИОННОЕ НАПРАВЛЕНИЕ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ КОММЕРЧЕСКИХ БАНКОВ
Выявлены виды финансовых услуг, связанных с формой приобретения основных средств. Рассмотрены варианты покупки объекта основных средств через прямое кредитование, аккредитивную форму расчетов, финансовый лизинг. Описан механизм лизинга и преимущества его использования для лизингополучателей.
Ключевые слова: кредитование, аккредитивная форма расчетов,
финансовый лизинг, механизм лизинга, преимущества лизинга.
В настоящее время одной из ключевых проблем социальноэкономического развития современной России является восстановление и развитие ее экономического потенциала. Экономический рост в России невозможен без обновления материально-технической базы производства. По оценке Федеральной службы государственной статистики РФ степень износа основных средств отечественных предприятий на 2009 г. составил 45,3 %. В декабре 2008 г. Владимир Путин озвучил комплексный план поддержки конкретных предприятий, работающих в реальной экономике. Одним из важнейших факторов развития отечественной экономики был выделен фактор реновации основных фондов. Главной проблемой в реализации обновления является недостаточность собственных средств у предприятий, что можно восполнить за счет развития лизинговых услуг и операций.
Приоритетным направлением развития деятельности коммерческих банков является работа с предприятиями реального сектора экономики, что выражается в виде финансовой поддержки предприятий через различные виды кредитных продуктов, такие, как овердрафтное кредитование, кредитование в виде кредитов/кредитных линий, в том числе с работой по траншевым схемам, операции лизинга ит. п.
Кредитование под залог товаров в обороте и оборудования может носить традиционный характер: кредитование в виде кредитов, кредитных линий. Однако товары в обороте могут рассматриваться банком только в наименьшей доле в общем залоге. Если в качестве залогового обеспечения выступают основные средства, банк может предложить открытие так называемой линии с лимитом задолженности, при которой в случае полного или частичного погашения кредита на сумму возвращенных денежных ресурсов может осуществляться новая выдача кредитов. При этом для снижения расходов по оформлению и регистрации договора
ипотеки Банк может заключить линию на срок от 3 до 5 лет с выдачей траншей в рамках открытой кредитной линии на срок до 1 года (если речь идет о финансировании затрат, связанных с основной деятельностью). Необходимо отметить, что чем короче срок транша, тем ниже может быть уровень процентной ставки.
Если в качестве цели рассматривается приобретение основных средств (приобретение недвижимости), помимо традиционной формы кредитования коммерческие банки могут предлагать финансирование операций лизинга.
Рассмотрим возможные варианты покупки объекта основных фондов некоторым юридическим лицом при условии сотрудничества с коммерческим банком.
Первый вариант — прямое кредитование. Основные требования заключаются в том, что на момент выдачи кредита должно быть обеспечение (могут быть товары в обороте, которые потом будут переоформлены в залог приобретаемых основных средств, условия и сроки переоформления будут оговорены в кредитной документации).
Второй вариант — аккредитивная форма расчетов, предполагающая следующую схему действий:
1) согласование условий сделки, в том числе и условий аккредитива и заключение договора купли-продажи;
2) заключение кредитного договора под залог приобретаемых основных средств;
3) подача заявления заемщиком на открытие аккредитива (аккредитив открывается в пользу продавца недвижимости), соответственно необходимо получение подтверждения согласия продавца с условиями аккредитива;
4) подготовка документов и регистрация сделки купли-продажи при непосредственном участии Банка;
5) представление продавцом объекта основных средств (получателем средств) документов, подтверждающих регистрацию сделки в Банк для проверки;
6) выдача кредита для формирования покрытия по аккредитиву;
7) перечисление средств со счета покрытия в банке на текущий счет получателя средств после признания документов соответствующими условиями аккредитива;
8) передача документов покупателю (заемщику), закрытие
аккредитива;
9) оформление приобретенного объекта основных средств в залог по кредиту.
В указанном варианте помимо процентной ставки по кредиту заемщик несет расходы, связанные с аккредитивной формой расчетов.
Третий вариант — финансовый лизинг. Объект основных средств выкупается банком у продавца и передается в лизинг заемщику-лизингопо лучателю.
