CC BY
364
Вестник Института экономики Российской академии наук
3/2020
Р.С. КУЗНЕЦОВ
студент Санкт-Петербургского государственного экономического
университета
Н.С. СЛАВЕЦКАЯ
кандидат экономических наук, преподаватель Санкт-Петербургского государственного экономического университета
Т.Г. ТУМАРОВА
кандидат экономических наук, профессор, директор Института магистратуры Санкт-Петербургского государственного экономического
университета
КАТАР НА ЕВРОПЕЙСКОМ РЫНКЕ СЖИЖЕННОГО ПРИРОДНОГО ГАЗА
В статье рассматривается проблема конкурентоспособности катарского сжиженного природного газа (СПГ). Дана характеристика современного состояния производства и транспортировки катарского СПГ в европейские страны. Приведены результаты анализа объемов и доли поставок сжиженного природного газа из Катара. На основе SWOT-анализа дается оценка конкурентоспособности СПГ из Катара на европейском рынке.
Ключевые слова: рынок природного газа, сжиженный природный газ, предложение СПГ, спрос на энергоресурсы, цена СПГ. JEL: F14, F23.
DOI: 10.24411/2073-6487-2020-10031
Ускоренное внедрение новых технологий и трансформация всего геополитического пространства вызвали значительные изменения ситуации на мировом рынке газа. Сланцевая революция и развитие технологий СПГ привели к нарушению сложившихся ранее региональных энергетических балансов. Эти изменения стали драйверами для осуществления сложных торговых операций в глобальном масштабе. Спрос на природный газ непрерывно растет. Его потребление увеличилось в 2018 г. примерно на 4,6%, что является самым высоким показателем начиная с 2010 г. Причем наблюдается увеличение импорта европейскими странами как трубопроводного, так и сжиженного газа
(см. рис. 1). Спрос именно на СПГ растет максимальными темпами во всем мире, а его производство, транспортировка и использование с каждым годом все более востребованы. Ввод в эксплуатацию в 2018 г. мощностей по сжижению более 50 млн т в год (72 млрд куб. м) позволил увеличить объемы торговли СПГ на 10%, доведя их до 420 млрд куб. м в год1. В 2018 г. общий мировой танкерный парк СПГ вырос на 11,5%, но выросли и ставки по фрахтованию.
Глобальная торговля газом быстро расширяется благодаря значительному росту спроса и наличию больших запасов природного газа в Катаре, Австралии, США и в Российской Федерации. Торговля сжиженным природным газом является единственным реализуемым вариантом торговли между континентами. В последние два десятилетия наблюдается волна инвестиций в инфраструктуру экспорта СПГ. Крупные компании топливно-энергетического комплекса (например, Газпром, Total и Qatar Petroleum) активно развивают СПГ-проекты, строят собственные танкерные флоты. Страны-импортеры, в свою очередь, активно развивают инфраструктуру СПГ, строят терминалы по приему и регазификации сжиженного природного газа.
Катарская экономика является одной из самых быстрорастущих в мире, а ее основу составляют добыча и переработка топливных полезных ископаемых, прежде всего газа. В 1970-х годах огромные запасы природного газа были обнаружены на шельфовом Северном месторождении, которое пересекает морскую границу между Катаром и Ираном, причем большая часть месторождения находится в катар-ских водах. Северное месторождение остается крупнейшим из когда-либо найденных месторождений попутного нефтяного газа с запасами, которых при сохранении текущего уровня добычи в 77 млн т в год хватит еще на 130 лет. Катар занимает третье место в мире по доказанным запасам природного газа. В 2018 г. они составляли 24,7 трлн куб.м., или 12,5% мировых запасов.
В 2017 г. Катар объявил о выходе из ОПЕК, что явилось стратегическим ответом страны на изменение энергетического ландшафта в Персидском заливе и продолжавшийся около 18 месяцев бойкот со стороны Саудовской Аравии, Объединенных Арабских Эмиратов, Бахрейна и Египта. Еще одна из причин выхода из организации - неодобрение страной усиливающегося влияния Саудовской Аравии на деятельность ОПЕК [1]. Решение о выходе из ОПЕК объясняется правительством страны желанием сосредоточиться в первую очередь на добыче газа, а не нефти. Несмотря на то, что страна открыла нефть в 1939 г., через год после Саудовской Аравии и Кувейта, а присоедини-
1 Global Gas Security Review. 2019. International Energy Agency, September 2019. www. iea.org/reports/global-gas-security-review-2019.
