CC BY
63
ЭКОНОМИЧЕСКАЯ ТЕОРИЯ
12 (249) - 2014
УДК 331.1
когнитивная модель возникновения финансово-экономического кризиса
а. и. буравлев,
доктор технических наук, профессор, ведущий научный сотрудник E-mail: [email protected]
46-й Центральный научно-исследовательский институт Министерства обороны РФ
В статье рассмотрена когнитивная модель анализа причин возникновения финансово-экономического кризиса, в основу которой положен процесс взаимодействия финансового и товарного рынков. Показано, что причиной возникновения кризиса является нарушение баланса денег и товаров в экономике. Приведены условия мягкого и жесткого регулирования дисбаланса в экономике.
Ключевые слова: феноменологическая модель «деньги - товар - деньги», закон Ньюкомба -Фишера, закон Сея - Кейнса, дисбаланс финансового и товарного рынка, финансово-экономический кризис, инфляция.
Введение. Прошло немногим более пяти лет с момента финансово-экономического кризиса 20072008 гг., начавшегося в самой благополучной стране мира - США и охватившего практически всю мировую экономику. Несмотря на беспрецедентные меры по устранению причин этого кризиса, принятые со стороны правительств и представителей бизнеса ведущих стран мира, на горизонте вновь замаячил призрак нового кризиса, о неизбежности которого в ближайшее время (в 2014-2016 гг.) говорят многие ученые-экономисты и системные аналитики.
Попытки разобраться в причинах последнего кризиса пока не дали однозначного и четкого ответа [3, 4, 12, 15]. Одни специалисты говорят, что истоки глобального финансового кризиса кроются в «финансовых пирамидах» и «финансовых пузырях», созданных несколькими финансовыми магнатами, а также в неконтролируемом «печатном
станке», которым владеют банкиры США. Другие видят причину в объективно существующей закономерности развития мировой экономики, в основе которой лежат «длинные циклы» Н. Д. Кондратьева и связанные с ними более короткие циклы Жюг-ляра и Китчина [6, 14, 16]. При этом негативные последствия кризисов связываются с неумением правительств своевременно просчитать точки перехода экономики от роста к спаду и принять соответствующие меры.
На взгляд автора, наиболее точно причины мирового кризиса сформулировал один из ведущих лидеров антиглобализма, известный американский политик и общественный деятель Линдон Ларуш. В своем интервью [10] он назвал две причины финансово-экономического кризиса. Первая причина связана с «монетаризмом» как парадигмой современной экономики, вторая - обусловлена нерациональным использованием ограниченных природных ресурсов. Л. Ларуш так определил проблему глобального кризиса: «Текущий кризис невозможно обуздать и победить без решения этих двух проблем. Следует покончить с мировой монетаристской системой глобальных финансов и построить новую систему производственной экономики в соответствии с положениями концепции Вернадского. Иначе дальнейший прогресс человеческой цивилизации невозможен». Это высказывание в целом отражает существующие взгляды на проблемы современной экономики.
В данной статье рассматривается когнитивная модель взаимодействия финансового и товарного
рынков, лежащих в основе современной экономики, а также анализ условий, при которых между ними нарушается макроэкономический баланс, что приводит к финансово-экономическому кризису. Когнитивные модели нашли широкое применение для исследования слабоструктурированных систем, каковыми и являются социально-экономические, экологические, военные системы, уровень знаний о которых чаще всего бывает недостаточным для описания их формализованными математическими средствами [1, 8, 17].
Модель нарушения макроэкономического баланса. В основе капиталистической экономики лежит феноменологическая модель «деньги - товар -деньги» (Д ^ Т ^ Д), открытая А. Смитом и исследованная К. Марксом. Данная модель описывает преобразование финансового капитала в производство товаров и услуг и последующее его возвращение посредством торговли в финансовый капитал. Интенсивное развитие мировой финансовой системы, особенно во второй половине XX в., привело к появлению параллельной схемы преобразования финансового капитала «деньги - деньги» (Д ^ Д), основу которой составляет схема кредитования потребителей с определенной учетной ставкой.
