CC BY
551EVALUATION CRITERION CREDITWORTHINESS OF THE COMPANY Baranova V.E. (Russian Federation) Email: Baranova238@scientifictext.ru
Baranova Valentina Evgenievna - Undergraduate, DEPARTMENT OF ACCOUNTING, FINANCE AND TAXATION, FACULTY OF ECONOMICS, MOSCOW UNIVERSITY OF FINANCE AND LAW, MOSCOW
Abstract: nowadays lending is one of the promising areas of banking sector development because of banks' neccnesity in new profitable credit products. In modern conditions of Russian economy development, the crisis of non-payments by enterprises to credit organizations is a key problem and enterprise management is becoming increasingly important, this is manifested primarily in the neccnesity of a real assessment of the credit opportunities and needs of the enterprise.
Keywords: credit, creditworthiness, paying capacity, money, enterprise, borrower, criterion, factor, indicator.
КРИТЕРИИ ОЦЕНКИ КРЕДИТОСПОСОБНОСТИ ПРЕДПРИЯТИЯ Баранова В.Е. (Российская Федерация)
Баранова Валентина Евгеньевна - магистрант, кафедра бухгалтерского учета, финансов и налогообложения, факультет экономики, Московский финансово-юридический университет, г. Москва
Аннотация: в настоящее время кредитование является одним из перспективных направлений развития банковского сектора, что связано в первую очередь с потребностью банков в новых прибыльных кредитных продуктах. В современных условиях развития российской экономики, кризис неплатежей со стороны предприятий в пользу кредитных организаций является ключевой проблемой и все большую актуальность приобретает управление предприятием, это проявляется, прежде всего, в необходимости реальной оценки кредитных возможностей и потребностей своего предприятия.
Ключевые слова: кредит, кредитоспособность, платежеспособность, деньги, предприятие, заемщик, критерий, фактор, показатель.
УДК 338.24
В настоящее время в действующем законодательстве РФ нет определения кредитоспособности. Теория денег и кредита рассматривает это понятие как способность заемщиков в полном объеме и точно в срок рассчитываться по своим долгам. Кредитоспособность предприятия характеризует:
- соблюдение платежной дисциплины по кредитами, которые были получены раньше;
- финансовое состояние предприятия на момент заключения договора кредитования и тенденции его изменения;
- возможность мобилизации денежных средств при необходимости [4, с. 105]. На кредитоспособность предприятия влияют многие факторы, каждый из них
необходимо оценить и изучить. Довольно сложной проблемой выступает определение изменения всех причин, обстоятельств и факторов, которые влияют на кредитоспособность в будущем. Таким образом, цель анализа кредитоспособности предприятия заключается в комплексном исследовании его работы для обоснованной
оценки вероятности возврата предоставленных ему ресурсов и допускает решение следующих задач:
- определение оптимальной величины финансовых ресурсов, которые предоставляются кредитором, и способов их погашения;
- расчет эффективности использования кредитных ресурсов заемщиком;
- текущая оценка финансового состояния предприятия и прогноз ее изменения после предоставления кредита;
- текущий контроль (мониторинг) со стороны кредитора за соблюдением требований заемщиком относительно показателей его финансового состояния;
- анализ результативности и целесообразности решений, которые принимаются менеджером по достижению и поддержке на необходимом уровне кредитоспособности заемщика;
- определение факторов кредитного риска и их влияния на принятие решений об оказании кредитных услуг заемщику;
- проведение анализа надежности и достаточности обеспечения, предоставленного заемщиком [5, с. 106].
Кредитоспособность предприятия - это наличие предпосылок для получения кредита и способность возвратить его. Поэтому она определяется критериями, которые характеризуют заемщика:
- аккуратность в расчетах за ранее полученные кредиты;
- текущее финансовое состояние;
- способность в случае необходимости мобилизовать средства из разных источников.
Учитывая существующие подходы к трактовке кредитоспособности, приведем собственное видение этой категории. Кредитоспособность - это способность заемщика выполнять в полном объеме и в установленные кредитным соглашением сроки расчеты по своим собственным обязательствам за счет имеющегося финансового потенциала.
Предлагается выделить следующие виды кредитоспособности, которые указаны на рисунке 1.
По сроку заимствования кредитных ресурсов: коммерческая и долгосрочная (инвестиционная) кредитоспоспособ-ность
По масштабам деятельности: кредитоспособность крупного, среднего или мелкого заемщика
По региональной принадлежности заемщика: кредитоспособность российских или иностранных заемщиков
Видовые признаки и
виды кредитоспособности
По статусу кредитора: кредитоспособность, оцениваемая
частным лицом, фирмой, кредитной организацией, государством
По отраслевой принадлежности корпоративного заемщика
Рис. 1. Виды кредитоспособности
Следовательно, под кредитоспособностью предприятия понимают комплексную финансовую и правовую оценку, характеризующуюся финансовыми и нефинансовыми показателями.
