CC BY
316
УДК 336.77
Ю.В. Фоот
Северо-Казахстанский государственный университет имени Манаша Козыбаева, Казахстан
К ВОПРОСУ О РОЛИ КРЕДИТОВАНИЯ В РЫНОЧНОЙ ЭКОНОМИКЕ
В статье рассмотрены ключевые аспекты кредитования, его основные функции и роль в развитии рыночной экономики государства.
Ключевые слова: кредит, рыночная экономика, международные связи, рынок кредитных ресурсов.
Кредит относится к числу важнейших категорий экономической науки. Его изучению посвящены произведения классиков марксизма, многочисленные работы советских и зарубежных экономистов. Данное исследование является достаточно актуальным, так как кредитные отношения в современных условиях достигли наибольшего развития.
В настоящее время речь идет не о постоянном увеличении объемов денежных капиталов, предоставляемых в ссуду, но о расширении субъектов кредитных отношений, а также растущем многообразии самих кредитных операций. Важной сущностью кредита является то, что он сопровождает развитие международных экономических связей.
Роль и значение кредита и кредитной системы характеризуются рядом показателей: общим объемом кредитных вложений, для банковских ссуд формированием основного и оборотного капитала предприятий и организаций, совокупным платежным оборотом и другими. Кредит выполняет перераспределительную функцию, при его помощи свободные денежные капиталы и доходы предприятий личного сектора государства аккумулируются, тем самым через банки происходит превращение этих денежных средств в ссудный капитал.
Мобилизуя сбережения населения, банки направляют их в производственную и коммерческую сферу. Эффективность осуществления процесса инвестирования средств в значительной степени зависит от способности банка оценивать кредитоспособность ссудозаемщи-ка, то есть способность заемщика полностью и в срок рассчитаться по своим долговым обязательствам (основному долгу и процентам).
Предоставление кредита импортерам увеличивает предложение товаров на внутреннем рынке, способствуя удовлетворению растущего платежеспособного спроса, привлечению в страну передовых технологий и оборудования. С помощью кредита достигается положительное сальдо торгового баланса, необходимое для поддержания устойчивости национальной валюты. Кредит используется также для вложений в иностранную экономику с целью расширения политического и экономического влияния государства и его резидентов. Повышение роли кредита в развитии международных связей обусловлено глобализацией мировой экономики.
В современной экономической литературе существуют две основные трактовки происхождения слова «кредит». Одни экономисты полагают, что это понятие берет начало от латинского слова credit, что в переводе означает «он верит» (или от слова credо - верю). Другие связывают его появление с латинским термином creditum, который переводится как «ссуда» (долг). На практике кредитные отношения представляют собой передачу в пользование материальных ценностей в денежной или товарной форме на условиях возвратности, срочности и платности, что осуществляется в виде конкретных кредитных сделок, формы и условия которых отличаются значительным многообразием. Сущность же кредита всегда устойчива и неизменна: кредит - это экономические отношения между кредитором и заемщиком по поводу возвратного движения стоимости в товарной или денежной форме. Субъектами кредитных отношений являются кредитор и заемщик.
Кредитные отношения и рынок кредитных ресурсов являются органической составляющей рыночной экономики. Рынок обеспечивает условия для целенаправленного движе-
ния кредитов в те сферы национальной экономики, где они могут быть использованы наиболее эффективно.
В рыночной экономике кредитные отношения реализуются посредством деятельности независимых конкурирующих коммерческих кредитных учреждений, само существование которых (доходность и ликвидность) прямо зависит от кредитоспособности их клиентов.
Важным стимулом для банков является конкурентная борьба за привлечение кредитных средств на рынке кредитных ресурсов. Коммерческие банки являются самостоятельными и независимыми в проведении кредитной политики [1].
Под ролью кредита как экономической категории обычно понимают результат функционирования кредитных отношений [2].
Необходимо отметить, что роль кредита имеет объективную природу, поскольку определяется его сущностью. В то же время конкретная экономическая среда (включая субъективно-психологическую мотивацию принятия экономических решений) оказывает значительное воздействие на степень и характер реализации объективной роли кредита, результаты его использования в воспроизводственном процессе и социальной сфере. Большое значение, например, имеют практические действия экономических институтов по организации и развитию кредитных отношений.