Вследствие того, что скорость оборота Д ^ Д существенно превышает скорость оборота Д ^ Т ^ Д, то с точки зрения максимизации получаемой прибыли, которая является главным критерием капиталистической экономики, эта модель стала постепенно приобретать в современной экономике ведущую роль. В результате рост количества денег стал обгонять рост количества товаров, что привело к нарушению товарно-денежного баланса в экономической системе (закон Ньюкомба - Фишера [13]). Для уменьшения этого дисбаланса деньги стали все больше обмениваться на услуги, которые в большинстве своем имеют нематериальный характер. В соответствии с законами Сея - Кейнса предложение денег порождает спрос на товары и услуги, а затем новые предложения денег. При определенных параметрах этот процесс может приобретать катастрофический характер [5, 7].
Согласно закону Ньюкомба - Фишера для устойчивого функционирования экономики количество денег в экономике Ы(,) в любой момент времени , должно быть пропорционально стоимости произведенного продукта У (0:
(1)
где p(t) - индекс цен в текущий момент времени; ю = 1/Т - скорость оборота экономического цикла Д ^ Т ^ Д; T - период оборота цикла. В целях упрощения рассматриваемой модели будем полагать, что все денежные средства Ы(0 аккумулируются в банковской системе и затем предоставляются потребителям в форме кредитов, займов и ссуд под годовой банковский процент г. Далее эти денежные средства используются в реальной экономике для производства товаров и услуг в течение периода Т. По истечении одного оборота цикла Д ^ Т ^ Д общее количество денег в банковской системе составит
Т
Ы ^ + T) = Ы ^ )(1 + г )12, а за п оборотов при постоянной учетной ставке г будет равно
пТ
Ы ^ + пТ) = Ы ^ )(1 + г). Отсюда видно, что в силу только одного принципа функционирования банковской системы количество денег в экономике с течением времени непрерывно возрастает.
За период одного цикла Д ^ Т ^ Д объем произведенного валового продукта при темпе прироста Я( составит
У + Т) = У )(1 + Я,), а за п периодов он будет равен
У (, + пТ) = У (, )П (1 + Я,).
X=1
Согласно закону убывающей производительности [13] темпы роста экономики в рамках одного технологического уклада с течением времени уменьшаются. В результате этого объем произведенной продукции У(, + пТ) растет медленнее, чем денежная масса Ы(, + пТ).
Если скорость оборота ю постоянна, то для сохранения баланса (1) между индексами цен должно выполняться следующее соотношение:
Ы (,) = ^ У (,),
р^ + Т) (1 + г)
ю
= к,
р(1) 1 + % ' где kt - коэффициент изменения индекса цен.
Соответственно, за п периодов это соотношение составит
л+т=Пк,. (2)
р^) у *
При k* > 1 индекс цен будет непрерывно возрастать, что приведет к гиперинфляции и последующему за ней финансовому кризису.
- 37
Экономическая теория
12 (249)-2014
Темп роста
Таким образом, без определенного регулирования банковской учетной ставки невозможно обеспечить устойчивое развитие экономики. Таким «регулятором», как показал Дж. Кейнс [2], выступает государственный банк, который осуществляет эмиссию и стерилизацию денежной массы, а также устанавливает уровень рефинансирования для коммерческих банков.
Экономика устойчиво и эффективно развивается, если индекс цен непрерывно уменьшается и в пределе стремится к единице Mm p(t + nT) = \.
t -^да
Для этого необходимо, чтобы п 1 ИтП к = . 0)
s =1 p(t)
откуда следует, что коэффициент изменения индекса цен должен удовлетворять условию ks < 1, т. е. на
каждом цикле Д ^ Т ^ Д учетная ставка должна
12
удовлетворять неравенству r < (1 + Rs)T -1.
В этом случае «регулирование» банковской учетной ставки можно осуществить по следующей схеме. По данным статистики определяется тренд динамического ряда {Rs, s = 1, n} и рассчитывается его прогнозное значение Rn+1 на очередной п + 1 цикл (рис. 1).
Для сходимости ряда (3) достаточно, чтобы коэффициент изменения индекса цен ks удовлетворял соотношению
у = 9Е-06х3 + 0,001х +1,077 R2 = 0,942
5 10 15 20
Число экономических циклов
Рис. 1. Динамический тренд темпов изменения ВВП
25
к = e
2 s
где параметр а определяется из равенства
да да а
Е1п к* = -Етт = а = - 1п р^);
а = - 1п р^). Тогда учетная ставка находится из соотношения
(1 + rs)
1 + R..
