CC BY
34
3.3. Конъюнктура мирового рынка стали: экономико-статистический анализ
©В. Н. Салин1,а, ©В. В. Нарбут1,ь, ©Е. П. Шпаковская1,с Финансовый университет при Правительстве Российской Федерации, Москва, Российская Федерация
аe-mail: salvini@rambler.ru be-mail: vvnarbut@fa.ru ce-mail: epsh51@mail.ru
Аннотация. Задача. В связи с существенными конъюнктурными изменениями в сталелитейной отрасли в последние годы, необходим анализ состояния и развития глобального рынка металлургии. В настоящей статье поставлена задача проанализировать изменения в структуре мирового производства и потребления стали, ее экспорта и импорта после кризиса 2008 года, охарактеризовать динамику цен на сырье и сопоставить ее с динамикой индексов цен производителей листового и полосового проката, построить прогноз мирового производства стали на первое полугодие 2020 года. Модель. В статье представлены результаты анализа изменений в структуре мирового производства и потребления стали, ее экспорта и импорта после кризиса 2008 года. Учитывая, что 2009 год стал годом наибольшего снижения производства, оценка изменения производства стали отдельных групп стран и их места в мировом сталелитейном производстве произведена в сравнении именно с этим годом. Подобное сравнение позволило увидеть, насколько страны мира восстановили свои позиции после финансового кризиса, и оценить воздействие кризиса на качественное изменение региональной структуры производителей стали. Для моделирования и прогнозирования мирового объема производства стали была использована сезонная модель с мультипликативной сезонностью. Для описания тенденции применена модель параболы. Дополнительно проводилось исследование остаточной компоненты модели на адекватность. Точность прогноза оценивалась на основе средней абсолютной процентной ошибки. Выводы. Выявлено, что за период с 2009 по 2018 гг. значимое изменение позиции в мировом рейтинге производителей стали отмечены только в странах СНГ и Китае, региональная структура потребления продукции сталелитейного производства качественных изменений не претерпела, что характеризует ее стабильность. В мировом экспорте существенно снизили свою долю страны СНГ, существенно увеличили Китай, страны Африки и Ближнего Востока. В мировом импорте существенные изменения коснулись стран Ближнего Востока и Китая. Последствия кризиса 2008 года выразились в падении коэффициента использования мощностей производства стали до 70% в 2009 и 2015 годах. Годом максимального использования мощностей стал 2018 год. (81%). В период с 2009 по 2015 год наблюдалось согласованное изменение цен на уголь и железную руду и они примерно в равной степени влияли на изменение цен производителей на листовой и половой прокат. С 2016 г. по 2019 г. согласованное изменение цен на уголь и железную руду отсутствовало. цены производителей листового и полосового проката в большей степень стали определяться динамикой цен на уголь и в меньшей - динамикой цен на железную руду. Практическое значение. В соответствии выполненным прогнозом можно ожидать, что объем производства стали в ноябре и декабре 2019 года составит 299,7 млн. тонн. В первом полугодии 2020 года будет произведено 939,4 млн. тонн стали. Можно ожидать спад производства в феврале 2020 г. и максимальный объем выплавки стали в мае. Оригинальность. В связи с тем, что на сталелитейную продукцию не существует таких единых торговых инструментов, как, например, на разные сорта нефти, для проведения сравнений были выбраны цены на листовой прокат, а также стоимость корзины сырья, которая определялась как средневзвешенная цена следующих элементов: железной руды, коксующегося угля, лома черных металлов. Для подсчета стоимости корзины были взяты следующие цены на сырье: цена на порошкообразную железную руду (62% Fe, спот, CFR Китай), цена на твердый коксующийся уголь (спот, FOB Австралия), цена на лом черных металлов (лом HMS1, FOB Роттердам). Проведение сравнений по данной методике позволило сделать следующие выводы: а) цена на сталь движется параллельно с ценой на основную корзину, б) вне зависимости от стоимости корзины сырья, абсолютное значение маржи производителей остается практически неизменным, в результате чего уровень маржи, заложенный в цены на сталь, колеблется от 70 до 180% от стоимости корзины сырья.
Ключевые слова: сталь, сталелитейная промышленность, мировое производство стали, потребление стали, экспорт и импорт стали, мощность производства стали, мировые цены на сталь, железная руда, листовой прокат, уголь.
ДЛЯ ЦИТИРОВАНИЯ: Салин В. Н., Нарбут В. В., Шпаковская Е. П. Конъюнктура мирового рынка стали: экономико-статистический анализ // Проблемы экономики и юридической практики. 2020. Т. XVI. №1. С. 72-81.
Situation on the world steel market: economic and statistical analysis
©V. N. Salin1'3, ©V. V. Narbut1b, ©E. P. Shpakovskaia1c financial University under the Government of the Russian Federation, Moscow, Russian Federation
ae-mail: salvini@rambler.ru be-mail: vvnarbut@fa.ru ce-mail: epsh51@mail.ru
Abstract. Task. Due to significant market changes in the steel industry in recent years, it is necessary to analyze the state and development of the global steel market. This article aims to analyze changes in the structure of global steel production and consumption, its exports and imports after the 2008 crisis, analyze the dynamics of raw material prices and compare it with the dynamics of the price indices of producers of sheet and strip rolled products, and build a forecast of world steel production for the first half of 2020. Model. The paper presents the results of the analysis of changes in the structure of world steel production and consumption, its exports and imports after the 2008 crisis. Given that 2009 was the year of the greatest decline in production, the assessment of changes in steel production of certain groups of countries and their place in the world steel production was made in comparison with this year. This comparison allowed us to see how much the world's countries have regained their positions after the financial crisis, and to assess the impact of the crisis on the qualitative change in the regional structure of steel producers. A seasonal model with a multiplicative range was used to model and forecast global steel production. The parabola model is used to describe the trend. Additionally, the residual component of the model was examined for adequacy. The accuracy of the forecast was estimated based on an average absolute percentage error. Conclusion. It was revealed that during the period from 2009 to 2018, a significant change in the position in the world ranking of steel producers was noted only in the CIS countries and China, the regional structure of consumption of steel production did not undergo qualitative changes, which characterizes its stability. CIS countries significantly reduced their share in world exports, while China, Africa and the Middle East significantly increased their share. In world imports significant changes have affected the countries of the Middle East and China. The consequences of the 2008 crisis resulted in a drop in the steel production capacity utilization rate to 70% in 2009 and 2015.the year of maximum capacity utilization was 2018 (81%). In the period from 2009 to 2015, there was an agreed change in the prices of coal and iron ore, and they had an equal impact on changes in producer prices for sheet and floor rolled products. There was no agreed change in coal and iron ore prices from 2016 to 2019. the prices of producers of sheet and strip products have become more determined by the dynamics of coal prices and less by the dynamics of iron ore prices. Practical importance. In accordance with the fulfilled forecast, we can expect that the volume of steel production in November and December 2019 will be 299.7 million tons. In the first half of 2020, 939.4 million tons of steel will be produced. We can expect a decline in production in February 2020 and the maximum volume of steel production in May 2020. Originality. Due to the fact that there are no such common trading instruments for steel products, such as for different grades of oil, for comparison purposes, prices for rolled steel were selected, as well as the cost of a basket of raw materials, which was determined as the weighted average price of the following elements: iron ore, coking coal, and ferrous scrap. The following raw material prices were used to calculate the basket value: the price of powdered iron ore (62% Fe, spot, CFR China), the price of solid coking coal (spot, FOB Australia), and the price of ferrous scrap (HMS1 scrap, FOB Rotterdam). Comparisons using this method allowed us to draw the following conclusions: a) the price of steel moves in parallel with the price of the main basket, b) regardless of the cost of the basket of raw materials, the absolute value of the producers ' margin remains virtually unchanged, as a result of which the margin level embedded in the price of steel is between 70 and 180% of the cost of the basket of raw materials.
