70VI Международная научно-практическая конференция
УДК 336
Волкова Мария Александровна Volkova Maria Aleksandrovna
Студент Student
Финансовый университет при Правительстве Российской Федерации, г. Москва Financial University under the Government of the Russian Federation,
Moscow
КРИПТОВАЛЮТА КАК ФИНАНСОВЫЙ ИНСТРУМЕНТ ЦИФРОВОЙ ЭКОНОМИКИ: ПРОБЛЕМА ИНСТИТУЦИОНАЛИЗАЦИИ И ГОСУДАРСТВЕННОГО РЕГУЛИРОВАНИЯ
CRYPTOCURRENCY AS A FINANCIAL INSTRUMENT OF THE DIGITAL ECONOMY: THE PROBLEM OF INSTITUTIONALIZATION
AND STATE REGULATION
Аннотация. В статье рассмотрена роль криптовалюты в качестве финансового инструмента виртуальной реальности, обозначены направления ее влияния на жизнедеятельность человека и общества. Дана характеристика криптовалюты, показаны особенности ее институционального оформления в современных условиях. Приведены показатели капитализации рынка криптовалют, динамики роста криптоактивов. Определены проблемы правовой идентификации и регулирования оборота криптовалют в целях обеспечения экономической безопасности государства.
Abstract: The article examines the role of cryptocurrency as a financial instrument of virtual reality, outlines the directions of its influence on the life of a person and society. The characteristics of the cryptocurrency are given, the features of its institutional design in modern conditions are shown. The indicators of the cryptocurrency market capitalization, the dynamics of the growth of cryptoassets are given. The problems of legal identification and regulation of cryptocurrency turnover in order to ensure the economic security of the state are determined.
Ключевые слова. экономика, виртуальная реальность, финансовый рынок, платежная система, блокчейн, майнинг, криптовалюта, транзакции, биткойн, токен, капитализация, правовое регулирование.
Key words: economy, virtual reality, financial market, payment system, innovation, blockchain, mining, cryptocurrency, transactions, bitcoin, token, capitalization, legal regulation.
Научные междисциплинарные исследования Интеграционные процессы XXI в., революция в сфере IT-технологий, развитие электронных систем и цифровых платформ способствовали формированию виртуального сектора экономического пространства. Одним из его инструментов стала криптовалюта, наряду с другими финансовыми продуктами ориентированная на удовлетворение возросших потребностей хозяйствующих субъектов в оперативном и безопасном денежном обмене. Сегодня ее влияние на общество, его социальную, экономическую, политическую и культурную жизнедеятельность, уже трудно оспорить. Объясняется это во многом тем, что рынок криптовалюты привлекает все больше внимания, «способствуя тем самым активному встраиванию этого феномена в массовую культуру» [1].
Система цифровой валюты изначально задумывалась как альтернатива поддерживаемым государством фиатным деньгам. Ее создатель Satoshi Nakomoto в 2009 г. выложил в сеть документ под названием «Bitcoin Whitepaper», в котором описал протокол и принцип работы новой платежной системы. 5 октября 2009 г. была открыта «New Liberty Standard» - первая торговая площадка для операций с биткойнами (англ. Bitecoin). Именно эту дату можно считать отправной для появления организованного рынка криптовалют [2, с. 26]. Всплеск интереса к теме криптовалют датируется 2013 г., когда цена биткойна выросла с 10 до 1000 $ за ед. Это стало знаком того, что появление аналогов биткойна - дело времени. И действительно, в том же 2013 г. разрабатываются новые технологии создания криптовалют. К 2017 г. их было уже более тысячи, на сегодняшний день - 3710 ед. [3]
В 2020 г. суммарная (текущая) капитализация рынка криптовалют составила $393 млрд. Доминирующую позицию на крипторынке занимает по-прежнему Bitcoin (биржевой тикер ВТС) - $241 млрд. (его доля в общей капитализации 61,1%), далее в пятерке лидеров Ethereum (БТ ЕТН) - $46,3 млрд., Tether (БТ USDT) - $16,2 млрд., Ripple (БТ XRP) - $11,5 млрд., Bitcoin Cash (БТ BCH) - $5,0 млрд. [4] Данные показатели находятся в динамическом движении, удельный вес капитализации криптовалют постоянно перераспределяется.
