CC BY
264
УДК 336.115
Хить Людмила Викторовна
аспирантка кафедры мировой экономики
Кубанского государственного университета [email protected]
КОМПЛЕКСНАЯ ОЦЕНКА
ЭФФЕКТИВНОСТИ
ПЕНСИОННОЙ СИСТЕМЫ
КАК ПРИОРИТЕТНОЕ НАПРАВЛЕНИЕ
СОЦИАЛЬНО-ЭКОНОМИЧЕСКОЙ
ПОЛИТИКИ РОССИИ
Khit Lyudmila Viktorovna
post-graduate student of the chair of international economics, Kuban State University [email protected]
COMPLEX ASSESSMENT OF PENSION SYSTEM EFFICIENCY AS PRIORITY DIRECTION OF RUSSIAN SOCIAL-AND-ECONOMIC
POLICY
Аннотация:
В статье представлен методический подход к оценке эффективности и финансовой устойчивости распределительно-накопительной пенсионной системы, основанный на системе адаптивных показателей, позволяющих провести комплексный анализ финансового состояния пенсионной системы России и ее финансовых детерминант.
Ключевые слова:
финансовая устойчивость пенсионной системы, пенсия, доходность, инвестирование пенсионных средств, эффективность пенсионной системы, пенсионные накопления, пенсионные резервы, негосударственный пенсионный фонд.
The summary:
The article presents methodical approach to the effectiveness and financial stability of distribution-funded pension system based on the system of adaptive parameters, allowing to analyze complexly financial condition of the pension system in Russia and its financial determinants.
Keywords:
financial stability of pension system, pension, profitability, investment of pension savings, efficiency of pension system, pension savings, pension reserves, non-state pension fund.
Пенсионная система (ПС) Российской Федерации за последнее время претерпела существенные изменения, связанные в первую очередь с проведением экономических реформ и развитием новых форм пенсионного обеспечения. Ключевой целью реформирования является построение эффективной финансово-устойчивой пенсионной системы, обеспечивающей достойный уровень жизни ее пользователям. Тем не менее в современных условиях посткризисно-го развития национальной экономики уровень финансовой устойчивости ПС РФ все еще остается низким. Поэтому особую актуальность и своевременность приобретает разработка нового научно обоснованного инструментария оценки финансовой устойчивости распределительнонакопительной ПС с учетом традиционных подходов в отечественной и зарубежной практике.
В связи с этим нами разработана комплексная оценка эффективности и финансовой устойчивости распределительно-накопительной ПС. Предложенная методика представляет собой систему коэффициентов, которые позволяют всесторонне оценивать эффективность и финансовую устойчивость пенсионной системы в условиях как накопительного, так и распределительного метода финансирования (см. рисунок 1).
Рисунок 1 - Система показателей комплексной оценки эффективности и финансовой устойчивости распределительно-накопительной пенсионной системы (авторская визуализация)
Первая группа - показатели, характеризующие уровень зрелости пенсионной системы (табл. 1). Если ПС достигла зрелости, то это означает, что наиболее молодые из плательщиков взносов в момент формирования системы получают право на пенсию и тем больше становится нагрузка на работающее население в связи с обеспечением нетрудоспособных.
Таблица 1 - Показатели оценки уровня зрелости ПС (группа 1)
Показатель Характеристика показателя Расчет показателя Экспликация формулы
Коэффициент поддержки ПС Характеризует степень зрелости ПС. Чем выше показатель, тем моложе ПС. Чем ниже показатель, тем старше ПС Ч К пл Кп - коэффициент поддержки ПС; Чпл - численность плательщиков взносов; Чпенс - численность пенсионеров
п Ч пенс
Коэффициент экономической зависимости Показывает число пенсионеров, приходящихся на одного плательщика. Чем выше коэффициент экономической зависимости, тем более зрелой является ПС Ч -у пенс Кэ.з - коэффициент экономической зависимости; Чпенс - численность пенсионеров в системе обязательного государственного пенсионного обеспечения; Чпл - численность плательщиков обязательных пенсионных взносов
э.з Ч пл
Вторая группа - показатели оценки уровня пенсионных выплат, позволяющие провести оценку эффективности функционирования ПС с позиции достаточности пенсионных выплат для обеспечения достойного уровня жизни пенсионеров (табл. 2). В рамках данной группы разграничен коэффициент замещения для системы обязательного государственного пенсионного обеспечения и негосударственного пенсионного страхования, что позволяет оценить степень замещения как государственной, так и негосударственной пенсией утраченного заработка.