Keywords: steel, steel industry, world steel production, steel consumption, steel exports and imports, steel production capacity, world steel prices, iron ore, sheet metal, coal.
FOR CITATION: Salin V. N., Narbut V. V., Shpakovskaia E. P. Situation on the world steel market: economic and statistical analysis // Economic problems and legal practice. 2020. Vol. XVI. №1. P. 72-81.
ВВЕДЕНИЕ
Сталелитейная промышленность является ключевой отраслью мировой экономики. По данным Всемирной ассоциации сталелитейной промышленности [13] вклад данного вида деятельности в производство валовой добавленной стоимости в 2017 г. составил 500 миллиардов долларов США. При этом на предприятиях черной металлургии во всем мире было занято более шести миллионов человек. На каждые 2 рабочих места в сталелитейном секторе приходится еще 13 рабочих мест в смежных отраслях, являющихся основными потребителями стали (машиностроение, автомобилестроение, строительство и др.). Выплавка стали является малоотходным производством, поскольку более 96% сырья преобразуется в основную и побочную продукцию. При этом любая сталь может быть под-
вержена вторичному использованию. В сталелитейной отрасли в последние годы происходят существенные конъюнктурные изменения. Для оценки деятельности российского металлургического комплекса необходим анализ состояния и развития глобального рынка металлургии.
Вопросы, связанные с изучением особенностей рынка стали как в докризисный, так и послекризисный периоды, рассматриваются во многих научных публикациях.
В статьях Карелиной М.Г., Мхитаряна В.С., Савченко И.С. [1,4] дается общая характеристика металлургического сектора мировой и российской экономики. В качестве основных направлений развития металлургической промышленности авторы называют переориентация производства и потребления стали по странам мира; поиск источников сырья; увеличение произ-
водства продукции с высокой добавленной стоимостью. В работе [5] авторы анализируют динамику производства и потребления черных металлов в мире в периоды экономической стабильности и кризиса и выявляют причины несбалансированности производства и потребления стали в регионах России. В работах [2,3,8] авторы на основе статистического анализа основных направлений деятельности металлургического комплекса показывают роль процессов глобализации в формировании трендов на отраслевом уровне. В статьях [6,9] особое внимание уделено тенденциям развития мирового рынка стали, дается анализ его состояния и направлений развития.
В настоящей статье поставлена задача проанализировать изменения в структуре мирового производства и потребления стали, ее экспорта и импорта после кризиса 2008 г., охарактеризовать динамику цен на сырье и сопоставить ее с динамикой индексов цен производителей листового и полосового проката, построить прогноз мирового производства стали на первое полугодие 2020 года.
ПРОИЗВОДСТВО И ПОТРЕБЛЕНИЕ СТАЛИ
С начала 2000-х годов в период роста мировой экономики вслед за повышением спроса на сталелитейную продукцию наблюдался рост объемов металлургического производства (рис.1). В целом с 2000 по 2018 гг. объем производства стали увеличился на 958 млн. тонн (или в 2,1 раза) и достиг в 2018 году 1808 млн. тонн. В указанном отрезке времени были только два периода спада производства стали, оба связанные с мировыми финансовыми кризисами. При этом наиболее глубоким снижение производства стали было в 2008-2009 гг. - на 109 млн. тонн (или на 8,1%). В 2015 г. оно составило 49 млн. тонн (или 1,8%). Таким образом, в 2008-2009 гг. произошли резкие изменения в характере динамики сталелитейного производства, а 2009 г. стал годом максимального падения производства стали до уровня 1239 млн. тонн.
Максимальный рост объема производства стали наблюдался после кризиса в 2010 г. (на 194 млн. тонн или 15,7%) и 2011 г. (на 105 млн. тонн или на 7,3%).
103 90 4„, 7 105 22 -194 " i
102 5 104
J*" 4 4 53 2
1808
850
q ooooonooo oóoóoóocj Прошпйдстдо стали Ii Абсолютное снижения Абсолютный прирост Ü
Рис.1. Динамика производства стали за период с 2000 по 2018 гг.
Источник:World Steel Association World Steel in Figures, 2019
Учитывая, что 2009 год стал годом наибольшего снижения производства, произведем оценку изменения производства стали отдельных групп стран и их места в мировом сталелитейном производстве в сравнении именно с этим годом. Подобное сравнение позволит увидеть, насколько страны мира восстановили свои позиции после финансового кризиса, и оценить воздействие кризиса на качественное изменение региональной структуры производителей стали.
За период с 2009 по 2018 гг. во всех основных странах - производителях стали наблюдался рост объема производства.
Выпуск стали увеличился на 569 млн. тонн (или на 45,9%) (таблица 1). Рост мирового производства стали на 80,3% произошел за счет стран Азии. В странах Азии особое место занимает Китай, который находится на первом месте в мире по производству стали, обеспечивая половину мирового производства сталелитейной продукции. Именно Китай на 61,7% определил рост производства стати в 2018 году по сравнению с 2009 годом. Большой вклад в рост мирового сталелитейного производства внесли также Индия (7,6% роста мирового производства) и страны Североамериканской зоны свободной торговли, а особенно США (4,9% роста мирового сталелитейного производства).
Таблица 1
Структура мирового производства стали за период 2009-2018 гг.