лась к ОПЕК в 1961 г., крупным игроком на мировом нефтяном рынке она так и не стала, что во многом обусловлено ограничением объемов экспорта стандартами ОПЕК.
Источник: составлено авторами по: Global gas report. 2019. The SNAM, International
Gas Union, 2019. www.igu.org/research/global-gas-report-2019.
Рис. 1. Динамика импорта природного газа в страны Европы, млрд куб.м.
Выбор Катара в пользу сжиженного природного, а не трубопроводного газа во многом обусловлен географическим положением страны и возможностью поставлять газ как на рынки Азии, так и в Европу. Цепочка создания стоимости сжиженного природного газа отличается от трубопроводного по двум основным технологическим характеристикам. Во-первых, необходимо сжижать природный газ при очень низкой температуре, чтобы повысить его плотность. Во-вторых, необходимо осуществлять регазификацию СПГ на терминале страны-импортера. Использование данных технологий значительно повышает стоимость сжиженного природного газа по сравнению с трубопроводным. Однако сравнительное преимущество СПГ заключается в том, что стоимость его транспортировки на дальние расстояния зачастую дешевле, чем транспортировка по трубопроводам. Востребованность СПГ повышается также по мере развития технологий плавучей регазификации.
Известно, что большая часть европейского импорта газа в целом -это поставки по трубопроводам из России. СПГ играет важную роль, например, для Великобритании и части государств Южной Европы. При этом почти половину европейского сжиженного природного газа поставляет Катар, который является лидирующим экспортером сжиженного природного газа по миру в целом (см. рис. 2.). В то же время нужно отметить, что, несмотря на самый крупный объем экспорта, доля Катара на мировом рынке снижается. Это объясняется стабильностью производства, в то время как другие страны экспорт СПГ наращивают.
я Катар 24,9%
■ Австралия 21,7%
■ Малайзия 7,7%
■ США 6,7%
■ Нигерия 6,5%
■ Россия 6%
■ Индонезия 1,8%
■ Тринидад 3,9%
■ Алжир 3,3%
■ Оман 3,1% Папуа-Новая Гвинз я 2,2% Другие страны 9,2%
Источник: составлено авторами по: World LNG report 2019. International gas union (IGU).2019. www.igu.org/sites/default/files/node-news_item-field_file/IGU%20Annual%20 Report%202019_23%20loresfinal.pdf.
Рис. 2. Рыночная доля государств -- экспортеров СПГ в 2018 г.
Производство катарского СПГ осуществляется в промышленном центре Рас-Лаффан на побережье Персидского залива. Государственная компания Qatar Petroleum является основным акционером проекта по производству СПГ - Qatargas. В 2016 г. Qatargas был объединен с компанией RasGas2. В данном проекте также принимают участие следующие компании: ExxonMobil, ConocoPhillips, Total, Shell, Mitsui и Marubeni. Система заводов Qatargas представляет собой один из крупнейших в мире мегапроектов по производству сжиженного природного газа. На заводе действует 14 производственных линий. Компания также планирует нарастить производство до 110 млн т в год к 2025 г. Оценивая СПГ-проекты Катара, стоит также обратить внимание на танкерный флот этой страны, который обеспечивает независимость Катара от стран-транзитеров. Крупнейшим игроком здесь выступает компания Qatar gas transport company Ltd. «Nakilat». В 2018 г. компания владела танкерным флотом из 65 судов (включая 20 стандартных судов, 31 Q-Flex и 14 Q-Max судов) (см. рис. 3). Nakilat осуществляет транспортировку по всему миру более 60% природного газа, производимого Катаром. Компания активно диверсифицирует свой флот и развивает судоходный потенциал для поддержки новых рынков СПГ3.
