CC BY
120
Оригинальная статья
УДК 658.8:622.332(100)«2019» © А.Е. Сарычев, А.К. Земсков, В.К. Шинкин, П.В. Костин, П.Л. Кузнецова, 2020
Итоги международной торговли энергетическим углем в 2019 году
DOI: http://dx.doi.org/10.18796/0041-S790-2020-S-39-44
Использованы данные: Федеральной Таможенной Службы РФ, АО «Росинформуголь», The World Bank, Intercontinental Exchange, Argus Media, Energy Information Administration, Eurostat, Agora Energiewende, National Administrative Department of Statistics DANE, Stats SA Department.
В статье рассматриваются основные итоги развития международной торговли энергетическим углем в мире в 2019 г. - основные изменения в объемах экспорта и импорта по странам, причины произошедших изменений на рынках данных стран и ожидания по дальнейшему развитию рынков. Авторами отмечаются основные факторы, повлиявшие на развитие международных рынков в 2019 г.: развитие энергетики на базе ВИЭ, распространение экологических программ и ужесточение экологических норм, снижение цен на природный газ из-за повышения предложения СП Г на мировом рынке, ценовая война на европейском рынке газа, торговая война между США и Китаем, климатические аномалии в виде теплой зимы в северном полушарии. Также в статье представлена динамика изменения цен по крупнейшим международным рынкам, которая демонстрирует значительное снижение цен на энергетический уголь по итогам 2019 года. Ключевые слова: энергетический уголь, международный рынок торговли углем, экспорт и импорт угля, ВИЭ, угольная энергогенерация, ценовые индексы на уголь. Для цитирования: Итоги международной торговли энергетическим углем в 2019 году / А.Е. Сарычев, А.К. Земсков, В.К. Шинкин и др. Уголь. 2020. № 5. С. 39-44. DOI: 10.18796/0041-5790-2020-5-39-44.
ВВЕДЕНИЕ
В 2019 г. доля угля в мировой выработке электроэнергии сократилась на 4% к 2018 г. и составила 24% [1], что стало следствием продолжающегося снижения потребления угля в Европе и США на фоне активного развития генерации на базе возобновляемых источников энергии (ВИЭ) и перевода генерирующих мощностей с угля на природный газ. Ускорению процесса вытеснения угля в Европе способствовало значительное снижение цен на газ в регионе из-за торговых и ценовых войн, инициированных США в 2018 г., а также теплой зимы в северном полушарии.
В результате произошедших изменений в течение 2019 года фиксировалось значительное снижение цен на уголь (-34% в Европе и -20% в Китае), а также окончательно закре-
life
САРЫЧЕВ А.Е.
Канд. экон. наук, директор по маркетингу ООО «КАРАКАН ИНВЕСТ», доцент кафедры мировых сырьевых рынков МГИМО, 125009, г. Москва, Россия, e -mail: sarychev@karakan-invest.ru
ЗЕМСКОВ А.К.
Заместитель руководителя аналитического отдела ООО «КАРАКАН ИНВЕСТ», 125009, г. Москва, Россия, e-mail: zemskov@karakan-invest.ru
ШИНКИН В.К.
Аналитик
ООО «КАРАКАН ИНВЕСТ», 125009, г. Москва, Россия, e-mail: shvk@karakan-invest.ru
КОСТИН П.В.
Аналитик
ООО «КАРАКАН ИНВЕСТ», 125009, г. Москва, Россия, e-mail: kostin@karakan-invest.ru
КУЗНЕЦОВА П.Л.
Аналитик
ООО «КАРАКАН ИНВЕСТ», 125009, г. Москва, Россия, e -mail: kuzn etsova.p. l@karakan-in ves t. ru
1ШЯЕЗЗЯ1Й
W9 ш
»IS Щ
+t- ■zr
% -ыя
ш
OjJiJHLpl
ЛТР
'4D
Mr |JullJi1 ТЕфПЭИЛЯ, МЛН 1 I
Д19 931
2013 911
v +11
*
l9iS li7,9 '¡3,8
21Л
flQ.i Wa г 5*4 iiM
»19 ш"
»is 158
+Л <29
N -1sw
км1ы1||[ агр. мин 1
№19 т
mis 73S
ч +2?
