CC BY
494
УДК 336.71
КОМПЛЕКСНАЯ ОЦЕНКА ДЕЯТЕЛьНОСТИ КОММЕРЧЕСКОГО БАНКА (на примере ОАО «Газпромбанк»)
м. а. гаинбихнер,
член правления по финансам (Россия) E-mail: gma@sibmail. com Ассоциация экономистов России и Германии «dialog e. V. »
В статье раскрыты сущность и содержание комплексного анализа в банковской сфере; структурирована система комплексной оценки деятельности коммерческого банка и предложена блок-схема анализа;представлена комплексная оценка деятельности «Газпромбанка» (ОАО).
Ключевые слова: банковская деятельность, комплексный, анализ, финансовый, диагностика, факторный, эффективность, деятельность, устойчивость, обобщающий, комплексная оценка.
В настоящее время в экономической практике используется значительное количество финансовых коэффициентов для комплексной оценки деятельности коммерческих банков. Как правило, применяемые системы оценок базируются на субъективном опыте аналитиков банковской сферы, которые основу оценки формируют из собственных предпочтений [1, 2, 4, 5, 7]. В специальной научной литературе отсутствуют работы, определяющие теоретико-методологические основы комплексной оценки применительно к банковским учреждениям.
Цель исследования состоит в научном обосновании и разработке концепции формирования комплексной оценки коммерческих банков с учетом особенностей их деятельности.
Достижение поставленной цели предполагает решение следующих основных задач:
• разработка общих принципов и методологии формирования комплексной оценки;
• изучение методического инструментария комплексной оценки;
• проведение апробации предложенных рекомендаций на примере ОАО «Газпромбанк».
Объектом исследования является процесс формирования оценки коммерческих банков.
Предметом исследования являются организационно-экономические особенности процессов анализа субъектов банковской сферы.
Научная новизна данного исследования состоит в решении проблемы формирования системы комплексной оценки и финансово-экономических характеристик коммерческого банка. Предложенная методика расширяет и дополняет существующие научно-методические разработки по данной проблематике и учитывает особенности и перспективы развития национальной банковской системы, ее финансовой интеграции в мировую экономику.
Наличие разнообразных факторов, влияющих на деятельность коммерческих банков, ужесточение нормативных требований Банка России, конкуренции между кредитными организациями и кризисные явления в банковской сфере требуют совершенствования процессов управления и контроля, что неосуществимо без проведения комплексного анализа и оценки деятельности коммерческих банков.
Под комплексным анализом банковской деятельности будем понимать совокупность определенных методов и приемов всестороннего исследования финансово-экономической деятельности коммерческого банка, основанных на принципах полноты, системности, наличия единой цели, согласованности и одновременности анализа и направленных на комплексное выявление и оценку резервов повышения эффективности банковской
деятельности с целью реализации стратегии развития банка.
Проведение комплексного анализа позволяет всесторонне оценить достигнутые результаты, определить финансово-экономические, организационно-технические, социальные резервы повышения эффективности банковского бизнеса и может служить объективной информационной базой для принятия управленческих решений.
Неблагоприятные изменения макроэкономической ситуации в стране предполагают совершенствование деятельности банков. Прежде всего это касается совершенствования корпоративного управления и внутреннего контроля в банках, что неосуществимо без использования современных методов комплексного анализа их деятельности.
Комплексный анализ проводится для полного раскрытия исходного финансово-экономического потенциала деятельности коммерческого банка; выявления эффективности его деятельности, а также влияния факторов на формирование финансово-экономических результатов. В ходе анализа дается оценка не только отдельным группам полученных результатов, но и всей их совокупности в неразрывной связи.
В условиях кризиса наблюдается дефицит финансовых ресурсов у многих банков. Поэтому в интересах привлечения потенциальных инвесторов повышается необходимость в проведении такого анализа.
Развитие оценки банковской деятельности требует уточнения блоков комплексного анализа деятельности хозяйствующих субъектов, порядка их взаимодействия, разработки аналогичных схем анализа применительно к банкам. В связи с этим можно предложить следующую блок-схему проведения комплексного анализа деятельности банка (рис. 1).
Такая структура и последовательность проведения комплексного анализа
банковской деятельности отражает сущность и взаимосвязь процессов, протекающих в банковском бизнесе, позволяет решать задачи управления. Основой для разработки данной блок-схемы послужила блок-схема комплексного экономического анализа деятельности предприятия, предложенная А. Д. Шереметом и М. И. Бакановым [6, 8].
Поскольку банковская деятельность имеет свои особенности, в эту схему автором были добавлены блоки, связанные с анализом эффективности использования финансовых ресурсов, которые составляют основу банковской деятельности наряду с анализом операций коммерческого банка, рисков, платежеспособности, ликвидности и финансовой устойчивости банка.