Важным фактором в торговле сжиженным природным газом является наличие у страны-импортера разгрузочных терминалов. В настоящее время в Европе функционируют 24 таких термина-
2 Официальный сайт Qatar gas Company. Qatargas. www.qatargas.com/english/.
3 Nakilat annual report. 2018. Qatar gas transport company Ltd. «Nakilat» (QPSC). 2018. www.nakilat.com/annual-report-2/.
лов. Qatar Petroleum выступает акционером некоторых европейских СПГ-терминалов. Например, эта компания владеет 67,5% терминала South Hook. В Европе также намечено построить еще 12 регазифика-ционных терминалов. Катар планирует наращивать строительство собственных терминалов по приему СПГ, рассматривая их наличие как важнейшее конкурентное преимущество. Но нужно отметить, что в настоящее время европейские СПГ-терминалы не работают на полную мощность [2], что в Европейском союзе рассматривается как важный элемент обеспечения энергетической безопасности. Там полагают, что безопасность поставок газа в Европу может быть более эффективно защищена за счет сохранения неиспользуемых мощностей (например, СПГ-терминалов), чтобы они могли быть задействованы в случае нарушения поставок от ключевых стран - экспортеров (например, России). В этом случае ЕС может увеличить объемы потребления сжиженного природного газа, задействовать новых поставщиков СПГ или заключить новые долгосрочные контракты с уже существующими поставщиками.
■ Стандартные суда - 20 (выеспшосгь: 145- 170
ТЫС. Ky6jM.)
■ Q-Flex-31 (вместимость : 210 - 217
ТЫС. куб-Ы.)
- Q-Max -14 (Емесгимсхть : 263 - 266
ТЫС. Куб -М.) Плавучая
регдзи фи тади онндя установка (ЛЕТУ) -1
Источник: составлено авторами по: Nakilat annual report. 2018. Qatar gas transport company Ltd. «Nakilat» (QPSC). 2018. www.nakilat.com/annual-report-2. Рис. 3. Танкерный флот Qatar gas transport company Ltd. «Nakilat» в 2018 г.
Европейские страны взаимодействуют с несколькими поставщиками СПГ из разных государств. Крупнейшими выступают компании из Катара, Нигерии, Алжира, Российской Федерации, Норвегии и США. Стоит также отметить, что в настоящее время Катар является самым дешевым производителем на мировом рынке СПГ4. Стоимость катарского СПГ в Европе составляет менее 6 $/ММВШ5. Сред-
4 IAEE Energy Forum U.S. LNG Exports Could Prove a Game Changer in the Global Gas Market. www.iaee.org/EN/publications/newsletterdl.aspx?id=368.
5 MMBtu - миллион британских тепловых единиц (используется на международных торговых биржах при расчете котировок газа).
ние издержки Катара на добычу газа составляют 2 $/ММВШ, сжижение - около 1,5 $/ММВШ и стоимость фрахта в Северо-Западную Европу - около 1,2 $/ММВШ [3]. По прогнозу Оксфордского института энергетических исследований, и в дальнейшем при разработке новых проектов стоимость катарского сжиженного природного газа будет ниже, чем у большинства других поставщиков (см. рис. 4). СПГ из Катара по стоимости будет проигрывать только газу из Нигерии. Согласно прогнозу, стоимость катарского сжиженного природного газа на рынках Северо-Западной Европы в 2025 г. будет на 1,1 $/ММВШ, или на 21%, ниже, чем российского (проект Арктик-СПГ 2), на 2,1 $/ММВШ, или на 40%, ниже, чем мозамбикского и на 2,6 $/ММВШ, или на 50%, ниже, чем газа, поставляемого из Западной Канады. Также нужно отметить самые низкие относительно других указанных проектов затраты Катара на сжижение: на 0,1 $/ММВШ ниже, чем в Нигерии, на 2,5 $/ММВШ ниже, чем в России, на 2,1 $/ ММВШ ниже, чем в Мозамбике и на 1,7 $/ММВШ ниже, чем в Западной Канаде. Стоимость фрахта для Катара относительно высока, что объясняется его географическим расположением. Поэтому для Нигерии и России затраты на фрахт ниже на 0,5 и 0,7 $/ММВШ соответственно. В то же время затраты Западной Канады на фрахт выше катарских на 0,8 $/ММВШ.