Группа стран Производство стали, млн. тонн Абсолютный прирост, млн. тонн Доля в мировом производстве, % Абсолютный прирост доли, п.п. Значимость различия долей, p
2009 2018 2009 2018
Страны ЕС (28) 139 168 29 11,2 9,3 -1,9 0,087
Остальные страны Европы 29 43 14 2,3 2,4 0,0 0,858
Страны СНГ 98 101 3 7,9 5,6 -2,3 0,012*
в т.ч. Россия 60 72 12 4,8 4,0 -0,9 0,286
НАФТА 84 120 36 6,8 6,6 -0,1 0,828
в т.ч. США 59 87 28 4,8 4,8 0,1 0,998
Центральная и Южная Америка 38 45 7 3,1 2,5 -0,6 0,319
Африка 15 17 2 1,2 0,9 -0,3 0,419
Ближний Восток 18 38 20 1,5 2,1 0,6 0,228
Азия 812 1269 457 65,5 70,2 4,7 0,006*
в т.ч. Китай 577 928 351 46,6 51,3 4,8 0,011*
Индия 64 107 43 5,2 5,9 0,8 0,410
Япония 88 104 16 7,1 5,8 -1,4 0,148
Океания 6 7 1 0,5 0,4 -0,1 0,682
Мир в целом 1239 1808 569 100,0 100,0 - -
*-статистически значимые различия долей при p<0,05
Источник: расчеты авторов по данным World Steel Association World Steel in Figures, 2019 и World Steel Association Steel Statistical Yearbook, 2018
Несмотря на то, что рост выпуска стали произошел во всех группах стран, многие из них ослабили свои позиции в мировом производстве. В региональной структуре стран - производителей стали снизились доли стран ЕС (на 1,9 п.п), стран СНГ (на 2,3 п.п.), стран НАФТА (на 0,1 п.п.), стран Центральной и Южной Америки (на 0,6 п.п), Африки (на 0,3 п.п), Океании (на 0,1 п.п.). Однако статистически значимое снижение позиции в мировом рейтинге производителей стали отмечены только в странах СНГ (таблица 1), снижение доли в мировом производстве остальных стран статистически не значимо, а значит, их позиция в мировом производстве существенно не изменилась.
Серьезно упрочил свои позиции Китай, доля которого в мировом выпуске стали статистически значимо выросла с 46,6% до 51,3%. Рост доли других стран в мировом выпуске статистически значимой не является, что позволяет сделать вывод не об улучшении, а о сохранении их позиций в структуре мирового производства стали.
Качественные изменения в структуре мирового сталелитейного производства привели к смене стран - лидеров за период с 2009-2018 гг. (таблица 2). Китай сохранил и укрепил свое лидирующее положение, Индия поднялась с третьего на второе место, США - с пятого на четвертое, Россия спустилась с четвертого места на шестое.
Таблица 2
Страны-лидеры в мировом производстве стали
2009 год 2018 год
Место в мировом производстве Страна Объем производства, млн. тонн (%) Место в мировом производстве Страна Объем производства, млн. тонн(%)
1 Китай 577 (46,6%) 1 Китай 928 (51,3%)
2 Япония 88 (7,1%) 2 Индия 107 (5,9%)
3 Индия 64 (5,2%) 3 Япония 104 (5,8%)
4 Россия 60 (4,8%) 4 США 87 (4,8%)
5 США 59 (4,8%) 5 Южная Корея 73 (4,0%)
6 Южная Корея 49 (3,9%) 6 Россия 72 (4,0%)
14,0
12,0
10,0
3,0
а 6,0
! 4,0 s
^ 2,0 0,0 -2,0 •4,0
Ы
0,3
V
2013 2014 2015 2016 2017 2013
Источник World Steel Association World Steel in Figures, 2019 и World Steel Association Steel Statistical Yearbook, 2018
Объем потребления готовой металлопродукции за период с 2009 г. по 2018 г. вырос с 1153 до 1712 млн. тонн (на 560 млн. тонн или на 48,5%). Изменение объема потребления происходило крайне неравномерно (рис. 2). Наибольший рост наблюдался сразу после кризиса в 2010 году - на 164 млн. тонн или 14,2%. В 2015 г. был спад потребления на 46 млн. тонн (2,9%).
Рис. 3. Динамика объемов нового строительства и потребления стали в Китае, 2009-2018 гг. Источник: Департамент статистики Китая http://www.stats.gov.cn/english/Statisticaldata/AnnualData/ и данные World Steel Association Steel Statistical Yearbook, 2018.
Аналогичную зависимость можно показать между динамикой потребления стали и продажами автомобилей на примере Китая, в котором за период с 2009 по 2018 гг. продажи автомобилей выросли в 2,1 раза при росте потребления стали в 1,5 раза (рис.4). По данным Международной организации автопроизводителей, в 2018 году было произведено 95,6 млн. автомобилей. В среднем на транспортное средство расходуется около 900 кг стали. При этом для производства автомобилей применяют усовершенствованные высокопрочные сорта стали. Они позволяют автопроизводителям снизить вес автомобиля на 25-40% по сравнению с обычной сталью (170-270 кг) и обеспечить экономию от 3 до 4,5 тонн парниковых газов в течение жизненного цикла автомобиля.
Рис.2. Темпы прироста в мировом потреблении готовой металлопродукции (в % к предыдущему году). Источник: построен на основе данных World Steel Association World Steel in Figures, 2019 и World Steel Association Steel Statistical Yearbook, 2018
Динамика спроса на продукцию сталелитейной промышленности существенно зависит от макроэкономической ситуации. Спад или восстановление экономики всегда сопровождаются снижением или увеличением объемов нового промышленного, коммерческого, жилищного, железнодорожного строительства, сокращение или ростом производства и продаж продукции машиностроения и других отраслей, являющихся основными потребителями стали.
Так в Китае за период с 2009 по 2018 гг. объем нового строительства вырос в 2 раза, потребление стали за этот же период увеличилось в 1,5 раза (рис. 3). Уникальное сочетание таких свойств как прочность и универсальность обеспечивает конкурентные преимущества стали среди других материалов и способствует ее широкому применению. Более половины производимой в мире стали идет на создание стальных каркасов для зданий и инфраструктуры. Предположительно к 2050 г. население мира увеличится на 2,7 миллиардов человек. Рост мирового населения будет сопровождаться его урбанизацией. В связи с этим увеличится потребность в зданиях и инфраструктуре, что в свою очередь приведет к росту потребности в стали.
2009 2010 2011 2012 ^^ Объем потребления стали
2013 2014 2015 2016 201? 2Û1S -Объем произведетва автомобилей в Китае
Рис. 4. Объем продаж автомобилей и потребления стали в Китае 2009-2018 гг. Источник: Департамент статистики Китая http://www.stats.gov.cn/english/Statisticaldata/AnnualData/и данные World Steel Association Steel Statistical Yearbook, 2018.
Ряд специалистов полагают [11], что в 2019 г. произойдет замедление объема потребления стали до 1,3% в годовом исчислении, связанное негативным влиянием на спрос на сталь растущих кредитных ставок в Китае, замедление роста автомобильного сектора на развитых рынках.
В региональном разрезе рост потребления готовой металлопродукции на 50,7% связан с его ростом в Китае и на 49,3% - во всех остальных странах мира (таблица 3). Китай занимает устойчивые лидирующие позиции не только в производстве, но и в потреблении сталелитейной продукции. Следует отметить, что несмотря на рост потребления готовой металлопродукции во всех основных группах стран, доли их в мировой объеме потребления изменились не существенно. Статистически значимых изменений не наблюдается ни по одной группе стран (таблица 3). Это означает, что за 9 лет после кризиса региональная структура потребления продукции сталелитейного производства качественных изменений не претерпела, что характеризует ее стабильность за период с 2009 по 2018 гг.