Оценка и анализ кредитоспособности предприятия - это неотъемлемая составная часть работы коммерческого банка по определению возможности предоставления кредитных средств и риска его невозврата. Анализ кредитоспособности потенциального заемщика - это оценка кредитующим банком возможности предоставления ему кредита, а также определение вероятности его возврата в определенное кредитным договором время. Такой анализ дает возможность банку своевременно определить вероятность банкротства должника, выявить степень риска невозврата долга, в противном случае - прекратить кредитование этого заемщика.
Анализ методов оценки кредитоспособности клиентов в РФ позволил выделить их основные группы, которые указаны на рисунке 2.
Рис. 2. Методы оценки кредитоспособности предприятия
В практической деятельности банков методика оценки кредитоспособности, по сути, объединяет несколько методов, которые обобщаются отдельными авторами, называя эту методику оценки кредитоспособности клиентов авторской.
Система комплексной оценки кредитоспособности предприятия представлена на рисунке 3.
Рис. 3.Система комплексного анализа кредитоспособности предприятия [3, с. 179]
26
Экспресс-анализ предприятия проводят путем выявления соответствия запрашиваемого предприятием-заемщиком кредита основным критериям формирования кредитного портфеля, анализа предыдущего опыта взаимодействия.
Далее осуществляют аналитические исследования, результаты которых получены путем проведения комплексной оценки кредитоспособности, анализа кредитных рисков и анализа обеспечения по кредиту и позволяют сделать заключение о возможности и целесообразности выдачи кредита предприятию-заемщику.
Комплекс критериев для оценки может включать характер предприятия-ссудозаемщика (репутация, степень ответственности клиента за погашение долга, четкость о представлении цели кредита), способность заимствовать средства, финансовые возможности, условия, в которых совершается сделка.
Методика рейтинговой оценки кредитоспособности включает: разработку системы оценочных показателей, определения критериальных границ этих показателей, их ранжирование и оценку суммарной кредитоспособности.
Рассчитываются следующие коэффициенты: текущей ликвидности; срочной ликвидности; абсолютной ликвидности; автономии и другие (таблица 1).
Таблица 1. Коэффициенты для оценки кредитоспособности предприятия
Показатели Формула расчета Нормальное ограничение Характеристика
Коэффициент абсолютной ликвидности К1 К1 = (ДС +ФВ) : (П - ДБП - ОБ) Где ДС - денежные средства; ФВ - краткосрочные финансовые вложения; П - итог пассива баланса; Дбп - доходы будущих периодов; ОЦ - оценочные обязательства К1 > 0,1 наиболее жесткий критерий ликвидности организации и показывает, какая часть краткосрочных долговых обязательств может быть при необходимости погашена за счет имеющихся денежных средств, средств на депозитных счетах и высоколиквидных краткосрочных ценных бумаг
Промежуточный коэффициент покрытия (коэффициент быстрой ликвидности) К2 (ДС + ФВ + ДЗ)/(КО - Дбп - ОЦ), Где КО - краткосрочные обязательства; ДЗ- дебиторская задолженность К2 > 0,8 характеризует способность предприятия оперативно высвободить из хозяйственного оборота денежные средства и погасить долговые обязательства
Коэффициент текущей ликвидности (общий коэффициент покрытия) КЗ ОА/(КО - Дбп - ОЦ), где ОА - итог 2 разадела актива баланса. Кз > 1,5 дает общую оценку ликвидности предприятия, в расчет которого в числителе включаются все оборотные активы, в том числе и материальные (итог раздела II баланса)
Коэффициент наличия собственных средств К4 (Раз. III Пассива + Дбп + ОЦ) / Итог баланса К4 > 0,4 - для всех предприятий (кроме предприятий торговли и лизинговых компаний) Показывает долю собственных средств предприятия в общем объеме средств предприятия
Рентабельность продукции (или рентабельность продаж) К5 К5 = прибыль от продаж/ выручка от реализации К > 0,10 Показывает, сколько прибыли от продаж приходится на 1 руб. выручки
Рентабельность деятельности предприятия К6 К6 = чистая прибыль / выручка от реализации К6 > 0,06 Показывает, сколько чистой прибыли приходится на 1 руб. выручки от продаж
Каждый коммерческий банк самостоятельно выбирает для себя определенные показатели расчета кредитоспособности заемщиков и выбирает методику их расчета. Этот подход характеризует финансовое состояние заемщика на основании синтезированного показателя, который рассчитывается в баллах, присваиваемых каждому значению показателя.
