CC BY
9
22.03.2012 / Дикарев Александр Геннадьевич. - Краснодар, 2012. - 157 с.
3. Дикарев А.Г. Способ оценки мясной продуктивности крупного рогатого скота в раннем возрасте : автореф. дис. ... канд. с.-х. наук : 06.02.10 /
4.Дикарев Александр Геннадьевич. - Краснодар, 2012. - 30 с.
4. Необходимость внедрения системы внутреннего контроля на предприятие и пути совершенствование Аджиева А.Ю., Дикарева И.А. В сборнике статей: Новая наука: Теоретический и практический взгляд. Ответственный редактор Пилипчук И.Н. 2016 С. 245-247.
5. Дикарев А.Г. Прогнозирование потенциальной энергии роста//Сб. научн. тр. Ч.1/СКНИИЖ. -Краснодар, 2007. -С. 191-193.
УДК 336.77:338 (470+571)
Дикарева И.А. старший преподаватель кафедра денежного обращения и кредита
Краснова Е.А. студент 4курса факультет «Управления» Кубанский государственный аграрный университет
Россия, г. Краснодар КРЕДИТОВАНИЕ НЕФИНАНСОВОГО СЕКТОРА РОССИЙСКОЙ ЭКОНОМИКИ: ВОЗМОЖНОСТИ И ОГРАНИЧЕНИЯ Аннотация:
В статье рассмотрено кредитование нефинансового сектора экономики банковскими системами и нерезидентами. Наглядно представлен анализ кредитных заимствований и долговой нагрузки нефинансового сектора экономики России за период 2007-2016 годов.
Ключевые слова: банковская система, кредитование, долговая нагрузка, задолженность по кредитам и займам, нефинансовый сектор экономики, нерезиденты. Annotation:
The article considers lending to the non-financial sector of the economy by banking systems and non-residents. The analysis of credit borrowings and the debt burden of the non-financial sector of the Russian economy for the period 20072016 is graphically presented.
Key words: banking system, crediting, debt load, debt on loans and loans, non-financial sector of economy, non-residents.
После введения санкций и ограниченности ресурсов на мировых финансовых рынках для отечественных предприятий увеличилось значение российской банковской системы в кредитовании российской экономики. На данном этапе следует определить значение, которое внесли российские банки и нерезиденты для формирования кредитных заимствований отраслей нефинансового сектора. Это делается для того, чтобы оценить рост спроса на
кредитные ресурсы от банков России в нестабильных условиях экономики, а также оценить его последствия. Данный анализ проводится в целях определения путей, возможностей и ограничений роста кредитования отечественной банковской системой.
Кредиты и займы предприятий нефинансового сектора экономики России составили на конец 2016 г. 40,6 трлн руб., увеличившись за 10 лет в 9,1 раза. Среднегодовая задолженность по кредитам и займам этих предприятий за 2008-2016 гг. выросла в 6,5 раза, достигнув 33 трлн руб. (рис. 1). Кредитные заимствования нефинансового сектора в 2016 г. составили 47% произведенного ВВП — в 2 раза больше, чем в 2007 г. (23%). На первой волне роста в 2008-2011 гг. они увеличились до 42% ВВП. Далее в период коррекционного роста экономики наблюдалось их снижение до 36-39% ВВП, но уже в начале торможения российской экономики кредитные заимствования вышли на уровень кризисного 2011 г., а в 2016 г. заметно превысили его.
Кредитные заимствования нефинансового сектора экономики растут, при этом расширение бизнеса остается далеко позади. Как говорилось ранее, только за период 2008-2016 годов кредитные заимствования увеличились в 6,5 раз, тем самым оборот предприятий вырос в 3,5 раза. Итогом всего этого стало увеличение долговой нагрузки нефинансового сектора экономики с 50 дней оборота до 92 дней.
34 29 24 19 14 9
4
100 90
80
70 60
50
40
- долговая нагрузка (дней оборота, правая шкала)
- - задолженность по кредитам и займам в среднем за гол (трлн. руб.)
Рисунок 1 - Кредитные заимствования и долговая нагрузка нефинансового сектора экономики России в 2007-2016 годах
Когда происходило развитие экономики в период роста спроса, долговая нагрузка была на нормальном уровне, а именно увеличилась с 50 до 61 дней оборота. Нефинансовый сектор активно наращивал кредитные заимствования, но и темпы роста оборота предприятий были высокими. В 2011 году кредиты и займы в масштабах деятельности предприятий нефинансового сектора дошли до максимума, а именно в 85 дней оборота. Это было связано с падением курса национальной валюты и с кризисным падением экономической активности. В 2012-2014 годах рост экономики был связан с выпуском больших объемов товаров и услуг, кредитные заимствования предприятий медленно росли. На протяжении трех лет долговая нагрузка нефинансового сектора составляла в среднем 76 дней оборота. В 2015-2016 годах рост экономики затормозился за счет увеличения ее кредитования, в те года национальная валюта ослабла, все это привело к увеличению долговой нагрузки нефинансового сектора экономики до критического уровня, это 84 дня оборота в 2015 году. Следующим шагом стало выведение долговой нагрузки на максимальный уровень в 2016 году до 92 дней оборота.
