CC BY
129
pISSN 2071-4688 Банковская деятельность
eISSN 2311-8709
КОНТУРЫ ПРИМЕНЕНИЯ ТЕХНОЛОГИИ БЛОКЧЕЙН В ФИНАНСОВОЙ ОРГАНИЗАЦИИ*
Екатерина Дмитриевна БУТЕНКО3'', Нурмагомед Расулович ИСАХАЕВь
а кандидат экономических наук, доцент кафедры бизнес-информатики Института экономики и управления,
Северо-Кавказский федеральный университет, Ставрополь, Российская Федерация
https://orcid.org/0000-0002-6717-9282
SPIN-код: 9911-8039
ь студент кафедры бизнес-информатики Института экономики и управления,
Северо-Кавказский федеральный университет, Ставрополь, Российская Федерация
https://orcid.org/0000-0001-5208-9017
SPIN-код: отсутствует
' Ответственный автор
История статьи: Аннотация
Получена 24.04.2018 Предмет. Проблема применения технологии блокчейн в финансовых организациях
Получена в доработанном различной направленности, в том числе для осуществления расчетно-клиринговых виде 08.05.2018 операций между банками.
Одобрена 22.05.2018 Цели. Комплексное исследование проблемы применения технологии блокчейн для
Доступна онлайн 27.06.2018 проведения расчетно-клиринговых операций и оценки перспектив использования в
международных экономических реалиях.
Методология. Использовались экономические, экономико-математические,
статистические, логические методы изучения, обработки и обобщения информации.
Результаты. Рассмотрена сущность технологии блокчейн, ее структура. Методом
сетевого моделирования проведен сравнительный анализ использования
традиционного способа перевода и посредством инновационной технологии.
Исследована степень заинтересованности как со стороны банков, так и со стороны
других финансовых организаций: биржи, счетных палат и платежных систем.
Приведен мировой опыт использования рассматриваемой технологии. Представлен
SWOT-анализ технологии блокчейн как части финансовой системы.
Выводы. Описаны преимущества использования на примере организации перевода
средств банка. Выявлено, какие возможности, недостатки, опасности и угрозы несет
в себе применение технологии блокчейн. Оценена сущность технологии, наглядно
продемонстрирована ее схема и выяснено, что выгода и оптимизация могут
коснуться совершенно разных структур привычной экономической системы:
отсутствие необходимости в ведении бумажной бухгалтерии и хранении ее для
государственных регуляторов, удешевление международных переводов. блокчейн, транзакция, банк
© Издательский дом ФИНАНСЫ и КРЕДИТ, 2018
УДК 338.22.021.1 JEL: A13, A14, D03, E03
Ключевые слова:
криптовалюта, Вкгат,
Для цитирования: Бутенко Е.Д., Исахаев Н.Р. Контуры применения технологии блокчейн в финансовой организации // Финансы и кредит. — 2018. — Т. 24, № 6. — С. 1420 — 1431. https://doi.org/10.24891/fc.24.6.1420
Введение
Финансовый мир регулярно подвергается модернизации, но основа рынка не видоизменялась десятилетиями. В наше время
* Авторы выражают благодарность и глубокую признательность доктору экономических наук, профессору кафедры финансов и кредита Северо-Кавказского федерального университета Петру Викторовичу АКИНИНУ за советы и ценные замечания при работе над данной статьей.
появилась система, бросающая вызов привычным устоям, в лице криптовалют. Общественность весьма скептично отнеслась к появлению кардинально нового воззрения на финансовые отношения, но проявила большую заинтересованность в технологии, стоящей за криптовалютами и именуемой «блокчейн».
Когда-то для совершения финансовой операции приходилось доставлять денежные средства непосредственно получателю, что влекло за собой определенные затраты на осуществление данных операций, или же прибегать к услугам посредников. В наше время все гораздо проще, для совершения подобных финансовых операций достаточно посетить банк или воспользоваться приложением, специализирующимся на переводах денежных средств.
За этой достаточно простой операцией стоит сложный процесс внутрибанковской системы, позволяющий облегчить жизнь пользователя (рис. 1).
Например, пользователь держит свои деньги на виртуальном счете, следовательно, это займ банка у пользователя, так как с помощью его средств банк может осуществлять различные операции: развиваться, инвестировать в перспективные проекты в целях получения прибыли либо по-другому распоряжаться полученными средствами [1].
