CC BY
71
УПРАВЛЕНИЕ ПРОЕКТАМИ
© А.Г. Белова, 2001
УДК 658.1
А.Г. Белова
ИССЛЕДОВАНИЕ ИНВЕСТИЦИОННОЙ ПРИВЛЕКАТЕЛЬНОСТИ ПРОЕКТА КОМПЛЕКСНОЙ ПЕРЕРАБОТКИ НИЗКОКАЧЕСТВЕННЫХ БОКСИТОВ ИКСИНСКОГО МЕСТОРОЖДЕНИЯ
Алюминиевая ность (подотрасль цветной металлургии) является нейшей составной частью отечественного минерально-сырьевого комплекса (МСК), состояние которого в значительной степени ределяет жизнеспособность экономики России. Данная подотрасль располагает крупным производственным потенциалом, обеспечивающим России второе место в мире после США по производству первичного алюминия [1]. Относительно успешное (по сравнению с другими подотраслями цветной металлургии РФ) функционирование алюминиевой промышленности в кризисный период 1991-1998 гг. (уменьшение спроса и предложения алюминия на внутреннем рынке более чем в 4 раза) было обеспечено существенным увеличением экспорта (по первичному алюминию - в 2,8 раза) [7].
Отличительными особенностями российской алюминиевой промышленности являются [1,6,7,9,15 и др.]: низкая конкурентоспособность минерально-сырьевой базы (МСБ), диспропорция между производственным потенциалом алюминиевых и глиноземных заводов, территориальная разобщенность сырьевых баз, мощностей по производству глинозема и алюминиевых заводов.
Согласно оценкам специалистов министерства экономики РФ тенденции изменения внутреннего и мирового рынков цветных металлов и прогрессивных видов металлопродукции на период 2000-2005 гг. предопределяют увеличение спроса на алюминиевый прокат на 6,0 и 2,5 % в год соответственно [7, 8]. Так, только внутренняя потребность России в первичном алюминии к 2005 г. составит более 850 тыс. т/год [7]. Следует отметить, что развитие внутреннего рынка алюминия связано, прежде всего, с увеличением его потребления в производстве социально-значимой продукции: тароупаковочных материалов, строительных конструкций, транспортных средств.
В результате распада СССР за пределами России осталось более 50 % мощностей по производству исходного сырья для получения первичного алюминия - глинозема [1, 3]. Поэтому основной проблемой, решение которой обеспечивает возможность эффективного функционирования и развития отечественной алюминиевой промышленности, является продолжающееся усиление зависимости российских алюминиевых заводов от импорта глинозема [9, 11, 13 и др.]. Сложившаяся ситуация предопределяет неизбежный рост цен на глинозем на мировом сырьевом рынке, который неизбежно поста-
вит российских производителей в уязвимое и зависимое положение [11].
Основу МСБ отечественной алюминиевой промышленности составляют месторождения бокситов из которых вырабатывают 75-80 % производимого в РФ глинозема [1, 3, 6, 9, 13, 15].
В целом качество рудно-сырьевой базы алюминиевой промышленности России значительно уступает зарубежному уровню [6, 9, 13, 15]. Запасы представлены в основном низкосортными бокситами со средним значением кремниевого модуля, равным 5 (для зарубежной рудно-сырьевой базы он варьирует от 8 до 15), а также нефелиновыми рудами с содержанием глинозема 26-27 % (табл. 1) [9, 10, 15 и др.]. Кроме того, зарубежная рудно-сырьевая база представлена залегающими вблизи поверхности и отрабатываемыми исключительно открытым способом месторождениями бокситов. В России подавляющая часть бокситов (77 %) добывается подземным способом в сложных горнотехнических условиях, что определяет их высокую себестоимость [9, 13].