Рейтинговая оценка корпоративного заемщика является обобщающим выводом анализа кредитоспособности. Рейтинг определяется в баллах.
При использовании рейтинговой оценки анализ кредитоспособности является несколько незавершенным, т. к. здесь не учитывается деятельность предприятия (является ли она эффективной или нет) [1].
Оценка по рейтингу дает возможность прогноза своевременности совершения будущих платежей, ликвидности и реальности оборотных активов. С помощью рейтинга оценивается общее финансовое состояние субъекта хозяйствования и его устойчивость, определяются границы объемов прибыли, за счет которой происходит гашение части фиксированных платежей.
Используя данную методику, необходимо учитывать такие факторы:
1. Обязателен тщательный отбор финансовых показателей. Следует использовать те показатели, которые описывают разные стороны деятельности компании-заемщика, для более полной характеристики его положения.
2. Важно обосновать пороговые значения показателей. В РФ довольно сложно осуществить этот подход в связи с недостаточностью сведений о фактическом состоянии и значениях этих показателей в экономике страны. Невысока и степень участия банков в формировании такой базы данных.
3. Необходимо обосновывать коэффициенты значимости для каждой из групп показателей, учитывая особенности отрасли, в которой действует конкретный заемщик.
4. Определение величин отклонений в границах областей, когда заемщика относят к определенному классу.
5. Учитывается уровень показателей относительно их оптимальных значений. Они должны удовлетворять установленные нормативы, при этом не принимают во внимание, выполнены или нет эти нормальные ограничения.
6. Через соответствующие финансовые коэффициенты отражается положение дел в предыдущих отчетному периодах, используя данные об остатках.
7. Учитываются при помощи рассчитанных коэффициентов много факторов, включающих репутацию ссудозаемщиков, перспективное развитие конъюнктуры рынка, ее особенности, оценку выпускаемых и реализуемых продукции, товаров, работ, услуг, а также перспективы вложений денежных средств и т. д.
В российской банковской практике распространена балльная оценка, которую используют ПАО «Сбербанк России», ПАО «ВТБ» и другие банки.
Преимущество балльной оценки в том, что она позволяет быстро и с минимальными затратами труда обработать большой объем информации. При этом сокращаются операционные расходы. Кроме того, балльная оценка может проводиться и работником, который не имеет достаточного опыта в банковском кредитовании. Указанная система позволяет также сокращать убытки от выдачи безнадежных кредитов.
Оценка кредитоспособности потенциального корпоративного ссудозаемщика проводится работником кредитного отдела коммерческого банка на основе предоставленной им информации - бухгалтерской (финансовой) отчетности за период не менее, чем 2 года.
Клиент также представляет в банк сведения об имеющемся у него имуществе, которое при необходимости может служить залогом, и т.д. Кроме того, кредитный работник должен анализировать рыночную конъюнктуру, происходящие в ней изменения, риски и прочие факторы.
В «скоринге» (оценке по баллам) чаще всего используют дискриминантные модели или метод логистической регрессии (логит), который аналогичен. В моделях используют несколько переменных, которые дают в сумме балл - рейтинг ссудозаемщика. Если полученный балл выше критического уровня, то при отсутствии другой компрометирующей данного корпоративного клиента информации, ссуда, скорее всего будет предоставлена. Если же балл заемщика ниже критического уровня и нет смягчающих обстоятельств, в займе будет отказано.
Осуществив ввод в компьютер необходимой информации, служащий банка по сумме набранных баллов получает заключение, можно ли выдавать кредит.
Основная и значимая идея применения балльной оценки в том, что банк способен вычленять финансовые, экономические и мотивационные факторы, которые обусловливают отличие «хороших» кредитов от «плохих». Это возможно в результате анализа отношений с более крупными группами клиентов, которые являлись в прошлом ссудозаемщиками. Определенные таким образом благоприятные факторы могут (с некоторой долей риска) быть приняты как свидетельство перспективы хорошей кредитной сделки и в будущем.
Следует особо отметить, что все вышеуказанные методики носят формализированный характер, поэтому при оценке возможности предоставления кредита важную роль играет и профессионализм работников кредитного отдела банка [6, с. 45].
