CC BY
24
УДК 336.717.061
Сильванович К.А.
КРЕДИТОВАНИЕ БАНКАМИ СУБЪЕКТОВ ХОЗЯЙСТВОВАНИЯ И ЕГО ВЛИЯНИЕ НА ФИНАНСОВО-ХОЗЯЙСТВЕННУЮ ДЕЯТЕЛЬНОСТЬ
ПРЕДПРИЯТИЯ
Белорусский государственный экономический университет
Расширение области кредитования, с одной стороны, и повышение требований регулирующего органа к организации кредитного процесса — с другой, требует глубокого и тщательного изучения всех аспектов банковской деятельности при осуществлении кредитных операций. В настоящее время банковский бизнес является более комфортным благодаря применению высокотехнологичных устройств в современных кредитных операциях, но, в свою очередь, создает необходимость более детального изучения кредитных рисков.
Практический интерес для Республики Беларусь имеет международный опыт стран в эффективном использовании банковских ресурсов для финансирования экономики. В качестве страны для изучения был выбран Китай с гибкой и открытой банковской системой, успешно функционирующей в стране с крупнейшими валютными резервами в мире.
Символом китайского экономического чуда является гигантский и постоянно растущий ВВП, среднегодовой прирост которого на протяжении более десяти лет составлял 8-10 %. В 2015 г. рост ВВП Китая замедлился до 6,9 %, что стало худшим показателем за последние двадцать пять лет. Данное замедление в экономике страны можно объяснить вялым внутренним и внешним спросом, слабыми инвестициями и излишками производственных мощностей. Экономика Китая в сложных международных условиях и при растущем давлении сумела сохранить умеренное развитие и второе место после США. В мире переход Китая на новую модель развития экономики предполагает некоторое замедление в росте ВВП, планируя до 2020 г. сохранить показатель в пределах 6,5 %. Несмотря на незначительное замедление на фоне всех остальных стран опыт Китая в развитии
экономики, в т.ч. банковской системы, может служить хорошим примером для Республики Беларусь.
Интересной особенностью современной экономики Китая является то, что валюта страны — китайский юань — в последние годы укреплялась. Если в 2007 г. 1 доллар США стоил 7,6 юаня, то в 2011 г. — 6,4 юаня, а в 2015 г. — 6,3 юаня. Исключением стал август 2015 г., когда правительство Китая решило девальвировать юань на фоне не самой благоприятной обстановки с экспортом, который в последнее время стабильно падал. Девальвация в стране оказалась рекордной с 1994 г. — курс был снижен сразу на 1,9 % (до 6,56 юаня за доллар США).
Валютные резервы Китая за период с 2007-2011 гг. возросли с 1,5 до рекордных в мире 3,3 трлн долл. США, в 2014 г. данный показатель составил 4 трлн долл. США. В этой связи часто возникали ситуации, когда в ожидании очередного скачка курса юаня китайские банки и предприятия брали долларовые кредиты, чтобы вернуть их после укрепления юаня подешевевшими. В результате в стране с крупнейшими в мире долларовыми резервами на межбанковском рынке появляется дефицит долларов и растет процентная ставка на долларовые кредиты.
Особенности сохранения умеренного роста Китая в довольно нестабильных экономических условиях во всем мире могут быть использованы в качестве примера для успешного развития Республике Беларусь, в т.ч. с учетом построения там гибкой и открытой банковской системы с эффективным использованием банковских ресурсов для финансирования субъектов хозяйствования. В исследовании был проведен анализ кредитного портфеля одного из банков Республики Беларусь и дана оценка его качества за последний год.
Активы ОАО «Технобанк» по нацио-
| 192 ^
нальным стандартам финансовой отчетности на первое января 2016 г. составили эквивалент 3109 млрд руб., увеличившись за 2014 г. в полтора раза. Наибольший удельный вес в активах
ОАО «Технобанк» занимают кредиты клиентам, что характерно для любого коммерческого банка. Доля кредитного портфеля в структуре активов на первое января 2016 г. составила 43,7 %, что, по сравнению с предыдущим годом, меньше на 10,9 п.п. (2014 г. — 54,6 %). В 2013 г. доля кредитного портфеля составляла 47 %.
В работе был проведен анализ качества кредитного портфеля ОАО «Технобанка», состоящий из анализа структуры кредитного портфеля и оценки его качества.
