Кредитование физических лиц по итогам 2019 г Текст научной статьи по специальности «Экономика и бизнес»

Финансовый сектор

КРЕДИТОВАНИЕ ФИЗИЧЕСКИХ ЛИЦ ПО ИТОГАМ 2019 г.

С. А. ЗУБОВ

По итогам 2019 г. были зафиксированы высокие темпы роста рынка потребительского кредитования. Этот рост свидетельствовал о повышении доступности кредитов для населения в условиях умеренной инфляции и стабильного финансового положения домашних хозяйств. Дополнительным стимулом роста стала избыточная ликвидность банковского сектора. Вместе с тем чрезмерный уровень долговой нагрузки может привести к потерям в банковском секторе, создать риски для реального сектора экономики, вызвать негативные социальные последствия.

Ключевые слова: российский банковский сектор, жилищные кредиты, кредиты физическим лицам, потребительское кредитование, вклады населения, показатель долговой нагрузки, персональный кредитный рейтинг.

Стагнация бюджетов домашних хозяйств после их многолетнего сокращения во многом предопределила продолжение усиления за-кредитованности населения: в 2019 г. реальные располагаемые денежные доходы населения увеличились только на 0,8%. В сложившихся условиях потребительское кредитование способствовало поддержанию объема расходов домашних хозяйств на конечное потребление и стабильности их сбережений.

Анализ совокупного розничного кредитного портфеля в 2019 г. показывает, что ежемесячные темпы прироста кредитов, предоставляемых банками гражданам России, варьировались в интервале от 1 до 2%, общая задолженность физических лиц по кредитам с начала 2019 г. выросла на 18,4% и на 1 января 2020 г. составила 17,6 трлн. руб. (В 2018 г. годовой прирост задолженности физлиц соответствовал уровню 22,4% и на 1 января 2019 г. составил 14,9 трлн. руб.) Рублевый портфель кредитов вырос на 18,8% (в 2018 г. - прирост на 22,6%), валютный портфель в рублевом эквиваленте сократился на 26,6% (в 2018 г. - прирост на 2,7%).

В 2019 г. объем рублевых жилищных кредитов, предоставленных физическим лицам-

резидентам, вырос на 17,0% - до уровня 7,5 трлн. руб. (в 2018 г. - прирост на 23,6%). Это стало результатом регулярного снижения ключевой ставки, которое Банк России осуществил 5 раз в течение 2019 г. Увеличение спроса на ипотечные кредиты в условиях невысоких процентных ставок по ипотеке было обусловлено потребностью населения в решении жилищной проблемы. Вместе с тем определенную роль в росте спроса на ипотеку в рассматриваемый период сыграл также переход к новой схеме покупки жилья с применением проектного финансирования и с использованием счетов эскроу, согласно которой застройщики должны брать кредиты на строительство в банках. Это привело к удорожанию квартир в новостройках, и в преддверии повышения цен поведение населения на рынке жилья оказалось более активным.

Оценки состояния рынка потребительского кредитования различными представителями органов управления экономикой, экспертами, банковскими специалистами заметно расходятся. Многие из них видят серьезные риски в интенсивном росте объемов потребительского кредитования. Так, согласно по-

Зубов Сергей Александрович, старший научный сотрудник РАНХиГС при Президенте Российской Федерации, канд. экон. наук, доцент (Москва), е-таН: zubov@iep.ru

зиции экс-министра экономического развития М. Орешкина отсутствие должного контроля за ростом потребительского кредитования со стороны ЦБ РФ могло привести к нарушению структуры кредитного предложения1. Однако другие эксперты, в частности аналитики международного рейтингового агентства Б&Р, не видели больших рисков образования кредитного пузыря в России2. По мнению специалистов Сбербанка, аргументом в пользу отсутствия каких-либо предпосылок для возникновения кредитного пузыря является высокий уровень досрочных погашений, свидетельствующий о хорошей платежеспособности банковских клиентов - физических лиц.

О некотором улучшении кредитного климата в стране свидетельствует и то обстоятельство, что компания Р!СО по итогам второго квартала 2019 г. зафиксировала повышение индекса кредитного здоровья, рассчитываемого на основе данных Национального бюро кредитных историй (НБКИ). Расчет индекса предполагает определение доли «плохих» долгов, в качестве которых рассматриваются займы, просроченные более чем на 60 дней в течение

последних шести месяцев. В четвертом квартале прошлого года индекс вырос сразу на 4 пункта и достиг значения 96 пунктов3. Таким образом, показатель вернулся к отметкам, наблюдавшимся до декабрьского кризиса 2014 г.

Несколько преувеличенное представление о закредитованности населения подтверждается также и тем, что соотношение объема потребительских кредитов и объема вкладов по итогам 2019 г. составило 58% при допустимом соотношении 80-90% (как в странах Евросоюза), что свидетельствует о сохраняющемся потенциале роста кредитования физических лиц.