■ ■III
Катар Нигерия Россия (Арктик Мозамбик Западная
■ Добыча газа | Сжижение ■ Фрахт
Источник: составлено авторами по: [3].
Рис. 4. Ожидаемая стоимость сжиженного природного газа новых проектов на рынках Северо-Западной Европы в 2025 г. (по показателям «Добыча газа», «Сжижение», «Фрахт», $/ММВШ).
Крупнейшими импортерами сжиженного природного газа среди европейских стран в 2018 г. являлись Испания, Франция, Италия и Великобритания (см. табл. 1). В настоящее время Катар также пытается наладить долгосрочное сотрудничество по поставкам СПГ с одним из крупнейших потребителей энергии в Европе - Германией, что может отрицательно сказаться на конкурентоспособности трубопроводного газа из России [4].
Таблица 1
Экспортеры СПГ в страны Европы в 2018 г., млрд куб. м
Куда Откуда
США Перу Тринидад и Тобаго Норвегия Российская Федерация Катар Алжир Ангола Египет Нигерия Африка Всего экспорт
Бельгия - - - 0,1 0,8 2,7 - 0,1 - - - 3,7
Франция 0,5 0,3 0,1 1,5 1,5 1,1 4,0 0,1 0,4 3,6 - 13,1
Италия 0,5 - - 0,1 - 6,3 0,7 - 0,2 0,1 0,1 8
Испания 0,3 1,7 2,2 0,6 0,9 3,4 1,5 0,1 - 4,1 0,1 14,9
Великобритания 1,2 0,1 0,8 0,2 1,7 2,9 0,3 - 0,2 - 0,1 7,5
Другие страны 1,1 0,3 0,2 2,0 2,0 3,1 1,1 0,2 - 2,5 0,1 12,6
Всего: 3,6 2,4 3,3 4,5 6,9 19,5 7,6 0,5 0,8 10,3 0,4 59,8
Источник: составлено авторами по: BP Statistical Review of World Energy. 2019. British Petroleum.2019. www.bp.com/en/global/corporate/news-and-insights/press-releases/bp-statistical-review-of-world-energy-2019.html.
Поставки СПГ из Катара в общей структуре импорта европейских стран составляют 32% всего объема поставок и являются наибольшими по сравнению с другими поставщиками, что говорит о лидирующем на настоящий момент положении страны на этом рынке. В планах Катара предусмотрено дальнейшее развитие взаимоотношений с европейскими потребителями. Однако, несмотря на значительную долю Катара, не стоит забывать о перспективах роста мощностей по сжижению в других странах. Так, в период с 2020 по 2024 гг. российский Газпром планирует ввести в эксплуатацию несколько заводов СПГ, общей номинальной мощностью в 29,5 млн т в год. Наибольшая доля будущих объемов поставок российского сжиженного природного газа будет, скорее всего, нацелена именно на европейский рынок и будет конкурировать с СПГ других поставщиков, включая Катар. При этом один из важнейших инструментов России в борьбе за европейский рынок, учитывая, что ПАО «Газпром» осуществляет почти половину
всех продаж природного газа в страны ЕС по трубопроводам, - возможность снижать цены с целью закрепления своих рыночных позиций. Россия также имеет возможность реализовать стратегию, которая может обеспечить выгоды в долгосрочной перспективе, вызвав ценовую войну в попытке не только удержать свои текущие рынки, но и расширить их. Отметим, что в последние годы США и Австралия также уже вложили существенные объемы инвестиций в проекты по производству СПГ6.