Таблица 2 - Показатели оценки уровня пенсионных выплат (группа 2)
Показатель Характеристика показателя Расчет показателя Экспликация формулы
Коэффициент оценки уровня жизни пенсионеров Показывает соотношение среднего (минимального, или максимального) уровня пенсии и прожиточного минимума в стране. Чем выше показатель, тем эффективнее ПС и выше уровень жизни пенсионеров тл ПМИИ Коц — „ Прож.мин К - Пср Коц ^ Прож.мин К - ПсР Коц ^ Прож.мин Коц - коэффициент оценки уровня жизни пенсионеров; Пмин - минимальный размер пенсии; Пср - средний размер пенсии; Пмакс - максимальный размер пенсии; Прож.мин. - прожиточный минимум
Коэффициент замещения: - в системе обязательного пенсионного обеспечения расчет средней пенсии - в системе негосударственного пенсионного обеспечения - агрегированный коэффициент замещения ПС Показывает степень замещения пенсией утраченного заработка в системе обязательного государственного обеспечения. Показывает степень замещения утраченного заработка при добровольных взносах в НПФ Показывает степень замещения как государственной, так и негосударственной пенсией утраченного заработка К = Пср К з.о - 3 ср П (3ср - 1 X Чпл ) П сР Ч А пенс Отсюда К 1 Х Ч пл зо Ч пенс К Пн. ср К з.н - 3 3 ср т/- (П ср + П н .ср ) К з.о 3 3 ср Кз.о - коэффициент замещения в системе обязательного пенсионного обеспечения; Зср - средняя заработная плата за год; Пср - средняя пенсия за год в системе обязательного государственного пенсионного обеспечения; 1 - ставка пенсионного взноса в ПФР; Чпл - численность плательщиков обязательных пенсионных взносов; Чпенс - численность пенсионеров в системе обязательного государственного пенсионного обеспечения; Кз.н - коэффициент замещения в системе негосударственного пенсионного обеспечения; Пн.ср - средняя негосударственная пенсия за год в системе негосударственного пенсионного обеспечения; Кз. - агрегированный коэффициент замещения ПС
Продолжение таблицы 2
Коэффициент охвата: - в системе обязательного пенсионного обеспечения - в системе негосударственного пенсионного обеспечения Показывает долю застрахованных в системе обязательного государственного пенсионного обеспечения. Показывает долю застрахованных в системе негосударственного пенсионного обеспечения Ч К — пл ^ОХ.О уу Чн Чн 1Т _ н.пл ^ох.н _ ^ Чн Кох. о - коэффициент охвата в системе обязательного государственного пенсионного обеспечения; Чпл - численность плательщиков обязательных пенсионных взносов; Чн - численность всего населения; Кох.н - коэффициент охвата в системе негосударственного пенсионного обеспечения; Чн.пл - численность плательщиков пенсионных взносов в НПФ
Доля фонда оплаты труда в ВВП Измеряет долю заработков, которые охвачены системой социальной защиты ФОТ ВВП ФОТ - фонд оплаты труда; ВВП - валовой внутренний продукт
Источник: составлено автором по: [1, с. 130-134].
Третья группа - относительные стоимостные показатели эффективности функционирования ПС (табл. 3), которые позволяют оценить долю перераспределения произведенного в стране валового продукта между пенсионерами и работающими, а также рентабельность инвестирования пенсионными фондами пенсионных средств в экономику страны.