ч
щг
По ^пяти Яиригвдлвиг 1 jj (чтжчвчллчд f.^Ki, Argil; ¡VwidT
- оцличjiMf ¿аппы*
iicaiiri-j-l-i'i
20» 641
2 602
*/■ +19
%
т
Рис. 1. Объем международной торговли энергетическим углем, млн т Fig. 1. Volume of of international thermal coal trade, million tons
пилась тенденция смещения центра глобальной торговли углем в Азиатско-Тихоокеанский регион (АТР). Доля АТР в общем объеме международной морской торговли энергетическим углем в 2019 г. составила более 80% - 932 млн т (+1% к 2018 г.) из 1 218 млн т [1]. Основные показатели итогов международной торговли углем в 2019 г. представлены на рис. 1.
РЫНОК АЗИИ
Лидерами по объему импорта и потребления в Азии в 2019 г. по-прежнему являлись Китай и Индия. На «старых» рынках Южной Кореи и Японии наблюдалось снижение объемов рынка, а «новые» рынки стран Юго-Восточной Азии стали лидерами по темпам роста импорта.
В 2019 г. на 4% вырос объем производства электроэнергии на ТЭС в Китае [2], около 85% из которых работают на угле, что привело к росту потребления угля в стране. Одновременно фиксировался рост добычи угля на 6% к 2018 г. - общий объем добычи составил 3 746 млн т [2], наиболее существенно добыча выросла в автономных районах Синьцзян (+25%) и Внутренняя Монголия (+12%) - новых ключевых угледобывающих провинциях страны.
Начиная с 2018 г. правительство КНР стремится ограничить объем импорта угля, чтобы снизить свою зависимость от внешних поставщиков и волатильности цен на мировых рынках. Однако, несмотря на рост добычи и ограничения на ввоз угля в конце года, импорт по итогам 2019 года вновь вырос и составил 300 млн т (+7% к 2018 г.), из которых энергетический уголь - 218 млн т (+5% к 2018 г.) [3].
Тайвань при этом за 2019 г. незначительно снизил объем импорта энергетического угля до 67 млн т (-2% к 2018 г.) [4], что связано с введением ограничений на работу угольных ТЭС из-за плохой экологической ситуации на острове, в первую очередь на работу крупнейшей ТЭС Тайчжун.
Объем импорта Индии, которая является вторым крупнейшим рынком угля в мире, составил по итогам 2019 года 235 млн т (+5% к 2018 г.), из которых энергетический уголь - 173 млн т (+1% к 2018 г.) [5]. Несмотря на многочисленные прогнозы, в 2019 г. темпы роста импорта существенно снизились в связи с общим замедлением экономики страны (в третьем квартале 2019 г. рост ВВП замедлился до 4,5% по сравнению с 7% годом ранее). Также негативно на объемах импорта угля сказался продолжительный сезон дождей, в результате которого значительно выросла мощность электрогенерации на ГЭС.
Новым перспективным мировым рынком угля в 2019 г. стал Вьетнам, показавший двукратный рост импорта до 44 млн т по итогам года [6]. Значительное наращивание импорта связано с ростом энергогенерации для удовлетворения растущего спроса домохозяйств и промышленности. Положительную динамику по объемам импорта демонстрируют и другие развивающиеся экономики АТР, в первую очередь Филиппины - 26 млн т (+24% к 2018 г.) и Малайзия - 40 млн т (+18% к 2018 г.) [6].
В то время как развивающиеся экономики продолжают увеличивать свое потребление и импорт угля, развитые экономики региона продолжают политику декарбонизации. Япония в 2019 г. импортировала 111 млн т (-2% к 2018 г.) [7] энергетического угля, а Южная Корея - 112 млн т (-4% к 2018 г.) [8]. Сокращение импорта в этих странах связано с возвратом в энергосистему АЭС, закрытых на технологический аудит после аварии на Фукусиме-1 в 2011 г. и землетрясения в 2016 г. Также негативно влияют ужесточение экологической политики и отказ многими крупнейшими банками страны финансировать проекты, связанные с потреблением энергетического угля.