Таблица 3
Структура мирового потребления готовой металлопродукции за период 2009-2018 гг.
Группа стран Потребление стали, млн. тонн Абсолют-ный прирост, млн. тонн Доля в мировом потреблении, % Абсолютный прирост доли, п.п. Значимость различия долей, p
2009 2018 2009 2018
Страны ЕС (28) 121 170 49 10,5 9,9 -0,6 0,602
Остальные страны Европы 23 38 15 2,0 2,2 0,2 0,716
Страны СНГ 37 56 19 3,2 3,3 0,1 0,883
в т.ч. Россия 25 41 16 2,2 2,4 0,2 0,727
НАФТА 87 143 56 7,6 8,4 0,8 0,441
в т.ч. США 59 100 41 5,1 5,8 0,7 0,421
Центральная и Южная Америка 31 43 12 2,7 2,5 -0,2 0,741
Африка 32 37 5 2,8 2,2 -0,6 0,308
Ближний Восток 46 50 4 4,0 2,9 -1,1 0,108
Азия 769 1168 399 66,8 68,2 1,5 0,432
в т.ч. Китай 551 835 284 47,8 48,8 0,9 0,600
Индия 58 96 38 5,0 5,6 0,6 0,485
Япония 53 65 12 4,6 3,8 -0,8 0,291
Океания 6 7 1 0,5 0,4 -0,1 0,692
Мир в целом 1152 1712 560 100,0 100,0 - -
Источник: расчеты авторов по данным World Steel Association World Steel in Figures, 2019 и World Steel Association Steel Statistical Yearbook, 2018
Отсутствие качественных изменений в структуре потребителей готовой металлопродукции способствовало постоянству стран - лидеров потребления стали (таблица 4). Китай, США, Индия, Япония и Южная Корея устойчиво сохраняют свои лидирующие позиции за последние 9 лет. Только Германия в этом рейтинге уступила свое место России.
Таблица 4
Страны-лидеры в мировом потреблении готовой металлопродукции
2009 го д 2018 год
Место в мировом потреблении Страна Объем потребления, млн. тонн (%) Место в мировом потреблении Страна Объем потребления, млн. тонн (%)
1 Китай 551 (47,8%) 1 Китай 835 (48,8%)
2 США 59 (5,1%) 2 США 100 (5,8%)
3 Индия 58 (5,0%) 3 Индия 96 (5,6%)
4 Япония 53 (4,6%) 4 Япония 65 (3,8%)
5 Южная Корея 45 (3,9%) 5 Южная Корея 54 (3,2%)
6 Германия 28 (2,4%) 6 Россия 41 (2,4%)
Источник World Steel Association World Steel in Figures, 2019 и World Steel Association Steel Statistical Yearbook, 2018
ЭКСПОРТ И ИМПОРТ СТАЛИ
Объем мирового экспорта стали за период с 2009 по 2018 гг. увеличился с 326,2 млн. тонн до 454,5 млн. тонн (на 39,3%). Рост экспорта наблюдался во всех группах стран за исключением стран СНГ и Океании (таблица 5). В странах СНГ объем экспорта снизился на 4,7 млн. тонн (на 8,2%), в связи с чем страны СНГ существенно снизили свою долю в мировом экспорте стали с 17,6% до 11,6%. При этом доля России за годы после кризиса 2008 г. в мировой экспорте существенно не изменилась. Значительно увеличил объем экспорта стали Китай с 23,9 до 68,8 млн. тонн (в 2,9 раза), благодаря чему его доля в мировом экспорте выросла с 7,3% до 15,1%. Существенно выроста также доля стран Африки и Ближнего Востока - 1,4% до 4,8%, а объем экспорта вырос в 4,8 раза.
Таблица 5
Структура мирового экспорта стали за период 2009-2018 гг.
Группа стран Экспорт стали, млн. тонн Абсолют-ный прирост, млн. тонн Доля в мировом экспорте, % Абсолют-ный прирост доли, п.п. Значимость различия долей, p
2009 2018 2009 2018
Страны ЕС (28) 113,3 146,9 33,6 34,7 32,3 -2,4 0,488
Остальные страны Европы 19,1 23,6 4,5 5,9 5,2 -0,7 0,672
Страны СНГ 57,3 52,6 -4,7 17,6 11,6 -6,0 0,018*
в т.ч. Россия 27,6 33,3 5,7 8,5 7,3 -1,1 0,536
НАФТА 17,8 20,5 2,7 5,5 4,5 -0,9 0,524
в т.ч. США 6,3 8,6 2,3 1,9 1,9 0,0 0,997
Центральная и Южная Америка 12,2 15,1 2,9 3,7 3,3 -0,4 0,763
Африка и Ближний Восток 4,5 21,8 17,3 1,4 4,8 3,4 0,009*
Азия 100,7 172,8 72,1 30,9 38,0 7,1 0,040*
в т.ч. Китай 23,9 68,8 44,9 7,3 15,1 7,8 0,001*
Япония 33,3 35,8 2,5 10,2 7,9 -2,3 0,265
Океания 1,3 1,2 -0,1 0,4 0,3 -0,1 0,878
Мир в целом 326,2 454,5 128,3 100,0 100,0 - -
*-статистически значимые различия долей при p<0,05. Источник: расчеты авторов по данным World Steel Association World Steel in Figures, 2019 и World Steel Association Steel Statistical Yearbook, 2018
Изменения произошли и в составе основных стран - экспортеров стали. В 2009 г. в состав лидеров входили Япония, возглавляющая список лидеров, Россия, Украина, Китай, Германия и Южная Корея. В 2018 г. на первое месте среди стран-экспортеров вышел Китай, Россия сместилась на третью позицию, из состава лидеров ушла Украина, но вошла Турция (таблица 6).