Таблица 3 - Относительные стоимостные показатели эффективности функционирования ПС (группа 3)
Показатель Характеристика показателя Расчет показателя Экспликация формулы
Внутрисистем- ная стоимость ПС Представляет собой общий измеритель относительной ПС и показывает долю общих доходов, которые принимаются во внимание при начислении страховых пенсионных взносов С — Р Спс З 3 страх Спс - внутрисистемная стоимость ПС; Р - расходы на выплату государственных и негосударственных пенсий; Зстрах - страхуемые заработки в системе обязательного государственного и негосударственного пенсионного обеспечения
Национальная стоимость ПС Характеризует стоимость ПС и показывает, какая часть ВВП направляется на пенсионное обеспечение. Если доля совокупных застрахованных заработков в общем объеме ФОТ не изменяется, то доля ФОТ в структуре ВВП также остается постоянной ФОТ 3 НС —Спс X X р пс ВВП ФОТ НСпс - национальная стоимость ПС; Спс - внутрисистемная стоимость ПС; ФОТ - фонд оплаты труда; ВВП - валовой внутренний продукт; Зстрах - страхуемые заработки в системе обязательного государственного и негосударственного пенсионного
Рентабельность инвестируемых пенсионных накоплений Рентабельность инвестируемых пенсионных резервов Характеризует эффективность инвестирования пенсионных накоплений в системе обязательного государственного пенсионного обеспечения. Позволяет оценить, насколько эффективно инвестируются пенсионные резервы в системе негосударственного пенсионного обеспечения Р (пн, - пн) х100% н пн РИр — (ПРі - ПР) х 100% р ПР РИн - рентабельность инвестируемых пенсионных накоплений; ПНг величина возвращенных после инвестирования пенсионных накоплений; ПН - размер инвестированных пенсионных накоплений; РИр - рентабельность инвестируемых пенсионных резервов; ПРг величина возвращенных после инвестирования пенсионных резервов; ПР - размер инвестированных пенсионных резервов.
Четвертая группа - коэффициенты финансовой устойчивости ПС (табл. 4), позволяющие оценить состояние финансовых ресурсов государственных и негосударственных институтов ПС, главная цель которых - гарантировать стабильный уровень пенсионных выплат и их увеличение в краткосрочной и долгосрочной перспективе.
Таблица 4 - Показатели финансовой устойчивости ПС (группа 4)
Показатель Характеристика показателя Расчет показателя Экспликация формулы
Коэффициент финансовой устойчивости Пенсионного Фонда России Показывает, насколько государственный пенсионный фонд обеспечен средствами для погашения своих обязательств Собств.ср. Кфупфр - Обяз. Кфу.пфр - коэффициент финансовой устойчивости ПФР; Собств. ср. - собственные средства ПФР; Обяз. - обязательства ПФР
Коэффициент финансовой устойчивости негосударственного пенсионного фонда Показывает, насколько негосударственный пенсионный фонд обеспечен средствами для погашения своих обязательств ПР Кфу.нпф — * Чн.пенс Пн.ср Кфу.нпф - коэффициент финансовой устойчивости НПФ; ПР - объем пенсионных резервов; Пн.ср - средняя размер негосударственной пенсии; Чн.пенс - численность получателей негосударственной пенсии
Интегральный показатель финансовой устойчивости распределительнонакопительной ПС Показывает, насколько ПС обеспечена средствами для погашения обязательств перед пенсионерами в условиях распределительно-накопительного метода финансирования. Рост (снижение) показателя свидетельствует о повышении (снижении) платежеспособности ПС К , (Зср * 1 X Чпл + ДПР) Кфу - интегральный коэффициент финансовой устойчивости распределительнонакопительной ПС; Зср - средняя заработная плата за год; 1 - ставка пенсионного взноса в ПФР; Чпл - численность плательщиков обязательных пенсионных взносов; ДПР - изменение пенсионный резерв за анализируемый период; Пср - средняя пенсия за год в системе обязательного государственного пенсионного обеспечения; Чпенс - численность пенсионеров в системе обязательного государственного пенсионного обеспечения; Пн . ср - средняя негосударственная пенсия за год в системе негосударственного пенсионного обеспечения; Чн.пенс - численность получателей негосударственной пенсии; Д/П - показатель дефицита / профицита ПС
Кфу (п х Ч + П х Ч ) У^ср 1пенс т 11н.ср 1н.пенс !