VI Международная научно-практическая конференция Меняется и список криптовалют: появляются новые монеты, а те, которые не смогли стать ликвидными, исчезают.
Функционирование криптовалюты основано на технологии блокчейна (англ. Blockchain) - большой базе данных, представляющей собой публичный регистр истории всех транзакций криптовалюты [5, 54], состоящий из фиксируемых и постоянно добавляющихся в хронологическом порядке «завершенных» блоков (последних сделок). Хэширование (англ. Hashing), то есть математическое преобразование информации в хэш-блоки, является обязательным условием блокчейна. Получение информации посредством передачи хэшей позволяет максимально открыто покупать криптовалюту, обменивать ее или конвертировать.
Процесс генерации (добычи) криптовалют называется майнингом (англ. Mining). Валюта может производиться в любой точке мира при условии наличия специальных программ и оборудования. В настоящее время в нашей стране на государственном уровне планируется организация майнинг-бизнеса. Найден регион с самой низкой в стране стоимостью электроэнергии (Иркутская область), где и будут запущены дата-центры в промышленных масштабах.
Некоторые эксперты заявляют, что криптовалюты - это «новая российская нефть», а майнинг - это «глубокая переработка электроэнергии» и Россия должна стать мировым лидером в этой области. Однако не уточняют при этом, что для майнинга необходимо специальное оборудование, которое наша страна не производит - этим занимаются США и Китай, - они же и получают максимальный майнинг-эффект.
Надо отметить, что отношение к криптовалюте различается в зависимости от страны и региона: если в Германии, Великобритании, Швейцарии, Японии, Канаде и США криптовалюта имеет официальный статус (как финансовый актив, товар или платежное средство); то в Пакистане, Ливане, Вьетнаме, Индонезии и др. наблюдаем прямо противоположную картину - там введен строгий запрет на операции с криптовалютами. В России (к слову, как и в Китае)
Научные междисциплинарные исследования рынок криптовалют государством не регулируется, но и не запрещается [6, 4243].
Безусловно, любое государство заинтересовано в том, чтобы обеспечить контроль за движением денежных средств, но применительно к криптовалюте сделать это крайне сложно. Технологические параметры самой валюты, связанные с ее существованием в виртуальном пространстве, транснациональностью, анонимностью, децентрализацией - затрудняют идентификацию участвующих субъектов, делают невозможным установление государственных и таможенных границ при проведении транзакций. Вследствие этого, криптовалюта сегодня - это не только перспективный финансовый продукт новой цифровой (инновационной) экономики. Как показывает практика, смещаясь в ее теневую зону, криптовалюта может использоваться и в преступных целях: уклонение от налогов, незаконный оборот оружия и боеприпасов, взрывчатых веществ, радиоактивных материалов, наркотических средств, финансирование террористических и экстремистских организаций. Посредством обналичивания криптокошельков, перевода цифровой валюты в фиатные деньги, она выступает основным средством расчета на черном рынке.
Одним из новых способов «отмывания» доходов, полученных криминальным путем, является использование сайтов азартных игр. Все чаще игровая валюта, согласно данным Тге^ Мюго, стала использоваться как способ сохранения стоимости криптовалюты. Для этого приобретается валюта популярных виртуальных игр, продается за криптовалюту, а затем на специальных сервисах обменивается на фиатные деньги [7]. С этой же целью используются и офшоры, где финансовый контроль за финансовыми потоками традиционно более слабый. Именно через эти нелегальные сервисы проходят самые большие объемы отмываемых таким образом средств.
