CC BY
19
А.М. Усенко
КРЕДИТОВАНИЕ КАК НАПРАВЛЕНИЕ ФИНАНСОВОГО ОБЕСПЕЧЕНИЯ ИННОВАЦИОННО АКТИВНЫХ МАЛЫХ ПРЕДПРИЯТИЙ
Аннотация
В статье рассматривается процесс кредитования как одно из направлений финансового обеспечения инновационно-активных малых предприятий.
Особое внимание уделено трудностям привлечения кредитных ресурсов малыми инновационными предприятиями. Перечислены основные критерии, требуемые банка-
2009 № 3
Вестник Ростовского государственного экономического университета (РИНХ)
ми для предоставления кредитных ресурсов. Рассмотрены мероприятия, направленные на поддержку субъектов малого предпринимательства в современных условиях.
Annotation
The article explores the crediting process as one of the courses of financial provision for innovatively active small businesses.
The author pays special attention to difficulties connected with finding crediting resources by small innovative businesses. The main bank requirements for granting crediting resources are enumerated in the article. The measures to support small businesses in modern environment are considered in the article.
Ключевые слова
Малое инновационное предприятие, кредитование, финансовый кризис, залог, обеспечение, процентная ставка, Фонд содействия кредитованию малого бизнеса.
Keywords
Small innovative business, crediting, financial crises, provision, interest rate, Small Business Credit Assistance Fund
Развитие инноваций является решающим условием для долгосрочного роста экономики России. Инновацион-ность становится неотъемлемой частью современной экономики, проявляя себя как мощный стратегический инструмент и как основной источник расширенного воспроизводства.
Главным элементом любой инновационной системы являются малые предприятия. От уровня развития малого предпринимательства в инновационной сфере зависит, как скоро новая технология или разработка будет реально продвинута на рынок.
На заседании Межрегионального банковского совета при Председателе Совета Федерации ФС РФ на тему: «Законодательное обеспечение расширения кредитования для инновационной деятельности» отмечалось, что развитие инноваций является решающим условием для долгосрочного роста экономики России и что высокая скорость и непрерывность инновационного цикла должны обеспечиваться финансовыми институтами, из которых особая роль принадлежит банковской системе [5]. Именно банки призваны изучать потребности для инноваций и кредитовать
инновационные проекты, несмотря на наличие более высоких рисков, чем при реализации традиционных операций по кредитованию. В сравнении с кредитованием реального сектора экономики и населения доля кредитных ресурсов, предоставляемых предприятиям, задействованным в сфере научных исследований и инноваций, которые должны быть основой инновационного развития экономики России, очень мала. Многие проекты, которые могли бы увенчаться успехом и приносить большую прибыль, остаются незавершенными из-за отсутствия финансирования. На заседании были определены целевые ориентиры расширения рынка инноваций до 2020 года. В частности, доля предприятий, осуществляющих технологические инновации, должна возрасти до 40-50%, а доля инновационной продукции в общем объёме промышленной продукции - до 20-25%.
Сегодня в России остро стоит проблема финансово-кредитной поддержки малых предприятий, так как их отличительной особенностью является большая, чем у более крупных хозяйствующих субъектов, зависимость от заемных средств, и в первую очередь - от
банковских кредитов. Это объясняется многими факторами: ограниченностью свободных финансовых ресурсов, ускоренной оборачиваемостью оборотных средств, меньшими возможностями для долгосрочного планирования движения денежных потоков.
Несмотря на стратегическое положение малого бизнеса в экономике России, доля кредитования малого и среднего бизнеса в общем объеме банковского кредитования составляет всего лишь 5-10% [1]. Одним из основных препятствий на пути развития малого предпринимательства выступают высокие риски при кредитовании субъектов малого бизнеса.
В банковской среде распространено мнение, что вложения в малые предприятия рискованны и невыгодны, что и приводит к охвату финансовыми услугами только 1% емкости потенциального рынка этого сектора бизнеса.
Основными проблемами, которые обусловливают для малых предприятий получение банковского кредита, являются: относительно небольшая сумма кредитов, высокие процентные ставки, краткосрочный характер кредитов, трудность в предоставлении надежного обеспечения ссуды.
Глобальный финансовый кризис 2008-2009 гг., признанный международными финансовыми организациями самым сильным потрясением для развитых финансовых рынков за последнее десятилетие, негативным образом отразился на банковской системе России и, в частности, ужесточил условия предоставления кредитных средств малым предприятиям. Наблюдавшийся с 2002 года кредитный подъем, сопровождавшийся снижением ставок по кредитам, упрощением процедур получения малыми предприятиями кредитов, выступал в качестве приоритетного направления развития российских банков. Однако под влиянием мирового экономического кризиса банки практически свер-
нули программы кредитования, что привело к недостатку оборотных средств и систематическим задержкам во взаиморасчетах контрагентов.
Общероссийская общественная организация малого и среднего бизнеса «ОПОРА РОССИИ» опубликовала данные январского мониторинга состояния малого и среднего бизнеса, которые показали: 76% компаний считают, что привлекать кредиты стало сложнее. 87% представителей малого и среднего бизнеса отметают рост ставок по кредитам для их бизнеса. Около трети компаний (30%) практически не имеют доступа к заемному финансированию, еще для 44% привлечение кредитов сопряжено с большими сложностями [2].