По результатам переоценки запасов и прогнозных ресурсов и бокситов разведанные запасы на 01.01.98 уменьшились по сравнению с 01.01.93 на 40 %, причем в Таблица 1
КАЧЕСТВЕННЫЕ И ТЕХНОЛОГИЧЕСКИЕ ПОКАЗАТЕЛИ БОКСИТОВ ОСНОВНЫХ БОКСИТОНОСНЫХ РАЙОНОЕ
Месторождения района Гидроксид алюминия Ср
Средне-Тиманского Бемит 48
Северо-Уральского Бемит, диаспор 54
Северо-Онежского Бемит 53
Тихвинского Гидраргиллит 44
районах действующих предприятий - на 51 % (рис. 1) [3]. Соотношение прогнозных ресурсов категории Р1 и запасов всех категорий уменьшилось до 48 %.
Из-за значительного роста затрат на добычу и, в связи с этим, ограниченных возможностей сбыта, а также в связи с недостатком инвестиционных средств на под-
что обусловило зависимость алюминиевых заводов от конъюнктуры мирового сырьевого рынка [15]. Причем, снижение объемов использования отечественного глинозема отрицательно сказывается на объемах добычи бокситов в России [9, 11, 13, 14 и др.].
Баланс производства (2,8 млн т.; 1,7 млн т. - из бокситов) и по-
держание и развитие производства, добыча бокситов в России с 1990 г. по 1999 г. снизилась на 28,2 % [13].
Снижение объемов добычи бокситов, а также значительное увеличение транспортных расходов на доставку уральского глинозема на алюминиевые заводы Сибири обусловили сокращение объемов производства глинозема в условиях все более широкого использования для производства первичного алюминия импортного сырья. Так, в 1997-1999 гг. доля производства первичного алюминия из импортного сырья на основе толлинга составила 80-81 %,
требления (6,0-6,2 млн т.) глинозема на ближайшие годы определяет его дефицит на уровне 55-60 % [9]. Для сохранения объемов производства глинозема только на заводы Урала будет необходимо импортировать ежегодно до 1 млн т. бокситов.
Необходимость решения стратегических задач развития отечественной рудно-сырьевой базы алюминиевой промышленности, поддержания действующих горнодобывающих мощностей и снижения уровня зависимости алюминиевых заводов от импорта сырья предопределила как достигнутый в 1999 г. прирост запасов бокситов
(211 %) по отношению к уровню оптимального варианта федеральной программы развития МСБ на 1994-2000 гг., так и объем инвестиций (28 % от общего объема по подотраслям цветной металлургии), необходимых для реализации проектов федеральной целевой программы «Руда» в алюминиевой промышленности [13, 15]. Рис. 1. Результаты переоценки запасов (% к балансовым) и прогнозных ресурсов бокситов (%) на 01.01.98 по сравнению с 01.01.93 (по данным МПР РФ)
Комплексная переработка низкокачественного сырья с получением глинозема, а также другой валютоемкой, импортозамещающей и социально-значимой продукции является основным направлением, обеспечивающим повышение конкурентоспособности отечественной МСБ алюминиевой промышленности и инвестиционной привлекательности проектов ее освоения, а также увеличение числа действующих конкурентоспособных горнодобывающих предприятий.
В настоящее время среди возможных (осуществимых с технико-технологических позиций) схем комплексной переработки сырья (высоко-кремнистых маложелезистых бокситов) наиболее перспективной является схема, предусматривающая получение (способом спекания) глинозема и синтетического цеолита типа №-А, а также извлечение из шлама и ще-лочно-алюминатного раствора оксидов титана и хрома, редких, редкоземельных и благородных металлов. Данная схема разработана специалистами Всероссийского института минерального сырья (ВИМС) и успешно апробирована при переработке полупромышленных проб глиноземно-цеоли-тового сырья (ГЦС) Иксин-ского месторождения (ОАО «Се-веро-Онежский бокситовый рудник (СОБР)») в 1996 г.