Так, в условиях планово-административного управления экономикой кредит, по своим объективным свойствам являющийся фактором интенсификации производства, зачастую использовался в качестве рычага экстенсивного развития экономики. Это проявлялось, в частности, в автоматическом характере кредитования, в ходе которого кредиты предоставлялись без увязки с имеющимися кредитными ресурсами, использовались для покрытия непроизводительных затрат, кредитования сверхплановых запасов или выдавались без достаточного обеспечения товарно-материальными ценностями. Кредитное перераспределение нередко играло антистимулирующую роль, так как производилось без учета кредитоспособности хозяйствующих субъектов и использовалось для покрытия убытков неэффективно работающих производств за счет хорошо работающих предприятий. Не всегда соблюдался принцип возвратности кредита. Такая практика кредитования, не учитывавшая в должной мере или даже противоречившая сущностным свойствам кредита, препятствовала реализации его роли в развитии и повышении эффективности экономики.
Между тем роль кредита в экономике весьма значительна и многогранна и проявляется как на макроуровне, так и на уровне отдельных хозяйствующих субъектов.
Роль кредита в содействии непрерывности воспроизводственного процесса, ускорении оборота капитала. Такое содействие составляет основную цель кредитного перераспределения временно свободных денежных ресурсов тем предприятиям, которые испытывают временную нехватку средств. При этом в результате перераспределения на основе кредита происходит ускорение оборота средств в общественном хозяйстве.
Как было показано ранее, кредит объективно выступает необходимым источником формирования основных и оборотных средств хозяйствующих субъектов, то есть использование кредита наряду с собственными средствами является нормальным моментом в деятельности предприятий. Благодаря кредитным отношениям нет необходимости накапливать собственные средства в объемах, покрывающих все колебания величины основного и оборотного капиталов во время их кругооборота; происходит более быстрое вовлечение ресурсов в хозяйственный оборот за счет экономии времени при закупке сырья, материалов и т.п. Таким образом, способствуя непрерывности воспроизводственного процесса, кредит, вместе с тем, служит фактором его ускорения.
Кредит является категорией обмена и поэтому, разумеется, не может выступать в качестве материального фактора производства, непосредственно влиять на сам воспроизводственный процесс. Его использование не приводит к прямому сокращению времени производства товаров - последнее зависит от внеэкономических факторов, в частности от технологии производства. На длительность производственного цикла кредит может оказывать влияние
лишь в тех случаях, когда полученные в ссуду средства используются для технического перевооружения производства, внедрения новых технологий и т.п.
Но все же воздействие кредита на ускорение процесса воспроизводства реализуется главным образом путем сокращения времени, затрачиваемого на смену функциональных форм продукта, что в конечном счете увеличивает скорость оборота средств. Это достигается:
- за счет вовлечения в оборот временно свободных ресурсов, особенно за счет предоставления денежных кредитов покупателям и коммерческого кредита, которые прямо способствуют ускорению реализации товаров;
- в силу стимулирующих свойств кредита. В качестве фактора ускорения воспроизводственного процесса кредит выступает потому, что необходимость возврата взятых в ссуду средств вынуждает заемщика принимать меры по повышению эффективности производства и, следовательно, ускорению воспроизводственного процесса. Кроме того, удорожание кредита по мере увеличения сроков кредитования заставляет заемщиков оптимизировать сроки привлечения заемных ресурсов, что также способствует ускорению оборота средств.
Степень воздействия кредита на скорость оборота средств заметно выше в сфере обращения, где вовлечение в оборот кредитных ресурсов позволяет ускорить платежи и тем самым прямо влияет на сокращение времени оборота.
Участие кредита в регулировании процесса воспроизводства. Масштабы, степень и характер воздействия регулирующей роли кредита на экономические процессы в национальном хозяйстве во многом определяются способом производства, уровнем развития рыночных отношений.
При рассмотрении регулирующей роли кредита следует отметить, что она:
- охватывает не только стадию перераспределения, но и весь воспроизводственный процесс;
- реализуется во взаимосвязи со сбалансированностью экономики;
- кредитные отношения непосредственно влияют на сбалансированность экономики.
В рыночной экономике кредит участвует в регулировании, поддержании и оптимизации пропорций общественного воспроизводства. Кредитная форма перераспределения валового национального продукта и национального дохода является завершающей, она охватывает, наряду с финансовой, перераспределение между производственной и непроизводственной сферами, между отраслями производства и регионами. Соответственно кредит в определенной мере влияет на важнейшие пропорции общественного хозяйства: соотношение между фондами возмещения, накопления и потребления; соотношение темпов роста первого и второго подразделений и т.д. Содействуя выравниванию нормы прибыли в различных отраслях, кредит влияет на отраслевую структуру общественного хозяйства, так как временно свободные ресурсы перераспределяются в отрасли, где обеспечивается получение большей прибыли.