Активная внешняя политика Катара и его стремление играть ключевую роль на мировом рынке СПГ могут вести к усилению ответных мер со стороны стран - конкурентов. Например, Египет в состоянии ввести технические барьеры, препятствующие Катару транспортировать СПГ через Суэцкий канал по причинам, связанным с безопасностью и страховыми взносами. В таком случае экспорт катарского сжиженного природного газа в Европу будет осуществляться через Африканский Рог, что приведет к росту стоимости транспортировки. При таком сценарии могут вырасти поставки трубопроводного газа из России, а американский и российский СПГ для стран ЕС будет более привлекательным с точки зрения цены, чем катарский. Возможное ухудшение в отношениях между странами персидского залива также может вынудить катарские власти пойти на переговоры о заключении новых долгосрочных контрактов на поставку СПГ как в Европу, так и на Дальний Восток [2]. В условиях неопределенности и политической нестабильности Катар будет должен гарантировать бесперебойность поставок сжиженного природного газа и убедить потенциальных покупателей в их устойчивости.
Оценивая перспективы Катара и других стран - экспортеров СПГ на европейском рынке, нужно учитывать, что все основные сценарии от мировых нефтегазовых и консалтинговых компаний (IEA, USEIA, BP, Shell) - за последние пять лет они почти не менялись -предусматривают рост доли природного газа в мировом энергобалансе на период до 2040 г. примерно на 1,7% в год. Таким образом, доля газа составит в 2040 г. 24-25% (см. рис. 5). Согласно прогнозам, газ обгонит уголь как второй по величине источник энергоснабжения после нефти. Наращивание масштабов поставок сжиженного природного газа в Европу и соответствующее развитие газовой инфраструктуры, учитывая экологичность данного вида сырья и стремление европейских стран к снижению выбросов, станут дополнительными факторами роста спроса на СПГ.
6 LNG in Europe 2018.An overview ofLNG import terminals in Europe. King&Spalding.2018. www.kslaw.eom/attachments/OOO/OO6/OlO/original/LNG_in_Europe_2Ol8_-_An_Over-view_of_LNG_Import_Terminals_in_Europe.pdf?1530031152.
В первой половине 2020 г. мировые рынки столкнулись с беспрецедентной ситуацией - обвальным падением цен нефть и спроса на энергоресурсы из-за пандемии СОУГО-19. Отметим и снижение цен на газ на европейских хабах ТТБ и ЫВР, на что наряду с пандемией повлиял и фактор сезонности. Естественно, значительное снижение цен на энергоресурсы ведет к снижению доходов компаний топливно-энергетического сектора и соответственно к снижению показателей САРЕХ и ОРЕХ, что обусловит перенос сроков ввода в эксплуатацию новых проектов по производству СПГ. Тем не менее влияние пандемии СОУГО-19, скорее всего, будет относительно краткосрочным, а на период до 2040 г. обусловит лишь незначительное снижение темпов роста спроса на природный газ. Развитие рынка природного газа продолжится, а его доля в общем энергобалансе стран в средне- и долгосрочной перспективе будет увеличиваться.
IEA NP5 BP ET EQ Reform Exxon EIA IEEJ OPEC
Mobil
Источник: составлено авторами по: [3].
Рис. 5. Доля природного газа в мировом энергобалансе в 2040 г. (Прогнозы нефтегазовых и консалтинговых компаний).
Судя по результатам SWOT-анализа (см. табл. 2), Катар сохранит устойчивые позиции на рынке энергоресурсов и в дальнейшем будет оставаться основным конкурентом трубопроводному газу в Европе. Среди важнейших преимуществ Катара - возможность увеличения производства СПГ на уже введенных в эксплуатацию заводах, что устраняет риск внезапного роста затрат или перерасхода средств на строительство, а также возможность введения компанией Qatargas новых мощностей. Еще одним важным конкурентным преимуществом Катара является наличие собственного танкерного флота под управлением Qatar gas transport company Ltd. «Nakilat». Сравнительно невысокая цена на катарский СПГ, обеспечиваемая низкими затратами на добычу и низкими издержками на сжижение, также оказывает положительное влияние на перспективы страны на европейском рынке. Однако необходимо отметить следующие факторы, способные в значительной мере
Таблица 2
БШОТ-анализ катарского сжиженного природного газа
на европейских рынках
Сильные стороны: Слабые стороны:
- значительные доказанные запасы природного газа в стране в размере 24,7 трлн куб.м, или 12,5% общемировых запасов; - наибольший объем производства сжиженного природного газа в мире в объеме 70 млн т; - поддержка Qatargas со стороны государства, являющегося основным акционером компании; - налаженный производственный процесс, выраженный в бесперебойном функционировании всех введенных в эксплуатацию производственных линий; - крупный танкерный флот, насчитывающий 65 судов; - катарский СПГ уже занимает значительную долю рынка Европы - 32%; - конкурентоспособная цена на катар-ский СПГ; - широкая сеть доставки СПГ. - технические возможности ряда европейских терминалов по приему СПГ-танкеров не позволяют обслуживать крупные танкеры из Катара; - введение в строй новых линий по производству СПГ потребует от Qatargas значительных инвестиций и соответственно изъятия части денежных средств из оборота компании.