= к
и равна
r =
К (1 + Rs)T -1
(s = 1,2,...).
(4)
Непрерывная коррекция банковской учетной ставки (4), учитывающая темпы роста реальной
экономики, является «мягкой» схемой регулирования.
Возможна и другая, «жесткая» схема регулирования денежной массы без коррекции банковской учетной ставки. Она заключается в проведении периодической стерилизации денежной массы при достижении определенного критического уровня. Этот уровень определяет и коэффициент роста индекса цен за некоторое число циклов. Приравнивая выражение для индексов цен (2) заданному критическому уровню у р(г+пТ)
=П к=ъ
Р(0 Я=1
получаем число циклов «*(у), по достижении которого нужно изымать накопившуюся денежную массу из оборота. На рис. 2 показаны графики изменения индекса цен при одной и другой схемах регулирования денежной массы в экономике.
Моменты достижения критического уровня денежной массы и индекса цен, по сути, и есть начало локального финансово-экономического кризиса. Рост потребительских цен, приводящий к снижению доходов трудящихся, снижение спроса и предложения на продукцию и услуги, нарастание социальной напряженности - все это приводит к необходимости принятия жестких мер по восстановлению макроэкономических балансов в экономике и ее оздоровлению. Несмотря на то, что кризис резко ухудшает общее состояние экономики, тем не менее при «жесткой» схеме регулирования он необходим во избежание более серьезных последствий.
В качестве примера рассмотрим российскую действительность. На рис. 3 показаны графики,
2,5 п
Индекс цен
10 15 20 25
Число экономических циклов
Рис. 2. Динамика изменения индекса цен при регулировании по схеме р1(п) (1) и р2(п) (2)
Индекс роста
25 20 15 10
1995
2000
2005
2010
2015
Рис. 3. Динамика индексов роста денежной массы и ВВП в 2000-2010 гг.: 1 - базовый индекс ростаЫ2; 2 - базовый индекс роста ВВП
1,52
Индекс роста Мг
у = 1,032*' R2 = 0,993
20 -, 15 -10 -5 -
♦ -1
-2
6 8 Индекс роста ВВП
Рис. 4. Статистическая зависимость денежной массы Ы2 от величины ВВП в индексной форме: 1 - базовый индекс ростаЫ2; 2 - степенная зависимость ростаЫ2
отражающие динамику индексов роста ВВП и денежной массы (агрегат М2) за 20002010гг., построенные по данным Росстата [11]. Видно, что к 2010 г., несмотря на кризис, индекс роста денежной массы почти в три раза превышал индекс роста ВВП.
По данным Росстата получена зависимость между величиной ВВП и объемом денежной массы в экономике за рассматриваемый период. Эта зависимость имеет вид (рис. 4):
M{t)
1,032
/ \1,52
f Y(t)Л
Y (to) y
(5)
M(t0)
С помощью выражений (1), (5) можно оценить динамику индекса инфляции в экономике. Полагая, что скорость оборота в экономике ю на ограниченном интервале времени изменяется незначительно, принимаем ю = const. Тогда из соотношения M (t ) _ p(t) Y (t )
M (to) p(to) Y (to)
получаем темп изменения индекса цен
"10,52
'"(t )
P(t ) P(to)
Y (t )
Y (to)
(6)
в интервале времени (,0, который и определяет динамику инфляции.
Тогда, согласно зависимости (6), при росте денежной массы среднегодовой индекс инфляции в экономике за 2000-2010 гг. составлял р = 1,11.
Из данного примера видно, что «поведение» отечественной финансовой системы полностью соответствует мировой динамике опережающего развития по отношению к материальному производству.
Именно поэтому, несмотря на накачку отечественной банковской системы в 2009-2010 гг. значительными финансовыми ресурсами, это не привело к оживлению и росту российской экономики. Темпы роста ВВП в последующие годы непрерывно снижались и достигли в 2013 г. в среднем 1,4%. Таким образом, проводимые в настоящее время Правительством РФ меры по «санации» банковской системы вполне оправданны и соответствуют «жесткой» схеме регулирования финансового сектора.