Таким образом, можно сказать, что комплексный подход к изучению деятельности коммерческих банков позволяет оценивать эффективность реализации совокупности взаимосвязанных целей банка и перспективы его развития при решении таких задач:
• поддержание достаточного уровня конкурентоспособности;
Этап 1. Предварительный обзор обобщающих показателей
Этап 2. Углубленный анализ показателей
Блок 7
Анализ платежеспособности и финансовой устойчивости
X
Блок 1
Анализ технико-организационного уровня, общеэкономических, социальных и других условий деятельности коммерческого банка
Блок 2
Анализ эффективности использования финансовых ресурсов
Блок 3
Анализ эффективности использования трудовых ресурсов
Блок 4
Анализ эффективности использования основных средств
Блок 8
Анализ рисков
Блок 6
Анализ расходов и себестоимости банковских продуктов и услуг
Блок 5
Анализ активных операций коммерческого банка
Блок 9
Анализ прибыли и рентабельности банковских операций
Блок 10
Анализ рентабельности деятельности коммерческого банка
Блок 11
Анализ финансового состояния коммерческого банка
. Этап 3. Обобщающая комплексная оценка деятельности коммерческого банка
Рис. 1. Блок-схема комплексного анализа деятельности банка
• максимизация доходов;
• минимизация расходов;
• повышение рентабельности деятельности;
• обеспечение приемлемых темпов наращивания капитала и активов;
• освоение современных технологий в управлении банком;
• максимизация его рыночной стоимости;
• избежание финансовых потерь и банкротства.
В практике анализа деятельности отечественных банков наибольшее распространение на сегодня получил системный подход. Комплексный анализ включает следующие структурные элементы:
• анализ структуры и динамики активов;
• анализ обязательств; анализ финансовой устойчивости;
• анализ структуры и динамики доходов;
• анализ структуры и динамики расходов;
• анализ прибыли и рентабельности, включая факторный анализ;
• анализ рентабельности собственного капитала;
• комплексная оценка эффективности банковской деятельности.
Оценка эффективности результатов деятельности занимает одно из ключевых мест в процессе комплексного анализа. Прибыль является одним из важнейших оценочных показателей, но она не всегда дает объективную информацию об уровне эффективности деятельности банка, о способности размещенных или инвестированных им ресурсов приносить эту прибыль.
Индикаторами эффективности работы банка традиционно считаются показатели прибыльности, доходности. Их экономический смысл заключается в том, что они характеризуют производительность или отдачу финансовых ресурсов банка, т. е. прибыль, получаемую с каждого рубля.
Основным показателем доходности, используемым в практике анализа банковской деятельности, является показатель рентабельности капитала ROE. Для выявления факторов, влияющих на данный показатель, используют факторную модель Дюпона: ROE Прибыль Прибыль x
Субсрвенный капирал Акривы Акривы ДухуЩы Прибыль
X- е-X -X
Субсрвенный капирал Акривы ДухуЩы Акривы „ т
■е к X L X M.
Так как рост этого показателя ограничен, резервом роста доходности банка является увеличение отдачи от вложения в активные операции. Рентабельность активов напрямую зависит от доходности вложений и доли прибыли в доходах банка. Анализ динамики каждого из этих показателей позволяет определить, какой из них оказал большее влияние на доходность активов. Показатель доходности активов при этом может быть подвергнут детальному анализу: Доходы Процентные доходы
Акривы
Акривы
Субсрвенный капирал
+ Непроцентные доходы Активы
Популярность модели Дюпона обусловлена тем, что она построена на основе учетных данных и в большей степени отвечает целям анализа рентабельности банковской деятельности. Она позволяет провести факторный анализ рентабельности капитала, в процессе которого выявляются не только слабые стороны работы банка, но и его внутренние резервы.
На завершающем этапе комплексного анализа деятельности банка необходимо оценить соотношение экстенсивности и интенсивности его развития на основе качественных и количественных показателей использования ресурсов, характеризующих основные факторы и резервы формирования финансово-экономических результатов деятельности.
Обобщающим показателем всесторонней интенсификации для банка выступает уровень рентабельности совокупных активов, поскольку этот индикатор вбирает в себя все качественные характеристики частных показателей интенсификации, оценивающих воздействие внутренних факторов интенсивного развития.
Полезным при анализе факторов, повлиявших на показатели доходности в отчетном периоде и могущих повлиять на них в последующем, является использование зависимости между их абсолютными значениями. При этом чистую прибыль банка можно представить в следующем виде:
Чистая прибыль = Процентные доходы —
— Процентные расходы + Прочие доходы —
— Административные расходы —
— Отчисления в резервы —
— Прочие расходы — Налоги.
Подставляя это выражение прибыли в формулу рентабельности активов ROА, можно получить зависимость рентабельности активов от соответствующих факторов, связанных аддитивной связью:
ROA =
Прибыль
Прибыль Доходы
Активы Доходы Активы | Процентные доходы Процентные расходы + ^ Доходы Доходы
Прочие доходы Административные расходы
Доходы Отчисления в резервы Доходы Доходы
Доходы Прочие расходы Налоги Доходы Доходы Активы работающие Активы
Активы работающие
Эта модель позволяет выявить резервы повышения интенсификации развития банка.
Основными факторами, уменьшающими доходность банка, являются уплаченные проценты по депозитам, административно-хозяйственные расходы, платежи в бюджет, резервы для списания кредитов. Модель также дает возможность оценить резервы сокращения расходов при снижении уровня процентных расходов, т. е. уплачиваемых процентов по привлеченным средствам.
Однако банк вынужден подчиняться такому объективному фактору, как рыночный уровень процентной ставки. В то же время сокращению процентных расходов способствует гармонизация структуры ресурсной базы для уменьшения, насколько это возможно, доли дорогостоящих ресурсов.
К снижению непроцентных расходов банка при обеспечении его функционирования и прочих операционных расходов нужно подходить разумно, не в ущерб деятельности банка. Неразумно уменьшать расходы на содержание аппарата управления, так как это может привести к снижению качества предоставляемых услуг. Вместе с тем сверхнормативные административные расходы необходимо контролировать и определять их целесообразность.