Таблица 6
Таблица 8
Страны-лидеры в ми эовом экспорте стали
2009 год 2018 год
Место в мировом экспорте Страна Объем экспорта, млн. тонн (%) Место в мировом экспорте Страна Объем экспорта, млн. тонн (%)
1 Япония 33,3 (10,2%) 1 Китай 68,8 (15,1%)
2 Россия 27,6 (8,5%) 2 Япония 35,8 (7,9%)
3 Украина 24,0 (7,4%) 3 Россия 33,3 (7,3%)
4 Китай 24,0 (7,4%) 4 Южная Корея 30,1 (6,6%)
5 Германия 20,8 (6,4%) 5 Германия 26,0 (5,7%)
6 Южная Корея 20,2 (6,2%) 6 Турция 19,9 (4,4%)
Группа стран Импорт стали, млн. тонн Абсолютный прирост, млн. тонн Доля в мировом импорте, % Абсо-со-лют-ный прирост доли, п.п. Значимость различия долей, p
2009 2018 2009 2018
Страны ЕС (28) 102,6 163,3 60,7 31,5 35,9 4,5 0,201
Остальные страны Европы 14,9 20,2 5,3 4,6 4,4 -0,1 0,894
Страны СНГ 11,1 15,1 4,0 3,4 3,3 -0,1 0,939
НАФТА 25 51,8 26,8 7,7 11,4 3,7 0,087
в т.ч. США 15,3 31,7 16,4 4,7 7,0 2,3 0,183
Центральная и Южная Америка 11,6 20,4 8,8 3,6 4,5 0,9 0,533
Африка 23,9 23,6 -0,3 7,3 5,2 -2,1 0,226
Ближний Восток 31,2 23,5 -7,7 9,6 5,2 -4,4 0,018*
Азия 103 133,1 30,1 31,6 29,3 -2,3 0,490
в т.ч. Китай 22,3 14,4 -7,9 6,8 3,2 -3,7 0,019*
Япония 3,0 5,9 2,9 0,9 1,3 0,4 0,603
Океания 2,9 3,5 0,6 0,9 0,8 -0,1 0,880
Мир в целом 326,2 454,5 128,3 100,0 100,0 - -
*-статистически значимые различия долей при p<0,05 Источник: расчеты авторов по данным World Steel Association World Steel in Figures, 2019 и World Steel Association Steel Statistical Yearbook, 2018
В 2009 году основными импортерами стали являлись Китай, Южная Корея, Германия, США, Италия и Франция. В 2018 г. США вышли на первое место, увеличили свою позицию в мировом импорте Германия и Италия. Южная Корея со второго места спустилась на пятое.
Страны-лидеры в мировом импорте стали
2009 год 2018 год
Место в мировом импорте Страна Объем импорта, млн. тонн(%) Место в мировом импорте Страна Объем импорта, млн. тонн (%)
1 Китай 22,4 (6,9%) 1 США 31,7 (7,0%)
2 Южная Корея 20,3 (6,2%) 2 Германия 26,6 (5,8%)
3 Германия 17,7 (5,4%) 3 Италия 20,6 (4,5%)
4 США 15,3 (4,7%) 4 Таиланд 15,5 (3,4%)
5 Италия 12,6 (3,9%) 5 Южная Корея 14,9 (3,3%)
6 Франция 11,4 (3,5%) 6 Франция 14,9 (3,3%)
Источник World Steel Association World Steel in Figures, 2019 и World Steel Association Steel Statistical Yearbook, 2018
В мировом импорте существенные изменения коснулись стран Ближнего Востока, которые снизили объем импорта стали с 31,2 млн. тонн до 23,5 млн. тонн. (на 24,7%) и свою долю в мировом объеме импорта с 9,6% до 5,2%.
В два раза снизилась и доля Китая, который уменьшил объем импорта с 22,3 млн. тонн до 14,4 млн. тонн (на 35,4%). Изменения, произошедшие в других странах мира, к значимым изменениям их доли в мировом импорте не привели (таблица 7).
Таблица 7
Структура мирового импорта стали за период 2009-2018 гг.
Источник World Steel Association World Steel in Figures, 2019 и World Steel Association Steel Statistical Yearbook, 2018 МОЩНОСТЬ ПРОИЗВОДСТВА СТАЛИ
Чувствительным показателем, характеризующим текущую экономическую ситуацию в мире, является загрузка производственных мощностей. В кризисные периоды дисбаланс между мощностью производства и фактическим производством увеличивается, в благоприятные экономические периоды производственные мощности загружены максимально.
2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018
^^ПРОИЗВОДСТВО I iMoilhHorTK —i—
Рис. 5. Загрузка сталелитейных мощностей 2008-2018. Источник: Организация экономического сотрудничества и развития, Данные из базы OECD, reference link: https://stats.oecd.org/
Последствия кризиса 2008 года выразились в падении коэффициента использования производственных мощностей в сталелитейной отрасли до 70% в 2009 году (рис. 5). Аналогичный дисбаланс наблюдался и после кризиса 2014 г., последствия которого стали ощутимы в 2015 г. Периодом максимального использования мощностей стал 2018 год, когда загрузка мощностей достигла 81%.
МИРОВЫЕ ЦЕНЫ НА СТАЛЬ
Цены на сталь формируются во многом в зависимости от цен на сырье, используемого для её производства. К основным видам сырья относятся железная руда и уголь. По оценкам, сегодня мировая сталелитейная промышленность использует около 2 млрд. тонн железной руды, 1 млрд. тонн металлургического угля для производства около 1,7 млрд. тонн сырой стали.
Цены на сырьевые товары всегда характеризовались вола-тильностью, которая происходит из-за временной нехватки или избыточного предложения на рынках.
За период с 2009 по 2019 гг. среднегодовые цены на железную руду и уголь в значительной степени колебались (таблица 9). Максимальное значение среднегодовых цен на сырье наблюдалось в 2011 году: на уголь - 121,4 долл США за тонну, на железную руду - 167,7 долл. США за тонну. Наибольшее падение цен отмечено в 2015 году: на уголь - 58,9 долл. США за тонну, на железную руду - 55,8 долл. США за тонну. Именно 2015 год стал не только годом самых низких цен на сырье ста-
лелитейного производства, но периодом изменения соотношения среднегодовых цен на уголь и железную руду. До 2015 года среднегодовая цена на уголь была выше среднегодовой цены на железную руду, после 2015 г. тенденция сменилась на противоположную.
Таблица 9
Вариация цен на сырье сталелитейного производства за период 2009-2019 гг.
Год Уголь Железная руда
Средняя цена, долл США Стандартное отклонение, долл. США Коэффициент вариации, % Средняя цена, долл США Стандартное отклонение, долл. США Коэффициент вариации, %
2009 71,8 6,8 9,4 79,9 15,0 18,3
2010 99,0 7,4 7,4 145,8 15,2 10,4
2011 121,4 5,8 4,7 167,7 17,2 10,2
2012 96,4 12,0 12,4 128,4 15,2 11,9
2013 84,6 6,3 7,4 135,3 10,6 7,8
2014 70,1 5,9 8,3 96,9 18,9 19,5
2015 58,9 4,9 8,3 55,8 7,5 13,4
2016 66,1 19,3 29,2 58,4 10,2 17,5
2017 88,5 9,1 10,2 71,7 10,1 14,1
2018 107,0 8,2 7,6 69,7 4,4 6,3
2019 80,1 12,7 15,8 94,8 12,3 13,0
Наибольшее колебание цен уголь происходило в 2016 г. (коэффициент вариации 29,2%), на железную руду - в 2009 г. (коэффициент вариации 18,3%), и 2016 г. (коэффициент вариации 17,5%) (рис 6). Наименьшая колеблемость цен на уголь отмечена в 2015 г., когда произошел спад как производства, так и потребления стали. Цены за железную руду были в наибольшей степень стабильны в 2018 г.