За всеми финансовыми транзакциями, переводами ценных бумаг и активов стоит SWIFT (общество всемирных межбанковских каналов связи). Суть его работы состоит в том, что каждой организации выделяется уникальный код, по которому остальные участники проводят операции с данной организацией (рис. 2) [2].
До эпохи Интернета все межбанковские операции совершались путем обязательств друг перед другом. Первые подобия банков возникли еще в древнем Вавилоне и Римской империи, но более привычный для нас вид начали приобретать с XII в. Положили начало развитию итальянцы, занимавшиеся в основном торговлей. Уже тогда купцы отдавали на хранение банкирам свои сбережения либо брали взаймы, все операции записывались. Подобный документооборот можно наблюдать и в настоящее время, только с той разницей, что теперь эта роль отведена ЭВМ. Сама же структура банковских операций не претерпела существенных
изменений и многие недостатки и трудности сохранились1.
Сложность состоит в том, что информация обо всех операциях скрыта от пользователя, а чтобы ее получить приходится обращаться к третьим лицам: банкам, нотариусам и экономистам. Для банков в современных реалиях основной трудностью является недоверие друг к другу, ведь за каждой транзакцией и переводом стоят обязательства. Блокчейн призван разрушить недоверие между организациями, выступая гарантом того, что никто не будет обманут, и обе стороны, а также государство могут контролировать весь процесс. Отпадает необходимость в существовании банковских расписок в виде банкнот.
Данная технология позволит разрушить не только недоверие и закрытость организаций, но и многие проблемы внутреннего характера. Обмен документацией, бухгалтерские отчеты и записи могут быть заменены на документооборот с применением технологии блокчейна. Подобные оптимизации существенно сократят расходы банков на поддержание всей цепочки банковского информационного обмена и сделают его прозрачным и легко масштабируемым.
Многие банки обеспокоены несовершенством используемой технологии и рассматривают в качестве замены или совершенствования SWIFT технологию блокчейн (blockchain), которая имеет все шансы кардинально изменить структуру всей финансовой системы, сделав ее максимально безопасной, открытой и прозрачной.
Для начала стоит внимательно рассмотреть саму технологию блокчейн и что она собой представляет. Задуман блокчейн был как платформа для взаиморасчетов в криптовалюте биткойн, и многими рассматривался лишь как неотъемлемая часть данной криптовалюты, но денежная сторона — лишь малая часть того, что может собой представлять технология блокчейн.
1 Королев В.А., Ламтева Е.Д. Проблемы развития интернет-банкинга в регионах Российской Федерации // Финансы и кредит. 2007. № 26. С. 2-4.
Многие страны весьма скептически отнеслись к появлению «валюты будущего» в лице биткойн, но технология, стоящая за ним, привлекла внимание государств и финансовых организаций.
Технология блокчейн представляет собой способ получения информации путем передачи выстроенной цепочки блоков (хешей), несущих в себе часть информации, также в них содержится цифровая подпись. Каждый блок несет в себе информацию обо всей системе, что позволяет ему быть совершенно защищенным. Он хранит информацию обо всех транзакциях и операциях, проведенных внутри него. Именно эта особенность так привлекательна для многих потенциальных пользователей рассматриваемой технологии [3, 4].
На сегодняшний день многие финансовые организации вплотную занялись внедрением технологии блокчейн в свои системы.
Заинтересованность проявили и крупнейшие банки РФ, такие как Сбербанк и ВТБ, вошедшие в блокчейн-консорциумы Enterprise Ethereum Alliance (EEA) и R3 CEV, участниками которых являются крупнейшие банки мира. Главной задачей этих консорциумов выступает постепенный переход от используемой на данный момент международной системы платежей SWIFT к блокчейн-технологии, которая более оперативна и прозрачна. Кроме того, Сбербанк открыл свою блокчейн-лабораторию, проводящую исследования в данной области, привлекающую креативные стартапы и разрабатывающую образовательное программное обеспечение для популяризации платформы.
В сотрудничестве с Альфа-банком Сбербанк провел первую денежную блокчейн-транзакцию на сумму 1 млн руб., и отметил, что полученные результаты существенно превосходят технологии, используемые на данный момент.