В условиях глобальной экономики, когда финансовые системы большинства стран
привязаны к одной денежной единице - доллару США, возникновение финансового кризиса в США неизбежно приводит к кризисным явлениям и в других странах. Из анализа данной модели также следует, что при снижении темпов развития мирового хозяйства (а это объективный процесс, связанный с исчерпанием возможностей современного технологического уклада [9]) экономика становится более чувствительной к нарушению баланса между количеством денег и располагаемым валовым продуктом. Увеличение предложения денег, которое в соответствии с законом Кейнса [2] должно вызывать спрос населения к товарам и услугам, не может быть обеспечено в силу низкой эффективности экономики. В результате возникает дисбаланс, который сразу же приводит к весьма ощутимым последствиям в социально-экономической сфере. Показательным примером служит крах ипотечной системы кредитования в США [15], когда даже при ставке в 1,0-1,5 % ипотечного кредитования большая часть населения этой страны отказалась от выплаты полученных кредитов. Подобные примеры мы можем также наблюдать в странах Европейского союза и в России.
Заключение. Рассмотренная макроэкономическая модель устойчивости, основанная на балансе финансового и товарного рынков, является достаточно упрощенным представлением механизма возникновения финансово-экономического кризиса. Тем не менее она подтверждает «монетаристскую» гипотезу возникновения финансово-экономических кризисов и позволяет объяснить основные направления и характер возможных антикризисных мер. Дальнейшим развитием данного подхода является анализ соответствующих балансов между финансовым, товарным рынками и рынком труда, а также их взаимодействие с внешними рынками.
Список литературы
1. Авдонин Б. Н., Хрусталёв Е. Ю., Хрусталев О. Е. Когнитивная методология структуризации знаний для изучения и применения финансово-экономических инноваций // Финансовая аналитика: проблемы и решения. 2013. № 35. С. 2-13.
2. Архитектор макроэкономики (Джон Мей-нард Кейнс и его макроэкономическая теория). Ростов-на-Дону: Изд-во «Феникс», 1997.
3. Глазьев С. Ю. Глобальный кризис, его российское преломление и реакция федеральных властей // Российский экономический журнал. 2008. № 9-10.
4. Гриняев С. Н., Фомин А. Н. Мировая экономика: реальность или фикция. М.: Изд-во «Фонд ИВ», 2008.
5. Капица С. П., Курдюмов С. П., Малинецкий С. П. Синергетика и прогнозы будущего. М.: Наука, 1997.
6. КондратьевН. Д. Большие циклы конъюнктуры и теория предвидения. М.: Экономика, 2002.
7. Лебедев В. В., Лебедев К. В. Математическое и компьютерное моделирование экономики. М.: Изд-во «НВТ-Дизайн», 2002.
8. Макаренко Д. И. Когнитивный подход к анализу и прогнозированию развития социально-экономических систем и ситуаций // Успехи современного естествознания. 2004. № 5.
9. Медоуз Д., Рандерс Й. Пределы роста: 30 лет спустя. М.: Академкнига, 2008.
10. Наш последний шанс. URL: http://zavtra. ru/content/view/2009-10-2113.
11. Россия в цифрах. М.: Росстат, 2013.
12. Рябошапко В. А., Фомин А. Н. Иерархия кризисов // Вестник Академии военных наук. 2008. № 1(26).
13. Столерю Р. Равновесие и экономический рост. М.: Статистика, 1974.
14. Сценарий и перспективы развития России / под ред. В. А. Садовничего и др. М.: ЛЕНАНД, 2011.
15. Финансовый кризис в России и в мире / под ред. Е. Т. Гайдара. М.: Прогресс, 2009.
16. Форрестер Дж. Мировая динамика. М.: Наука, 1978.
17. Хрусталёв Е. Ю. Когнитивная модель развития банковской системы РФ // Экономика и математические методы. 2011. Т. 47, № 2.