Выданные кредиты нефинансовому сектору экономики банками России увеличились за последние 8 лет почти в 5 раз - до 24,2 трлн.руб. в 2016 году.
Наиболее активно кредитование расширялось в 2009-2011 гг., когда кредиты российских банков предприятиям увеличились в 2,6 раза. После застоя в 2012 году рост кредитования возобновился, и за 2013-2016 гг. кредиты нефинансовому сектору со стороны российской банковской системы возросли в 1,9 раза. За период 2009-2010 годов нерезиденты нефинансовому сектору экономики увеличили кредиты в 2 раза. То есть со 105 млрд.долл. до 232 млрд.долл. В 2011 году кредитование не изменилось со стороны нерезидентов, позднее оно снизилось до 220 млрд.долл. В 2011 г. они не изменились, а в 2012-2014 гг. снизились до 220-223 млрд долл.
Так как на сегодняшний день существуют ограничения ресурсов, долговая нагрузка нефинансового сектора экономики растет, банки не проводят целенаправленной кредитной политики, то следует, что нужно предпринимать меры и искать новые пути формирования кредитной поддержки российских предприятий. Она может выражаться в реструктуризации долгового бремени посредством облигационных займов, в предоставлении менее дорогих целевых кредитных ресурсов в рамках государственных программ или предусматривать иной инструментарий.
Использованные источники:
1. Березинская О.П., Ведев А.Н. Инвестиционный процесс в российской экономике: потенциал и направления активизации // Вопросы экономики. 2016. № 4. С. 4 — 16
2. Костюченко Н. С. Анализ кредитных рисков. СПб.: Скифия, 2014.
3. Хромов М. Ю. Основные тенденции банковского сектора // Российская экономика в 2015 году. Тенденции и перспективы. Вып. 36 / Под ред. С.
Синельникова-Мурылева. М.: Институт Гайдара, 2015. С. 174 — 184.
4. Банк России. Обзор банковского сектора Российской Федерации. Аналитические показатели. № 146, 2015.
5. Дикарев, А. Г. Использование коров разного качества для получения высокопродуктивных первотелок/А. Г. Дикарев, В. В. Вагина//Животноводство России в соответствии с государственной программой развития сельского хозяйства на 2013-2020 годы.-Ставрополь, 2013. -С. 79-82.
6. Дикарёв А. Отбор телят по их пищевой активности//АгроРынок. -2007 -№ 2.
7. Дикарев А.Г. Прогнозирование потенциальной энергии роста//Сб. научн. тр. Ч.1/СКНИИЖ. -Краснодар, 2007. -С. 191-193.
8. Дикарёв А. Высокая пищевая активность теленка - важный признак при определении его потенциальной продуктивности/А. Дикарёв//Животноводство России. 2006. -№ 11. -С. 39-40.
9. Дикарев, А.Г. Особенности роста бычков от их пищевой активности//Труды/КубГАУ. -2011. -№2. -С. 163-166
10. Дикарева И.А., Аджиева А.Ю. Некоторые подходы к аудиту финансовых результатов/А.Ю. Аджиева, И.А. Дикарева // Новая наука: теорет. и практ. взгляд.-2016.-№ 8(88) с.241-245
11. Мисаков А.В., Дикарева И.А., Аджиева А.Ю. Задачи аудита финансовых результатов /И.А. Дикарева, А.Ю. Аджиева // INTERNATIONAL SCIENTIFIC REVIEW .-2016.-№11(21).-с.54-56.
УДК 338.242.4
Дикарева И.А. старший преподаватель кафедра денежного обращения и кредита
Мрачковская Л.И. студент 4 курса факультет «Управления» Кубанский государственный аграрный университет
Россия, г. Краснодар ОЦЕНКА СПРОСА НА ФИНАНСОВЫЕ РЕСУРСЫ ДЛЯ ВОССТАНОВЛЕНИЯ ЭКОНОМИЧЕСКОГО РОСТА Аннотация: В статье раскрывается необходимость проведения оптимальной денежно-кредитной политики. Проведен анализ прироста спроса на оборотный капитал по отдельным отраслям.
Ключевые слова: финансовые ресурсы, девальвация, оборотный капитал, спрос, заемные средства, импортозамещение, инфляция, денежная политика.
Annotation: The article reveals the need for an optimal monetary policy. The analysis of growth of demand for working capital on separate branches is carried out.
