CC BY
24
К ПРОБЛЕМАМ КОРПОРАТИВНОГО УПРАВЛЕНИЯ ТРАНСНАЦИОНАЛЬНЫХ КОРПОРАЦИЙ ПРИ ПРИНЯТИИ СТРАТЕГИЧЕСКИ ВАЖНЫХ РЕШЕНИЙ
Т.Г. Маглинова, канд. экон. наук, доцент
Академия маркетинга и социально-информационных технологий (Россия, г. Краснодар)
DOI:10.24412/2411-0450-2021-7-79-82
Аннотация. В статье рассматриваются проблемы, с которыми сталкиваются транснациональные корпорации при формировании корпоративного управления, в частности при составлении финансовой отчетности с целью повышения качества управления рисками и улучшения контроля над эффективностью системы управления. С наступлением эпохи глобализации стремление к конкурентным преимуществам за пределами национальных границ и реализация максимизации прибыли все больше стать отправной точкой стратегии управления ТНК. Применение закона Sarbanes-Oxley позволяет компаниям принять меры минимизации рисков ошибок в финансовой отчетности и построению системы контроля над процессами ее составления.
Ключевые слова: транснациональная корпорация, корпоративное управление, материнская компания, глобализация, финансовая отчетность, закон Sarbanes-Oxley (SOx), аудит, минимизация рисков.
В соревновании всесторонней национальной мощи стран мира, транснациональным корпорациям приходится быть авангардом международного рынка. Число, масштаб и конкурентоспособность страны с многонациональными компаниями будут сильно влиять или даже определять всеобъемлющая мощь страны. В то же время, рост транснациональных корпораций привел к расширению рынка капитала, нарушив традиционные международные экономические отношения, и адаптировал глобализацию производства и рынок сбыта [1].
Корпорации работают в режиме принятия решений, реализуют согласованные стратегические меры внутри предприятия с помощью одного или нескольких центров. Различные структурные подразделения в рамках ТНК связаны правом собственности или иным образом, так что один или несколько из них может оказывать активное влияние на деятельность других субъектов, в частности, путем обмена знаниями, ресурсов и обязанностей с другими подразделениями [3].
Транснациональная корпорация - продукт современного расширенного рынка капитала, деятельность высокоразвитых производительных сил. В результате по-
стоянного расширения привлечения иностранных инвестиций транснациональные корпорации получают эффективный способ привлечь наиболее высокую прибыль. При накоплении капитала транснациональные компании постоянно развиваются и растут, поэтому создают настоящие международные монополии. Как результат, транснациональные корпорации становятся чрезвычайно важной и независимой частью мировой экономики. С развитием глобализации транснациональные корпорации, как носители международного потока капиталов, продемонстрировали следующие отличительные характеристики в новой глобальной конкурентной среде [1].
Во-первых, транснациональные корпорации реализуют глобальные стратегические цели и высокоцентрализованное единое управление.
Во-вторых, транснациональные компании начали приближаться к локализации. Поскольку транснациональные компании сталкиваются с рынками повсюду, на них неизбежно влияют географические особенности и культурное многообразие. Когда многонациональные компании занимаются производственной и хозяйственной деятельностью в принимающей
стране, они часто сталкиваются с культурными особенностями довольно сильно отличающимися от их собственных. Различные региональные культуры вызывают отличия в ценностях и потреблении товаров.
В-третьих, зарубежные слияния и поглощения стали основной формой инвестиций транснациональных компаний. В результате экономической глобализации корпорации приблизились к острой рыночной конкуренции, а доля рынка и масштаб предприятия определяют комплексную конкурентоспособность всего предприятия.
Согласно своим характеристикам, действующим во многих странах, в которых располагается материнская компания, транснациональные корпорации отличаются от других форм собственности коммерческих компаний, следовательно, есть различия в управлении [2].
Транснациональным корпорациям нужен порядок и структура, часто требуется постоянная доработка, поскольку компания быстро растет, нанимает больше сотрудников, расширяет свои организации и берет на себя более серьезные задачи, такие как проведение первичного публичного размещения акций. Именно здесь различные типы корпоративного управления могут помочь компании справиться со своими рисками, снизить неэффективность, которая со временем развиться, и гарантировать, что на финансовую информацию можно положиться.
Толкование термина «корпоративное управление» варьируется. Его можно применить ко всей структуре компании, от множества входящих в нее организаций -финансов, отдела кадров, ИТ и т.д. - до состава команды исполнительного руководства и совета директоров [6].
Другой способ взглянуть на этот термин - это средства контроля, процедуры и политики, которые определяют, как сотрудники и менеджеры корпорации должным образом и этично ведут свою работу. Четко определенные роли и обязанности, разделение обязанностей и задокументированные политики (от кодекса поведения до политик возмещения расходов) создают единообразное понимание ожиданий, а
также помогают команде минимизировать риск совершения ошибок, работать максимально эффективно и соответствовать требованиям соблюдения обязательств.
В последние годы у многих корпораций в очередной раз возникли проблемы, связанные с финансовой отчетностью, что привело к росту давления акционеров на них в целях существенного повышения качества управления рисками и улучшения контроля над эффективностью системы управления. Согласно закону Sarbanes-Ох1еу ^Ох) эти компании должны принять меры к минимизации рисков ошибок в финансовой отчетности и построению системы контроля над процессами ее составления [4].
Финансовая целостность: корпорации также могут применять процедуры, подобные SOx, для обеспечения надежности своих финансовых показателей. Такой контроль и процедуры могут привести к составлению финансовых отчетов, которым кредиторы и инвесторы могут доверять, и тогда корпорация сможет упростить (нет «простого», но более легкого) переход к полному соответствию SOx, если они сделают публичное предложение.
