CC BY
3
УДК 330.142.211
ЛИЗИНГ КАК ИСТОЧНИК ФИНАНСИРОВАНИЯ ОБНОВЛЕНИЯ ОСНОВНЫХ
ПРОИЗВОДСТВЕННЫХ ФОНДОВ ПРЕДПРИЯТИЙ ПРОИЗВОДСТВА МАШИН
И ОБОРУДОВАНИЯ
О. В. Барышникова, В. В. Ткачев, А. А. Бойко
Сибирский государственный университет науки и технологий имени академика М. Ф. Решетнева Российская Федерация, 660037, г. Красноярск, просп. им. газеты «Красноярский рабочий», 31
E-mail: boiko101961@yandex.ru
Рассмотрены основные проблемы предприятий производства машин и оборудования и выявлены наиболее значимые, в том числе состояние основных фондов предприятий, утрата технологий, высокий моральный и физический износ машин и оборудования. Показана эффективность использования лизинга для обновления машин и оборудования предприятий.
Ключевые слова: лизинг, обновление основных фондов, источники финансирования.
LEASING AS A SOURCE OF FINANCING THE RENEWAL OF FIXED ASSETS OF ENTERPRISES MANUFACTURING MACHINERY AND EQUIPMENT
O. V. Baryshnikova, V. V. Tkachev, A. A. Boyko
Reshetnev Siberian State University of Science and Technology 31, Krasnoyarskii rabochii prospekt, Krasnoyarsk, 660037, Russian Federation E-mail: boiko101961@yandex.ru
The main problems of enterprises manufacturing machinery and equipment are examined and the most significant, including the state offixed assets of enterprises, loss of technology, high moral and physical deterioration of machinery and equipment, are identified. The effectiveness of using leasing for updating machinery and equipment of enterprises is shown.
Keywords: leasing, updating of fixed assets, sources of financing.
Перед предприятиями производства машин и оборудования стоит масштабная задача по обновлению основных производственных фондов (ОПФ), одной из важных проблем, мешающих решению этой задачи, является нехватка инвестиционных ресурсов. Поэтому перед руководством предприятий стоит задача поиска источников финансирования обновления ОПФ. Одним из таких перспективных источников является лизинг, отсюда следует актуальность всестороннего исследования лизинга как источника обновления ОПФ.
Сегодня отечественные промышленные предприятия лишились прежних источников финансирования. Так, госфинансирование предприятий постоянно снижается. С переходом на рыночную экономику возникли дополнительные источники формирования воспроизводства машин и оборудования (эмиссия акций, ускоренная амортизация, лизинг и др.). Тем не менее, новые дополнительные источники, которые используют компании в зарубежных странах, остаются недоступными для отечественных предприятий, из-за неразвитой инфраструктуры фондового рынка, высокой стоимости и краткосрочности привлечения [1, 2].
Секция «Управление современными предприятиями, отраслями, комплексами»
Всё же, некоторые эксперты считают, что решение вышеуказанных проблем в применении механизма лизинга, путем создания лизинговой компании с участием частных инвестиций и средств государственного бюджета.
Основываясь на опросе топ-менеджеров отечественных лизинговых компаний, на рисунке показана эффективность лизинга как инструмента промышленной политики с точки зрения модернизации экономики [3].
40%
@ Транспорт □ Машиностроение
□ Строительство и энергетика В Добыча природных ресурсов ЕЗ Продовольствие
Эффективность лизинга как инструмента промышленной политики
На рисунке видно, что лизинг имеет наибольшую эффективность в машиностроении и станкостроении - 40 %.
В настоящее время лизинг выступает как один из главных источников финансирования, позволяющий осуществлять значительные капитальные вложения в развития ОПФ любых предприятий [4, 5]. Производству машин и оборудования необходимо быстрое обновление ОПФ для повышения качества и темпов производства продукции. Поэтому лизинг для его предприятий может стать самым значимым источником финансирования в сравнении с другими [6].
Лизинг обладает некоторыми существенными преимуществами, по сравнению с другими источниками финансирования [7]:
— позволяет предприятию арендатору нарастить производство без значительных капитальных вложений;
— снижается острота проблемы нехватки ликвидных средств, капитальные вложения в приобретение ОПФ пропорционально распределяются на весь период действия договора, появляется возможность вложения средств в альтернативные виды активов;
— кредитная привлекательность предприятия сохраняется за счёт улучшения соотношения собственного и заёмного капитала.
Тем не менее, лизинг имеет и свои недостатки:
— под воздействием научно-технического прогресса эксплуатируемое производственное оборудование морально стареет, а лизинговые платежи продолжают осуществляться до конца договора;
— купленное по контракту лизинга оборудование имеет более высокую цену в сравнении с ценой у поставщика. В связи с этим считается, что стоимость лизинга выше, чем стоимость кредита. Это объясняется тем, что лизингодатель возвращает стоимость оборудования за счёт
платежей по лизинговым договорам на протяжении длительного периода времени, заметно превосходящего сроки кредитования, а деньги со временем обесцениваются, также риски морального износа ОПФ несет лизингодатель, вследствие чего взимается большая комиссия;
— организация лизинговой сделки усложняется.
Эксперты считают, что более выгодным видом лизинга для производства машин и оборудования, является классическая форма финансового лизинга с минимальной остаточной стоимостью. Когда амортизация основных производственных фондов осуществляется в короткие сроки. Предприятие может использовать все преимущества финансового лизинга.
Библиографические ссылки
1. Boyko A. A. et al. Algorithm for managing investment resources for enterprises' fixed assets reproduction //International conference" Economy in the modern world"(ICEMW 2018). - Atlantis Press, 2018.
2. Boyko A. A. et al. Strategic planning toolset for reproduction of machinebuilding engines and equipment //Journal of Physics: Conference Series. - IOP Publishing, 2018. - T. 1015. - №. 4. -C.042006.
3. Results of a survey of top managers of leasing companies at the VIII All-Russian Conference "Leasing in Russia - 2009": OPPORTUNITIES FOR DEVELOPMENT OF THE LEASING MARKET [Electronic resource] // https://raexpert.ru/researches/leasing/poll_leasing2009/.
4. Stolyarova M. A. et al. Generalization of foreign experience in the reproduction and recording of fixed assets //International Journal of Applied Business and Economic Research. - 2017. - T. 15. - №. 12. - C. 241.
5. Oliynyk I. V. Fixed assets management in the frameworks of classical and contemporary theories //Aktual'ni Problemy Ekonomiky= Actual Problems in Economics. - 2015. - №. 168. -C. 47.
6. Gissel J. L. A case of fixed asset accounting: Initial and subsequent measurement //Journal of Accounting Education. - 2016. - T. 37. - C. 61-66.
7. Turbina N. M., Dorozhkina N. I. Leasing as a form of financing capital investments // Social and Economic Phenomena and Processes. - 2017. - V. 12. - №. 4.
© Барышникова О. В., Ткачев В. В., Бойко А. А., 2020