Проведенный анализ показал, что в 2015 г. произошло снижение качества кредитного портфеля «Технобанка», для которого характерно:
- увеличение доли проблемных кредитов в кредитной задолженности (до 45%), в основном за счет увеличения доли проблемных кредитов III (на 18,7 п.п.) и IV групп риска (на 0,8 п.п.);
- чрезмерная концентрация кредитных операций в таких отраслях, как «торговля» (более 40%), «операции с недвижимым имуществом» (35%) и «обрабатывающая промышленность» (15%) с минимальной долей проблемных кредитов в них (2%), за исключением операций с недвижимым имуществом (доля проблемных кредитов - 43%);
- преобладание доли долгосрочных кредитных вложений, что создает проблемы с краткосрочной ликвидностью;
- снижение удельного веса чистого кредитного портфеля в общем объеме валового на 5п.п., что свидетельствует о росте кредитного риска портфеля и необхо -димости увеличения резервов на покрытие возможных убытков;
- увеличение доли просроченной задолженности (с 27% до 43%), в основном, за счет роста просроченной задолженности от 30 до 90 дней;
- снижение реальной доходности кредитных вложений почти в 2 раза.
Отдельно было оценено воздействие кредитных инструментов на финансово-
хозяйственную деятельность субъектов хозяйствования на примере одного из кредитуемых предприятий в ОАО «Техно-банк». Субъект хозяйствования осуществляет оптовую торговлю техникой и оборудованием для сельского и лесного хозяйства. Анализ результатов деловой активности предприятия, проведенный до и после кредитования, позволил сделать вывод о положительном влиянии кредитования. После получения кредита анализируемое предприятие смогло достичь успехов в своей деятельности. По результатам предоставленной годовой финансовой отчетности за 2015 г. можно сделать вывод, что оборотные средства предприятия увеличились на 27,4 % по сравнению с данным показателем за 2014 г. Соответствующее изменение произошло и в разделе баланса «Краткосрочные обязательства», где объем краткосрочных кредитов и займов за этот же промежуток времени увеличился более чем в 4 раза.
Благодаря увеличению собственных и заемных средств кредитуемый субъект хозяйствования за 2015 г. достиг следующих результатов:
- на 30 % снизился уровень кредиторской задолженности;
- запасы предприятия увеличились на 38 % в основном за счет возросшего объема готовой продукции и товаров;
- расширился ассортимент выпускаемой продукции;
- выручка от реализации продукции возросла в абсолютном выражении на 6,9 млн руб., что составляет 47 %;
- прибыль от реализации товаров, работ, услуг увеличилась на 16 %, прибыль от текущей деятельности — на 9 %, однако значительно снизилась прибыль от инвестиционной, финансовой и иной деятельности почти в 5 раз за счет увеличения курсовых разниц от пересчета активов и обязательств на 1 млрд руб.;
- наличие чистой прибыли свидетельствует о том, что предприятие хорошо закончило год, несмотря на тяжелую экономическую ситуацию в стране.
По результатам анализа кредитного портфеля банка и анализа кредитного рынка
{ 193 )
Республики Беларусь были выявлены следующие проблемы кредитования субъектов хозяйствования в Республике Беларусь: 1) высокие процентные ставки по кредитам, которые удорожают кредитные ресурсы для предприятий; 2) высокие кредитные риски, которые определяются высоким уровнем инфляции в стране, низкой отдачей от использования кредитных ресурсов ввиду низкой эффективности многих предприятий (доля проблемных кредитов банковского сектора за 2015 г. - 5,48 %, доля убыточных предприятий -46,3 %, просроченная кредиторская задолженность - у 70 % организаций); 3) отсутствие или недостаточное развитие других небанковских кредитно-финансовых организаций, которые должны выполнять функцию кредитования (инвестиционные фонды, финансовые компании, венчурные фонды), т.е. кредитный рынок представлен в основном сферой банковского кредитования; 4) высокая доля государства в активах и капитале банков (в 2015 г. доля государственных банков 66 % в активах и 63 % в капитале банковского сектора, а также широкое применение механизма финансирования государственных программ через банковскую систему (высокий удельный вес задолженности по кредитам в рамках госпрограмм - 45 %), что создает неравные экономические условия для субъектов хозяйствования [2]; 5) искажение структуры финансового рынка с преобладанием кредитов в активах банков (70 %), а не ценных бумаг, как в других странах, что является следствием другой проблемы 6) слабо развитого рынка ценных бумаг, который не выполняет основной функции - перераспределения денежных ресурсов, обеспечения потребностей в инвестициях.