Резервы роста доходности банка следует искать в повышении эффективности использования активов, что может быть достигнуто оптимизацией структуры кредитного портфеля для увеличения доли работающих активов. Немаловажными источниками дохода являются также комиссионные, различные взносы, платежи за банковские услуги.
Таким образом, интенсивное развитие банка обеспечивается за счет:
• роста доходности работающих активов;
• повышения их доли в совокупных активах банка;
• снижения уровня уплачиваемых процентов за привлекаемые ресурсы;
• повышения уровня отдачи административно-управленческих расходов;
• прочих операционных расходов. Динамика показателей интенсификации свидетельствует об эффективности управленческих решений и позволяет определить необходимые направления и резервы интенсификации развития банка. Совершенствование управления всеми факторами интенсификации отражается в росте рентабельности активов.
Проведем комплексный анализ деятельности банка на примере ОАО «Газпромбанк». Это один из крупнейших универсальных финансовых институтов России, предоставляющий широкий спектр банковских, финансовых, инвестиционных продуктов и услуг финансовым учреждениям, институциональным и частным инвесторам, корпоративным и частным клиентам из ключевых секторов российской экономики — электроэнергетики, машиностроения, транспорта, строительства, торговли, связи, газовой, нефтяной и других отраслей (рис. 2).
Эффективность и надежность работы Газпромбанка получили высокую оценку. Со стороны российских рейтинговых агентств Moody's Interfax, «Рус-Рейтинг», Эксперт РА, ИЦ «Рейтинг» надежность и кредитоспособность Газпромбанка оценивается очень высоко. Банк имеет также высокие рейтинги и международных рейтинговых агентств Moody's Investors Service и Standard&Poor's.
По основным финансовым показателям Газпромбанк входит в тройку крупнейших российских банков. По итогам 9 мес. 2010 г. он занимает: по активам-нетто — 2-е место; по собственным средствам — 3-е место; по прибыли — 2-е место; по кредитам экономике — 3-е место; по средствам корпоративных клиентов — 2-е место.
Прочие отрасли. 7%
промышленность.
Производство, 18%
Инвестиционная и финансовая деятельность, 20%
Нефтяная Телеком- ,
и нефтехимическая муникации, ппомышленность. 7% 7%
Рис. 2. Отраслевая структура кредитного портфеля
X
Сбербанк России, 46%
Райффайзенбанк. 3%
Промсвязьбанк, ^^ I ) (_ВТБ 24,
3% [ Банк Москвы, 5%
ЮниКредит Банк, 5%
3% Альфа-Банк, 4%
Рис. 3. Распределение активов среди 10 крупнейших банков России
Уралсиб. 2%
Райффайзенбанк, 3%
ЮниКредит | 4% Банк, 3%
Газпромбанк, 8%
Россельхозбанк, Банк Москвы, 5% 5%
Альфа-Банк, 4%
Рис. 4. Распределение капитала среди 10 крупнейших банков России
1 000т 800 600 400 200 0
9939
663
363,2
303,4
205,8
66,7
вн
111,1 еч
145
2005 2006 2007 2008 2009
□ Средства юридических лиц □ Средства физических лиц
Рис. 5. Газпромбанк: средства юридических и физических лиц в 2005—2009 гг., млрд руб.
800 п 600 400200 0
675,9
760,9
211,6
45,1
2005 2006 2007 2008 2009
□ Кредиты юридическим лицам □ Кредиты физическим лицам
Рис. 6. Газпромбанк: кредиты юридическим и физическим лицам в 2005—2009 гг., млрд руб.
Доля Газпромбанка среди 10 крупнейших банков по активам на 01.02.2011 составила 10 %, доля по капиталу — 8 % (рис 3 и 4). Основными конкурентами Газпромбанка по всему спектру банковских операций являются Сбербанк России, ВТБ, ВТБ 24, Россельхозбанк, Альфа-Банк.
Объемы привлеченных Газпромбанком средств юридических и физических лиц продолжают год от года расти значительными темпами (рис. 5).
Основным бизнесом Газпромбанка является кредитование клиентов, объемы которого продолжали возрастать даже в условиях экономического спада. За 2009 г. объем кредитного портфеля вырос на 11 %. 94 % кредитного портфеля приходится на долю кредитов корпоративным клиентам. Фактический объем кредитов, выданных физическим лицам, снизился по итогам 2009 г. на 7 %, до 45,1 млрд руб. Снижение объемов кредитования частных клиентов было обусловлено, главным образом, сокращением доходов населения, а также доли потребления в доходах (рис. 6).
Наибольшее влияние на формирование финансового результата деятельности банка по итогам 2010 г. оказали такие банковские операции, как кредитование юридических и физических лиц, операции с иностранной валютой и ценными бумагами, операции на межбанковском рынке, расчетно-кассовое и депозитарное обслуживание клиентов, операции доверительного управления, инвестиционный бизнес.
Значительная часть кредитного портфеля банка связана с кредитованием реального сектора экономики России (нефтяная и газовая промышленность, строительство и др.), включая развитие проектного финансирования. Активно развиваются программы кредитования населения. Кредитный портфель при этом включает потребительские кредиты, автокредиты, ипотечные кредиты и кредитные карты (рис. 7).
В структуре вкладов физических лиц преобладают вклады на срок более года и вклады до востребования (рис. 8). Клиентам предлагается широкий спектр срочных и специальных вкладов.
