CC BY
88
БАНКОВСКОЕ ДЕЛО
КРИТЕРИИ ОПТИМАЛЬНОСТИ СТРУКТУРЫ ИСТОЧНИКОВ РЕСУРСНОЙ БАЗЫ КОММЕРЧЕСКОГО БАНКА
Л.В. КУРОЧКИН,
заместитель начальника отдела Центральной бухгалтерии Внешэкономбанка
В настоящее время в условиях отсутствия на рынке ликвидных и доходных финансовых инструментов, снижения доверия к банкам со стороны населения, сужения рынка межбанковских кредитов особую важность приобретает вопрос формирования банковских пассивов, оптимизации их структуры и в связи с этим разработки стратегии управления собственными и привлеченными средствами, которые образуют ресурсную базу коммерческого банка. Вопросы наращивания ресурсной базы и обеспечения ее стабильности посредством эффективного управления пассивами, достижения оптимального соответствия структуры пассивов структуре активов приобретают особую остроту и актуальность.
Одним из основных факторов, обеспечивающих ликвидность банка, является размер собственного капитала. С точки зрения формирования ресурсной базы для банка становятся важными не только сопоставимость величины собственного капитала с объемом и качеством активов, но и сопоставление величины собственных средств с депозитной базой, учитывая фактор ее устойчивости.
Формирование ресурсной базы в рыночной экономике строится на использовании следующих принципов:
ориентация любого банка на спрос и потребности рынка, запросы клиентов, создание таких банковских продуктов и услуг, которые пользуются спросом и могут принести банку максимальную прибыль; непрерывное стремление к увеличению эффективности банковской деятельности с целью снижения издержек и получения оптимальных результатов с точки зрения ликвидности и прибыльности деятельности банка; реальность оценки рыночной ситуации, своевременная и грамотная коррекция целей, задач и программ в зависимости от состояния рынка (кредитного, депозитного, фондового и других); учет конечного результата работы банка и его филиалов;
использование современной информационной базы и инновационных технологий при принятии оптимальных решений (компьютерные технологии, сети, автоматизированные системы ведения биржевых торгов и др.); рациональный подбор персонала и эффективная организация его работы. При формировании ресурсной базы необходимо выработать долгосрочные цели, определить способы их достижения, то есть разработать стратегию и тактику обеспечения банка новыми ресурсами. Новые цели ставят задачу выработки новой стратегии, а тактика определяет методы и приемы для решения наилучшим образом конкретной ситуации. Основной стратегической целью деятельности банка в области обеспечения ресурсами является наращивание ресурсной базы при условии поддержания ликвидности и обеспечения рентабельности.
Описанная выше формулировка стратегической цели предполагает решение триединой задачи (рисунок):
Формирование ресурсной базы коммерческого банка (собственные средства и привлеченные средства)
Покрытие текущих пассивов текущими активами для обеспечения платежеспособности банка
1 Л
Расширение при быльности операций за счет использования привлеченных средств
Наращивание за счет увеличения прибыли
1
Ликвидность (текущие -Ц-активы/ текущие пассивы)
Основное противоречие■
Рентабельность (прибыль/собственный капитал; прибыль/активы)
Модель взаимосвязей трех категорий в рамках стратегической цели
Ресурсная база коммерческого банка, ликвидность, рентабельность - это те основы, на которых строится весь механизм банковской деятельности. Любой абсолютный или относительный показатель работы банка, любая сфера его коммерческих усилий, любой сегмент рынка, на котором он присутствует, так или иначе имеют выход на эти три категории. Либо они обеспечивают их оптимальный размер, либо сами находятся под их воздействием.
Но во взаимосвязи данных категорий существуют определенные противоречия. Ресурсная база банка отражает уровень рыночной позиции банка, возможности, которыми он располагает для проведения коммерческой деятельности. Это количественный показатель, он определяет объем средств, которым располагает банк в конкретный промежуток времени.
Ликвидность и рентабельность - качественные характеристики, показывающие надежность банка для клиентов и партнеров по бизнесу, а также эффективность (прибыльность) деятельности банка как коммерческого предприятия, то есть целесообразность работы банка с позиции его акционеров.