Тинькофф банк активно ведет разработку в сфере блокчейна на базе научного центра Сколково. Владелец банка Олег Тиньков заявил, что банк намерен в ближайшее время запустить собственную криптовалюту TinCoin.
Заинтересованность в блокчейн-технологии со стороны банковских организаций свидетельствует о востребованности в будущем. Необходимо описать внутреннюю структуру и внутриструктурные процессы рассматриваемой технологии.
Транзакция считается завершенной, когда пройдена полная валидация2 всех блоков. В случае необходимости пользователь вправе сократить количество проверяемых блоков, если преследуется цель увеличения скорости транзакции [5].
Интересной особенностью блокчейн-систем является структура начисления комиссии за совершенные операции. В них в первую очередь задействованы майнеры, обрабатывающие транзакции с помощью соответствующего вычислительного оборудования. Данное оборудование (фермы) решает задачи хеширования и подтверждения всей цепочки. Вознаграждение выплачивается из суммы транзакции, и пользователь сам решает, какую сумму вознаграждения ему устанавливать. Это позволяет технологии блокчейна не иметь централизованной клиринговой базы3 (рис. 3) [6].
Финансовые организации вполне могут разработать собственную платформу либо привлечь майнеров по всему миру. В случае собственной разработки поддержка всей системы может быть возложена на новых инвесторов.
Но для инвесторов очень серьезной проблемой может стать прозрачность всей сети. Ключевой особенностью выступает то, что каждая операция зарегистрированных ГО будет находиться в свободном доступе. Это осложнит деятельность, например, трейдерам, желающим скрыть сумму покупки. Эта проблема может отпугнуть крупных инвесторов и заставит искать их более закрытые системы.
При разговоре о том, что банки осваивают блокчейн, не стоит забывать и о других
2 Подтверждение операции.
3 Королев В.А., Ламтева Е.Д. Проблемы развития интернет-банкинга в регионах Российской Федерации // Финансы и кредит. 2007. № 26. С. 2-4.
финансовых организациях, работающих в данном направлении. Среди них биржи, счетные палаты и платежные системы. Свои пилотные проекты на данный момент уже представила главная американская расчетная палата (DTCC) и такие гиганты, как MasterCard и Visa, которая до определенного момента была единственной платежной системой с предоставлением пластиковых карт держателям криптовалютных кошельков4
[7].
Некоторые участники финансового сектора проявляют большую активность: американская фондовая биржа Nasdaq разработала прототип платформы Linq для организации биржевых сделок с закрытыми акциями. Данная платформа стала первой действующей реализацией блокчейна. Пока она находится в стадии бета-тестирования. Разработка Nasdaq вызвала бурный интерес со стороны СМИ и финансовых организаций.
Австралийская фондовая биржа (ASX), Чикагская товарная биржа CME Group и Deutsche Borse, представляющие Франкфуртскую Фондовую биржу Германии уже инвестировали в предприятие Digital Asset Holdings десятки миллионов долларов. CME Group через свое дочернее предприятие CME Ventures активно взаимодействуют с Ripple и Digital Currency Group. CME работает в рамках исследовательского проекта Hyperledger.
В Японии блокчейн внедряется на рынки усилиями внутренней фондовой биржи, заинтересованной в регулировании с помощью него активов с низкой ликвидностью.
В Корее криптовалюты с недавних пор вызвали особенный ажиотаж, но власть довольно скептически их восприняла. Фондовая биржа Кореи быстро оценила возможности блокчейна и незамедлительно приступила к его изучению.
Блокчейн способен увеличить эффективность расчетно-клиринговых операций (в сетях на основе Visa и MasterCard). Допускается, что
4 Микенин Д.В., Радько О.Ю. Биткойн и блокчейн — криптовалюта, которая меняет мир // Вестник научных конференций. 2016. № 10-7. С. 345—348.
данные системы сохранят довольно важную роль для централизованных систем.
Примером реализации будет выступать создание связи между владельцем карты и эквайером с использованием блокчейн-системы. Данное решение позволит системе значительно сократить расходы и устранить необходимость согласования платежей на закрытии дня и ликвидировать возможные проблемы несогласованности транзакций, а также принесет ощутимую пользу пользователям путем снижения комиссии за совершенные операции.