Рис. 6. Динамика и колебание мировых цен на уголь и железную руду за период с 2009 по 2019 гг. Источник: построен на основе данных https://www.indexmundi.com/commodities/?commodity=coal-australian& months=120&commodity=cold-rolled-steel&indicator=price-ratio
Для сопоставления динамики цен на сырье с динамикой цен на сталь, в качестве целевого товара возьмем листовой и полосовой прокат из холоднокатаной стали.
На рисунке 7 представлены темпы роста цен на железную руду, на уголь и индекс цен производителей на листовой и полосовой прокат из холоднокатаной стали. Все показатели взяты с постоянной базой сравнения к январю 2009 г. для исключения зависимости текущих значений показателей от предыдущих.
\n , A
V fv\
J 7ГГЛЧ/m. ^ГчЛ i. /4
оооооооо
з 5 S Ii
OCjOOOOOOOOCjoOOOOO й О ь ^ I Ü-S о. 5 ^ а'га ä У а I E В < I
— Индекс цен производителей —Темп роста цен на уголь
8 51 ä
ш & ч: ^
Темп роста цен на железную руду
Рис. 7. Динамика цен на железную руду, уголь и цен производителей на листовой и полосовой прокат (в % к январю 2009 г.) Источник: построен на основе Index Mundi https://www.indexmundi.com /commodities/?commodity=coal-australian&months=120%20 (https://datacatalog. worldbank. org/dataset/gem-commodities) и Бюро статистики труда США, индекс цен производителей по товарам для металлов и металлопродукции: лист и полоса из холоднокатаной стали, FRED, Федеральный резервный банк Сент-Луиса; https://fred.stlouisfed.org/series/WPU101707
Сопоставляя динамику цен на сырье и на листовой и полосовой прокат, можно выделить два периода: с 2009 по 2015 гг. и с 2016 по 2019 гг. В период с 2009 по 2015 г. наблюдалось согласованное изменение цен на уголь и железную руду и они примерно в равной степени влияли на изменение цен производителей на листовой и половой прокат (таблица 10). С 2016 г. по 2019 г. отсутствует согласованное изменение цен на уголь и железную руду. Кроме того, цены производителей листового и полового проката в большей степень стали определяться динамикой цен на уголь и в меньшей - динамикой цен на железную руду.
Таблица 10
Коэффициенты корреляции между ценами на сырье и листовой и полосовой прокат
Цены
Цены на Индекс цен произво-
на желез- дителен на листовои
уголь ную руду и полосовой прокат
Период с 2009 по 2015 гг.
Цены на уголь 0,913* 0,634*
Цены на железную руду 0,913* 0,665*
Индекс цен производителей на листовой и полосовой прокат 0,634* 0,665*
Период с 2016 по 2019 гг.
Цены на уголь 0,115 0,758*
Цены на железную руду 0,115 0,419*
Индекс цен производителей на листовой и полосовой прокат 0,758* 0,419*
*-статистически значимые корреляции при p<0,05 Необходимо учитывать, что на сталелитейную продукцию не существуют таких единых торговых инструментов, как, например, на разные сорта нефти, которые используются как бенчмарки по всему миру. В связи с этим разные исследования могут дать отличающиеся результаты. Приведем пример исследования, проведенного ОЭСР, имеющее цель проанализировать взаимосвязь между ценами на сталь и стоимостью основного сырья.
Для сравнения были выбраны цены на листовой прокат, а также стоимость корзины сырья, которая определялась как средневзвешенная цена следующих элементов (указаны веса):
- доля железной руды - 47%,
- доля коксующегося угля - 23%,
- лом черных металлов - 30%,
Для подсчета стоимости корзины были взяты следующие цены на сырье: цена на порошкообразную железную руду (62% Fe, спот, CFR Китай), цена на твердый коксующийся уголь (спот, FOB Австралия), цена на лом черных металлов (лом HMS1, FOB Роттердам). На рис.8 представлена динамика цен на сталь и корзины сырья.
1200 1000
I
5 soo
I 600
ч
!«о =г
200
о
130%
150%
140№
120% ° !
шо% ! 80% ,, 60% I
40% 20%
С%
■ Рентабельность (маржа}
Цена на листовой прокат
-Корзина сырья
Рис. 8. Динамика корзины сырья и цен на сталь. Источник: Организация экономического сотрудничества и развития, DIRECTORATE FOR SCIENCE, TECHNOLOGY AND INNOVATION STEEL COMMITTEE, Steel Market
Developments: Q2 2019, reference link: http://www.oecd.org /officialdocuments/publicdisplaydocmentpdf/?cote=DSTI/SC(2019)1/FINAL& docLanguage=En
Можно сделать следующие выводы:
а) цена на сталь движется параллельно с ценой на основную корзину,
б) вне зависимости от стоимости корзины сырья, абсолютное значение маржи производителей остается практически неизменным, в результате чего уровень маржи, заложенный в цены на сталь, колеблется от 70 до 180% от стоимости корзины
Регрессионная статистика
сырья. Среднее значение маржи за рассматриваемый период составило 105%.
МОДЕЛИРОВАНИЕ И ПРОГНОЗИРОВАНИЕ МИРОВОГО ОБЪЕМА ПРОИЗВОДСТВА СТАЛИ
Для моделирования мирового объема производства стали были взяты ежемесячные данные за период с января 2016 г. по октябрь 2019 г., когда началась восстановительная динамика производства стали после кризиса 2014 года и его последствий. Графический анализ динамики месячного объема производства свидетельствовал о наличии трендовой и сезонной компонент (рис. 9). Наблюдались устойчивые ежегодно повторяющиеся снижения объема выплавки стали в феврале и рост в мае. Амплитуда сезонных колебаний менялась с течением времени, поэтому для прогнозирования была выбрана сезонная модель с мультипликативной сезонностью.
Рис. 9. Ежемесячный объем производства стали за период с января 2016 по октябрь 2019 гг. Источник World Steel Association World Steel Association Steel Statistical Yearbook (2019, 2018, 2017)
Для описания тенденции наилучшим образом подошла модель параболы Y = 129152,9 + 792,9 •t — 5,1 • t2, характеристика которой представлена на рис.10. Уравнение параболы и его параметры были статистически значимы. Исследование остаточной компоненты модели показало, что модель адекватна и может быть использована для прогнозирования.
Коэффициент регрессии R 0,958
R-квадрат 0,918
Нормированный R-квадрат 0,915
Стандартная ошибка 2279
Наблюдения 46
Дисперсионный анализ
df SS MS F Значимость F
Регрессия 2 2516896966 1258448483 242,2 0,0000
Остаток 43 223459632 5196736
Итого 45 2740356598
Коэффициенты уравнения
Коэффициенты Стандартная ошибка t- статистика P-Значение Нижние 95% Верхние 95%
Константа 129152,9 1053,8 122,6 0,0000 127027,6 131278,1
Переменная a1 792,9 103,4 7,7 0,0000 584,4 1001,5
Переменная a2 -5,1 2,1 -2,4 0,0216 -9,4 -0,8
Рис. 10. Характеристика статистической значимости уравнения параболы для описания тенденции производства стали.