Для расчета лизинговых платежей необходимо иметь значения следующих показателей: сумма сделки, описание объекта с указанием срока прошедшей амортизации, срок кредитования, сумма авансирования лизингополучателем. Земля (если она в собственности) может передаваться не как предмет лизинга, а как предмет аренды. В этом случае в качестве обеспечения займа выступает приобретаемый объем основных средств. При этом должно выполняться условие достаточности его стоимости по договору купли-продажи для покрытия основного долга и причитающихся процентов за один год. В противном случае необходимо дополнительное обеспечение на момент выдачи кредита (лизинга).
В последние несколько лет рынок лизинга в России стал стабильно и активно развиваться. Многие предприятия уже успешно используют механизм лизинга для решения проблемы обновления основных средств и привлечения денежных ресурсов.
Значительным стимулом для развития отрасли в 2002 г. стало внесение конструктивных изменений в Федеральный закон от 29 октября 1998 г. № 164-ФЗ «О лизинге», поправок в Налоговый кодекс РФ (гл. 25 «Налог на прибыль организаций»). К наиболее существенным из законодательных инициатив следует отнести сохранение положения об отнесении лизинговых платежей на себестоимость продукции (что позволяет снизить налогооблагаемую базу), а также права использовать ускоренную амортизацию оборудования с коэффициентом до трех (что снижает налог на имущество и позволяет существенно уменьшать налогооблагаемую базу налога на прибыль).
На российском лизинговом рынке в последние годы произошли не только количественные, но и чрезвычайно важные качественные изменения. Проведенные исследования показали, что лизинг в большинстве случаев используются как механизм долгосрочного привлечения средств и финансового планирования, а не только как схему оптимизации налогообложения.
С точки зрения сроков финансирования (до трех лет) по лизингу нет равных форм кредитования. Получить такие «длинные» ресурсы (кредит) в банке проблематично, а финансировать долгосрочные инвестиционные программы за счет привлечения среднесрочных кредитов считается весьма рискованным.
Механизм лизинга можно представить в виде последовательности следующих операций:
1. Лизингополучатель выбирает объект основных средств и его продавца, в соответствии со своими потребностями.
2. Лизинговая компания предоставит предварительный расчет лизинговых платежей. В случае согласия с условиями лизинга лизингополучатель присылает заявку (форма прилагается) и заключается договор лизинга.
3. Лизингополучатель может внести авансовый лизинговый платеж в размере 20-40 % от полной стоимости лизинговой сделки или приобретаемого объекта основных средств, который по окончании расчетов входит в зачет общей суммы.
4. Лизингодатель приобретает у продавца необходимое лизингополучателю имущество за счет заемных средств. Кредит выдается банком или его структурным подразделением, в котором обслуживается лизингополучатель, под обеспечение лизингополучателя. Банк устанавливает процентную ставку кредита и оформляет залог. После приобретения и передачи объекта основных средств в лизинг он (объект основных средств) оформляется в залог, что позволяет высвободить часть ранее оформленного залога Лизингополучателя.
5. Лизингодатель передает в пользование объект основных средств лизингополучателю в качестве предмета лизинга на срок действия договора лизинга.
6. Лизингополучатель осуществляет ежемесячные платежи в течение действия договора лизинга по согласованному графику.
7. По окончании срока действия договора лизинга лизингодатель, как правило, передает лизингополучателю объект основных средств по остаточной стоимости.
Таким образом, лизинговые операции становятся приоритетным инновационным направлением деятельности кредитных организаций. Возможность оперативно привлекать значительные денежные средства и гибкие схемы управления финансами позволяют банкам предлагать свои услуги по заключению лизинговых сделок для осуществления среднесрочных и долгосрочных инвестиций на рынках производственных станков и линий, ремонтно-строительного, телекоммуникационного и полиграфического оборудования, дорожно-транспортной техники, компактных производственных комплексов, автомобильного рынка и т. п.