Перечень показателей кредитоспособности клиента может варьироваться в отдельных странах и банках. Набор этих показателей может быть более широким или сокращенным. Он зависит от цели анализа, вида кредита, сроков, на который он предоставлен, состояния кредитных отношений банка-кредитора и заемщика. Оптимальные значения таких показателей дифференцируются в зависимости от деятельности заемщика, конкретных условий кредитного договора и т.д.
Системы оценки возможности потенциальных ссудозаемщиков отличает друг от друга количество показателей, применяемых в качестве элементов общей оценки заемщика, а также разные подходы к характеристике каждого из этих показателей.
Таким образом, в настоящее время в мире нет единых стандартных систем и критериев оценки кредитоспособности предприятия. Поэтому банки используют различные методы анализа кредитоспособности предприятия. Причины такого многообразия кроются:
- в различной степени доверия к количественным способам оценки кредитоспособности, которые поддаются измерению, и качественным факторам, которые с трудом поддаются измерению;
- в особенностях индивидуальной кредитной культуры и исторически сложившейся практики оценки кредитоспособности;
- в использовании определенного набора инструментов минимизации кредитного риска;
- в разнообразии факторов, которые оказывают влияние на уровень кредитоспособности, приводящее к тому, что кредитные учреждения уделяют им разное внимание при присвоении кредитного рейтинга.
Оценку финансового состояния субъекта хозяйствования банки осуществляют индивидуально при помощи применения разных методик, моделей и критериев, утвержденных руководством кредитной организации.
Список литературы /References
1. Банковское дело / Под ред. Белоглазовой Г.Н. М.: Финансы и статистика, 2017.
498 с.
2. Бороненкова С.А. Комплексный финансовый анализ в управлении предприятием:
Учебное пособие / С.А. Бороненкова, М.В. Мельник. М.: Форум, 2016. 432 с.
29
3. Дайнеко Я.В. Методы оценки кредитоспособности организации российскими банками // Современная наука: актуальные проблемы и пути их решения, 2015. № 6 (19). С. 178-181.
4. Дайнеко Я.В. Сущность понятия «кредитоспособность» // Потенциал современной науки, 2015. № 3 (11). С. 105-109.
5. Дурдыева Д.Р., Рыбина Г.К. Оценка кредитоспособности заемщика как способ минимизации кредитных рисков // Экономика и управление: проблемы, решения, 2015. № 11. С. 108-110.
6. Мальцев Э.В., Мальцев А.Э. Новые подходы к управлению розничным кредитным портфелем // Деньги и кредит. № 2, 2015. С. 44-48.
ANALYSIS OF THE LEVEL OF EDUCATION OF THE POPULATION OF DEVELOPING COUNTRIES IN THE FRAMEWORK OF ASSESSING THE INVESTMENT ATTRACTIVENESS OF THE REGION Sheveleva E.V. (Russian Federation) Email: Sheveleva238@scientifictext.ru
Sheveleva Ekaterina Vyacheslavovna - Master Student. DEPARTMENT OF INNOVATION MANAGEMENT, KUBAN STATE UNIVERSITY, KRASNODAR
Abstract: the article discusses the key factors of investment attractiveness of developing countries in terms of investment returns, the possibility of rapid growth of economic indicators and diversification of the investment portfolio. The rationale for choosing a country to invest through the assessment of labor resources and their potential is given. The factors affecting the education and professional suitability of the population and the dynamics of this indicator are analyzed. There is an overall assessment of the mechanism of the region by indirect indicators, such as education of the population. Keywords: developing countries, level of education, qualitative analysis, investment.
АНАЛИЗ УРОВНЯ ОБРАЗОВАННОСТИ НАСЕЛЕНИЯ РАЗВИВАЮЩИХСЯ СТРАН В РАМКАХ ОЦЕНКИ ИНВЕСТИЦИОННОЙ ПРИВЛЕКАТЕЛЬНОСТИ РЕГИОНА Шевелева Е.В. (Российская Федерация)
Шевелева Екатерина Вячеславовна - магистрант, кафедра инновационного менеджмента, Кубанский государственный университет, г. Краснодар
Аннотация: в статье рассмотрены ключевые факторы инвестиционной привлекательности развивающихся стран с точки зрения доходности инвестиций, возможности быстрого роста экономических показателей и диверсификации инвестиционного портфеля. Приводится обоснование выбора страны для вложения средств с помощью оценки трудовых ресурсов и их потенциала. Проанализированы факторы, влияющие на образованность и профпригодность населения и динамику этого показателя. Приведен общий механизм оценки региона по косвенным показателям, в частности, образованности населения.
Ключевые слова: развивающиеся страны, уровень образования, качественный анализ, инвестирование.