Стратегические задачи обеспечения банка ресурсами реализуются путем следующих тактических решений.
1. Расчет и соблюдение размера собственных средств, необходимого и достаточного для обеспечения надежности банка (достижения стратегической цели ликвидности), а также для расширения активных операций банка (достижения стратегической цели прибыльности или рентабельности).
2. Изыскание ресурсов для выполнения банком своих обязательств перед клиентами (достижения стратегической цели ликвидности) и для развития активных операций (достижения стратегической цели прибыльности).
3. Привлечение срочных депозитов для обеспечения ликвидности баланса и депозитов до востребования для получения банком прибыли за счет использования "дешевых" ресурсов. Стратегия коммерческого банка по формированию ресурсной базы связана с необходимостью тщательного изучения клиентской базы, поскольку одна из стратегий банка состоит в том, что банк первоначально "стремится удовлетворить потребности более выгодного клиента в силу ограниченности своих ресурсов и безграничной потребности в них своего клиента".*
Условно клиентскую базу банка можно представить следующим образом:
большая группа клиентов работает с банком только в рамках услуг по расчетно-кассовому обслуживанию. В данном случае банк может рас-
* Дж. Ф. Синки, мл. Управление финансами в коммерческих банках. М.: Са1а11аху, ¡994.
считывать только на комиссионное вознаграждение в соответствии с утвержденным в банке тарифом за расчетно-кассовые услуги и использование части денежных ресурсов в виде остатков на расчетных (текущих) счетах; определенная группа клиентов, помимо работы в рамках услуг по расчетно-кассовому обслуживанию, размещает средства на срочных и депозитных счетах, что дает банку доходы от пассивных операций; группа клиентов, работающих с банком по краткосрочным и долгосрочным программам, приносит меньше дохода банку, но важна для перспектив его развития. При формировании клиентской базы банк может придерживаться одной из следующих стратегий работы на рынке: интенсивная, диверсифицированная, интеграционная.
Интенсивное развитие, где происходит привлечение дополнительных ресурсов для расширения сферы влияния на рынке, включает три основные разновидности: глубокое внедрение на рынок, расширение границ рынка и совершенствование продукта (услуг).
В зависимости от условий внешней и внутренней среды получат развитие следующие стратегические подходы. Стратегия проникновения на рынок основана на том, что банк осваивает уже сложившийся рынок и предлагает на нем тот же продукт (услугу), что и конкурент. Подобная стратегия характерна для нашей страны в силу стремительного роста количества вновь образуемых коммерческих банков в первые годы развития банковской системы России, стремлением вновь создаваемых банков проникать на уже занятые рынки, а также в связи с постепенным освоением этими банками новых видов операций, которые уже достаточно широко используются другими банками. Такая стратегия имеет место в условиях роста или ненасыщенности целевого рынка такими услугами. Однако в данном случае следует быть готовым к усилению конкуренции на рынке.
Стратегия развития рынка означает, что банк стремится расширить рынок сбыта оказываемых услуг, но не за счет проникновения на уже существующие рынки, а благодаря осуществлению поиска и созданию новых рынков и сегментов.
Стратегия разработки новых услуг осуществляется путем создания принципиально новых, но чаще - модификацией уже имеющихся услуг и реализацией их на имеющихся рынках. Данная стратегия используется в условиях господства неценовой конкуренции.
Стратегия диверсификации предполагает стремление банков к выходу на новые для них рынки, и для этого банки вводят в свой ассортимент новые виды услуг. Именно эта стратегия привела к универсализации банковской деятельности.
Интеграционная стратегия предполагает создание совместно с другими субъектами рынка новых финансовых услуг либо модернизацию существующих. В рамках данной стратегии может проводиться создание синдикатов банка для осуществления конкретной программы или кредитования крупного проекта. Данная стратегия может привести к объединению в различных формах банковских учреждений.