Анализ сезонной компоненты позволяет сделать вывод, что конце каждого - начале следующего года (с ноября по февраль) отмечается спад в мировом производстве стали (рис 11). Минимальный объем производства наблюдается каждый февраль (индекс сезонности 91,1%). Максимальный объем выплавки стали приходится на май (индекс сезонности 103,9%).
Точность прогноза, оцененная на основе средней абсолютной процентной ошибки (МАРЕ), составила 1,2%. В соответствии с выполненным прогнозом в конце 2019 года ожидается снижение выплавки стали (рис.12).
110.0 £ и.о
£ 104.0
| 1пг,о 5 loo.o 5 «.о
I W
X
31 94,0 9?,0 90,0
103,9 101,9 101,6 101,6 1Q2'2 101,5 101,7
99,9 1 ■ ■
96,7 96,2
91.1
I I
4=0 О ИГ tfl \fl W
s £ i I г Г
jj_
Рис. 11. Индексы сезонности в мировом производстве стали.
Рис.12. Фактический и прогнозный объемы мирового производства стали.
Ожидаемый объем производства в ноябре и декабре 2019 г. составит 299,7 млн. тонн (таблица 11). В первом полугодии 2020 года будет произведено 939,4 млн. тонн стали. Спад производства произойдет в феврале 2020 г. до 142,2 млн. тонн. Максимальный объем выплавки стали ожидается в мае - 163,1 млн. тонн.
Таблица 11
Прогноз мирового объема производства стали по мультипликативной тренд-сезонной модели
Год Месяц Прогнозное значение производства стали, млн. тонн
2019 Ноябрь 150,0
Декабрь 149,7
2020 Январь 155,6
Февраль 142,2
Март 159,3
Апрель 159,2
Май 163,1
Июнь 160,0
Таким образом, можно выделить следующие особенности конъюнктуры мирового рынка стали на современном этапе и обозначить перспективы его развития на 2020 год: 1. С 2000 г. имели место два периода спада производства стали, связанные с мировыми финансовыми кризисами.
Наиболее глубоким стал спад производства после кризиса 2008 г.
2. Статистически значимое изменение позиции в мировом рейтинге производителей стали отмечены только в странах СНГ и Китае. В остальных странах изменение доли в мировом производстве было статистически не значимо. Качественные изменения в структуре мирового производства стали привели к смене стран - лидеров в производстве стали.
3. За 9 лет после кризиса 2008 г. региональная структура потребления продукции сталелитейного производства качественных изменений не претерпела, что характеризует ее стабильность за период с 2009 по 2018 гг. Отсутствие качественных изменений в структуре потребителей готовой металлопродукции способствовало постоянству стран - лидеров потребления стали.
4. В мировом экспорте существенно снизили свою долю страны СНГ, существенно увеличили - Китай, страны Африки и Ближнего Востока.
5. В мировом импорте существенные изменения коснулись стран Ближнего Востока, которые снизили объем импорта стали и свою долю в мировом объеме импорта, и Китая, который уменьшил объем импорта. Изменения, произошедшие в других странах мира, к значимым изменениям их доли в мировом импорте не привели.
6. Последствия кризиса 2008 года выразились в падении коэффициента использования мощностей производства стали до 70% в 2009 году и 2015 г. Годом максимального использования мощностей стал 2018 г. (81%).
7. За период с 2009 по 2019 гг. среднегодовые цены на железную руду и уголь в значительной степени колебались. В период с 2009 по 2015 г. наблюдалось согласованное изменение цен на уголь и железную руду и они примерно в равной степени влияли на изменение цен производителей на листовой и половой прокат. С 2016 г. по 2019 г. отсутствует согласованное изменение цен на уголь и железную руду. Кроме того, цены производителей листового и полосового проката в большей степень стали определяться динамикой цен на уголь и в меньшей - динамикой цен на железную руду.
8. Цена на сталь изменялась параллельно с ценой на основную корзину и вне зависимости от стоимости корзины сырья, абсолютное значение маржи производителей оставалось неизменным, в результате чего уровень маржи, заложенный в цены на сталь, колебался от 70 до 180% от стоимости корзины сырья. Среднее значение маржи за рассматриваемый период составило 105%.
9. Анализ динамики месячного объема производства свидетельствовал о наличии трендовой и сезонной компонент. Наблюдались устойчивые ежегодно повторяющиеся снижения объема выплавки стали в феврале и рост в мае. В соответствии выполненным прогнозом можно ожидать, что объем производства стали в ноябре и декабре 2019 г. составит 299,7 млн. тонн. В первом полугодии 2020 года будет произведено 939,4 млн. тонн стали. Можно ожидать спад производства в феврале 2020 г. (до 142,2 млн. тонн) и максимальный объем выплавки стали в мае (163,1 млн. тонн).
Статья проверена программой «Антиплагиат». Оригинальность 81,31%.
Литература:
1. Карелина М.Г., Мхитарян В.С., Савченко И.С. Интеграционные процессы в металлургическом комплексе России: современное состояние и перспективы развития / Вопросы статистики. 2016. № 3. С. 55-64.
2. Ларионова Е.И., Чинаева Т.И., Шпаковская Е.П. Экономико-статистический анализ развития российского металлургического комплекса / Вопросы статистки. 2019. Т.26. № 5. С. 53-60.
3. Ларионова Е.И., Попова А.А., Шпаковская Е.П. Анализ финансовых показателей хозяйственной деятельности нефтедобывающих компаний / Вопросы статистики. 2017. № 9. С. 42-50.
4. Мхитарян В.С., Карелина М.Г. Статистический анализ интеграционной активности российских металлургических комплексов / Системное управление. 2016. № 2 (31). С. 37.
5. Новиков Н.И., Новикова Г.В. Тенденции, состояние и перспективы мирового и отечественного рынков металлопродукции / Вестник Челябинского государственного университета. 2015. № 12 (367). Экономика. Вып. 50. С. 44-53.
6. Френкель А.А., Тихомиров Б.И., Сергиенко Я.В., Сурков А.А. Состояние и тренды социально-экономического развития России: между стагнацией и рецессией // Вопросы статистики. 2018. Т. 25. № 11. С. 13-36
7. Шибанов К.С. Обзор сталелитейной промышленности / Финансовая экономика. 2019. № 7. С. 108-110.
8. Шпаковская Е.П., Чинаева Т.И., Ларионова Е.И. Статистический анализ деятельности металлургического сектора // Большая Евразия: Развитие, безопасность, сотрудничество. Ежегодник. Вып. 2. Ч. 1. ИНИОНРАН. Отв. ред. В.И. Герасимов. М.. 2019, С. 322-326.
