CC BY
92
УДК 332.1
Барсуков Р.Ю. студент магистратуры 2 курс, направление «Экономика» научный руководитель: Каргин Ю.И., к.э.н.
доцент кафедра экономики Саранский кооперативный институт (филиал) Российского университета кооперации
Россия, г. Саранск
КЛАССИФИКАЦИЯ ТИПОВ ФИНАНСОВОЙ УСТОЙЧИВОСТИ И ФАКТОРОВ НА НЕЕ ВЛИЯЮЩИХ
Аннотация: В статье представлена классификация типов финансовой устойчивости, доработанная авторами с учётом неплатежей и нарушений финансовой дисциплины. Представлена и обоснована классификация типов финансовой устойчивости по абсолютным показателям. Разработана модель показателей внутреннего анализа финансовой устойчивости. По результатам исследования авторы делают вывод, что каждая группа коэффициентов отражает определенную сторону эффективности финансового менеджмента, в частности финансовую устойчивость коммерческой организации.
Ключевые слова: финансовая устойчивость, факторы, классификация, типы финансовой устойчивости.
Barsukov R. Yu. undergraduate 2nd year, direction "Economics" supervisor: Kargin Yu.I., candidate of economic Sciences
associate professor department of economics Saransk cooperative Institute (branch) Of the Russian University of cooperation
Russia, Saransk
CLASSIFICATION OF TYPES OF FINANCIAL STABILITY AND
FACTORS AFFECTING IT
Annotation: The article presents a classification of types of financial stability, modified by the authors taking into account non - payments and violations of financial discipline. The classification of types of financial stability by absolute indicators is presented and justified. A model of indicators for internal analysis of financial stability has been developed. Based on the results of the study, the authors conclude that each group of coefficients reflects a certain
aspect of the effectiveness of financial management, in particular the financial stability of a commercial organization.
Key words: financial stability, factors, classification, types of financial stability.
Хорошей характеристикой устойчивости предприятия является его способность развиваться в изменчивых условиях внутренней и внешней среды. Для этого коммерческая организация должна обладать гибкой структурой финансовых ресурсов и при необходимости иметь возможность привлекать заемные средства, т.е. быть кредитоспособной. Классификация типов финансовой устойчивости по таким признакам, как неплатежи и нарушение финансовой дисциплины, представлена на рисунке 1 [4, с. 21].
Рисунок 1 - Классификация типов финансовой устойчивости с учётом неплатежей и нарушений финансовой дисциплины На финансовую устойчивость предприятия влияет огромное многообразие факторов. Их можно классифицировать по месту возникновения - на внешние и внутренние, по важности результата - на основные и второстепенные, по структуре - на простые и сложные, по времени действия - на постоянные и временные. Внутренние факторы зависят от организации работы самой коммерческой организации. Внешние же - от решений руководства и коллектива предприятия по понятным причинам не зависят. Компетенция и профессионализм менеджеров коммерческих организаций, их умение учитывать изменения внутренней и
внешней среды, слаженность работы коллектива являются почти во всех случаях самыми важными факторами финансовой устойчивости. К внешним факторам относится влияние общих экономических и социальных условий хозяйствования. Коэффициенты финансовой устойчивости удобны тем, что они позволяют определить влияние различных факторов на изменение финансового состояния предприятия.
Однако нельзя забывать, что относительные финансовые показатели являются лишь ориентировочными индикаторами финансового состояния предприятия, его платежеспособности и кредитоспособности. Вернемся еще раз к оценке источников формирования имущества коммерческой организации и определим абсолютные показатели, которые характеризуют финансовую устойчивость. Абсолютным показателем финансовой устойчивости являются показатели, характеризующие уровень обеспеченности оборотных активов источниками их формирования. При дальнейшем анализе финансовой ситуации на предприятии с использованием названных показателей выделяют четыре типа финансовой устойчивости (рисунок 2).
Характеристику приведенных на рисунке 2 типов финансовой устойчивости дополняют соответствующие показатели, с помощью которых можно составить полную картину финансового состояния коммерческой организации. Поток текущих хозяйственных операций меняет определенное однажды состояние финансовой устойчивости, будучи причиной перехода из одного типа устойчивости в другой. Задача финансового менеджера - так спланировать финансовые и материальные потоки, чтобы их следствием было улучшение финансового состояния коммерческой организации. Для этого необходимо умение определять предельные границы изменения источников средств для покрытия вложений капитала в основные фонды или производственные запасы [3, с. 109]. В том случае, когда финансовое положение неустойчиво, его следует исправить путем оптимизации структуры пассивов, а также путем обоснованного снижения уровня запасов и готовой продукции на складе.