В целом основными составляющими процесса моделирования обеспечения ресурсами коммерческого банка являются:
концептуальные основы моделирования; этапы формирования модели; элементы модели; общая схема модели; аналитическая поддержка; апробация модели на банковской практике. При моделировании процесса формирования ресурсной базы важное значение приобретает базирование модели на соответствующей концептуальной основе, главным принципом которой является оптимизация структуры пассивов банка. Она может быть достигнута прежде всего при установлении соответствия пассивов банка структуре активов. Важным показателем использования ресурсов банка является коэффициент размещения платных средств, показывающий, какая доля платных привлеченных ресурсов направлена в доходные (платные) операции. Если коэффициент выше 1,0, это свидетельствует о том, что часть платных ресурсов используется не по назначению. Они отвлекаются либо на собственные нужды, либо в недоходные операции, что приводит к образованию убытков в банке. Однако, рассматривая данный коэффициент, необходимо учитывать, что в статье "платные привлеченные ресурсы" учитываются депозиты до востребования, которые в основном являются бесплатным ресурсом для банка (либо начисляемые проценты на остатки по текущим и расчетным счетам невелики), поэтому допустимое значение для данного коэффициента может меняться в зависимости от объема средств, находящихся на расчетных и текущих счетах в банке. Таким образом, если не рассматривать в качестве платных ресурсов остатки на счетах клиентов до востребования, можно сделать вывод о необходимости размещения платных привлеченных ресурсов банка в доходные активы.
Функции управления пассивами и активами тесно связаны между собой и оказывают практически одинаковое влияние на уровень рентабельности банка. Определение объемов, сроков, цены мобилизованных средств затрагивает весь спектр отношений в области управления активными операциями. При этом структура источников финансирования деятельности банка должна быть адекватна структуре его активов, то есть определенные виды обязательств по размерам и срокам привле-
чения должны соответствовать определенным видам активов (также по объемам и срокам). Данный вопрос является весьма важным, так как это соответствие влияет на финансовую устойчивость банка. Например, привлечение межбанковского кредита на три месяца должно иметь целевой характер и осуществляться только под определенную (в смысле соответствия сроков) программу кредитования. Использование подобных кредитов для пополнения корреспондентского счета в целях выполнения обязательств перед клиентами банка не представляется оправданным, поскольку приводит к увеличению расходов банка и, следовательно, к ухудшению его финансового состояния.
При поступлении на корреспондентский счет краткосрочных средств клиентов целесообразно осуществлять кредитование тех программ, которые могут обеспечить возврат средств в краткие сроки. Некоторые банки получали дополнительные доходы путем направления поступивших средств в краткосрочные межбанковские кредиты. Этот способ можно считать обоснованным лишь в том случае, если имеется стабильная тенденция к увеличению остатков на счетах клиентов. В таком случае можно говорить о совпадении реализации принципов ликвидности и максимизации прибыли банка.
Для обеспечения сбалансированности структуры источников финансирования целесообразно формировать последние в зависимости от конъюнктуры рынка, объектов кредитования, прибыльности и оборачиваемости активов.
Второе направление оптимизации структуры пассивов баланса банка связано с качественным совершенствованием уже существующих видов и поиском возможных вариантов модификаций предоставляемых услуг не только для удовлетворения потребностей имеющихся клиентов, но и для привлечения новых их категорий.
Необходимо поддерживать структуру пассивов, обеспечивающую определенное соотношение собственного и заемного капитала, что позволяет увеличить прибыль банка и повысить его финансовую устойчивость. Привлечение заемных средств с точки зрения финансовых результатов деятельности банка выгодно и рационально только в том случае, если цена этих средств, выраженная процентной ставкой, меньше текущего значения нормы прибыли. Нарушение этого важного правила обычно приводит к увеличению затрат на покрытие долгов за счет собственных средств, ухудшает финансовые результаты деятельности банка со всеми вытекающими отсюда последствиями, вплоть до банкротства.
Важным принципом выступает соблюдение банком достаточности ресурсов: привлекаемые средства должны быть не меньше, но и не больше количества, необходимого для прибыльной и устойчивой деятельности банка. Поэтому банки разрабатывают программы регулирования и размеще-
ния ресурсов, определяют сферы наиболее прибыльных вложений средств на определенный период, проводят анализ выполнения этих программ. При оценке операций применяется комплексный подход, учитывающий весь круг вопросов, имеющих отношение к конкретной сделке и в то же время отражающих состояние банка.