Если рассматривать реализацию данной системы с точки зрения «масштабирования», то логично было бы создавать отдельные связи «эквайер-эмитент», но это сильно усложнит и замедлит весь процесс. Также следует отметить, что не имеет никакого смысла вовлекать в одну операцию всю систему. В этом случае наиболее оптимальным решением будет привлечение майнеров, уже подтвердивших транзакции для соединения необходимых блоков, подтверждающих действие. Этот метод позволит приблизиться в быстроте операции к эталонному значению в лице ныне действующих платежных систем. Для того чтобы сохранить и приумножить скорость и качество операций ни в коем случае не следует пренебрегать безопасностью, а стоит лишь сохранять достигнутый уровень простоты всей системы.
Нами предложен SWOT-анализ технологии блокчейн как части финансовой системы5 (рис. 4) [8 — 10].
Система будет нуждаться в своей собственной внутренней криптовалюте, эмиссия и поддержка которой будет лежать на плечах самих платежных систем. В основе мы предполагаем наличие токенов, привязанных к валюте, это необходимо для процесса клиринга в режиме реального времени. Но для эмиссии и поддержки не потребуются майнеры, что несет в себе принципиальную
5Джандаров М.И., Королёв В.А. Состояние и перспективы развития информационных технологий в «облачной» сфере // Модернизация экономики и управления. I международная научно-практическая конференция, сборник научных статей. Ставрополь: Ставролит, 2013. С. 65—68.
разницу в сравнении с существующими криптовалютами в лице биткойн6 [11].
В начале каждого дня все участники системы будут получать определенное количество криптовалюты для совершения операций. Фиатная валюта будет конвертирована в необходимое нам количество коинов для совершения операций с эквайером, что позволит нам быть видимыми для сети блокчейна.
При совершении транзакции подтверждение происходит в нормальном режиме через платежную сеть, остающуюся неизменной. Однако держатель карты и эквайер уже внутри инфраструктуры блокчейна участвуют в транзакции. Визуально все остается в привычном виде, количество коинов эквайера увеличивается, а эмитента сокращается, и наоборот. Все операции будут записаны и в случае возврата, отпадает необходимость внутренней проверки операции по причине сохранения всего нужного внутри блоков.
В конце дня каждый пользователь внутри блокчейн-системы сможет вернуть
накопленные коины обратно в платежную систему. В оптимальном случае сама система будет обнулять криптовалютные счета всех участников и конвертировать их в фиатные средства. Данная оптимизация позволит разгрузить систему и упростит задачу для банков осуществить выплаты лицам, реализовавшим пользователям товары и услуги, а также будет максимально упрощена выплата ставок и вознаграждений.
Использование блокчейна и его цепочек распределенных реестров значительно упростит и удешевит всю систему расчетно-клиринговых операций, так как будет отсутствовать необходимость в регулировании всех операций. В конце дня все операции будут внесены в соответствующие блоки и сохранены навсегда'.
6 Бутенко Е.Д. Биткойн. Состояние и перспективы развития криптовалюты // Финансы и кредит. 2014. № 23. С. 44—47.
7 Подколзина И.М., Шматко С.Г. Использование инновационных технологий для решения проблем в
современной экономике // Аграрная наука СевероКавказскому Федеральному округу. Сборник научных трудов по материалам 80-й ежегодной научно-практической
Благодаря этому так же будет оптимизирована взаимосвязь с государством и различными регуляторами, поскольку позволит в случае необходимости предоставлять полный отчет каждого участника, исключающий любого рода утаивания. Это сведет на нет любую возможность отмывания фиатных средств и совершения иных мошеннических операций.
Стоит так же подчеркнуть, что вся система будет построена на исключительно простых алгоритмах, без использования смарт-контрактов, которые на данный момент несовершенны и имеют некоторые недочеты, проявляющиеся в их уязвимости, а также нестабильной работе, повлекшей за собой крупные DAO-атаки и похищение 120 млн долл. США только из систем ЕШегеит8.
При подведении итогов исследования важно отметить, что блокчейн слишком новая технология и человечеству потребуются долгие годы для ее изучения и внедрения. Ведь, оглядываясь в прошлое, мы можем заметить, что привычные нам драгоценные металлы, такие как золото и серебро, в течение столетий были незаменимым средством взаиморасчетов, и несколько веков понадобилось их бумажным заменителям банкнотам и различным ценным бумагам.