По свидетельству экспертов, из топ-банков - 20, активно кредитовавших малый бизнес в докризисный период, в настоящее время на рынке осталось только пять, в том числе Сбербанк России и ВТБ 24.
Повсеместно изменились условия кредитования: ужесточились требования к залогу, сократились сроки предоставляемых кредитов, и резко увеличились ставки. К тому же банки становятся более консервативными в выборе потенциальных заемщиков и подвергают их тщательным проверкам, что отражается на увеличении сроков принятия кредитных решений.
В ходе кризиса многие банки из-за дефицита ликвидности были вынуждены приостановить кредитование большинства малых предприятий. Одновременно в текущей ситуации кредитные организации изменили уровень ставок по своим кредитным продуктам, который зависит в первую очередь от того, сколько стоит привлечение ресурсов самим банком.
Кроме того, изменились требования кредитных организаций к обеспечению. Так, в данный момент фактически остановлено кредитование под залог товара в обороте. Предоставляются в
основном стандартные кредиты под «жесткий», ликвидный залог - недвижимость, оборудование и автотранспорт. Ранее большинство банков предоставляли кредит в размере 70% от рыночной стоимости залога, в результате действия кризисных явлений этот размер снизился до 50%, то есть под каждый кредит требуется двойное обеспечение.
При финансировании банки требуют более ликвидное обеспечение, как правило, недвижимость. При этом в первую очередь кредиты выдаются организациям с высокой оборачиваемостью и производственным компаниям, выпускающим продукцию для потребительского рынка, на которую сохраняется платежеспособный спрос.
Как пример результативной поддержкой малым предприятиям стало создание Фонда содействия кредитованию малого бизнеса г.Москвы. Среди основных задач Фонда можно выделить
[3]:
• финансовое обеспечение программ развития и поддержки малого предпринимательства путем аккумулирования бюджетных средств и доходов от собственной деятельности;
• предоставление обеспечения по обязательствам субъектов малого предпринимательства (организаций инфраструктуры поддержки СМП), основанных на кредитных договорах, (договорах займа, лизинга, банковской гарантии и т. п.) в форме поручительства;
• увеличение объема обеспечения по обязательствам субъектов малого предпринимательства (организаций инфраструктуры поддержки СМП), основанных на кредитных договорах (договорах займа, лизинга банковской гарантии и т.п.) в форме поручительства;
• обеспечение исполнения обязательств по заключенным договорам поручительства.
Для малых предприятий получе-
ние кредита в банке при поддержке Фонда содействия кредитования малого бизнеса дает возможность заимствовать необходимую сумму кредита при отсутствии собственного достаточного обеспечения. Так, размер одного поручительства Фонда не может превышать 50% от суммы обязательств заемщика в части возврата фактически полученной суммы кредита и уплаты процентов на нее в соответствии с кредитным договором, по которому предоставляется поручительство Фонда, и в любом случае - не более 30 млн. рублей. Совокупный объем поручительств Фонда, одновременно действующий в отношении одного заемщика, не может превышать 30 млн. рублей.
При предоставлении поручительства Фонда содействия кредитованию малого бизнеса процедура сбора документов отсутствует, так как документы в Фонд представляются банком из числа полученных от малого предприятия. Малое предприятие подписывает только совместную с банком заявку на предоставление поручительства Фонда и в случае принятия положительного решения — договор поручительства.
Какие-либо ограничения для малых предприятий по сфере деятельности субъекта малого предпринимательства, цели кредита, срокам кредитования, сумме и валюте кредита, региону кредитования отсутствуют, что наиболее актуально для малых инновационно-активных малых предприятий. Поручительство предоставляется Фондом на платной основе, однако, в отличие от банковской гарантии (стоимость которой составляет от 3% годовых от суммы банковской гарантии), стоимость поручительства Фонда — 1,75% годовых от суммы поручительства. Ставка вознаграждения за предоставление поручительства является одной из самых низких на территории Российской Федерации.
В рамках реализации мероприя-
тий, направленных на поддержку субъектов малого предпринимательства в условиях мирового финансового кризиса, правление Фонда приняло решение увеличить объем поручительства с 50% до 70% от суммы кредита и процентов за пользование кредитом для отдельных категорий малых предприятий, осуществляющих виды деятельности по ее приоритетным направлениям в городе Москве (производственная сфера, сфера бытового обслуживания, инновационная сфера, жилищно-коммунальная сфера, ремесленничество, молодежное предпринимательство).
Другая тенденция, присутствующая на текущий момент, общая для большинства банков, повышение процентных ставок в среднем на 3-6% по кредитным продуктам.