Рисунок 2 - Классификация типов финансовой устойчивости по абсолютным
показателям
Чтобы снять финансовое напряжение, коммерческой организации необходимо выяснить причины резкого увеличения на конец года производственных запасов, незавершенного производства, готовой продукции и товаров, это задачи внутреннего финансового анализа. Они сгруппированы на рисунке 3 [2, с. 119]. В рамках внутреннего анализа осуществляется углубленное исследование финансовой устойчивости предприятия на основе построения баланса неплатежеспособности, включающего взаимосвязанные группы показателей, которые приведены на рисунке 3.
Рисунок 3 - Показатели внутреннего анализа финансовой устойчивости
Приведённый перечень коэффициентов финансовой устойчивости позволяет сделать следующие выводы:
а) большинство коэффициентов имеют целью оценить структуру источников финансирования. Поэтому главной задачей оценки финансовой устойчивости коммерческой организации можно считать определение степени зависимости его деятельности от заёмных источников и достаточности собственного капитала с учётом структуры активов;
б) многие коэффициенты взаимозависимы друг от друга - уровень одного влияет на уровень другого;
в) есть несколько коэффициентов, дающих одну и туже информацию, но рассчитываемых разными способами, что позволяет выбрать для оценки финансовой устойчивости один из них;
г) некоторые коэффициенты не универсальны, имеют ограниченную сферу применения, зависящую от наличия или отсутствия определённых
условий (например, сферы деятельности коммерческой организации, наличия долгосрочных обязательств и т.д.) [1, с. 103].
Всё это приводит к тому, что на практике для оценки финансовой устойчивости далеко не всегда обязательно пользоваться всем набором коэффициентов. Целесообразно определить ключевые из них, позволяющие принимать конкретные решения, связанные с уровнем финансовой устойчивости коммерческой организации.
По нашему мнению, финансовая устойчивость представляет собой результат обобщения теоретических знаний по эффективному управлению финансовой устойчивостью коммерческих организаций с целью выполнения намеченных планов и стратегических целей.
Резюмируя вышеизложенное, финансовые отношения коммерческой организации возникают в процессе создания ее собственных источников на денежной основе и на показателях финансовой устойчивости. В системе финансового менеджмента формируются доходы, осуществляется привлечение кредитных ресурсов с целью финансирования хозяйственных операций, происходит распределение прибыли, полученной от деятельности, и ее использование на развитие коммерческой организации. Результатом и главным показателем функционирования финансового менеджмента является финансовая устойчивость коммерческой организации.
Платежеспособность предприятия представляет собой способность своевременно погашать задолженность, наличие у него текущих активов, оборотных средств, достаточных для обеспечения нужд производства и погашения долгов. Для оценки и диагностики финансовой устойчивости, платежеспособности и ликвидности коммерческой организации привлекаются данные бухгалтерского баланса, если текущие активы принимают краткосрочные долги, то баланс ликвиден, т. е. предприятие может функционировать в ближайшей перспективе.
Следовательно, каждая группа коэффициентов отражает определенную сторону эффективности финансового менеджмента, в частности финансовую устойчивость коммерческой организации.
Использованные источники:
1. Балакирева, Л.В. Финансовый менеджмент. / Л.В. Балакирева. - М.: Межрегиональный открытый социальный институт MO.zip [Электронный ресурс]: Режим доступа: Балакирева Л.В.Лосх
2. Володин, А.А. Управление финансами (Финансы предприятия) / А. А, Володин. - М. : Инфра - М, 2019. - 540 с.
3. Жилкина, А.Н. Управление финансами. Финансовый анализ предприятия: учебник / А.Н. Жилкина. - М.: ИНФРА-М, 2018. - 332 с.
4. Ковалев, А.П. Финансовый анализ и диагностика банкротства: Учеб. пос. / А.П. Ковалев. - М.: Экономическая академия, 2019. - 386 с.