С другой стороны, сами криптовалюты могут выступать предметом хищения. Через программы-вымогатели, финансовые пирамиды, фишинговые сайты реализуются мошеннические схемы по отъему криптовалют у пользователей. К середине 2020 г. международная компания по
VI Международная научно-практическая конференция кибербезопасности Group-IB заблокировала около 4,8 тыс. фишинговых ресурсов [8]. Криптовалютные торговые платформы, кошельки собственников, инвестиционные фонды становятся все более уязвимыми перед хакерскими атаками. Это существенно подрывает безопасность (и не только экономическую) человека, общества, государства.
Поэтому в современных условиях регулирование криптовалюты - мера крайне необходимая: это позволит вывести ее из теневого сектора, привлечь новых игроков (фонды, банки, корпорации); защитить инвесторов при организации сбора средств с помощью выпуска криптовалюты. Однако здесь возникает важный вопрос: а каким должен быть этот регулятивный механизм? Очевидно, что его содержание зависит от политики государства. Если в приоритете развитие криптосферы, то процесс регулирования должен быть рыночным и вариативным. Если же на первом плане обеспечение стабильности финансовых рынков, защита граждан, то жестким и детальным, предполагающим постоянный мониторинг всех аспектов виртуальной жизни криптовалюты.
В настоящее время криптовалюта - уже не призрачная перспектива отдаленного будущего, а объективное экономические явление настоящего, требующее формирования необходимых правовых условий для своей успешной институционализации. Поэтому государство должно определить возможные уголовно-правовые риски, разработать основания их юридической квалификации, меры по предупреждению. «От гражданско-правового определения виртуальной валюты напрямую зависит ее статус как предмета и средства преступного посягательства» [9, 132-133].
Надо отдать должное, работа в этом направлении российским государством ведется. В 2015 г. Банк России заявил, что он внимательно следит за рынком криптовалюты и при необходимости будет его регулировать. С целью проведения анализа и оценки возможностей применения новых технологий на финансовом рынке (в том числе технологии блоковой цепи) в начале 2016 г. ЦБ создает рабочую группу. Несколько месяцев спустя, на Международном
Научные междисциплинарные исследования финансовом конгрессе он объявляет о том, что для изучения технологии
распределенных реестров, планируется организация блокчейн-консорциума.
Следствием снижения давления государства на рынок стало создание в 2017 г. Российской ассоциации криптовалют и блокчейна (РАКИБ). Своей целью Ассоциация называет продвижение в стране блокчейн-технологий создание системы защиты инвестиций в ICO, подготовку законодательной и налоговой базы в сфере контроля майнинг-отелей и дата-центров. Предложенные на форуме «Blockchain Life 2020» проекты РАКИБ привлекли особое внимание, поскольку отражали их потенциальную востребованность не только со стороны крупных предприятий, но и малого бизнеса.
22 июля 2020 г. Госдума приняла в третьем чтении закон «О цифровых финансовых активах». В документе цифровая валюта определена как «совокупность электронных данных (цифрового кода или обозначения), содержащихся в информационной системе, которые предлагаются и (или) могут быть приняты в качестве средства платежа, не являющегося денежной единицей РФ, денежной единицей иностранного государства и (или) международной денежной или расчетной единицей, и (или) в качестве инвестиций и в отношении которых отсутствует лицо, обязанное перед каждым обладателем таких электронных данных» [10].
Согласно закону, криптовалюту в России можно выпускать, продавать, покупать, совершать другие сделки, но ею нельзя платить российским резидентам. Запрет касается не только физических лиц, но и российских компаний, подразделений зарубежных организаций и налоговых резидентов. Криптовалюты определены как имущество, поэтому владение ими (как и сделки с их участием) теперь необходимо декларировать. Дополнительные пояснения по декларированию криптовалюты будут внесены в Налоговый кодекс Российской Федерации. Отдельными законопроектами планируется прописать административную и уголовную ответственность за операции с криптовалютами; правила их выпуска и оборота обмена на фиатные средства.