Таблица 4 Таблица 2
ИНТЕРВАЛЫ изменения СОДЕРЖАНИЙ ПОПУТНЫХ РСАО6ЛПРЙДЕНЛТЕНВ1Е запасов по залежам иксинского месторождения
В ЗАПАСАХ ГЦС (50,515 МЛН.Т) ЗАПАДНОГО УЧАСТКА СЕЛОРОДСКОЙ ЗАЛЕЖИ
ИКСИНСКОГО МЕСТОРОЖДЕНИЯ (ПО РЕЗУЛЬ
"атамежъхнологических испытаний, вимс)
Запасы, %
Бе ловодскаш
Содержание, г/т
Ga
V
алужемскии
ападш
Се
У1
0-
Интервал
20-50
210-720
50-270 18-140
В<к43чныЙ8-62 0-161
1-6
0.00-0,04
Для привлечения инвестиционных ресурсов в разработку и реализацию на СОБРе проекта внедрения указанной технологии необходима оценка его инвестиционной привлекательности, базирующаяся (с учетом степени технико-технологической и организационной проработки) в первую очередь на результатах анализа современного состояния и тенденций изменения рынков продукции комплексной переработки, а также оценки коммерческой, социально-экономической и отраслевой эффективности.
Оценка общественной (социально-экономической) и отраслевой эффективности проекта обеспечивает возможность определения степени соответствия проектной идеи федеральным, региональным и отраслевым интересам и предопределяет потенциальный уровень поддержки со стороны организационных структур соответствующего уровня.
Иксинское месторождение бокситов является одним из самых крупных в Северо-Онежском бок-ситоносном районе России. Его запасы составляют 16,1 % общероссийских запасов. Содержание глинозема, кремнезема и оксида железа по участкам и залежам месторождения варьирует от 49,9 до 55,09, от 16,68 до 21,00 и от 5,1 до 12,61 % соответственно (табл. 2,
Евсюковская
Западная часть Восточная часть
11,0
Чирцовская Кудрявцевская Тарасовская Казаковская
8,0
Всего
А *)
100,0
*) эксплуатируется ОАО «СОБР»
**) 16,1% общероссийских запасов бокситов
3). Среднее содержание указанных компонентов составляет 53,29; 17,99 и 8,21 % соответственно. Среднее значение кремниевого модуля составляет 2,96 отн. ед (табл.
3).
Содержание попутных компонентов (редких, редкоземельных и благородных металлов) в пробах сырья эксплуатируемого Западного участка Беловодской залежи (по данным технологических испытаний, ВИМС) варьирует в довольно широких пределах: галлий - от 20 до 50, ванадий
- от 210 до 720, литий - от 50 до 270, скандий - от 18 до 140, иттрий - 21-43, лантан - 28-62, церий - 0-161, иттербий - 1 -6, золото - 0-0,04 грамм на тонну (табл.
4).
Месторождение разрабатывается открытым способом с 1976 г. Введенная мощность по руде составила 850 тыс. т/год. Имеется возможность увеличения мощности до проектной - 2 млн т/год (Гипро-никель, 1965 г.). Рудник не имеет собственного глиноземного
производства - вся руда поставляется Бокситогорскому глиноземному заводу, заводам по производству огнеупоров, а также предприятиям черной металлургии и цементной промышленности.
Во второй половине 90-х годов потребители североонежского сырья ужесточили требования к бокситам всех марок. Так, например, Бокситогорский завод начал принимать только боксит с содержанием кремнезема не выше 17,5 %, а глинозема - не менее 51-52 %. Ужесточение требований к качеству сырья предопределило селективную отработку, снижение среднего качества запасов и ограничение производственной мощности по добыче руды и до уровня 300 тыс. т/год.