Банки заинтересованы в наращивании объемов потребительского кредитования для увеличения собственных доходов в условиях уменьшения процентной маржи. К этому располагает уровень доходности данных операций, обусловленный высокими по сравнению с корпоративным кредитованием процентными ставками. С третьего квартала 2019 г. суммарные процентные доходы по кредитам гражданам превышают суммарные доходы от кредитования юридических лиц. (См. рисунок.)

Процентные доходы банков по кредитам физическим и юридическим лицам, млрд. руб.

600 -

.....IIIII

1/2018 11/2018 111/2018 IV/2018 1/2019 11/2019 111/2019 IV/2019

■ Физические лица □ Юридические лица

Источник Отчет о финансовых результатах (форма № 102) за период с 1 января 2018 по 1 октября 2019 г. / Банк России. URL: http://www.cbr.ru/credit/forms/

1 URL: https://www.rbc.ru/economics/28/06/2019/5d162a1e9a7947cc9e0500b8

2 URL: https://arb.ru/b2b/news/v_s_p_schitayut_chto_riski_obrazovaniya_kreditnogo_puzyrya_v_rossii_neveliki-10274454/

3 URL: https://www.nbki.ru/company/news/?id=27458

КРЕДИТОВАНИЕ ФИЗИЧЕСКИХ ЛИЦ ПО ИТОГАМ 2019 г.

Процентные ставки до середины 2019 г. испытывали влияние повышенных инфляционных ожиданий и в отдельные периоды демонстрировали небольшой рост, но во второй половине года они уверенно снижались. В этих условиях резко выросли комиссионные доходы банков по кредитам, предоставляемым физическим лицам (прирост за год на 227%).

В 2019 г. Центральный банк, Минэкономразвития и Минфин России, неоднократно выражавшие обеспокоенность относительно расширения потребительского кредитования, предприняли конкретные действия по его ограничению.

Одной из таких мер, призванных оказать влияние на политику банков, стало введение Банком России с 1 октября 2019 г. в регулирование показателя долговой нагрузки (ПДН), подразумевающего установление надбавок к коэффициентам риска в зависимости от состояния кредитного портфеля. ПДН рассчитывается как отношение суммы среднемесячных платежей по всем кредитам заемщика к величине его среднемесячного дохода и учитывается при выдаче кредита на сумму свыше 10 тыс. руб. при решении об увеличении кредитного лимита по кредитной карте, при продлении срока действия договора кредита или при реструктуризации задолженности. (Ранее кредитные организации использовали этот показатель в аналитических целях.) Данная мера призвана стать сдерживающим фактором для экспансии банков на рынке потребительского кредитования - большинство кредитных организаций отныне будут вынуждены скорректировать свои методики с учетом новых требований ЦБ РФ и более избирательно подходить к кредитованию в высокорисковых сегментах.

Помимо этого, с 31 января 2019 г. вступили в силу поправки в Федеральный закон «О кредитных историях», в соответствии с которыми россиянам присваивается персональный кредитный рейтинг, представляющий собой балл, рассчитываемый автоматически на основе кредитной истории. На величину рейтинга влияют наличие просрочек по кредиту, уровень долговой нагрузки, количество запросов на проверку кредитной истории и другие показатели. Введение персонального кредитного рейтинга должно помочь банкам более оперативно принимать решение о выдаче кредита, сокращать операционные издержки. При этом доступность кредитов для категорий граждан с невысоким рейтингом будет снижаться, что, в свою очередь, может повлиять на дифференциацию процентных ставок и замедление роста совокупного объема кредитного портфеля.

В случае нарастания кризисных явлений в экономике под воздействием эпидемиологического фактора, снижения цен на нефть и падения деловой активности возможны резкое повышение спроса на кредиты со стороны населения в краткосрочном периоде и рост процентных ставок. При продолжительном кризисе вероятны сокращение спроса на кредиты, снижение объемов кредитования и падение доходов банков. Риски неплатежей в значительной степени повышаются, что может привести к серьезной переоценке кредитных портфелей банков, росту расходов на создание резервов и потерям капитала кредитных организаций. Дальнейшее развитие ситуации во многом будет зависеть от стабилизационных мер, предпринимаемых правительством и ЦБ РФ, их полноты и своевременности. ■

Retail Lending at Year-end 2019

Sergey A. Zubov — Senior Researcher of the Russian Presidential Academy of National Economy and Public Administration, Candidate of Economic Sciences, Associate Professor (Moscow, Russia). E-mail: zubov@iep.ru

At year-end 2019, high rates of the retail lending market were registered. This growth demonstrated increased accessibility of loans to households amid moderate inflation and stable financial state of households. Excessive banking sector's liquidity was an additional trigger for this growth. Meanwhile, the excessive level of the debt burden can lead to losses in the banking sector, pose risks for the real sector of the economy, provoke adverse social consequences.

Key words: Russian banking sector, housing loans, retail loans, consumer credits, retail deposits, debt burden rate, personal credit rating.