Economic theory
COGNITIVE MODEL OF CREATION OF FINANCIAL AND ECONOMIC CRISIS
Aleksandr I. BURAVLEV
Abstract
This article describes a cognitive model analysis of reasons of occurrence of the financial and economic crisis, in which basis the process of interaction of financial and commodity markets. The author shows that the crisis is an infringement of balance of money and goods in the economy. The paper presents the conditions of soft and hard regulation imbalances in the economy.
Keywords: phenomenological model "money-goods-money", Newcomb - Fisher law, Sowing -Keynes law imbalances in financial and commodity markets, financial and economic crisis, inflation
References
1. Avdonin B. N., Khrustalev E. Iu., Khrusta-lev O. E. Kognitivnaia metodologiia strukturizatsii znanii dlia izucheniia i primeneniia finansovo-eko-nomicheskikh innovatsii [Cognitive methodology for structuring knowledge for the study and application of financial and economic innovation]. Finansovaia anali-tika: problemy i resheniia, 2013, no. 35, pp. 2-13.
2. Arkhitektor makroekonomiki (Dzhon Meinard Keins i ego makroekonomicheskaia teoriia) [The architect of macroeconomics (John Maynard Keynes and his macroeconomic theory)]. Rostov-on-Don, Phoenix Publ., 1997.
3. Glaz'ev S. Iu. Global'nyi krizis, ego rossiiskoe prelomlenie i reaktsiia federal'nykh vlastei [Global crisis, its Russian refraction and reaction of the federal authorities]. Rossiiskii ekonomicheskii zhurnal, 2008, no. 9-10.
4. Griniaev S. N., Fomin A. N.Mirovaia ekonomi-ka: real'nost' ili fiktsiia [The world economy: fact or fiction]. Moscow, YVES Publ., 2008.
5. Kapitsa S. P., Kurdiumov S. P., Malinetskii S. P. Sinergetika i prognozy budushchego [Synergetics and forecasts of the future]. Moscow, Nauka Publ., 1997.
6. Kondrat'ev N. D. Bol'shie tsikly kon'iunktury i teoriia predvideniia [Large cycles of prosperity and theory of foresight]. Moscow, Ekonomika Publ., 2002.
7. Lebedev V. V., Lebedev K. V. Matematicheskoe i komp 'iuternoe modelirovanie ekonomiki [Mathematical and computer modeling of economics]. Moscow, NVT Design Publ., 2002.
8. Makarenko D. I. Kognitivnyi podkhod k analizu i prognozirovaniiu razvitiia sotsial'no-eko-nomicheskikh sistem i situatsii [Cognitive approach to analysis and forecasting of socio-economic systems and situations]. Uspekhi sovremennogo estestvoznaniia, 2004, no. 5.
9. Medouz D., Randers I. Predely rosta: 30 let spustia [Limits to growth: 30 years later]. Moscow, Akademkniga Publ., 2008.
10. Our last chance. Available at: http://zavtra. ru/content/view/2009-10-2113.
11. Rossiia v tsifrakh [Russia in figures]. Moscow, Rosstat Publ., 2013.
12. Riaboshapko V. A., Fomin A.N. Ierarkhiia krizisov [Hierarchy of crises]. VestnikAkademii voen-nykh nauk, 2008, no. 1(26).
13. Stoleriu R. Ravnovesie i ekonomicheskii rost [Balance and economic growth]. Moscow, Statistika Publ., 1974.
14. Stsenarii i perspektivy razvitiia Rossii [Scenario and prospects of development of Russia]. Ed. by V.A. Sadovnichii etc. Moscow, Lenand Publ., 2011.
15. Finansovyi krizis v Rossii i v mire [Financial crisis in Russia and in the world]. Ed. by E. T. Gaidar. Moscow, Progress Publ., 2009.
16. Forrester Dzh. Mirovaia dinamika [Global dynamics]. Moscow, Nauka Publ., 1978.
17. Khrustalev E. Iu. Kognitivnaia model' razvitiia bankovskoi sistemy Rossiiskoi Federatsii [Cognitive model of development of the banking system of Russian Federation] . Ekonomika i matematicheskie metody, 2011, vol. 47, no. 2.
Aleksandr I. BURAVLEV
46th Central Scientific and Research Institute of Ministry of Defense of Russian Federation, Moscow, Russian Federation [email protected]