9. Юзов О.В., Седых А.М. Тенденции развития мирового рынка стали / Сталь. 2017. № 2. С.60-67.
10. Департамент статистики Китая. [Электронный ресурс]. - URL: http://www.stats.gov.cn/english/Statisticaldata/AnnualData/ (дата обращения 06.12.2019).
11. Исследовательский центр компании «Делойт» в СНГ Обзор рынка черной металлургии. Москва, второе полугодие 2018. [Электронный ресурс]. - URL: https://www2.deloitte.com/content/dam/Deloitte/ru /Documents/energy-resources/Russian/overview-of-the-steel-and-iron-market-ru.pdf (дата обращения 06.12.2019).
12. Источник: Организация экономического сотрудничества и развития, DIRECTORATE FOR SCIENCE, TECHNOLOGY AND INNOVATION STEEL COMMITTEE, Steel Market Developments: Q2 2019, reference link: [Электронный ресурс]. - URL: http://www.oecd.org/officialdocuments/ publicdisplaydocmentpdf/?cote=DSTI/SC(2019)1/FINAL&docLanguage=En (дата обращения 06.12.2019).
13. Oxford Economics The role of steel manufacturing in the global economy. A report for the world steel association, May 2019. p. 1-5. [Электронный ресурс]. - URL: https://www.worldsteel.org/zh/dam/jcnfdf44918-de3b-455b-9083-f770afa4a214/OE%2520Executive%2520Summary.pdf (дата обращения 06.12.2019).
14. World Steel Association World Steel in Figures, 2019. [Электронный ресурс]. - URL: https://www.worldsteel.org/ (дата обращения 06.12.2019).
ИНФОРМАЦИЯ ОБ АВТОРАХ
Салин Виктор Николаевич, кандидат экономических наук, профессор Департамента учета, анализа и аудита Финансового университета при Правительстве Российской Федерации, Москва, Российская Федерация, ORCID: http://orcid.org/0000-0002-3124-3625, e-mail: salvini@rambler.ru Нарбут Виктория Викторовна, кандидат экономических наук, доцент Департамента учета, анализа и аудита Финансового университета при Правительстве Российской Федерации, Москва, Российская Федерация, ORCID: http://orcid.org/0000-0003-1551-5114, e-mail: vvnarbut@fa.ru Шпаковская Елена Петровна, кандидат экономических наук, доцент Департамента учета, анализа и аудита Финансового университета при Правительстве Российской Федерации, Москва, Российская Федерация, ORCID: http://orcid.org/0000-0002-5337-8029, e-mail: epsh51@mail.ru
Reference list:
1. Karelina M. G., Mkhitaryan V. S., Savchenko I. S. Integration processes in the metallurgical complex of Russia: current state and development prospects / Questions of statistics. 2016. No. 3. Pp. 55-64.
2. Larionova E. I., Chinaeva T. I., Shpakovskaya E. P. Economic and statistical analysis of the development of the Russian metallurgical complex / Questions of statistics. 2019. Vol. 26. No. 5. Pp. 53-60.
3. Larionova E. I., Popova A. A., Shpakovskaya E. P. Analysis of financial indicators of economic activity of oil-producing companies / Questions of statistics. 2017. No. 9. Pp. 42-50.
4. Mkhitaryan V. S., Karelina M. G. Statistical analysis of integration activity of Russian metallurgical complexes / System management. 2016. No. 2 (31). P. 37.
5. Novikov N. I., Novikova G. V. Trends, state and prospects of the world and domestic metal products markets / Bulletin of the Chelyabinsk state University. 2015. No. 12 (367). Eco-nomics. Vol. 50. Pp. 44-53.
6. Frenkel A. A., Tikhomirov B. I., Sergienko Ya. V., Surkov A. A. the State and trends of Russia's socio-economic development: between stagnation and recession / / Questions of statistics. 2018. Vol. 25. No. 11. Pp. 13-36
7. Shibanov K. S. Review of the steel industry / Financial Economics. 2019. No. 7. Pp. 108-110.
8. Shpakovskaya E. P., Chinaeva T. I., Larionova E. I. Statistical analysis of the metallurgical sector / / Greater Eurasia: Development, security, cooperation. Yearbook. Vol. 2. Part 1. INION RAN. OTV. edited by V. I. Gerasimov. M.. 2019, Pp. 322-326.
9. Yuzov O. V., Sedykh a.m. Trends in the development of the world steel market / Steel. 2017. No. 2. Pp. 60-67.
10. Department of statistics of China. [Electronic resource]. - URL: http://www.stats.gov.cn/english/Statisticaldata/AnnualData/ (accessed 06.12.2019).
11. Deloitte research center in the CIS Overview of the ferrous metallurgy market. Moscow, second half of 2018. [Electronic resource]. - URL: https://www2.deloitte.com/content/dam/Deloitte/ru/Documents/energy-resources/Russian/overview-of-the-steel-and-iron-market-ru.pdf (accessed 06.12.2019).
12. Source: Organization for economic cooperation and development, DIRECTORATE FOR SCIENCE, TECHNOLOGY AND INNOVATION STEEL COMMIT-TEE, Steel Market Developments: Q2 2019, reference link: [Electronic resource]. - URL: http://www.oecd.org/officialdocuments /publicdisplaydocmentpdf/?cote=DSTI/SC(2019)1/FINAL&docLanguage=En (accessed 06.12.2019).
13. Oxford Economics The role of steel manufacturing in the global economy. A report for the world steel association, May 2019. p. 1-5. [Electronic resource]. - URL: https://www.worldsteel.org /zh/dam/jcr:fdf44918-de3b-455b-9083-f770afa4a214/OE%2520Executive%2520Summary.pdf (processing date 06.12.2019).
14. World Steel Association World Steel in Figures, 2019. [Electronic resource]. - URL: https://www.worldsteel.org/ (accessed 06.12.2019).
INFORMATION ABOUT THE AUTHORS
Viktor N. Salin, Cand. Sci. (Econ.), professor of the Accounting, Analysis and Audit Department, Financial University under the Government of the Russian Federation, Moscow, Russian Federation, ORCID: http://orcid.org/ 0000-0002-3124-3625, e-mail: salvini@rambler.ru
Viktoriya V. Narbut, Cand. Sci. (Econ.), associate professor of the Accounting, Analysis and Audit Department, Financial University under the Government of the Russian Federation, Moscow, Russian Federation, ORCID: http://orcid.org/0000-0003-1551-5114, e-mail: vvnarbut@fa.ru Elena P. Shpakovskaia, Cand. Sci. (Econ.), associate professor of the Accounting, Analysis and Audit Department, Financial University under the Government of the Russian Federation, Moscow, Russian Federation, ORCID: http://orcid.org/0000-0002-5337-8029, e-mail: epsh51@mail.ru