Кредит прямо влияет на товарно-денежную сбалансированность экономики. Причем кредитные отношения воздействуют как на предложение товаров, так и на совокупный платежеспособный спрос.
Особая роль в воздействии на экономические процессы принадлежит банковскому кредиту. Специфика банковской деятельности заключается в том, что при оказании банковских услуг прибыль не создается - она формируется за счет прибыли клиентов, пользующихся услугами банка. Это побуждает коммерческие банки направлять кредитные ресурсы на финансирование наиболее рентабельных отраслей и предприятий или высокоэффективных мероприятий (в противном случае велик риск не только недополучить ожидаемую прибыль, но и потерять часть собственных средств). В результате банковский кредит содействует структурной перестройке экономики.
Более того, банковский кредит в настоящее время выступает инструментом децентрализованного управления экономикой. В частности, коммерческие банки устанавливают объемы и условия предоставления и погашения ссуд, применяя в случае нарушения кредитного договора различные экономические санкции или отказывая в дальнейшем предоставлении
кредита. Если имеют место серьезные нарушения возвратности кредита, банк может предпринять действия, прямо регулирующие или контролирующие хозяйственную деятельность заемщика. Регулирующее воздействие центрального банка, кредитной политики государства носит в большей степени косвенный, корректирующий характер и осуществляется путем целевого рефинансирования коммерческих банков, нормирования их деятельности и через процентную политику.
Согласно отчету Национального банка РК, общий объем кредитования банками экономики за декабрь 2010 г. повысился на 1,4%, составив 7596,6 млрд. тенге (с начала года -снижение на 0,6%).
Объем кредитов в национальной валюте повысился на 3,0%, до 4383,1 млрд. тенге (с начала года - рост на 11,1%), в иностранной валюте - понизился на 0,8%, до 3213,4 млрд. тенге (с начала года - снижение на 13,1%). Удельный вес тенговых кредитов в декабре 2010 г. по сравнению с ноябрем 2010 г. вырос с 56,8% до 57,7%.
Долгосрочное кредитование в декабре 2010 г. понизилось на 0,3%, до 6349,7 млрд. тенге, краткосрочное - повысилось на 10,7%, до 1246,8 млрд. тенге. В итоге удельный вес долгосрочных кредитов в декабре 2010 г. по сравнению с ноябрем 2010 г. снизился с 85,0% до 83,6%.
Кредиты юридическим лицам за декабрь 2010 г. выросли на 2,0%, составив 5480,3 млрд. тенге (с начала года - рост на 1,2%), физическим лицам - понизились на 0,2%, до 2116,2 млрд. тенге (с начала года - снижение на 4,9%). Удельный вес кредитов физическим лицам в декабре 2010 г. по сравнению с ноябрем 2010 г. понизился с 28,3% до 27,9%.
Кредитование субъектов малого предпринимательства за декабрь 2010 г. повысилось на 6,2%, до 1389,3 млрд. тенге (с начала года - снижение на 18,7%), что составляет 18,3% от общего объема кредитов экономике.
В отраслевой разбивке наиболее значительная сумма кредитов банков экономике приходится на такие отрасли, как торговля (доля в общем объеме - 24,0%), строительство (18,1%), промышленность (9,4%) и сельское хозяйство (3,8%).
В декабре 2010 г. средневзвешенная ставка вознаграждения по кредитам, выданным в национальной валюте небанковским юридическим лицам, составила 12,9% (в декабре 2009 г. - 14,3%), физическим лицам - 20,3% (21,6%).
Особую актуальность приобретают проблемы развития малого и среднего бизнеса как активных субъектов рыночной экономики. Как сказал президент Н.А. Назарбаев, «малый бизнес - это жизнь или смерть государства». На опыте зарубежных стран видно, что малый и средний бизнес являются основой экономического развития страны и составляют значительную часть в ВВП. Средние процентные ставки по кредитам в тенге и в инвалюте, полученным предприятиями, снизились с 14,6% и 12,3% в 3-м квартале 2010 г. до 14,1% и 12,1% в 4-м квартале 2010 г. соответственно. Как следствие, увеличилась доля предприятий, получивших кредит в банках, с 19% в 3-м квартале 2010 г. до 20,4% в 4-м квартале 2010 г. и доля предприятий, использовавших банковский кредит для финансирования оборотных средств, -с 16,6% до 16,8% соответственно.