Если говорить об экономическом обосновании данной технологии, то здесь следует сделать важное замечание о том, что выгода и оптимизация может коснуться совершенно разных структур привычной нам экономической системы.
1. Отсутствие необходимости в ведении бумажной бухгалтерии и в хранении ее для государственных регуляторов.
2. Удешевление международных переводов, так как оплата деятельности майнеров всегда выгоднее.
Сложность в том, что приведение конкретных цифр касательно точных масштабов выгоды на
конференции. Ставрополь: СЕКВОЙЯ, 2015. С. 170—172.
8Акинина В.П., Нехорошева К.И. Финансовая глобализация: сущность, последствия // Современная наука: теоретический и практический взгляд. Сборник статей международной научно-практической конференции: в 4-х ч. Уфа: Аэтерна, 2016. С. 235 — 239.
данный момент невозможно, поскольку финансовые организации лишь
присматриваются к новой для себя технологии и совершают первые шаги в данном направлении. И раз руководители крупнейших
Рисунок 1
Структура банковской типовой платежной транзакции Figure 1
A structure of the bank's typical payment transaction
организаций говорят об этом, разрабатывают прототипы своих новых систем именно с использованием технологии блокчейн, то можно с уверенностью сказать, что за блокчейном будущее.
Источник: авторская разработка Source: Authoring
Рисунок 2
Наглядное представление технологии SWIFT Figure 2
Visual representation of the SWIFT technology
Источник: авторская разработка Source: Authoring
Рисунок 3
Наглядное представление цепочки блокчейн Figure 3
Visual representation of the blockchain linkage
Источник: авторская разработка Source: Authoring
Рисунок 4
SWOT-анализ технологии блокчейн как части финансовой системы Figure 4
SWOT analysis of the blockchain technology as part of the financial system
Сильные стороны^ге^Шя: 1. Быстрая масштабируемость всей сети для увеличения количества клиентов. 2. Снижение гранзакционных издержек. 3. Снижение себестоимости банковских услуг и затрат на организацию работы сотрудников и, как следствие, повышение рентабельности и производительности деятельности. 4. Высокий уровень безопасности транзакций, обеспечивающий на данный момент высокую степень защиты системы. 5. Прозрачность всей сети, позволяющая пользователям контролировать в режиме реального времени все процессы и обнаружение нарушителей системы. 6. Высокий спрос на быстрое и безопасное соединение со стороны всех участников финансовой системы Слабые стороныЛУеакпезяея: 1. Необходимость подготовки и иереквалифииирования кадров. 2. Трудность со своевременным изменением блоков в случае обнаружения в нем ошибок. 3. Неопределенность между безопасностью и стоимостью, и определение баланса между ними каждой организацией самостоятельно. 4. Любое изменение сети требует консенсуса между всеми ее участниками. 5. Возможность попадания в сеть злоумышленника, вносящего ложные данные, что может повлечь за собой дополнительную нагрузку
Возможности/ОррогитШея: 1. Возможность децентрализации всех данных, что позволит отдельным организациям иметь собственные мощности для обработки данных. 2. Возможность взаимодействия между пользователями без необходимости привлечения государства и посредников Угрозы/ТИге^я: 1. Слабая законодательная база, из-за чего крупные организации, использующие технологию, могут предпринимать попытки незаконной деятельности. 2. Доступность информации о клиентах сети. 3. Сложность выхода из системы. 4. Наличие проблемы идентичности, в силу отсутствия в бюкчейне дополнительных средств идентификации. 5. Взлом сети, несанкционированный доступ к информации
Источник: авторская разработка Source: Authoring
Список литературы
1. Ламтева Е.Д. Оценка интернет-банкинга как способа получения прибыли // Экономические науки. 2008. № 41. С. 391-393.
2. Акинина В.П., Ламтёва Е.Д. Реорганизация банковских организаций посредством сети Интернет // TERRA ECONOMICUS. 2009. Т. 7. № 4-3. С. 223-225.
3. Максимов Д.А., Монин В.В., Глазкова И.Ю. Криптовалюта и блокчейн в финансовой системе России // Экономика и управление: проблемы, решения. 2017. Т. 3. № 3. С. 217 — 221.