С учетом этого, возникает еще одна проблема в деятельности банка - это проблема достаточности капитала. Нормативы достаточности капитала являются одним из важнейших показателей деятельности банка. В современных условиях перелива национального и международного капитала, нарастающей конкуренции российские банки стремятся достигнуть такого уровня собственных средств, который соответствует международным стандартам.
Центральным банком России в настоящее время установлен норматив достаточности капитала, рассчитываемый как отношение собственных средств банка к суммарному объему активов, взвешенных с учетом риска, за вычетом суммы созданных резервов под обесценение ценных бумаг и на возможные потери по ссудам 2-4-й групп риска. При планировании объема и структуры ресурсной базы ограничение, связанное с соблюдением данного норматива, будет иметь следующий вид:
н\ = -— х 1 оо% > ал,
Аа х Ра
о=1
где К - капитал банка; Аа - активы банка;
Ра - коэффициент риска для группы активов а; К\ - минимальное значение норматива. Например, для банка, имеющего размер собственных средств от 1 до 5 миллионов евро, минимально допустимое значение К\ - 11%, то есть собственный капитал банка должен составлять не менее 11 % от суммы активов, взвешенных коэффициентами риска Ра.
ЦБ РФ также установлены следующие нормативы, учитывающие размер собственных средств (капитала) банка во взаимосвязи с его обязательствами:
максимальный размер риска на одного заемщика или группу связанных заемщиков: выданная ссуда или несколько ссуд одному заемщику не могут превышать 25% капитала банка; максимальный размер крупных кредитных рисков: крупная ссуда не может превышать капитал банка более чем в 8 раз; максимальный размер риска на одного кредитора (вкладчика): средства, привлеченные во вклад от одного кредитора (вкладчика), рассчитанные с учетом коэффициентов риска, не могут превышать 25% собственных средств. Ограничения, устанавливаемые данными нормативами, нецелесообразно включать в модель планирования ресурсной базы банка, поскольку они
носят индивидуальный характер и контролируются во время оформления конкретного кредитного или депозитного договора. Также необходимо отметить, что включение ограничений, установленных нормативом максимального размера риска на одного кредитора (вкладчика), не является обязательным также и по той причине, что в соответствии с указаниями Центрального банка России от 24.05.2000 № 795-У за несоблюдение указанного норматива к кредитным организациям территориальными учреждениями Банка России не будут применяться принудительные меры воздействия.
Помимо указанных нормативов, в систему ограничений при планировании ресурсной базы банка также должны включаться ограничения, устанавливаемые, исходя из значений следующих нормативов:
- максимального размера привлеченных денежных вкладов (депозитов) населения, равного
т
I Вв
ни = ^1^x100% < /П1, к
где
К - капитал банка;
Вв - определенный вид вкладов населения;
К\ 1 - максимальное значение норматива.
Максимально допустимое значение (/Л 1) норматива #11 установлено в размере 100%, поэтому, вклады населения в рублях и иностранной валюте не должны превышать собственного капитала банка;
- максимального размера обязательств банка перед банками-нерезидентами и финансовыми организациями-нерезидентами, равного
т
#11.1 =й=1 х 100% < А"11.1,
К
где К - капитал банка;
Не - определенный вид обязательств перед нерезидентами (субординированный кредит, не включаемый в счет капитала, кредиты, депозиты и др.);
Л11.1 - максимально допустимое значение норматива.
Максимально допустимое значение (АИЛ) норматива #11.1 установлено в размере 400%, поэтому средства нерезидентов в рублях, иностранной валюте, драгоценных металлах не должны более чем в 4 раза превышать собственный капитал банка;
- риска собственных вексельных обязательств, равного
т
I Вс
Н\Ъ = < ки,
К
где К - капитал банка;
Вс - признак собственных вексельных обязательств в пассивах (выпущенные банками векселя
и банковские акцепты, а также 50% забалансовых обязательств банка из индоссамента векселей, авалей и вексельного посредничества);
К\ 3 - максимально допустимое значение норматива.