При этом на фоне снижения объемов импорта в Южной Корее увеличилась доля использования угля для произ-
водства электроэнергии (+1% к 2018 г.), в то время как доля газа сократилась на 0,5% [8]. Это вызвано тем, что на фоне снижения спотовых цен на природный газ в азиатском регионе уголь по-прежнему остается более конкурентоспособным видом топлива, даже несмотря на то, что в апреле 2019 г. налог на его использование на ТЭС был повышен на 22-26%, до 44000-49000 вон/т (36-40 дол. США). Средняя стоимость выработки электроэнергии на газовых ТЭС в Республике Корея составила в 2019 г. 78 дол. США/МВт-ч, в то время как на угольных - 65 дол. США/МВт-ч [8].
Важным итогом развития угольного рынка АТР в 2019 г., помимо появления нового перспективного рынка стран Юго-Восточной Азии, стало также разделение рынка энергетического угля на растущий рынок высококалорийного угля (6000 и более ккал/кг) и сокращающийся рынок низкокалорийного угля (менее 6000 ккал/кг), что стало следствием модернизации угольной энергогенерации и ввода новых угольных ТЭС, работающих на сверхкритических и ультра-сверхкритических параметрах пара.
РЫНОК ЕВРОПЫ
В европейском регионе в 2019 г. фиксировались рекордные темпы снижения объемов импорта энергетического угля. По оценочным данным, объем импорта странами - членами ЕС составил 129 млн т, что на 18% меньше чем в 2018 г. [9]. Данные по импорту крупнейшими странами-импортерами европейского региона представлены в таблице.
Снижению объемов импорта способствует целый ряд факторов, в том числе продолжающаяся политика Евроко-миссии по декарбонизации энергетической системы, которая подразумевает полный отказ от угля во всех странах ЕС к 2050 г. Достижению данной цели во многом способствуют финансово-экономические меры, предпринимаемые правительством ЕС: высокий налог на выбросы CO2 (общеевропейский налог 31 дол. США за тонну СО2 + национальный налог, устанавливаемый каждым государством индивидуально); ограничение на финансирование угольных проектов со стороны европейских финансовых институтов; дотации и компенсации из бюджета ЕС странам, закрывающим угледобывающие предприятия. Данные меры привели к ситуации, когда во многих странах ЕС строительство энергогенерирующих объектов на базе ВИЭ в долгосрочной перспективе становится выгоднее строительства угольных электростанций [10]. Следствием предпринимаемых мер стало снижен ие дол и угля в энергобалансе стра н ЕС за последние 5 лет с 26 до 15% [11, 12].
Одновременно с развитием ВИЭ и распространением экологических программ в 2019 г. отрицательно на конкурентоспособность угля повлияли климатические условия (более высокие по отношению к средним температуры зимы 2019-2020 гг.), общее снижение потребления электроэнергии (в целом по ЕС: -4% к 2018 г.), а также последствия ценовой войны на европейском рынке газа. С осени 2018 г. начался активный рост импорта сжиженного газа в Европу из США, Австралии и Катара, что привело к перенасыщенности рынка, повышению практически до предельного уровня наполненности европейских газовых хранилищ и, в результате, снижению цен (-35% за 2019 г., согласно индексу хаба TTFI) [11, 13].
Импорт энергетического угля крупнейшими странами-импортерами в европейском регионе, млн т (по данным Eurostat)
Страны-импортеры | 2019 г. | Уровень к 2018 г., %
ЕС-28 129 -18
Германия 35 -8
Турция* 36 -3
Украина* 21 -1
Польша 17 -16
Нидерланды 11 -14
Италия 10 -27
Франция 10 -25
Испания 9 -46
Великобритания 7 -34
Португалия 3 -37
*- не являются членами ЕС.
Лидером отказа от угля в 2019 г., как в абсолютном, так и в относительном значении, стала Испания, которая сократила импорт энергетического угля в 2019 г. на 46% по сравнению с 2018 г. [9]. Резкое снижение спроса ну уголь в первую очередь объясняется активным смещением энергобаланса страны в сторону ВИЭ - по итогам 2019 года. Испания стала лидером в Европе по вводу новых мощностей электрогенерации на базе солнечных панелей.
2019 год стал рекордным и для Великобритании - в стране не использовали уголь для генерации электроэнергии более двух недель подряд (рекордный показатель со времен промышленной революции), а доля угля в энергобалансе страны не превышала 7% в течение всего года [14].
Германия - крупнейший угольный рынок Европы - также демонстрирует тенденцию перехода к ВИЭ и замены угля на газ. После прекращения добычи каменного угля в 2018 г. и закрытия ряда угольных ТЭЦ внутри страны фиксировался умеренный рост объемов импорта энергетического угля в первой половине 2019 года. Однако на фоне введения новых мощностей ветряной энергогенерации рост объема импорта угля был нивелирован к концу 2019 года. Несмотря на устойчиво высокий спрос на электроэнергию в Германии, доля ВИЭ в энергобалансе страны последовательно растет на протяжении 17 лет: с 15% в 2002 г. до 54% в 2019 г. [15].
Одной из немногих стран ЕС, не принявших план по отказу от угля в качестве топлива для генерации электроэнергии в рамках общеевропейской политики декарбонизации, остается Польша. Однако в связи с теплой зимой объем импорта энергетического угля в страну также сократился (-16% к 2018 г.) [9]. При этом правительство Польши продолжает поддержку новых угольных проектов с целью удержания падающей внутренней добычи и снижения уровня зависимости от импорта: в 2019 г. впервые за 25 лет в Польше была построена новая шахта (<^е-РеЫпа» компании РСЕ) годовой проектной мощностью 18 млн т угля. С той же целью правительство разрабатывает законодательство, позволяющее угольным компаниям начинать разработки месторождений без согласования с региональными правительствами. Кроме того, с целью мобилизации внутренних ресурсов был введен в эксплуатацию государственный общественный угольный полигон-склад способный принять на хранение запасы с перенасыщенных складов польских предприятий.
Таким образом, итоги развития угольного рынка Европы в 2019 г. укрепили общеевропейскую тенденцию к декарбонизации и отказу от угля. Спрос на энергетический уголь в регионе, вероятно, будет снижаться в долгосрочной перспективе, а следовательно, будут снижаться и объемы его импорта.
СТРАНЫ-ЭКСПОРТЕРЫ
В 2019 г. Россия сохранила 3-е место среди ключевых экспортеров энергетического угля с объемом экспорта 194 млн т (+5% к 2018 г.) [16]. При этом, по данным ИА «Ро-синформуголь», экспорт в Атлантическом направлении сократился на 21%, до 99 млн т, а в Восточном - вырос на 12%, до 95 млн т. Продолжается переориентация российских угледобывающих компаний на растущий рынок АТР, даже несмотря на существующие логистические ограничения. Рост поставок на сокращающийся рынок Европы при этом обусловлен большей конкурентоспособностью российского угля при низких ценах на рынке по сравнению с Колумбией и США, сократившими поставки на европейский рынок.
В условиях кризиса на международных рынках в 2019 г. существенные убытки понесли добывающие компании Индонезии, цены на продукцию которых (низкокалорийный уголь) снизились в наибольшей степени. Чтобы компенсировать выпадающие доходы, многие производители приняли решение наращивать объемы производства для снижения удельных операционных затрат и обеспечения сократившегося денежного потока. Лишь некоторые начали стремиться к улучшению качества и добыче более высококалорийного угля. В итоге объем экспорта энергетического угля увеличился и составил 429 млн т (+5% к 2018 г.) [17].
Негативно на угледобывающую отрасль страны также влияет и норма квотирования, согласно которой компании должны поставлять не менее 25% объемов добычи на внутренний рынок, цены на котором существенно ниже экспортных. Кроме того, не все компании добывают уголь, подходящий по характеристикам для национальных ТЭС.
Для угольной отрасли Австралии в 2019 г. ключевой задачей стала диверсификация рынков сбыта, так как снизился спрос на уголь со стороны ключевых потребителей - Японии и Южной Кореи, а также Китая из-за торговой войны между двумя странами. В результате, Австралия значительно увеличила свои поставки в Индию, Вьетнам, Бангладеш, Пакистан и Шри-Ланку, что позволило нивелировать снижение спроса на традиционных рынках, и объем экспорта энергетического угля из Австралии в 2019 г. составил 212 млн т (+1% к 2018 г.) [18].
Ввиду увеличения доли ВИЭ и газовых ТЭС в 2019 г. вну-трен нее потреблен ие угля в США сократилось до 544 млн т (-13% к 2018 г.), и на рынке вырос профицит предложения энергетического угля [18]. На фоне снижения потребления продолжилось закрытие американских угольных компаний (не менее 6 компаний в течение года заявили о банкротстве), а объем добычи энергетического угля сократился на 9%, до 626 млн т [19]. Усугубляет ситуацию низкая конкурентоспособность американского высокосернистого угля на внешних рынках - по итогам года экспорт сократился на 18% и составил 86 млн т, в том числе экспорт энергетического угля сократился на 31%, до 34 млн т [19].
Объем добычи угля в Колумбии за 2019 г. составил 81 млн т (-5% к 2018г.), что стало самым низким показателем с 2010 г. [20]. Причиной сокращения добычи стали простои предприятий из-за сильных засух вблизи северного побережья Карибского моря, а также судебные ограничения на работу компаний из-за нарушения экологических норм. В совокупности с пониженным спросом на энергетический уголь в Европе и падением мировых цен объем экспорта сократился и составил 75 млн т (-13% к 2018 г.) [20].
По сравнению с США и Колумбией угледобывающие компании ЮАР в 2019 г. оказались более стабильными: объем добычи остался на уровне 244 млн т (-1% к 2018 г.) [21], как и объем экспорта энергетического угля - 72 млн т (-1% к 2018 г.) [21].
Таким образом, в условиях неблагоприятной конъюнктуры цен на мировом рынке в 2019 г. свои позиции на международном рынке энергетического угля укрепили Австралия, Индонезия и Россия, а США, Колумбия и ЮАР потеряли свою долю на рынке, в первую очередь ввиду более высоких операционных затрат на добычу угля, удаленности от растущих рынков сбыта и внутренних системных проблем.
МИРОВЫЕ ЦЕНЫ
Основными причинами, повлиявшими на снижение цен на энергетический уголь на 20-34% в течение 2019 года (в зависимости от рынков), являются: развитие ВИЭ и распространение экологических программ в Европе, значительное снижение цен на природный газ из-за повышения предложения СПГ на мировом рынке, продолжающаяся торговая война между США и Китаем, климатические аномалии в виде теплой зимы в северном полушарии.
По данным Argus Media, наибольшее падение цен за 2019 г. фиксируется на европейском рынке: среднегодовое значение индекса CIF ARA 6000 ккал/кг составило 61 дол. США/т (-34% к 2018 г.). Среднегодовое значение индекса на премиальном рынке Японии FOB Japan 6700 ккал/кг составило 92 дол. США/т (-24% к 2018 г.). Наименьшее снижение продемонстрировал рынок Китая - среднегодовой индекс CFR South China 5500 ккал/кг составил в 2019 г. 66 дол. США/т (-20% к 2018 г.). Динамика мировых цен на энергетический уголь в 2018-2019 гг. представлена на рис. 2.
ЗАКЛЮЧЕНИЕ
Прошедший год для угледобывающих компаний, работающих на международных рынках энергетического угля, стал самым сложным за последнюю декаду. Мировые цены на энергетический уголь упали до критически низких значений, сопоставимых с ценами «дна» предыдущего кризиса (февраль 2016 г.) - цены в течение 9-12 мес. с пика осенью 2018 г. снизились вдвое как в Европе, так и в Азии (в Китае и Японии снижение составило 35-40%). Одновременно усилились процессы по развитию ВИЭ, и ужесточилось экологическое законодательство в целом ряде крупных стран - импортеров угля, что будет оказывать негативное влияние и в ближайшие годы.
В 2020 г. большинство экспертов по рынку не ожидают существенного роста цен на энергетический уголь, что связано с сохраняющимся избытком предложения угля на рынке, а также замедлением роста мировой экономики из-за пандемии COVID-19, кризисом на нефтяном рын-
Рис. 2. Цены на энергетический уголь в 2018-2019 гг., дол. США/т Fig. 2. Thermal coal prices in 2018-2019, $ US/tons
ке из-за отмены сделки ОПЕК+. В данных условиях перед российской угольной отраслью главной задачей становится закрепление своих позиций на премиальных и растущих рынках энергетического угля стран АТР в ожидании последующего восстановления цен.
Список литературы
1. Evans D. World seaborne coal trade rose 0.7% in 2019 // Reuters. 2020. [Электронный ресурс]. URL: https://www. reuters.com/article/us-germany-coal-worldtrade/world-sea-borne-coal-trade-rose-0-7-in-2019-german-importers-idUSK-BN1ZG1J8 (дата обращения: 15.04.2020).
2. National Bureau of Statistics of China. [Электронный ресурс]. uRL: http://data.stats.gov.cn/ (дата обращения: 15.04.2020).
3. China's 2019 coal imports hit six-year high // Argus Coal Daily International. 2020. Issue 20-9. P. 6.
4. Taiwan's 2019 fall on weaker burn // Argus Coal Daily International. 2020. Issue 20-8. P. 8.
5. Indian imports face headwind following 2019 growth // Argus Coal Daily International. 2020. Issue 20-9. P. 1.
6. Vietnam's 2019 coal imports hit record high // Argus Coal Daily International. 2020. Issue 20-15. P. 6.
7. Japan coal imports fell in 2019 // Argus Coal Daily International. 2020. Issue 20-11. P. 6.
8. South Korean imports rise in December, despite closures // Argus Coal Daily International. 2020. Issue 20-11. P. 1.
9. Supply and transformation of solid fuels / Eurostat Data. [Электронный ресурс]. URL: https://ec.europa.eu/eurostat/ web/energy/data/database (дата обращения: 15.04.2020).
10. Carbon Pricing Dashboard / The World Bank. [Электронный ресурс]. URL: https://carbonpricingdashboard. worldbank.org/map_data (дата обращения: 15.04.2020).
11. Graichen P., Kleiner M.M., Buck M. Energy Transition in the Power Sector in Europe: State of Affairs in 2015 / Review
of the Developments and Outlook for 2016 // Agora Energiewende. 2016. P. 7. [Электронный ресурс]. URL: https:// www.agora-energiewende.de/fileadmin2/Projekte/2016/ EU-Review_2015/Agora_State_of_Affairs_EU_2015_WEB. pdf (дата обращения: 15.04.2020).
12. The European Power Sector in 2019 / C. Redl, F. Hein, M. Buck et al. // Agora Energiewende and Sandbag. 2020. P. 10. [Электронный ресурс]. URL: https://www.agora-ener-g iewende.de/fileadmin2/Projekte/2019/Jahresauswertung_ EU_2019/172_A-EW_EU-Annual-Report-2019_Web.pdf (дата обращения: 15.04.2020).
13. Dutch TTF Gas Spot / Intercontinental Exchange [Электронный ресурс]. URL: https://www.theice.com/prod-ucts/31435802/Dutch-TTF-Gas-Spot/specs (дата обращения: 15.04.2020).
14. Feddersen J. GB Balancing Mechanism Summary // Aurora Energy Reserch. 2020. P. 7.
15. Monthly electricity generation in Germany / Fraunhofer ISE. [Электронный ресурс]. URL: https://www.energy-charts.de/ energy.htm?source=all-sources&period=monthly&year=all (дата обращения: 15.04.2020).
16. Российские угольные компании на международном рынке с учетом тенденций его развития / Ежемесячный информационный обзор (январь 2020). М.: АО «Росинфор-муголь». 2020.
17. Indonesia's 2019 exports at likely all-time high // Argus Coal Daily International. 2020. Issue 20-26. P. 8.
18. Australian thermal coal exports rise on 2019 // Argus Coal Daily International. 2020. Issue 20-26. P. 1.
19. Short-Term Energy Outlook (STEO) // U.S. Energy Information Administration. 2020. March. pp. 2-3. URL: https://www. eia.gov/outlooks/steo/pdf/steo_full.pdf (дата обращения 15.04.2020).
20. Colombia, exportaciones de café, carbón, petróleo y sus derivados, ferroníquel y no tradicionales, según valores y
toneladas métricas / National Administrative Department of Statistics DANE. [Электронный ресурс]. URL: https://www. dane.gov.co/fNes/investigaciones/comerdo_exterior/expor-taciones/2020/expo_tra_notra_ene20.xlsx (дата обращения 15.04.2020).
21. Mining: Production and sales (Preliminary), November 2019 / Statistical Release P2041. Stats SA Department Statistics South Africa. [Электронный ресурс]. URL: http://www. statssa.gov.za/publications/P2041/P2041November2019.pdf (дата обращения 15.04.2020).
COAL MARKET
Original Paper
UDC 658.8:622.332(100)«2019» © A.E. Sarychev, A.K. Zemskov, V.K. Shinkin, P.V. Kostin, P.L. Kuznetsova, 2020 ISSN 0041-5790 (Print) • ISSN 2412-8333 (Online) • Ugol' - Russian Coal Journal, 2020, № 5, pp. 39-44 DOI: http://dx.doi.org/10.18796/0041-5790-2020-5-39-44
Title
RESULTS OF INTERNATIONAL THERMAL COAL TRADE IN 2019 Authors
Sarychev A.E.', Zemskov A.K.', Shinkin V.K.', Kostin P.V.', Kuznetsova P.L.' ' "KARAKAN INVEST" LLC, Moscow, 125009, Russian Federation
Аuthors' Information
Sarychev A.E., PhD (Economic), Marketing Director, Assistant Professor
of World commodity markets department at International Institute
of Energy Policy and Diplomacy of MGIMO University,
e-mail: sarychev@karakan-invest.ru
Zemskov A.K., Deputy Head of the Analytical department,
e-mail: zemskov@karakan-invest.ru
Shinkin V.K., Analyst, e-mail: shvk@karakan-invest.ru
Kostin P.V., Analyst, e-mail: kostin@karakan-invest.ru
Kuznetsova P.L., Analyst, e-mail: kuznetsova.p.l@karakan-invest.ru
Abstract
The paper reviews main results of international thermal coal trade in 2019: major changes in countries export and import volumes, the reasons of these changes in the countries and expectations of further markets development. The authors note the main development drivers of world thermal coal market in 2019: development of renewable energy sector, spread of environmental programs and toughening of environmental standards, sharp drop of natural gas prices due to an increase of LNG supply, price war on the European gas market, trade war between the USA and China, climatic anomalies. The paper also represents the dynamics of price changes on main international markets, which demonstrates a significant decrease in thermal coal prices by the end of 2019.
Keywords
Thermal coal, I nternational coal trade, Coal exports and imports, Renewable energy, Coal-fired generation, Coal price indices
References
1. Evans D. World seaborne coal trade rose 0.7% in 2019. Reuters, 2020. Available at: https://www.reuters.com/article/us-germany-coal-worldtrade/world-seaborne-coal-trade-rose-0-7-in-2019-german-importers-idUSKBN1ZG1J8 (accessed 15.04.2020).
2. National Bureau of Statistics of China. Available at: http://data.stats.gov. cn/ (accessed 15.04.2020).
3. China's 2019 coal imports hit six-year high. Argus Coal Daily International, 2020, Issue 20-9, pp. 6.
4. Taiwan's 2019 fall on weaker burn. Argus Coal Daily International, 2020, Issue 20-8, pp. 8.
5. Indian imports face headwind following 2019 growth. Argus Coal Daily International, 2020, Issue 20-9, pp. 1.
6. Vietnam's 2019 coal imports hit record high. Argus Coal Daily International, 2020, Issue 20-15, pp. 6.
7. Japan coal imports fell in 2019. Argus Coal Daily International, 2020, Issue 20-11, pp. 6.
8. South Korean imports rise in December, despite closures. Argus Coal Daily International, 2020, Issue 20-11, pp. 1.
9. Supply and transformation of solid fuels. Eurostat Data. Available at: https:// ec.europa.eu/eurostat/web/energy/data/database (accessed 15.04.2020).
10. Carbon Pricing Dashboard. The World Bank. Available at: https://carbon-pricingdashboard.worldbank.org/map_data (accessed 15.04.2020).
11. Patrick Graichen, Mara Marthe Kleiner & Matthias Buck. Energy Transition in the Power Sector in Europe: State of Affairs in 2015. Review of the Developments and Outlook for 2016. Agora Energiewende, 2016, pp. 7. Available at: https://www.agora-energiewende.de/fileadmin2/Projekte/2016/ EU-Review_2015Mgora_State_of_Affairs_EU_2015_WEB.pdf (accessed 15.04.2020).
12. Christian Redl, Fabian Hein, Matthias Buck, Patrick Graichen & Dave Jones. The European Power Sector in 2019. Agora Energiewende and Sandbag, 2020, pp. 10. Available at: https://www.agora-energiewende.de/filead-min2/Projekte/2019/Jahresauswertung_EU_2019/172_A-EW_EU-Annual-Report-2019_Web.pdf (accessed 15.04.2020).
13. Dutch TTF Gas Spot. Intercontinental Exchange. Available at: https:// www.theice.com/products/31435802/Dutch-TTF-Gas-Spot/specs (дата обращения: 15.04.2020).
14. Feddersen J. GB Balancing Mechanism Summary. Aurora Energy Reserch, 2020, pp. 7.
15. Monthly electricity generation in Germany. Fraunhofer ISE. Available at: https://www.energy-charts.de/energy.htm?source=all-sources&period=monthly&year=all (accessed 15.04.2020).
16. Rossiyskie ugol'nye kompanii na mezhdunarodnom rynke s uchetom ten-denciy ego razvitiya. Ezhemesyachnyi informacionnyi obzor (Yanvar' 2020) [Russian Coal Companies on the International Market in Perspective of its Development. Monthly Information Review (January, 2020]. Moscow, IA "Rosinformugol" JSC, 2020. (In Russ.).
17. Indonesia's 2019 exports at likely all-time high. Argus Coal Daily International, 2020, Issue 20-26, pp. 8.
18. Australian thermal coal exports rise on 2019. Argus Coal Daily International, 2020, Issue 20-26, pp. 1.
19. Short-Term Energy Outlook (STEO). U.S. Energy Information Administration, 2020, March, pp. 2-3. Available at: https://www.eia.gov/outlooks/steo/pdf/ steo_full.pdf (accessed 15.04.2020).
20. Colombia, exportaciones de café, carbón, petróleo y sus derivados, fer-roníquel y no tradicionales, según valores y toneladas métricas. National Administrative Department of Statistics DANE. Available at: https://www. dane.gov.co/files/investigaciones/comercio_exterior/exportaciones/2020/ expo_tra_notra_ene20.xlsx (accessed 15.04.2020).
21. Mining: Production and sales (Preliminary), November 2019. Statistical Release P2041. Stats SA Department Statistics South Africa. Available at: http://www.statssa.gov.za/publications/P2041/P2041 November2019.pdf (accessed 15.04.2020).
For citation
Sarychev A.E., Zemskov A.K., Shinkin V.K., Kostin P.V., Kuznetsova P.L. Results of international thermal coal trade in 2019. Ugol' - Russian Coal Journal, 2020, No. 5, pp. 39-44. (In Russ.). DOI: 10.18796/0041-5790-2020-5-39-44.
Paper info
Received March 15,2020 Reviewed March 23,2020 Accepted March 23,2020