Автокредиты, 14,9%
Ипотечные кредиты,
Потребительские Кредитные карты, кредиты, 15,7% 0,6%
Рис. 7. Газпромбанк: кредиты физическим лицам
На срок до 90 дней. 1,40%
Вклады до востребования.
39,80%
На срок от 91 дня до одного года 14%
На срок свыше одного года, 44,80%
Рис. 8. Газпромбанк: структура привлечения вкладов физических лиц по срокам
250 п 200150100-
229,5 229,7
95,9
134,5
44,4
11,7
10,9
18,4
15,9
2005 2006 2007 2008 2009 01.10.2010
□ Фактическое значение достаточности капитала, %
□ Собственные средства (капитал), млрд руб.
Рис. 9. Достаточность капитала Газпромбанка
Для определения основных источников формирования собственных средств (капитала) Газпромбанка проанализируем данные табл. 1.
За период с 01.10.2009 по 01.10.2010 капитал банка вырос на 40 % и составил 229,7 млрд руб. Основное влияние на рост собственных средств оказали переоценка по справедливой стоимости ценных бумаг, имеющихся для продажи, увеличение неиспользованной прибыли за отчетный период и нераспределенной прибыли прошлых лет. Переоценка ценных бумаг привела к росту капитала банка на 8,18 %. Неиспользованная прибыль за отчетный период увеличились на 615,79 % и
способствовала росту капитала банка на 3,52 %. По структуре основными источниками собственных средств банка являются нераспределенная прибыль прошлых лет (48,49 %), эмиссионный доход (21,99 %) и уставный капитал (15,76 %).
Одним из важнейших компонентов системы оценки финансового состояния банка является анализ достаточности его капитала. Она как в абсолютном, так и в относительном выражении подтверждает высокую степень надежности банка (рис. 9).
За рассматриваемые шесть лет собственные средства банка возросли в пять раз по сравнению с 2005 г. и составили 229,7 млрд руб. на 01.10.2010. Фактическое значение достаточности капитала в 2010 г. сократилось, но всегда было выше нормативного значения, равного 10 %. Увеличение капитала способствовало участию банка в качестве одного из системообразующих банков России в программах поддержки банковского и реального секторов экономики путем увеличения объемов кредитования при сохранении консервативного подхода к уровню принимаемого риска.
Проведем анализ обязательств банка с использованием табл. 2.
Обязательства банка за период с 01.10.2009 по 01.10.2010 сократились на 11,44 % и составили 1 478,6 млрд руб. Статус Газпромбанка как системообразующей кредитной организации позволил в значительной степени нарастить объем привлеченных средств клиентов. С другой стороны, были погашены дорогостоящие ресурсы Банка России и правительства, привлеченные в рамках программ оздоровления экономики.
Анализ источников собственных средств Газпромбанка
Таблица 1
1
0
Сумма по состоянию на дату отчета
Базисный период 01.10.2009 Текущий период 01.10.2010 Темп роста, %
Пассивы Всего, Удельный Всего, Удельный
тыс. руб. вес, % тыс. руб. вес, %
К к / Ек к / Ек 1 / V»
Средства акционеров (участников) 19 997 777 17,91 19 997 777 15,76 100,00
Эмиссионный доход 27 890234 24,98 27 890 234 21,99 100,00
Резервный фонд 2 999 667 2,69 2 999 667 2,36 100,00
Переоценка по справедливой стоимости ценных бумаг, 749 168 0,67 9 885 122 7,79 1 319,48
имеющихся в наличии для продажи
Переоценка основных средств 2 932 0,00 2 932 0,00 100,00
Нераспределенная прибыль (непокрытые убытки) 59 376 734 53,18 61 518 062 48,49 103,61
прошлых лет
Неиспользованная прибыль (убыток) за отчетный период 637 442 0,57 4 562 761 3,60 715,79
Всего источников собственных средств 111 653 954 100,00 126 856 555 100,00 113,62
финансовая аналитика
проблемы и решения ' 39
Таблица 2
Анализ обязательств Газпромбанка
Пассивы Сумма по состоянию на дату отчета Темп роста, %
Базисный период 01.10.2009 Текущий период 01.10.2010
Всего, тыс. руб. Удельный вес, % Всего, тыс. руб. Удельный вес, %
V. к, / К V / Хк V / V»
Кредиты, депозиты и прочие средства Банка России 181 463 884 10,87 0 0,00 0,00
Средства кредитных организаций 105 363 042 6,31 184 567 596 12,48 175,17
Средства клиентов (не кредитных организаций) 1 128 898 877 67,61 1 167 625 258 78,97 103,43
В том числе вклады физических лиц 131 595 856 7,88 178 531 330 12,07 135,67
Финансовые обязательства, оцениваемые по справедливой стоимости через прибыль или убыток 115 515 331 6,92 286 913 0,02 0,25
Выпущенные долговые обязательства 94 599 212 5,67 89 235 350 6,04 94,33
Прочие обязательства 25 267 873 1,51 19 322 495 1,31 76,47
Резервы на возможные потери 18 513 181 1,11 17 557 541 1,19 94,84
Всего обязательств 1669 621 400 100,00 1478 595153 100,00 88,56
В структуре обязательств основная доля (79 %) приходится на средства, привлеченные от клиентов. Средства кредитных организаций и выпущенные долговые обязательства составили соответственно 12 и 6 % в общей сумме обязательств.