Максимально допустимое значение (ЛГ13) норматива #13 установлено в размере 100%, поэтому сумма вексельных обязательств банка с учетом 50% забалансовых вексельных обязательств банка не может превышать собственный капитал банка.
Банк России в зависимости от срока, оставшегося до возврата (выдачи) вклада, устанавливает дифференцированные коэффициенты риска. Вместе с тем данные коэффициенты установлены с оговоркой, что договором банка с клиентом предусмотрена невозможность отзыва средств из банка до истечения срока действия депозита (вклада). Однако в российском гражданском законодательстве действует норма, в соответствии с которой вкладчик может потребовать досрочный возврат вклада в любой момент с начислением процентов по пониженной ставке. Данная норма фактически приводит к тому, что все средства, размещенные на срочные депозиты, с определенной долей вероятности являются депозитами до востребования, что затрудняет банкам планирование изменений ресурсной базы и управление потоками привлекаемых ресурсов.
Исследование ресурсной базы коммерческого банка, как и любого другого коммерческого предприятия, предполагает анализ собственного капитала и привлеченных средств, составляющих ресурсную базу банка. Значимость и необходимость такого анализа как важной составляющей процесса моделирования связаны с особой ролью и жизненно важными для банка функциями, которые выполняют эти экономические элементы финансов банка для обеспечения его деятельности на рынке.
Особой задачей является организация в банках служб анализа экономической конъюнктуры рынка и структуры ресурсов, экономической экспертизы коммерческих кредитов, что позволяет оценивать реальную целесообразность проведения конкретных операций, координировать деятельность всех подразделений банка и проводить ресурсное регулирование.
Работу по моделированию формирования ресурсной базы банка можно представить в виде следующих этапов.
1. Анализ структуры пассивов и активов в динамике.
2. Идентификация изменений в структуре привлеченных средств, произошедших под влиянием рыночной конъюнктуры.
3. Апробация модели.
В целом модель по обеспечению ресурсами коммерческого банка можно представить в следующем виде.
1. Ресурсное регулирование. Внешние факторы:
сложившаяся конъюнктура и новые тенденции финансового рынка (национального и международного);
правовая среда (налоговое, валютное, антимонопольное регулирование); регулирование деятельности банков со стороны Центрального банка (прежде всего в части установления экономических нормативов, минимальных резервных требований); уровень конкуренции на финансовом рынке и изменения в конкурентной среде. Внутренние факторы:
обеспечение адекватности внешних регулирующих факторов внутреннему финансовому положению банка;
оценка и обеспечение покрытия рисков.
2. Формирование ресурсной базы, достаточной для
ведения банковской деятельности.
• Управление собственным капиталом, работа с акционерами (сохранение и наращивание акционерной собственности);
• Создание и укрепление депозитной базы;
• Изыскание новых клиентов с целью расширения объемов привлеченных средств;
• Освоение новых видов операций, банковских технологий и рынков для наращивания ресурсной базы;
• Обеспечение доходности активных операций.
3. Оптимизация ресурсной базы (рационализация
привлечения ресурсов и обеспечение эффективности их использования).
• Поддержание оптимального для данного банка соотношения собственного и заемного капитала.
• Обеспечение оптимальной структуры привлеченных средств и ее адекватности структуре активов (по срокам и стоимости).
• Повышение адекватности оценки кредитных рисков и формирование оптимального (необходимого и достаточного) размера резерва на покрытие убытков по ссудам.
• Грамотный налоговый менеджмент.
• Аналитическая работа банка по расчету доходности операций, оценка рентабельности всей деятельности банка с целью выявления резервов.
Предложенная модель имеет целевую установку: комплексный охват всех элементов, формирующих или могущих оказывать влияние на построение и использование ресурсной базы коммерческого банка.
Каждую новую схему, применяемую банком в целях пополнения и оптимизации ресурсной базы, целесообразно проверить и проанализировать на базе модели ресурсообеспечения. Содержание новой схемы должно укладываться в рамки трех блоков модели и соответствовать ее отдельным элементам.