4. Голикова О.М., Федотова А.И. Способна ли криптовалюта, основанная на технологии «блокчейн» решить проблемы информационной безопасности финансового сектора? // ИТпортал. 2017. № 3. С. 3.
URL: http://itportal.ru/science/economy/sposobna-li-kriptovalyuta-osnovanna
5. Вахрушева Н.А., Алтынбаева Л.Е., Брежнева О.В. Криптовалюта и технология блокчейн в российской экономике // Московский экономический журнал. 2017. № 3. С. 48.
URL: http://qje.su/ottaslevaya-i-regionalnaya-ekonomika/moskovskij-ekonomicheskij-zhurnal-3-2017-48/
6. Богучарсков А.В. Обновление механизма секьюритизации с помощью блокчейн-технологии // Финансы и управление. 2017. № 4. С. 47 — 55.
URL: https://doi.org/10.25136/2409-7802.2017A24784
7. Бабкин А.В., Буркальцева Д.Д., Пшеничников В.В., Тюлин А.С. Криптовалюта и блокчейн-технология в цифровой экономике: генезис развития // Научно-технические ведомости Санкт-Петербургского государственного политехнического университета. Экономические науки. 2017. Т. 10. № 5. С. 9 — 22. URL: https://doi.org/10.18721/JE.10501
8. Аверьянов М.А., Евтушенко С.Н., Кочетова Е.Ю. Цифровая экономика. Трансформация отраслей // Экономические стратегии. 2016. № 8. С. 52 — 55.
9. Акинин П.В., Бутенко Е.Д., Магомедсаидова С.М. Обеспечение финансовой стабильности банка в условиях глобальной неустойчивости // Научное обозрение: теория и практика. 2017. № 10. С. 43 — 54.
10. Калашников А.А., Тютюнникова П.С., Тютюнников Д.Г. Биткоин — новая «финансовая пирамида» или средства платежа будущего? // Экономика и предпринимательство. 2014. № 4-1. С. 805 — 807.
11. Панов В.А. Биткоин — платежное средство с открытым кодом // Экономика и предпринимательство. 2017. № 8-1. С. 1195 — 1197.
Информация о конфликте интересов
Мы, авторы данной статьи, со всей ответственностью заявляем о частичном и полном отсутствии фактического или потенциального конфликта интересов с какой бы то ни было третьей стороной, который может возникнуть вследствие публикации данной статьи. Настоящее заявление относится к проведению научной работы, сбору и обработке данных, написанию и подготовке статьи, принятию решения о публикации рукописи.
pISSN 2071-4688 Banking
eISSN 2311-8709
APPLICATION CONTOURS OF BLOCKCHAIN TECHNOLOGY IN FINANCIAL ORGANIZATIONS
Ekaterina D. BUTENKO*', Nurmagomed R. ISAKHAEVb
a North-Caucasus Federal University, Stavropol, Russian Federation
https://orcid.org/0000-0002-6717-9282
b North-Caucasus Federal University, Stavropol, Russian Federation
https://orcid.org/0000-0001-5208-9017
• Corresponding author
Article history: Abstract
Received 24 April 2018 Importance The paper discusses using the blockchain technology in financial
Received in revised form organizations of various directions, including the implementation of calculated and 8 May 2018 clearing operations between banks.
Accepted 22 May 2018 Objectives The article aims to research the blockchain technology for conducting
Available online calculated and clearing operations and to assess the prospects for its using.
27 June 2018 Methods In this work the authors use the economic, economic-mathematical, statistical,
logical methods of studying, processing and generalizing information. Results During the research we have considered the essence and structure of block-JEL classification: A13, A14, building technology. We have studied and compared the traditional translation method and D03, E03 the method through innovative technology. We have also investigated the degree of interest
from banks and other financial institutions. Besides, we have presented the world experience of using this technology and have conducted the SWOT analysis of the blockchain technology.
Conclusions and Relevance The work describes advantages of the technology through the transfer of the bank's funds. The article reveals the disadvantages and threats of the Keywords: cryptocurrency, blockchain technology. The benefits and optimization of this process can affect completely Bitcoin, blockchain, different structures of the usual economic system: no need for paper accounting and the
transaction, bank necessity to store it for state regulators, cheapening of international transfers.