Для повышения эффективности кредитования субъектов хозяйствования в Республике Беларусь были даны следующие рекомендации:
1) более активный переход к системе финансового посредничества, в основе которой находится традиционная для рыночной экономики функция разделения задач: гос. бюджет финансирует развитие производственной и социальной инфраструктуры, рынок ценных бумаг обеспе-
чивает ресурсами обновление основных средств (долгосрочное и инвестиционное кредитование), а коммерческие банки регулируют движение оборотных средств предприятий реального сектора (краткосрочное кредитование). Правительство может установить более жесткие бюджетные ограничения на инвестиционные ресурсы для предприятий реального сектора, что сделает инструменты рынка ценных бумаг более востребованными, в первую очередь, со стороны крупнейших системообразующих предприятий;
2) постепенное сокращение директивного кредитования, которое создает перекосы в деятельности финансового и кредитного рынков. Речь идет о кредитах, по которым процентная ставка субсидируется бюджетом, либо банку указывается конкретный заемщик или направление кредитования. Кредитование АПК в рамках гос. программ в перспективе должно быть ликвидировано за счет реформирования данной отрасли и перехода к ее прямому субсидированию из средств бюджета;
3) формирование эффективного рынка ценных бумаг, для которого перспективными мерами могут выступать следующие: расширение инвестиционных услуг банков за счет развития дилерских услуг на рынке акций, покупки-продажи ценных бумаг за счет средств клиентов, доверительное управление активами клиентов, организация эмиссии ценных бумаг белорусских эмитентов; с организационной точки зрения -создание инвестиционных департаментов в структуре банка либо дочерней инвестиционной компании (особенно приемлемо для банков, являющихся дочерними структурами иностранных); участие банков в создании самостоятельных специализированных фондов венчурного финансирования, в которых Банки как учредители фондов смогут осуществлять экспертизу проектов, принимать участие в управлении фондом, оказывать клиентам весь спектр услуг финансового консалтинга;
4) более широкое использование механизмов открытой публичной продажи акций (IPO) с привлечением международных консультантов для организации такой продажи.
Отдельно могут быть предложены меры
| 194 J
для повышения качества кредитного портфеля коммерческим банкам:
1) в связи с падением стоимости недвижимости в 2015 г. в долларовом эквиваленте банку необходимо переоценить стоимость недвижимости, полученной в залог по договорам, выданным в иностранной валюте, и при необходимости усилить обеспеченность кредитной задолженности либо создать резервы в соответствии Инструкцией №138 «О порядке формирования и использования банками и НКФО специальных резервов на покрытие возможных убытков по активам и операциям, не отраженным на балансе» с учетом недостаточной обеспеченности кредитной задолженности.
2) для повышения качества кредитного портфеля и устранения проблем с краткосрочной ликвидностью, которая возникает в связи с преобладанием в кредитном портфеле банка долгосрочных кредитных вложений, коммерческим банкам необходимо изменить практику предоставления долгосрочных кредитов с переориентацией на кредитные линии для кредитования краткосрочных активов с траншами погашения менее 1 года.
References:
1. Finansovaya otchetnost' OAO «Tekhnobank» za 2013-2015 gg. / Otchetnost' po MSFO // OAO «Tekhnobank» [Elektronnyj
resurs]. - Rezhim dostupa: https://tb.by/about/ bank/finance. - Data dostupa: 09.12.2016.
2. Finansy Respubliki Belarus' / Statisticheskie izdaniya // Nacional'nyj statisticheskij komitet Respubliki Belarus' [Elektronnyj resurs]. — Rezhim dostupa: http://www.belstat.gov.by/ ofitsialnayastatistika/makroekonomika-i-okruzhay ushchayasreda/finansy. — Data dostupa: 05.12.2016.
Silvanovich K.A.
BANK LENDING OF ENTERPRISES IN BELARUS AND ITS INFLUENCE ON THEIR COMMERCIAL AND ECONOMIC ACTIVITIES Belarus state economic university Summary
Under conditions of the high competition and volatile finance markets the problem of lending to enterprises is getting more relevant. The scale and the extent of development of the loan market substantially determine how effectively the national economy operates. In general, the economic growth in the Republic of Belarus has been maintaining for a long period of time through the lending to the national economy, first of all, due to emission sources which, on the one hand, have strengthened the existing imbalances, and on the other hand, they don't create incentives for businesses to look for new effective management decisions.
УДК 331.103.226
С. С. Скрундь
ПOВЫШЕНИЕ КOНКУРЕНТOСПOСOБНOСТИ ПРЕДПРИЯТИЯ ГAЗOСНAБЖAЮЩЕЙ OТРOСЛИ С ПOМOЩЬЮ СИСТЕМЫ БЕРЕЖЛИВOГO ПРOИЗВOДСТВA
Грoдненский гoсудaрственный университет имени Янки Куnaлы
Oтечественнaя прaктикa функц^ни-рoвaния системы бережливoгo прoизвoд-ствa. Среди мнoжествa пoдхoдoв и методик, пoзвoляющих говысить эффективнoсть предoстaвления услуг, мoжнo выделить систему бережливoгo прoизвoдствa, в пoследние гoды приoбретaющую все бoльшую пoпулярнoсть, нo и годвергаю-щуюся критике сo стoрoны прaктическoгo
применения.
Бережливoе прoизвoдствo - этo кoнцептуaльнaя пoзиция менеджментa фирмы Toyota, в oснoву кoтoрoй пoлoжен принцип устрaнения пoтерь, имеющихся при прoизвoдстве прoдукции, зa счет испoльзoвaния спецтальных метoдoв и прoцедур, кoтoрые дoлжны быть oсвoены и применимы всеми без исключения штруд-
i 195 )