Возможности: Угрозы:
- увеличение производственных мощностей до 110 млн т в год к 2025 г.; - реализация совместного проекта по постройке СПГ-терминала в Германии; - увеличение спроса на СПГ в Европе за счет стремления стран ЕС диверсифицировать поставки газа. - конкуренция со стороны дешевого трубопроводного газа; - конкуренция со стороны других стран, наращивающих объемы производства и поставок СПГ (в частности, России, США и Австралии); - ухудшение политической обстановки и взаимоотношений между арабскими странами.
Источник: составлено авторами.
повлиять на позиции катарского СПГ: усиление конкуренции на мировом рынке СПГ, вызванное появлением новых экспортеров; увеличение объемов производства СПГ и его предложения, что может значительно снизить мировые цены на сжиженный природный газ [3]; наличие аль-
тернативных поставщиков СПГ, что расширяет возможности покупателей диктовать условия долгосрочных контрактов на поставку.
Свою ключевую задачу на долгосрочную перспективу Катар видит в сохранении доли рынка путем быстрой адаптации к его изменениям, включая динамику цен и появление новых центров сбыта СПГ. Реализация запланированных Катаром проектов по увеличению производственных мощностей СПГ создает реальные предпосылки для ее решения, что важно учитывать при формировании Россией своей энергетической стратегии.
ЛИТЕРАТУРА
1. Tagliapietra S., Occhiali G, Hafner M. The European gas markets: new dynamics in
a rapidly evolving international context. papers.ssrn.com/sol3/papers.cfm?abstract_ id=3041122.
2. Rende M. The Qatar diplomatic crisis and the politics of energy // Turkish Policy Quarterly, 27 June 2017. Pp. 59-64.
3. Challenges to the Future of LNG: decarbonization, affordability and profitability. The Oxford Institute for Energy Studies. www.oxfordenergy.org/wpcms/wp-content/ uploads/2019/10/Challenges-to-the-Future-of-LNG-NG-152.pdf?v=f9308c5d0596.
4. Gamal R., Knecht E. U.S. wants Qatar to challenge Russian gas in Europe - U.S. official. REUTERS. www.reuters.com/article/usa-energy-gulf-idUSL8N1ZE1XG.
ABOUT THE AUTHORS
Kuznetsov Roman Sergeevich - undergraduate, student of St. Petersburg State University
of Economics, Russia
Slavetskaya Nina Stepanovna - Candidate of Economic Sciences, Lecturer at St. Petersburg State University of Economics, Russia
Tumarova Tatyana Geltsevna - Candidate of Economic Sciences, Professor, Director of the Institute of Magistracy of St. Petersburg State University of Economics, Russia
QATAR IN THE EUROPEAN MARKET OF LIQUEFIED NATURAL GAS The article discusses the competitiveness of Qatari liquefied natural gas (LNG). The characteristic of the current state of production and transportation of Qatari LNG to European countries is given. The results of the analysis of the volumes and share of deliveries of liquefied natural gas from Qatar were presented. Based on the SWOT analysis, an assessment is made of the competitiveness of LNG from Qatar in the European market. Key words: natural gas market, liquefied natural gas, LNG supply, energy demand, LNG price. JEL: F14, F23.