С развитием фондового рынка создаются условия для все более полной реализации регулирующей роли государственного кредита. Совершая операции с государственными ценными бумагами, центральный банк в развитом рыночном хозяйстве оказывает воздействие на ресурсные возможности коммерческих банков, регулируя тем самым объем кредитных вложений и совокупную денежную массу в обращении. Следует отметить, что, воздействуя на уровень денежного предложения, государство оказывает при этом определенное влияние и на конъюнктуру финансовых рынков.
Кредит способствует сокращению затрат на организацию денежного оборота в масштабах общества, удешевляет всю систему денежного обращения. Эта его роль реализуется, прежде всего, в процессе выполнения кредитом функции замещения наличных денег кредитными операциями. Развитие безналичных расчетов позволяет сокращать налично-денежный
оборот, заменяя денежные знаки кредитными орудиями обращения, обслуживающими безналичный оборот. Это значительно уменьшает издержки обращения за счет сокращения расходов по выпуску, учету, обращению и хранению денежных знаков.
Экономия издержек достигается также за счет ускорения обращения. Многократное использование свободных денежных средств на основе кредитного перераспределения увеличивает скорость оборота денег, что позволяет удовлетворять потребности воспроизводственного процесса при относительно меньшей денежной массе. Кроме того, кредит ускоряет отдельные фазы обращения и воспроизводственный процесс в целом, что влияет на снижение издержек [3].
Роль кредита в повышении жизненного уровня населения. Значительный социальный потенциал кредита раскрывается во многих аспектах его функционирования:
- благодаря кредиту повышается эффективность общественного воспроизводства, а значит, более полно удовлетворяются потребности общества, растет жизненный уровень;
- являясь одним из факторов внедрения прогрессивной техники и технологии, кредит способствует сокращению тяжелого и малоквалифицированного труда, росту производительности общественного труда и в конечном счете - доходов населения;
- кредит положительно воздействует на состояние потребительского рынка в соответствии с приоритетами социальной политики. В этой области значительна роль кредитов, направляемых в отрасли производства товаров народного потребления, торговли, общественного питания, на льготное кредитование жилищного строительства и сельского хозяйства и т.п.;
- большое социальное значение имеет потребительский кредит, способствующий более быстрому росту реального жизненного уровня населения.
Углубление международного разделения труда, усиление процесса глобализации, либерализация рынков ссудных капиталов обусловливают повышение роли кредита в международных экономических отношениях. В настоящее время темпы роста международного кредита намного опережают темпы роста мировой внешней торговли.
Кредит создает благоприятные условия для развития международных экономических связей, позволяет осуществлять импорт товаров при пассивном торговом балансе, способствует увеличению экспорта национальных товаров. Он широко используется при проведении международных расчетных операций и для развития национальной экономики: при нехватке кредитных ресурсов на внутреннем рынке привлекаются иностранные инвестиции.
Однако следует иметь в виду, что кредит в международных связях может играть и негативную роль: выступать средством экономического давления на государство-заемщика; содействовать усилению диспропорций в национальном хозяйстве из-за неравномерности распределения иностранных инвестиций; являться орудием конкурентной борьбы на мировых рынках; способствовать усилению неустойчивости национальных денежных единиц.
Реализация роли кредитных отношений на уровне хозяйствующих субъектов в настоящее время заключается в том, что кредит:
- стимулирует повышение эффективности производства на предприятиях;
- выступает источником формирования основных и оборотных средств хозяйствующих субъектов;
- является источником роста собственных средств предприятий.
Стимулирующая роль кредита в повышении эффективности производства состоит в том, что, будучи вовлеченными в хозяйственный оборот на основе кредита, временно свободные средства обеспечивают непрерывность смены форм производственных фондов, способствуют росту производства и реализации продукции. Таким образом, кредит дает возможность рационально организовать оборот средств предприятий, не отвлекая значительные ресурсы в денежные фонды, на создание запасов сырья и материалов.
Кроме того, кредит содействует повышению интенсификации производства посредством своих стимулирующих качеств, обусловленных возвратностью, срочностью и платностью. Чтобы обеспечить выполнение кредитного договора, предприятию необходимо рацио-
нально и эффективно использовать взятые в кредит средства, предпринять усилия по ускорению их оборота.