Банк в течение анализируемого периода снизил до нуля объем средств, привлеченных от Банка России. Наиболее существенный прирост был достигнут по средствам кредитных организаций (75 %). Средства клиентов выросли на 3,4 %, в том числе вклады
физических лиц увеличились на 35,7 % и приблизились к 178,5 млрд руб. На сокращение обязательств банка повлияли уменьшение на 100 % суммы кредитов, депозитов и прочих средств Центрального банка РФ, а также снижение на 99,75 % финансовых обязательств, оцениваемых по справедливой стоимости.
Проведем анализ структуры и динамики активов Газпромбанка для определения изменений в направлениях использования собственных и привлеченных средств (табл. 3).
Анализ структуры и динамики активов Газпромбанка
Таблица 3
Статьи актива баланса Сумма по состоянию на дату отчета Темп роста, %
Базисный период 01.10.2009 Текущий период 01.10.2010
Всего, тыс. руб. Удельный вес, % Всего, тыс. руб. Удельный вес, %
К V, / XV ^ к / хк V / V,
Денежные средства 14 505 556 0,81 15 635 634 0,97 107,79
Средства в Банке России 22 355 772 1,26 21 314 449 1,33 95,34
В том числе обязательные резервы 10 221 404 0,57 9 277 468 0,58 90,77
Средства в кредитных организациях 33 885 913 1,90 39 329 754 2,45 116,07
Чистые вложения в ценные бумаги, оцениваемые по справедливой стоимости через прибыль или убыток 224 937 623 12,63 132 998 856 8,28 59,13
Чистая ссудная задолженность 1 116 434 598 62,68 1 119 197 440 69,71 100,25
Чистые вложения в ценные бумаги и другие финансовые активы, имеющиеся для продажи 334 735 855 18,79 239 620 520 14,93 71,58
Чистые вложения в инвестиционные ценные бумаги, удерживаемые до погашения 0 0,00 0 0,00 —
Основные средства, нематериальные активы и материальные запасы 6 034 016 0,34 6 706 887 0,42 111,15
Прочие активы 28 386 021 1,59 30 648 168 1,91 107,97
Всего активов 1 781275 354 100,00 1 605 451 708 100,00 90,13
40 ^ проблемы и решения
хч^ финансовая аналитика
Таблица 4
Анализ финансовой устойчивости банка в 2005—2010 гг.
Показатель 2005 2006 2007 2008 2009 01.10.2010 Прирост за 9 мес. 2010 г., %
Собственные средства (капитал), млрд руб. 44,4 88,1 95,9 134,5 229,5 229,7 0,1
Активы, млрд руб. 434,4 724,4 798,0 1 773,9 1 703,8 1 605,5 —5,8
Коэффициент финансовой устойчивости (отношение собственного капитала к активам) 0,10 0,12 0,12 0,08 0,13 0,14 6,2
Таблица 5
Анализ структуры и динамики доходов Газпромбанка
Базисным период Текущий период
Статьи доходов 01.10.2009 01.10.2010 Темп
Всего, Удельный Всего, Удельный роста, %
тыс. руб. вес, % тыс. руб. вес, %
Процентные доходы 116 962 743 94,86 87 105 476 115,16 74,47
В том числе:
— от размещения средств в кредитных организациях 8 421 332 6,83 5 339 160 7,06 63,40
— от ссуд, предоставленных клиентам, не являю- 84 683 732 68,68 63 449 578 83,88 74,93
щимся кредитными организациями 23 857 679 19,35 18 316 738 24,22 76,78
— от вложений в ценные бумаги
Комиссионные доходы 4 925112 3,99 4 931 616 6,52 100,13
Чистые доходы от операций с ценными бумагами 19 933 393 16,17 4 586 065 6,06 23,01
Чистые доходы от операций с иностранной валютой —22 668 898 —18,39 —5 830 918 —34,15 —113,95
Доходы от участия в капитале других 550 409 0,45 1 647 507 2,18 299,32
юридических лиц
Прочие операционные доходы 3 596 791 2,92 3 200 538 4,23 88,98
Всего доходов 123 299 550 100,00 75 640 284 100,00 61,35
По итогам периода с 01.10.2009 по 01.10.2010 активы банка сократились примерно на 10 %, до 1 605,5 млрд руб. Снижение активов является, в частности, следствием завершения участия банка в программах помощи российскому финансовому сектору. При этом объем кредитования по итогам периода увеличился на 2,8 млрд руб. с 1 116,4 до 1 119,2 млрд руб. Средства в кредитных организациях выросли на 16 %, денежные средства—на 7,8 %. На 11,2 % увеличились основные средства, нематериальные активы и материальные запасы. Это увеличение было обусловлено открытием новых офисов банка.
Вложения в финансовые активы, предназначенные для торговли, сократились на 28,42 %, в основном за счет продажи государственных долговых ценных бумаг. При этом их доля в активах также снизилась с 18,79 до 14,93 %. На снижение величины активов также оказало влияние сокращение на 40,87 % чистых вложений в ценные бумаги, оцениваемых по справедливой стоимости.
Основным направлением размещения средств банком по-прежнему является кредитование — 69,7 % общих активов.
Эффективность использования привлеченных средств, выраженная как отношение работающих активов к привлеченным средствам, составляет
порядка 108 %. Это означает, что работающие активы выше привлеченных средств. Значит, для кредитования использовались также собственные средства, сформированные за счет субординированных депозитов.