Внутренний аудит: эта функция широко рассматривает операционные, финансовые и нормативные риски, включая возникающие риски, которые ранее не были в поле зрения руководства. Они также открывают возможности. Некоторые корпорации считают, что совместный поиск поставщиков с привлечением как внутренних, так и внешних специалистов может удовлетворить их потребности в области внутреннего аудита [6].
Типы систем корпоративного управления или типы моделей корпоративного управления различаются в зависимости от стадии их роста в жизненном цикле бизнеса и от того, торгуются ли они на бирже или планируют это сделать. Механизмы корпоративного управления, должны быть адаптированы к тому, как работает бизнес.
Один из выдающихся уроков, извлеченных из раннего внедрения SOx, заключался в том, что один размер не подходит всем. Многие корпорации использовали раздутые системы внутреннего контроля,
пытаясь проити аудит внутреннего контроля, но эти системы оказались невероятно сложными в управлении и неэффективными.
Для компании, которым еще не нужно соблюдать SOx, переход к практически разработанной структуре корпоративного управления может оказаться сложнои за-дачеи, особенно если никто из сотрудников ранее не занимался SOx или не имел опыта работы в публичных компаниях. Внешние эксперты могут помочь им взглянуть на их методы документирования, ИТ-системы, риски, политики и процедуры, чтобы увидеть, где есть пробелы или неэффективность, а где может произойти оптимизация и упорядоченность.
Практика корпоративного управления, связанная с финансовой функцией, обычно предназначена не только для того, чтобы «навести порядок в хаосе», но и для того, чтобы каждый мог поверить в то, что корпорация сообщает о своем финансовом положении. При наличии правильного внутреннего контроля руководство может сосредоточить свое внимание на ведении бизнеса и быть уверенным, когда придет время сертифицировать годовые и квартальные отчеты [5].
Заключение.
Транснациональным корпорациям предлагается внимательно изучить свою систему корпоративного управления, когда они рассматривают крупную стратегическую сделку, например, выход на IPO
или попытку привлечь внимание специализированной компании-приобретателя ^РАС). К сожалению, некоторые корпорации, имея ограниченные ресурсы, пытаются сделать сразу много, чтобы подготовиться к изменениям и улучшить свою оценку. В сжатые сроки они начинают заниматься проектами, которые они давно откладывали, такими как модернизация своих финансовых и бухгалтерских систем, внедрение мер финансовой безупречности, которые приведут к более надежным финансовым отчетам, а также помогут им провести как можно более гладкий первый аудит. По мере того, как ТНК становятся зрелыми и сложность бизнеса увеличивается, растет и внешний контроль, и ожидания акционеров, регулирующих органов и других заинтересованных сторон.
Эти изменения в мире корпоративного управления, которые действительно необходимы для создания долговременного мира, показывают, что устойчивость действительно растет в повестке дня компаний благодаря мышлению их руководителей. В конце концов, корпорации, которые стремятся выжить и процветать на экономическом рынке и в мире, должны учитывать устойчивость. Им необходимо сообщать о своей практике устойчивого развития и жить в рамках устойчивой культуры. Таким образом, устойчивое развитие должно быть частью корпоративного управления организаций.
Библиографический список
1. Ким Т.Г. Транснационализация предпринимательской деятельности в условиях глобализации экономики. Диссертация на соискание ученой степени кандидата экономических наук / Ставропольский государственный аграрный университет. Ставрополь, 2008.
2. Корпоративное управление как фактор повышения инвестиционной привлекательности: коллективная монография / Под ред. Е.Б. Завьяловой, В.Б. Кондратьева. Моск. гос. ин-т междунар. отношений (ун-т) МИД России, каф. экономической политики и государственно-частного партнерства. - М.: МГИМО-Университет, 2014. - 311 с.
3. Маглинова Т.Г. Проблемы становления и укрепления роли транснациональных корпораций в современных условиях // Вектор экономики. - 2021. - №5 (59).
4. Построение системы внутреннего контроля - СВК по Sarbanes-Oxley (SOX). - [Электронный ресурс]. - Режим доступа: https://koptelov.info/publikatsii/sarbanes-oxley / (Дата обращения 19.06.2021).
5. Corporate Governance: Purpose, Examples, Structures and Benefits. - [Электронный ресурс]. - Режим доступа: https://youmatter.world/en/defmition/corporate-governance-definition-purpose-and-benefits / (Дата обращения 19.06.2021).
6. What are the types of corporate governance? - [Электронный ресурс]. - Режим доступа: https://roseryan.com/what-are-the-types-of-corporate-governance / (Дата обращения 19.06.2021).
TO THE PROBLEMS OF CORPORATE GOVERNANCE OF TRANSNATIONAL CORPORATIONS WHEN MAKING STRATEGICALLY IMPORTANT DECISIONS
T.G. Maglinova, Candidate of Economic Sciences, Associate Professor Academy of Marketing and Social Information Technologies - IMSIT (Russia, Krasnodar)
Abstract. The article examines the problems faced by transnational corporations in the formation of corporate governance, in particular in the preparation of financial statements in order to improve the quality of risk management and improve control over the effectiveness of the management system. With the onset of the era of globalization, the pursuit of competitive advantages beyond national borders and the implementation of profit maximization increasingly become the starting point of TNC management strategies. Implementation of the Sarbanes-Oxley Act allows companies to take measures to minimize the risks of errors in financial reporting and to build a system of control over the processes of its preparation.
Keywords: transnational corporation, corporate governance, parent company, globalization, financial reporting, Sarbanes-Oxley (SOx) law, audit, risk minimization.