В то же время нельзя переоценивать стимулирующую роль кредита. Хотя кредитные отношения объективно создают предпосылки для повышения эффективности хозяйственной деятельности заемщика, реализация этих предпосылок в конкретной сделке зависит от множества факторов (не только экономического характера), причем как зависящих от заемщика, так и обусловленных общими экономическими условиями. В настоящее время, например, нередкими причинами невозврата ссуд выступают трудности реализации товаров вследствие сужения спроса в условиях значительной инфляции, роста взаимной задолженности предприятий [4].
Независимо от того, являются ли признаки «проблемности» кредита финансовыми или нефинансовыми, ответственный кредитный специалист должен предпринять меры, которые позволят разработать план мероприятий по улучшению качества предоставленного кредита (рисунок).
Основные направления работы с проблемными кредитами
В случае признания кредита «проблемным» разрабатывается план действий банка, направленных на возврат кредита, который включает в себя ряд мероприятий. Их можно разделить на две основные группы (таблица).
Можно выделить четыре основных способа разрешения конфликта «заемщик - банк» с помощью этой группы мероприятий.
Первое, что возможно предпринять в данной ситуации, - это пересмотреть условия действующего кредитного договора, например, изменить процентную ставку и сроки платежей. В пользу пересмотра условий соглашения свидетельствуют относительно положительная рентабельность предприятия заемщика, а также то, что он является постоянным клиентом банка.
Второй способ - расширение кредита, т.е. выдача дополнительных средств. При этом статус долга изменяется с «просроченного» на «текущий». Тем самым банк признает, что трудности заемщика временны, а дальнейшее сотрудничество - выгодно.
Третьим способом, связанным с прерыванием действующего кредитного договора, является продажа части активов заемщика для погашения долга. Решение о продаже части активов принимается клиентом добровольно, поскольку он отвечает перед банком только залогом.
Четвертый, наиболее радикальный способ - ликвидация залога. При его реализации взаимоотношения между банком и клиентом, как правило, полностью прерываются.
Мероприятия банка, направленные на возврат кредита
Мероприятия по организационной, финансовой и иной помощи банка проблемному заемщику, способствующие преодолению кризиса и выполнению обязательств заемщика перед банком Мероприятия, непосредственной целью которых является возврат кредита в кратчайшие возможные сроки
разработка программы изменения структуры задолженности (пересмотр графика платежей по возврату ссудной задолженности и выплате процентов, изменение форм кредитования и т.д.) реализация обеспечения
работа с руководством заемщика по выявлению проблем и поиску их решений продажа долга заемщика третьей стороне
назначение управляющих, консультантов и кураторов для работы с предприятием от имени банка обращение к гарантам и поручителям
расширение кредита, выдача дополнительных ссуд, перевод долга с «просроченного» на текущий принятие мер правового характера
увеличение собственного капитала компании за счет владельцев или других сторон оформление документов о банкротстве
получение дополнительной документации и гарантий
Подытоживая, необходимо сделать акцент на том, что вариантов решений может быть множество, но важно выбрать верный и действенный, который обеспечил бы нормальное функционирование коммерческого банка как звена финансово-кредитной системы, его деятельность в области кредитования и тем самым помог экономике развиваться более быстрыми темпами.
Библиографический список
1. Искаков, У.М. Финансовые рынки и посредники / У.М. Искаков, Д.Т. Бохаев, Э.А. Рузиева. - Алма-ты : Экономика, 2005. - 298 с.
2. Калкабаева, Г.М. Банковское кредитование и проблемы обеспечения возвратности ссуд : автореф. дис. ... канд. экон. наук. 08.00.10 / Г.М. Калкабаева. - Караганда, 2003. - 32 с.
3. Кредитная система Республики Казахстан: современное состояние и проблемы развития // Банки Казахстана. - 2004. - № 5. - С. 11-13.
4. Кантарбаева, Ш.М. Информационная инфраструктура кредитного рынка / Ш.М. Кантарбаева // Банки Казахстана. - 2006. - № 9. - С. 26-29.
© Фоот Ю.В., 2011
Автор статьи - Юлия Валериевна Фоот, магистр, старший преподаватель, Северо-Казахстанский государственный университет им. М. Козыбаева, Казахстан, e-mail: [email protected].
Рецензент - Е.И. Кендюх, кандидат экономических наук, доцент, Северо-Казахстанский государственный университет им. М. Козыбаева, Казахстан.