Для оценки финансовой устойчивости Газпромбанка воспользуемся данными табл. 4.
Оптимальное значение коэффициента финансовой устойчивости — 0,08—0,15. Данные табл. 4 подтверждают рейтинг Газпромбанка как стабильного и финансово устойчивого банка. Причем за 9 мес. 2010 г. значение изучаемого коэффициента возросло, что связано с ростом собственного капитала банка и снижением его активов. Сокращение активов произошло в связи с влиянием финансового кризиса.
Анализ и оценка финансовых результатов деятельности банка направлены на выявление основных видов доходов банка, оказавших наибольшее влияние на формирование конечного результата деятельности, — чистой прибыли; на оценку факторов и причин, вызвавших ее изменение. Для этого необходимо провести структурно-динамический анализ доходов, факторный анализ прибыли.
Анализ структуры и динамики доходов Газпромбанка проведем с использованием данных табл. 5.
Основным источником доходов банка по-прежнему остаются процентные доходы, несмотря на их сокращение в абсолютных величинах. Положительную динамику за анализируемый период имели комиссионные доходы, а также доходы от участия в капитале других юридических лиц, которые увеличились на 199 %. На снижение доходов повлияло в значительной степени сокращение чистых доходов от операций с ценными бумагами на 77 % и отрицательный результат по операциям с иностранной валютой. В целом совокупные доходы банка сократились на 38,65 %.
Наиболее общим показателем доходности коммерческого банка является показатель, характеризующий величину прибыли банка, приходящейся на одного работника (табл. 6).
Величина чистой прибыли, приходящейся на одного работника, увеличилась за анализируемый период. Причем темпы этого роста увеличивались быстрее темпов роста численности сотрудников, что свидетельствует об эффективной работе банка в целом, а также в области стимулирования персонала, повышения производительности труда. По итогам года чистая прибыль увеличилась на 615,79 %, численность сотрудников — на 6,62 %, величина чистой прибыли, приходящейся на одного сотрудника, — на 571,33 %.
Анализ структуры и динамики расходов Газпромбанка проведем с использованием данных табл. 7.
Величина прибыли в расчете
Расходы банка с 01.10.2009 по 01.10.2010 сократились на 21,7 %, или на 21,4 млрд руб., и составили 77,2 млрд руб. Основная доля в расходах банка принадлежит процентным расходам — 72,66 %, в том числе расходам по привлеченным средствам физических и юридических лиц 55,3 %. За год процентные расходы снизились на 30,96 %, в то время как расходы по привлеченным средствам физических и юридических лиц выросли на 23,7 %. Существенно выросли и операционные расходы на 22,65 %. Значительное снижение расходов банка (на 34,17 %) обеспечило сокращение процентных расходов по привлеченным средствам кредитных организаций (82,05 %).
Целью деятельности коммерческого банка является получение прибыли, максимизация ее величины, обеспечение ее постоянного роста. В этом смысле цели деятельности Газпромбанка за ряд лет успешно реализуются.
Так, в 2007 г. был достигнут значительный рост доходов по основным видам бизнеса, что обеспечило увеличение чистой прибыли до 15,3 млрд руб. В 2008 г. также наблюдался рост чистой прибыли банка. Она увеличилась на 15 % и составила 17,6 млрд руб. Однако финансовый кризис негативно повлиял на результаты деятельности банка, и в итоге в 2009 г. чистая прибыль снизилась до 3,3 млрд руб.
В дальнейшем снова наблюдался рост прибыли: за 9 мес. 2010 г. она увеличилась на 39,4 % и
Таблица 6
на одного сотрудника банка
Показатели 01.10.2009 01.10.2010 Абсолютный прирост за год, тыс. руб. Прирост за год,%
Прибыль после налогообложения, тыс. руб. 637 442 4 562 761 3 925 319 615,79
Численность сотрудников, чел. 7 520 8 018 498 6,62
Величина прибыли, приходящейся на одного работника, тыс. руб. 85 569 484 571,33
Таблица 7
Анализ структуры и динамики расходов Газпромбанка
Базисный период 01.10.2009 Текущий период 01.10.2010 Темп роста,%
Статьи расходов Всего, тыс. руб. Удельный вес, % Всего, тыс. руб. Удельный вес, %
Процентные расходы 81 288 880 82,42 56 123 228 72,66 69,04
В том числе:
— по привлеченным средствам кредитных 41 074 608 41,65 7 373 560 9,55 17,95
организаций — по привлеченным средствам клиентов 34 525 375 35,01 42 708 988 55,30 123,70
(не кредитных организаций) — по выпущенным долговым обязательствам 5 688 897 5,77 6 040 680 7,82 106,18
Комиссионные расходы 1 134 613 1,15 1 241 591 1,61 109,43
Операционные расходы 16 202 094 16,43 19 872 325 25,73 122,65
Всего расходов 98 625 587 100,00 77237144 100,00 78,31
составила 4,6 млрд руб. Динамика чистой прибыли Газпромбанка такова: 2007 г. — 15,3 млрд руб., 2008 г. — 17,6; 2009 г. — 3,3 млрд руб. По этому результату Газпромбанк уверенно входит в тройку крупнейших в России и в 2010 г. занял 2-е место.