© Publishing house FINANCE and CREDIT, 2018
Please cite this article as: Butenko E.D., Isakhaev N.R. Application Contours of Blockchain Technology in Financial Organizations. Finance and Credit, 2018, vol. 24, iss. 6, pp. 1420—1431. https://doi.org/10.24891/fc.24.6.1420
Acknowledgments
We are profoundly grateful to Petr V. AKININ, Doctor of Economics, Professor of the Department of Finance and Credit of the North Caucasus Federal University, for the advice and valuable comments on this article.
References
1. Lamteva E.D. [The internet-banking estimation as a method of receipt arrived]. Ekonomicheskie nauki = Economic Sciences, 2008, no. 41, pp. 391-393. (In Russ.)
2. Akinina V.P., Lamteva E.D. [Banking organizations reorganization with the help of the Internet]. TERRA ECONOMICUS, 2009, vol. 7, iss. 4-3, pp. 223-225. (In Russ.)
3. Maksimov D.A., Monin V.V., Glazkova I.Yu. [Cryptocurrency and blockchain in the financial system of Russia]. Ekonomika i upravlenie: problemy, resheniya, 2017, vol. 3, iss. 3, pp. 217-221. (In Russ.)
4. Golikova O.M., Fedotova A.I. [Is it possible for cryptocurrency based on the technology of blockchain to solve the problem of information security in the financial sector?]. Itportal, 2017, no. 3, 3 p. (In Russ.) URL: http://itportal.ru/science/economy/sposobna-li-kriptovalyuta-osnovanna
5. Vakhrusheva N.A., Altynbaeva L.E., Brezhneva O.V. [Cryptocurrency and blockchain technology in the Russian economy]. Moskovskii ekonomicheskii zhurnal, 2017, no. 3, 48 p. (In Russ.) URL: http://qje.su/o1raslevaya-i-regionalnaya-ekonomika/moskovskij-ekonomicheskij-zhurnal-3-2017-48/
6. Bogucharskov A.V. [Renewal of securitization mechanism using blockchain technologies]. Finansy i upravlenie = Finance and Management, 2017, no. 4, pp. 47-55. (In Russ.) URL: https://doi.org/10.25136/2409-7802.2017A24784
7. Babkin A.V., Burkal'tseva D.D., Pshenichnikov V.V. et al. [Cryptocurrency and blockchain technology in digital economy: development genesis]. Nauchno-tekhnicheskie vedomosti Sankt-Peterburgskogo gosudarstvennogo politekhnicheskogo universiteta. Ekonomicheskie nauki, 2017, vol. 10, iss 5, pp. 9-22. (In Russ.) URL: https://doi.org/10.18721/JE.10501
8. Aver'yanov M.A., Evtushenko S.N., Kochetova E.Yu. [Digital Economy. Industries Transformation]. Ekonomicheskie strategii = Economic Strategies, 2016, no. 8, pp. 52-55. URL: http://www.inesnet.ru/wp-content/mag_archive/2016_08/es2016-08-052-54_Averyanov_Evtushenko_Kochetova.pdf (In Russ.)
9. Akinin P. V., Butenko E. D., Magomedsaidova S.M. [Ensuring financial solvency of the bank in conditions of global instability]. Nauchnoe obozrenie: teoriya i praktika, 2017, no. 10, pp. 43-54. (In Russ.)
10. Kalashnikov A.A., Tyutyunnikova P.S., Tyutyunnikov D.G. [Bitcoin: a new "pyramid scheme" or payment of the future?]. Ekonomika i predprinimatel'stvo = Journal of Economy and Entrepreneurship, 2014, no. 4-1, pp. 805-807. (In Russ.)
11. Panov V.A. [Bitcoin is an open source payment tool]. Ekonomika i predprinimatel'stvo = Journal of Economy and Entrepreneurship, 2017, no. 8-1, pp. 1195-1197. (In Russ.)
Conflict-of-interest notification
We, the authors of this article, bindingly and explicitly declare of the partial and total lack of actual or
potential conflict of interest with any other third party whatsoever, which may arise as a result of the
publication of this article. This statement relates to the study, data collection and interpretation,
writing and preparation of the article, and the decision to submit the manuscript for publication.