Негативное влияние мирового финансового кризиса на привлечение финансовых ресурсов малыми предприятиями подтверждает опрос, проведенный «Деловой Россией» среди 151 компании, из которых 44% опрошенных представляли предприятия малого бизнеса. Большинство респондентов заявило, что ставки по рублевым кредитам для них выросли с 12-15 до 15-20 % [4]. Существенно выросла доля кредитов стоимостью от 20 до 30%. Объем полученных кредитов из-за невозможности перекредитования снизился более чем у 60 процентов компаний. При этом более 40 % респондентов заявили, что отказались от кредита из-за высоких ставок. И это притом, что до кризиса доля заемных средств в общем обороте у большинства компаний составляла 20, 40, и даже 60%. Для большинства малых предприятий, у которых сейчас объемы реализации упали практически вдвое, обслуживание таких кредитов не представляется возможным. Также сокращаются и суммы кредитов, которые составляют не более 10 млн. рублей.
В отличие от других предприятий, развитие малых инновационных в
значительной степени зависит от обеспеченности долгосрочными финансовыми ресурсами. И если ранее кредиты предоставлялись банками на сроки до трех - пяти лет, то на сегодняшний момент кредит можно получить на срок от 6 до 12 месяцев, что является неприемлемым условием для предприятий, занимающихся инновационной деятельностью. Банковской системе, в свою очередь, для осуществления инновационных проектов, а также для дальнейшего развития в целом необходимо расширение собственной ресурсной базы. Проблема заключается в том, что для кредитования инновационных проектов банкам необходимы долгосрочные ресурсы. Однако кредиты, предоставленные банками на срок больше 5 лет, не превышают 5% общей массы, тогда как в европейских странах более половины их выдается на срок более 5 лет.
Еще одним негативным последствием финансового кризиса является приостановление лизинговых и факторинговых программ, также очень сложно получить как кредитную линию и овердрафт, так и возобновляемую кредитную линию.
На текущий момент приоритетными для кредитования видами деятельности выступают: реализация малыми предприятиями товаров и услуг конечному потребителю, мелкооптовая и розничная торговля, сфера услуг, кредитование предприятий, деятельность которых связана с выполнением государственных заказов. В сфере питания -компании, производящие такие продукты, как выпечка, замороженные полуфабрикаты, кондитерские изделия.
Практически приостановлено кредитование таких производств, как металлургическое, металлических конструкций и изделий, автомобилей, одежды и обуви, туристических компаний, компаний, осуществляющих перевозки.
Приоритетными критериями от-
бора заемщиков банками выступает подтвержденная кредитоспособность клиента, умеренная долговая нагрузка, наличие ликвидного обеспечения.
Можно выделить следующие последствия, влияющие на предприятия малого инновационного бизнеса во время мирового финансового кризиса:
Во-первых, риск неплатежей со стороны крупных контрагентов, многие из которых испытывают трудности с финансированием и погашением действующих кредитных продуктов.
Во-вторых, снижение потребительского спроса со стороны крупных корпораций, инвесторов, населения на товары и услуги предприятий, занимающихся разработкой инновационной продукции.
В-третьих, замораживание текущих проектов в связи с отсутствием реальных перспектив в получении в ближайшее время долгосрочных финансовых ресурсов.
В-четвертых, предприятия не могут справиться с поддержанием текущей ликвидности. Большинство банков свернуло кредитование малого и среднего бизнеса, в связи с чем предприятия не имеют возможности перекредитоваться и получить дополнительные средства.
В-пятых, как уже указывалось выше, повышение стоимости кредитных ресурсов. При дальнейшем рефинансировании кредитов ставки будут существенно повышены, увеличится финансовая нагрузка на предприятия малого инновационного бизнеса, что приведет к возникновению просроченных платежей перед банками.
Следовательно, среди мер по привлечению банковского капитала в финансирование инновационно-
активных малых предприятий наибольшее значение придается повышению
доступности кредитных ресурсов путем снижения процентной ставки по кредитам, выданным на реализацию инновационных проектов, увеличения объемов долгосрочного кредитования, а также упрощения процедуры привлечения заемных средств. Важным направлением деятельности эксперты считают снижение рисков кредитования, обеспечение финансовых гарантий возврата кредитов, в том числе государственных гарантий.
Библиографический список
1.Зверев А.В. Доклад «Инновационная деятельность в Российской Федерации». ФГУ «Аналитический центр при Правительстве РФ». - 2008.
2. Заславская О. Кредитная фабрика для малого бизнеса// Российская Бизнес-газета. - 2009 г. - 3 марта. - № 692.
3.www.fs-credit.ru
4.Фролова О. Малый бизнес сегодня кредитуется там, где это поддерживают власти//Российская газета. - 2008. - 27 ноября.- № 4800.
5.http://www.aksakov.ru/newstext/news/id/ 732378.html#top
Bibliographic list
1.Zverev A.V. Presentation "Innovative Activity in Russian Federation". FGU «Analytical Centre in the Russian Federation Gopvernment». - 2008.
2.Zaslavskaya O. Crediting factory for small business // Rossiiskaya Business Gazeta.. - 2009. - 3 March. - № 692.
4.www.fs-credit.ru
5.Frolova O. Small business is credited today at places where the authorities support it // Rossiiskaya Gazeta. - 2008. - 27 November.- № 4800.
6.http://www.aksakov.ru/newstext/news/id/ 732378.html#top