Основную и наиболее стабильную часть прибыли составляет процентная прибыль. Показателем эффективности использования активов банка при проведении им операций, связанных с уплатой и получением процентов, является процентная маржа. Обычно считается: если маржа близка к 3 %, то банк обслуживает в основном юридических лиц разных отраслей, а если к 6 % — то банк больше внимания уделяет потребительскому кредиту, т. е. обслуживанию физических лиц. Динамика чистой процентной маржи Газпромбанка (рис. 10) свидетельствует о том, что организация в большей степени обслуживает предприятия различных отраслей (это утверждение, в принципе, соответствует действительности).
Оценить влияние основных показателей деятельности банка на величину полученной им за отчетный период прибыли позволяет факторный анализ. Проведем его на основе следующей многофакторной мультипликативной модели:
Чистая прибыль
Собственный Эффективность
х X
капитал управления налогами
Эффективность
Эффективность контролязарасходами управления активами
Эффективность
X
управления ресурсами, или в сокращенном виде: Н = К х L х M х N х P.
В базисном периоде: Н0 = 637 442 тыс. руб. В отчетном периоде: Н1 = 4 562 761 тыс. руб.
Таким образом, общее изменение прибыли банка формируется под влиянием следующих факторов:
— изменение размера собственного капитала: ДН(К) = 252 023 (тыс. руб.). За счет увеличения собственного капитала на 65 082 519 тыс. руб. чистая прибыль банка выросла на 25 2023 тыс. руб.;
— изменение уровня эффективности управления налогами: ДН (Щ) = 15 110 394 тыс. руб. За счет повышения эффективности управления налогами чистая прибыль банка увеличилась на 15 110 394 тыс. руб.;
—изменениеуровня эффективности контроля за расходами: ДН (Ы) = — 5 621 607 тыс. руб. За счет снижения эффективности контроля за расходами чистая прибыль банка сократилась на 5 621 607 тыс. руб.;
— изменение уровня эффективности управления активами: ДН (Щ = — 3 314 269 тыс. руб.
2,2 т ^ 2,1
2,1 2,1 2,0
2,0-1 -—■.1,9
1,9 1,9 1,8
2008 2009 2010
Рис. 10. Динамика чистой процентной маржи в 2008—2010 гг., %
За счет снижения эффективности управления активами чистая прибыль банка уменьшилась на 3 314 269 тыс. руб.;
— изменение уровня эффективности управления ресурсами: ДН(Р) = — 2 501 223 тыс. руб. За счет снижения эффективности управления ресурсами чистая прибыль банка уменьшилась на 2 501 223 тыс. руб.
В итоге получим:
ДН = Н1 — Н0 = ДН (К) + ДН (Щ) + ДН (Ы) +
+ ДН (N0 + ДН (Р) = 3 925 319 тыс. руб.
Рост чистой прибыли Газпромбанка был обусловлен ростом первых двух факторов, остальные влияли на нее отрицательно. При этом наибольшее воздействие на рост прибыли в отчетном году оказали повышение уровня эффективности управления налогами и увеличение собственного капитала.
Оценка эффективности результатов деятельности банка представляет собой этап анализа, в рамках которого изучаются рентабельность банка, интенсификация формирования финансовых результатов деятельности.
Рентабельность активов на 01.10.2010 составила 0,28 %, а рентабельность капитала — 1,99 % (для сравнения: соответственно 0,04 и 0,39 % на такую же дату прошлого года).
Проведем факторный анализ рентабельности собственного капитала с использованием модели Дюпона.
В базисном периоде (2009 г.):Л0Е0 = К0 х Щ0 х М0 х 100 % = 0,39 %. В отчетном периоде (2010 г.): В.0Е1=К1 х Щ1 х М1 х 100 % = 1,99 %. ДЯОЕ = Я0Е1 — Я0Е0 = 1,99 % — 0,39 % = 1,6 %.
Повышение рентабельности собственного капитала на 1,6 % произошло в результате:
— изменения уровня эффективности использования активов: ДЛОЕ (К) = — 0,12 %. Таким образом, снижение эффективности использования активов привело к уменьшению рентабельности собственного капитала банка на 0,12 %;
— изменения уровня маржи: ДROE (L) = 2,81 %. Повышение уровня маржи привело к росту рентабельности собственного капитала банка на 2,81 %;
— изменения уровня мультипликатора капитала: ДROE (M) = — 1,09 %. Сокращение уровня мультипликатора капитала привело к снижению рентабельности собственного капитала банка на 1,09 %.
В итоге получим: ДROE = ROE1 — ROE0 = ДROE (К) + ДROE (L) + ДROE (M) = 1,6%.
Таким образом, положительное влияние на рост рентабельности собственного капитала оказало повышение уровня маржи, остальные факторы привели к снижению рентабельности.
Проведем факторный анализ рентабельности активов по чистой прибыли:
ROA0 = 0,036 %. ROA= 0,284 %. Отклонение рентабельности: ROA1 — ROA0 = 0,284 — 0,036 = 0,248 %. 0
Составим сводку влияния факторов на отклонение рентабельности 2010 г. по сравнению с базовым 2009 г. (табл. 8).
Проведенные расчеты позволяют сделать вывод, что рост рентабельности активов по чистой прибыли был обусловлен повышением удельного веса процентных доходов в совокупных доходах, а также коэффициентов покрытия: отчислений в резервы — доходами и налогов — доходами.
Понижающее воздействие на значение рентабельности активов оказало снижение:
• коэффициента покрытия процентных расходов доходами;
• удельного веса прочих доходов в совокупных доходах;
• доходности работающих активов;
• удельного веса работающих активов в совокупных активах;
• коэффициента покрытия административно-управленческих расходов доходами;
• коэффициента покрытия прочих расходов
доходами.