Абсолютный показатель финансовой устойчивости распределительно- накопительной ПС (показатель дефицита / профицита) Отрицательное значение показателя указывает на существующую потребность пенсионной системы в дотациях из государственного бюджета для обеспечения принятых государственных пенсионных обязательств. Положительное значение показателя означает, что ПС обладает необходимыми финансовыми ресурсами Д / П — (Зср X 1 х Чпл + ДПР)— (пср * Чпенс + Пн.ср + Чн.пенс )
Таким образом, проведенное исследование существующих методических подходов к оценке ключевых финансовых детерминант ПС позволило сделать следующие выводы:
1) В отечественной практике необходимо развивать механизмы вмешательства государства при формировании эффективной системы инвестирования пенсионных средств, разрабатывая не только механизмы административного лимитирования и финансового контроля за деятельностью управляющих компаний пенсионных фондов на фондовом рынке, но и новые методические подходы к комплексной оценке эффективности ПС, которая, на наш взгляд, должна осуществляться посредством системы адаптивных показателей, позволяющих оценить степень зрелости пенсионной системы, дать всестороннюю оценку уровня пенсионных выплат, определить абсолютные и относительные стоимостные показатели эффективности ее функционирования и финансовой устойчивости.
2) Оригинальный методический подход к комплексной оценке эффективности ПС на основе 4-х групп показателей, позволяет проанализировать финансовое состояние пенсионной системы РФ и лучше понять ее финансовые детерминанты с точки зрения обеспечения необходимого уровня пенсионных выплат и долгосрочной финансовой устойчивости. При этом ключевыми финансовыми детерминантами, дающими наиболее полную оценку уровня финансовой
устойчивости пенсионной системы, служат предложенный автором коэффициент финансовой устойчивости негосударственного пенсионного фонда, а также интегральный коэффициент оценки финансовой устойчивости распределительно-накопительной ПС. По мнению автора, данные показатели расширяют традиционные подходы к оценке финансовой устойчивости ПС.
Ссылки:
References (transliterated):
Роик В. Д. Пенсионная система России: история, проблемы и пути совершенствования. М., 2007. Воронин Ю. В. Экономические механизмы пенсионного обеспечения в России: дис. на соиск. канд. экон. наук. М., 2006.
Афанасьев С.А., Журавлев В.К. Реформа пенсионной системы // Пенсия. 1998. № 9 (24). С. 60-64.
Стахович Л.Ю., Шахназарян Г.Э. Анализ зарубежной практики размещения пенсионных и страховых резервов в ценные бумаги // Финансы и кредит. 2003. № 8. С. 54-61.
Об инвестировании средств на финансирование накопительной части трудовой пенсии в Российской Федерации: Федеральный закон от 24 июля 2002 г. № 111-ФЗ. Доступ из справ.-прав. системы «Гарант» (дата обращения 24.02.2011).
О минимальных нормах социального обеспечения: Конвенция Международной организации труда (МОТ) № 102. 27 апр. 1955 г. 1^1.:
http://pensionreform.ru/36930 (дата обращения
23.02.2011).
Роик В. Д. Построение новой пенсионной системы - задача национального масштаба // Человек и труд. 1998. № 4. С. 65-71.
Roik V. D. Pensionnaya sistema Rossii: istoriya, prob-lemy i puti sovershenstvovaniya. M., 2007.
Voronin YU. V. Ekonomicheskie mehanizmy pension-nogo obespecheniya v Rossii: dis. na soisk. kand. ekon. nauk. M., 2006.
Afanas'ev S.A., Zhuravlev V.K. Reforma pensionnoy sistemy // Pensiya. 1998. No. 9 (24). P. 60-64. Stahovich L.YU., Shahnazaryan G.E. Analiz zaru-bezhnoy praktiki razmeshcheniya pensionnyh i stra-hovyh rezervov v tsenne bumagi // Finansy i kredit. 2003. No. 8. P. 54-61.
Ob investirovanii sredstv na finansirovanie nakopi-tel'noy chasti trudovoy pensii v Rossiyskoy Federatsii: Federal'niy zakon ot 24 iyulya 2002 g. No. 111-FZ. Dostup iz sprav.-prav. sistemy «Garant» (Date of access 24.02.2011).
O minimal'nyh normah sotsial'nogo obespecheniya: Konventsiya Mezhdunarodnoy organizatsii truda (MOT) No. 102. 27 apr. 1955 g. URL:
http://pensionreform.ru/36930 (Date of access
23.02.2011).
Roik V. D. Postroenie novoy pensionnoy sistemy -zadacha natsional'nogo masshtaba // Chelovek i trud. 1998. No. 4. P. 65-71.
2
2
3
3
4
4
5
5
6
6
7
7