Основными преимуществами использования лизинга по сравнению с покупкой имущества за счет собственных средств или с использованием банковского кредита для лизингополучателей являются:
- возможность получения и использования основных средств, расширения материально-технической базы предприятия после осуществления небольшого первоначального платежа;
- возможность единовременного приобретения большего количества объектов основных средств;
- отсутствие необходимости замораживать оборотные средства лизингополучателя или изыскивать какие-либо гарантии для получения долгосрочного (более 1 года) банковского кредита;
- растянутые во времени регулярные платежи позволяют эффективнее распоряжаться оборотными средствами;
- полное отнесение лизинговых платежей на себестоимость уменьшает налогооблагаемую прибыль, в то время как при прямом кредитовании сумма гашения кредита берется из чистой прибыли;
- предмет лизинга учитывается на балансе у лизингодателя, что упрощает бухгалтерский учет у лизингополучателя;
- применение ускоренной амортизации с коэффициентом 3;
- по окончании договора лизинга основные средства передаются на баланс лизингополучателя по остаточной стоимости, т. е. практически полностью амортизированными, при сохранении их высоких эксплуатационных качеств.
Указанные преимущества являются основными и не зависят от специфики каждой конкретной сделки.
Таким образом, для банковской системы предоставление лизинговых услуг можно рассматривать как органичный элемент политики ее развития, направленной на расширение рынка потенциальных финансовых услуг путем диверсификации своих активных операций. Интерес банков в секторе лизинговых операций определяется не только возможностью аккумулировать большие объемы денежных ресурсов и обеспечить их существенный прирост посредством продуктивной работы в реальном секторе. Эти банки могут выступить как надежная финансовая инфраструктура для тех инвесторов, которые стратегически заинтересованы в долгосрочном и надежном бизнесе в нашей стране.
Библиографический список
1. Аюпов A.A. Инновационный лизинг в банке. Казань: Издат. центр ТИСБИ, 2002. 160 с.
2. Горемыкин В.А. Лизинг: учеб. 2-е изд., испр. и доп. М.: Информцентр XXI века, 2009. 944 с.
3. Официальный Web-сайт Центрального банка Российской Федерации (Банка России) [Электронный ресурс]. Режим доступа: (дата обращения 02.09.2010).
4. Web-сайт лизинг в России [Электронный ресурс]. Режим доступа: http://www.all-leasing.ru (дата обращения 11.09.2010).
I.P. Gerbutova
Leasing as the priority innovative direction of commercial banks ’ activity
Some types of the financial services for acquisition of a fixed capital are revealed. Variants of purchase of real estate with direct crediting, the letter of credit, financial leasing are considered. The mechanism of leasing and advantage of its use for the leaseholders are described.
Keywords: credit, Letter of credit, financial leasing, the leasing mechanism, the advantages of leasing.
УДК 330.142.222:338.242 (470)
A.M. Мотохин, аспирант, 8-910-165-31-76, motohin anton@mail.ru, (Россия, Тула, ТулГУ)
АНАЛИЗ ИЗМЕНЕНИЯ РЫНОЧНОЙ КОНЦЕНТРАЦИИ ПО КАПИТАЛУ В БАНКОВСКОМ СЕКТОРЕ ЭКОНОМИКИ РФ
Содержатся сравнительные анализы изменения показателей рыночной концентрации в банковском секторе РФ за период с 01.01.2008 г. по 01.10.2010 г., рассмотрен вопрос, связанный с ужесточением политики ЦБ по отношению к коммерческим банкам.
Ключевые слова: рыночная концентрация; индекс Херфиндаля-Хиршмана (HHI), коэффициентДжинни, минимальныйразмеруставного капитала банка.
Формированию современной кредитной системы РФ предшествовал длительный период, который определялся экономическими и политическими условиями развития нашей страны. На момент образования РФ в стране действовало 1414 коммерческих банков. Последующие два года (1993-1994 гг.) характеризовались как период интенсивного роста числа коммерческих банков в нашей стране. К концу 1994 г. в РФ было зарегистрировано около 2400 коммерческих банков. Но, несмотря на такое значительное количество банков, структура российского банковского сектора в данном периоде характеризуется как монопольная.
В 1994 г. публикуются первые фундаментальные научные работы, посвященные развитию банковскому сектору РФ, проведенные Центром экономических исследований финансово-промышленной академии (ЦЭИФПА) и Национальным исследовательским университетом «Высшая школа, экономики» (НИУ ВШЭ).
Основные выводы, сделанные в опубликованных работах, были следующие:
