CC BY
1915
УДК 005.52
ИССЛЕДОВАНИЕ МЕТОДИК АНАЛИЗА ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ ОРГАНИЗАЦИЙ
Аннотация. В статье представлены исследования методик анализа финансового состояния организаций; на основе исследования можно сказать, что все они имеют определенные недостатки, однако, несмотря на это, позволяют комплексно оценить финансовое состояние предприятия и разработать рекомендации по его улучшению. Ключевые слова: анализ финансового состояния, деятельность предприятия, успешное развитие предприятия, характеристика экономической деятельности.
RESEARCH TECHNIQUES OF FINANCIAL ANALYSIS ORGANIZATIONS
Annotation. The article presents the research methods of financial analysis of organizations, based on a study we can say that they all have certain advantages and disadvantages, however, despite this, allow to comprehensively assess the financial condition of the company and to develop recommendations to improve it.
Keywords: analysis of the financial condition of an enterprise, activities of the company, successful development of the company, characteristic of economic activity.
Анализ деятельности предприятия помогает определять и оценивать финансовое состояние предприятия, своевременно выявлять и устранять недостатки в финансовой деятельности, находить резервы улучшения финансового состояния предприятия и его платежеспособности, а также постоянно проводить работу, направленную на устранение недостатков [6].
Важнейшей характеристикой экономической деятельности любой организации является ее финансовое состояние, поскольку именно оно определяет уровень его конкурентоспособности и его деловой потенциал, а также позволяет выявить уровень его финансовой стабильности для действующих и потенциальных бизнес-партнеров. Финансовое состояние непосредственно влияет на коммерческую, производственную и инвестиционную деятельность предприятия. При нехватке финансовых ресурсов организация не может своевременно и в полном объеме осуществлять обновление своих активов, вкладывать денежные средства в инновации, а это негативно отражается на конкурентоспособности продукции предприятия [2].
Финансовое состояние предприятия зависит он многих составляющих, в частности, это обеспеченность фирмы ресурсами (как финансовыми, так и материальными, кадровыми и пр.), эффективность его производственной и сбытовой политики, качество менеджмента и т.д. Обобщающим показателем финансового состояния организации, видимым без специальных расчетов из ее отчета о финансовых результатах, является прибыль либо убыток, полученные за отчетный финансовый год. Таким образом, анализ финансового состояния организации необходим ей для успешного развития. По итогам такого анализа руководство сможет сразу увидеть все негативные тенденции и незамедлительно предпринять меры по их нейтрализации. В современных экономических условиях проводить анализ финансового состояния необходимо любой организации, желающей остаться «на плаву». При этом используется множество коэффициентов, методик, показателей. При обобщении результатов возникают сложности при оценке финансового состояния. Это связано с тем, что для этого используется множество показателей. Для некоторых из них отсутствуют нормативные значения или имеются различия в уровне рекомендуемых нормативов. Кроме того, в процессе анализа выявляются разнонаправленная динамика отдельных показателей и разнонаправленные отклонения фактических их значений от установленных нормативных значений.
© Шаповал Е.В., Якиманская К.М., 2014
Е.В. Шаповал К.М. Якиманская
Elena Shapoval Christina Yakimanskaya
Для преодоления этих сложностей используется методика интегральной оценки финансового состояния, которую называют рейтинговой, комплексной и т.п. Она сводит множество критериев оценки финансового состояния к однокритериальному способу. Рассмотрим основные методики анализа финансового состояния, выявим их основные достоинства и недостатки.
Методика анализа финансового состояния А.Д. Шеремета. В рамках данной методики рассчитывается динамика и структура абсолютных и относительных показателей. Используемые в ней методы делятся на следующие блоки: структурный анализ активов и пассивов, анализ финансовой устойчивости, анализ платежеспособности (ликвидности), анализ необходимого прироста собственного капитала. А.Д. Шеремет выделяет следующие методы анализа финансового состояния организации: горизонтальный, вертикальный, трендовый, коэффициентный и факторный. Согласно методике анализа А.Д. Шеремета финансовое положение предприятий характеризуется размещением его средств и состоянием источников их формирования [5]. Достоинством данной методики является применение в анализе всех форм отчетности предприятия. Недостатком методики, несмотря на ее комплексность, является отсутствие анализа банкротства и прогноза финансовой деятельности.
Методика А.И. Ковалева. А.И. Ковалев выделяет экспресс-анализ и углубленный анализ финансового состояния организации. Экспресс-анализ финансового состояния выполняется в три этапа:
1) проверка баланса на предмет правильности его прочтения. На данном этапе проводится арифметическая проверка показателей бухгалтерского отчета по формальным и качественным признакам, таким как правильность и ясность заполнения отчетных форм, равенства активов и пассивов и др., а также взаимная увязка показателей различных форм отчетности;
2) знакомство с пояснительной запиской к бухгалтерской отчетности, оценка условий, в которых предприятие функционирует в отчетном периоде;
3) расчет и оценка изменений аналитических коэффициентов, характеризующих финансовое положение предприятия [4].
Таким образом, цель финансового анализа - обобщенная оценка результатов хозяйственной деятельности и финансового состояния объекта. Недостатком экспресс-анализа является отсутствие прогнозирования деятельности предприятия на перспективу. Кроме того, в нем не используется рейтинговая оценка, то есть на основе данного анализа невозможно отнести предприятие к хорошему, удовлетворительному или неудовлетворительному. Углубленный анализ, по А.И. Ковалеву, направлен на определение вероятности банкротства предприятия. Анализ банкротства он предлагает выполнить на основе методики Альтмана, предварительно рассчитав коэффициенты ликвидности (платежеспособности), финансовой устойчивости, деловой активности, рентабельности.
Методика В.В. Бочарова. В.В. Бочаров так же, как и А.И. Ковалев, в составе аналитических процедур выделяет экспресс-анализ. Так же, как и Ковалев, Бочаров проводит анализ финансового состояния в два этапа: экспресс-анализ и углубленный финансовый анализ. Цель экспресс-анализа заключается в получении оперативной и достоверной информации о финансовом состоянии организации. Автор выделяет три этапа экспресс-анализа: предварительный этап, обзор финансово-бухгалтерской отчетности, анализ отчетности. На первом этапе принимается решение о целесообразности анализа финансовой отчетности и ее готовности к чтению. Цель второго этапа - ознакомление с годовым отчетом и пояснительной запиской к нему для того, чтобы оценить условия работы предприятия в отчетном периоде и определить основные показатели его деятельности. Цель третьего этапа - обобщенная характеристика финансово-хозяйственной деятельности предприятия. На данном этапе осуществляется изучение источников средств предприятия, их размещения и эффективности использования. Экспресс-анализ завершается выводом о целесообразности углубленного анализа
деятельности предприятия [1]. Цель углубленного анализа - детальная характеристика имущественного и финансового положения предприятия, оценка его текущих финансовых результатов и прогноз на будущий период. Он дополняет и расширяет процедуры экспресс-анализа. Такой анализ выявляет неблагополучные статьи баланса, оценку имущественного положения, анализ финансовых результатов деятельности предприятия. Достоинством методики является возможность ее применения для расчета кредитоспособности самим предприятием, поскольку на ее основе можно рассчитать кредитный рейтинг по аналогии с тем, как это делает банк. Недостатком является то, что при проведении данного анализа в основном задействованы только бухгалтерский баланс и отчет о финансовых результатах, а остальные формы бухгалтерской отчетности не используются.
Методика Н.П. Любушина. Первый этап анализа финансового состояния, согласно методике Н.П. Любушина, начинается с проведения горизонтального (динамического) и вертикального (структурного) анализа бухгалтерского баланса. Следующим этапом методики является оценка платежеспособности организации, основанная на расчете коэффициентов платежеспособности. В отличие от ранее рассмотренных методик, Любушин указывает на осуществление расчета финансовой устойчивости, так как это позволит оценить деятельность предприятия с разных сторон. Кроме того, в дополнение к анализу финансовой устойчивости в рамках данной методики необходимо оценить производственный потенциал предприятия. Финансовая устойчивость характеризуется коэффициентами соотношения заемных и собственных средств, мобильности, соотношения внеоборотных средств с суммой собственных средств и долгосрочных пассивов [3]. После анализа финансовой устойчивости Любушин предлагает перейти к анализу деловой активности на основе группы коэффициентов, характеризующих оборачиваемость. Кроме того, проводится анализ банкротства. Анализ финансового состояния завершается его комплексной оценкой. В итоге могут быть разработаны мероприятия по улучшению финансового состояния.
Методика Госкомстата России. Для оценки финансового состояния в соответствии с методикой Госкомстата России необходимо проанализировать устойчивость, а также платежеспособность и эффективность производства, а также необходим анализ финансового состояния не только организации, но и отрасли,региона в целом.
Анализ финансового состояния деятельности состоит из следующих этапов:
— анализ имущества организаций и источников его формирования;
— анализ платежеспособности и финансовой устойчивости;
— анализ финансовых результатов организаций, эффективности использования активов и источников их формирования;
— оценка финансового состояния организаций.
В рыночных условиях залогом выживаемости организации служит ее финансовая устойчивость. Финансовая устойчивость отражает такое состояние финансовых ресурсов, при котором организация, свободно маневрируя денежными средствами, способна путем их эффективного использования обеспечить бесперебойный процесс производства и реализации продукции (работ, услуг).
Объектами анализа на федеральном уровне являются отрасли экономики, виды экономической деятельности, регионы Российской Федерации, на региональном уровне - организации, отрасли экономики, виды экономической деятельности, территориальные единицы [7].
Таким образом, на основе исследования указанных методов можно сказать, что все они имеют определенные недостатки, однако, несмотря на это, позволяют комплексно оценить финансовое состояние предприятия и разработать рекомендации по его улучшению. Наиболее комплексными являются методики Н.П. Любушина и А.Д. Шеремета, поскольку реализуют системный подход к оценке финансового положения, позволяя увидеть причины его ухудшения как на уровне самих факторов, так и во взаимосвязи с другими элементами. Однако, если организации необходим банковский кре-
дит, то лучше для этого использовать методику В.В. Бочарова, поскольку она позволяет рассчитать кредитоспособность предприятия, и данный показатель будет сходен с расчетами кредитных экспертов банка. Если же организация хочет провести экспресс-анализ финансового состояния, то может воспользоваться методикой А.И. Ковалева. Если же организации необходим анализ бизнес-среды, окружающей компанию, и состояния экономики региона, лучше использовать методику Госкомстата России.
Библиографический список
1. Бочаров В.В. Финансовый анализ: учеб. пособие / В.В. Бочаров. - СПб.: ПИТЕР, 2012.
2. Ионова А.Ф. Финансовый анализ. Управление финансами: учеб. пособие / А.Ф. Ионова [и др.]. - М.: Юни-ти-Дана, 2010.-284 с.
3. Любушин Н.П. Экономический анализ: учеб. пособие / Н.П. Любушин. - М.: Юнити, 2010. - 576 с.
4. Ковалев В.В. Финансовый анализ: методы и процедуры: учеб. пособие / В.В. Ковалев. - М.: Финансы и статистика, 2001.
5. Шеремет А.Д. Комплексный анализ хозяйственной деятельности: учебник / А.Д. Шеремет. - М.: ИНФРА-М, 2011.-415 с.
6. Шаповал Е.В., Тулинова Д.В., Показатели оценки экономической эффективности деятельности предприятия // Вестник Университета (Государственный университет управления). - 2013. - № 1-8.
7. СПС Консультант Плюс [Электронный ресурс]. - Режим доступа: http://www.consultant.ru