Резервом роста рентабельности активов банка является предотвращение отрицательного влияния рассмотренных факторов и дальнейшее усиление их положительного влияния.
В динамике показателя рентабельности активов проявляется характеристика эффективности деятельности банка. Вместе с тем важно абсолютное выражение этой эффективности, позволяющее более наглядно выявить положительные и отрицательные причины и факторы, определяющие комплексную оценку. Поэтому завершающим этапом анализа является расчет относительной экономии (перерасхода) основных факторов производства банковского продукта.
Аналитические данные табл. 9 и 10 показывают, что совокупный положительный эффект банковской деятельности составил 23 131 816 506 тыс. руб. экономии ресурсов. Этому способствовали практически все факторы, под влиянием которых формируется рентабельность активов.
В целом комплексная оценка эффективности деятельности свидетельствует о наличии у банка значительных резервов роста чистой прибыли за счет оптимизации процентных расходов, отчислений в резервы и налоговых платежей. Банк должен в дальнейшем стремиться к сокращению административно-управленческих и прочих расходов и к росту процентных доходов и доходности активов.
Проведенный анализ свидетельствует о достижении Газпромбанком большинства стратегических целей и задач, несмотря на негативное воздействие финансового кризиса. Наблюдается усиление позиции банка как универсальной кредитной организации, лидирующей на рынке банковских, финансовых, инвестиционных продуктов и услуг, а также динамичный рост операций.
Банк позиционирует себя и является надежным, стабильным, финансово устойчивым. Про-
Таблица 8
Влияние факторов на отклонение рентабельности, %
Влияющий фактор Отклонение
Удельный вес процентных доходов в совокупных доходах 1,4049
Коэффициент покрытия процентных расходов доходами —0,5724
Удельный вес прочих доходов в совокупных доходах —3,0486
Коэффициент покрытия административно-управленческих расходов доходами —0,6817
Коэффициент покрытия отчислений в резервы доходами 2,8271
Коэффициент покрытия прочих расходов доходами —0,2772
Коэффициент покрытия налогов доходами 0,7296
Доходность работающих активов —0,1331
Удельный вес работающих активов в совокупных активах —0,0002
Всего... +0,248
44 ^ проблемы и решения
хч^ финансовая аналитика
Таблица 9
Расчет показателей результатов деятельности Газпромбанка, тыс. руб.
Показатель 01.10.2009 01.10.2010 Темп роста, % Относительная экономия (—), перерасход (+) (гр. 2 — гр. 1 х темп роста прибыли / 100 %)
Чистая прибыль 637 442 4 562 761 715,79 —
Административно-управленческие расходы 12 151 571 14 904 244 122,65 —72 075 770,3
Процентные расходы 81 288 880 56 123 228 69,04 —525 736 347,3
Прочие расходы 5 185 137 6 209 672 119,76 —30 905 141,4
Отчисления в резервы —20 819 503 18 121 200 187,04 —130 902 720,5
Налоги 16 996 424 2 454 171 14,44 —119 204 929,9
Совокупные доходы 123 299 550 75 640 284 61,35 —806 928 448,6
Величина активов 1 781 275 354 1 605 451 708 90,13 —11 144 780 808
Величина работающих активов 1 775 241 338 1 598 744 821 90,06 —11 108 296 671
Рентабельность активов по чистой при- 0,036 0,284 788,89 —
были
Таблица 10
Комплексная оценка показателей деятельности
Показатель Относительная экономия факторов, тыс. руб.
Совокупные активы Работающие активы Процентные расходы Административно-управленческие расходы Прочие расходы Отчисления в резервы Налоги —11 144 780 808 —11 108 296 671 —525 736 347,3 —72 075 770,3 —30 905 141,4 —130 902 720,5 —119 204 929,9
Комплексная оценка —23 131 816 506
слеживается тенденция повышения эффективности его деятельности: роста чистой прибыли, собственного капитала, рентабельности капитала и активов. Использование резервов повышения эффективности работы позволит банку нарастить свои конкурентные преимущества, укрепить рыночные позиции и обеспечить долгосрочный и устойчивый рост стоимости банковского бизнеса.
Список литературы
1. Батракова Л. Г. Экономический анализ деятельности коммерческого банка. М.: Логос, 2007.
2. Буевич С. Ю. Анализ финансовых результатов банковской деятельности. М.: КноРус, 2005.
3. Газпромбанк [Электронный ресурс]. URL: http://www. gazprombank. га.
4. Герасимова Е. Б. Комплексный экономический анализ деятельности коммерческого банка // Банковское дело. 2003. № 22.
5. Григоров Д. Аналитика — надежный партнер по бизнесу // Аналитический банковский журнал. 2009. № 11—12.
6. Теория экономического анализа / под ред. М. И. Баканова. М.: Финансы и статистика, 2006.
7. Тулин Д. Как повысить финансовую устойчивость банков // Аналитический банковский журнал. 2009. № 10.
8. Финансовый анализ в коммерческом банке / А. Д. Шеремет, Г. Н. Щербакова. М.: Финансы и статистика, 2004.
вниманию кредитных и страховых организаций !
Предлагаем публикацию годовой и квартальной отчетности.
Стоимость одной публикации — 6 000 рублей (НДС не облагается) за две журнальные страницы формата А4.
Тел./факс: (495) 721-85-75 www.fin-izdat.rupost@fin-izdat.ru