VI Международная научно-практическая конференция
Таким образом, разработка и внедрение информационных технологий в повседневную жизнь человека положили начало институционализации новых денежных форм и платежных систем. Оказывая влияние на все аспекты жизнедеятельности общества, интернет-коммуникация как часть виртуальной реальности, создает собственные культурные феномены и криптовалюта - один из них.
Финансовое и правовое регулирование рынка криптовалют, разработка специальной нормативной базы, системы ответственности и механизмов технического контроля, являются одними из условий обеспечения безопасности не только на уровне государства, но и в отношении частных субъектов. «Необходимо создать орган, который бы занимался отслеживанием, регистрацией операторов криптовалютных бирж, майнингов», что позволит снизить криминологические риски в этой сфере» [11, 786].
Юрисдикция в отношении валют крипторынка должна быть ориентирована на перспективу, то есть позволять оценивать не только уголовно -правовой, но и экономический, социально-политический аспекты. Независимо от того, какую роль для себя государство определит на этом рынке, через механизм правовой идентификации именно оно будет способствовать формированию доверия общества к данному финансовому продукту, показывая эффективность его использования в качестве расчетно-платежного средства в будущем.
Библиографический список:
1. Зайцева С.А, Гурцкая С.И. Криптовалюта как культурный феномен [Электронный ресурс] // Общество: философия, история, культура. - 2018, № 1. - Режим доступа: https://cyberlemnka.m/artide/n/kriptovalyuta-kak-kultumyy-fenomen (дата обращения: 22.10.2020).
2. Кукин М.Ю. Ситуация на рынке криптовалют: анализ и перспективы // Вестник науки и образования. - 2019, № 23 (77). - Ч. 1 - С. 26-28.
Научные междисциплинарные исследования
3. Цены на криптовалюты по рыночной капитализации [Электронный
ресурс] - Режим доступа: https://coinmarketcap.com/ (дата обращения: 23.10.2020).
4. Информационно-финансовая платформа [Электронный ресурс] - Режим доступа: UTC https://info.finance/ (дата обращения: 25.10.2020).
5. Терентьев В.Н. Анализ показателей ценности криптовалюты // Вопросы управления. - 2020, № 2 (63). - С. 50-61.
6. Анохин Н.В., Шмырева А.И. Криптовалюта как инструмент финансового рынка // Идеи и идеалы. - 2018, № 3. - Т. 2. - С. 39-49.
7. Корчагин А.Г., Яковенко А.А. Криминогенная роль криптовалюты [Электронный ресурс] // Юридические исследования. - 2020, № 2. - С. 9-19. -Режим доступа: https://nbpublish.com/library_read_article.php?id=32096
8. РИА НОВОСТИ [Электронный ресурс] - Режим доступа: https://ria.ru/20200705/1573908152.html
9. Сидоренко Э.Л. Правовой статус криптовалют в Российской Федерации [Электронный ресурс] // Экономика. Налоги. Право. - 2018. № 2.- Режим доступа: https://cyberleninka.ru/article/n/pravovoy-status-kriptovalyut-v-rossiyskoy-federatsii (дата обращения: 24.10.2020).
10. Федеральный закон от 31 июля 2020 г. N 259-ФЗ «О цифровых финансовых активах, цифровой валюте и о внесении изменений в отдельные законодательные акты Российской Федерации» [Электронный ресурс]
11. Российская газета - Режим доступа: https://rg.ru/2020/08/06/tsifra-dok.html (дата обращения: 17.10.2020).
12. Михайлишина А.А. Правовой статус криптовалюты в РФ [Электронный ресурс] // Вопросы российской юстиции. - 2019, №1. - Режим доступа: https://cyberleninka.ru/article/n/pravovoy-status-kriptovalyuty-v-rf (дата обращения: 16.10.2020). https://c Трофименко Андрей Валериевич