Разработанная в ВИМСе технология комплексной переработки низкокачественного сырья резко расширяет сферу использования бокситов Иксинского месторождения и, как следствие этого, повышение конкурентоспособности СОБРа. По данным ВИМС запасы
Таблица 3
ИНТЕРВАЛЫ ИЗМЕНЕНИЙ СОДЕРЖАНИЯ КОМПОНЕНТОВ
В ЗАПАСАХ УЧАСТКОВ И ЗАЛЕЖЕЙ ИКСИНСКОГО МЕСТОРОЖДЕНИЯ (ПО ДАННЫМ ВИМСА)
Содержание,% А12О3 БЮ2 Fe2Oз ТЮ2 СаО СГ2О3 Б СО2 АЪО БЮ2
Минимальное 49,90 16,68 5,10 2,60 0,12 0,41 0,00 0,00 2,43а)
Максимальное 55,09 21,00 12,61 2,98 0,73 0,66 0,32 0,31 3,06а)
Среднее 53,29 17,99 8,21 2,80 0,47 0,60 0,24 0,20 2,96а)
*) - отн.ед.
ГЦС только Западного участка Бе-ловодской залежи составляют 50,515 млн.тонн. Технология предусматривает спекание с содой исходного сырья (боксита) с дальнейшим выщелачиванием спека и получением после обескремнива-ния и карбонизации синтетического цеолита типа №-А и гидрооксида алюминия соответственно. Технологическая схема также предусматривает извлечение из шлама выщелачивания спека сернокислотным методом скандия, оксида титана, иттрия, лантана и церия, а также выделение и ще-лочно-алюминатного раствора гидрооксида хрома, ванадия и га-лия.
Продукция комплексной переработки низкокачественных бокситов является социально-значимой, используемой в природоохранной области (синтетический цеолит типа №-А), импортозамещающей (глинозем, диоксиды титана и хрома), а также относящейся к разряду стратегического (диоксиды титана и хрома, литий, иттрий, скандий) и валютоемкого экспорто-ориентированного сырья (соединения редких и редкоземельных металлов).
Результаты выполненного анализа современного состояния и тенденции изменения рынков продукции комплексной переработки предопределяют крайне благоприятные условия для реализации инвестиционного проекта.
Так, потребность в синтетическом цеолите типа №-А только для использования в качестве экологически и токсилогически безупречного заменителя трипо-лифосфата натрия в составе синтетических моющих средств (СМС) составляет на 2000 г. около 170 тыс. т (40 % массы СМС) при предложении на уровне 23 тыс. т (табл. 5,6). Причем, международная торговля синтетическими цеолитами из-за их низкой насыпной плотности осуществляется в ограни-
чТеанбнлиыцха м5 асштабах и характери-
зуеШКОФТВДэнщей! НТШйньСйШМ ЕОЛИТА (ТИПА ЫА-А) - КОМПОНЕНТА СМС
Эйондачешйрйр геог
производства [5 и др.]. Пец^пек-гивная потребность в гр тнусли-
езванном цеолите для еверо-Западный
в^
и теплоизол
<7
звуко-, пыле
гтУ______'______
он» с учетом цВиоаллгоь-нВоягтоскэикйс порта оцени
ИенгIHíHтьшоземонщ Сред: ЕЩ>вьДЖ06ий000 гг. за одну
ШриШйннт цеолита
^раААьсна.«Ь1нках Европы I ики составляла 600-700 ападно-Сибирский ША, что в два-три раза
Ве^очнино^»™
Дал;Ьне¥0йHMíHьрЬIнка гли: Ророит евизуоуся увелич
ЗПрЪйЗЬодство СМС
№ка ирую-
тенится е-
9то,нну т0ипа
109мм?-2ЮГ
выше 24,5
:0)6ема
1999 г.
1998 г., %
106,2 52,2
132.7
394.8
207.0 183,3 291,7
439.1 222,0 211,3 153,1
2000 г., тыс. т
2000 г.
76,2 69,2 2,5 10,1
115.1 6,9
100.2 24,5 18,7 1,7 425,6
1999 г., %
113,1 169,6 67,6 59,8 119,8 98,6 91,4 122,5 76,3 283,3 110,1
Потенциальная типа №-А комп сы), тыс. т
30,5 27,7 1,0 4,0
46.0 2,8
40.1 9,8 7,5 0,68 170,2
спроса (около 3 % в год) при нарастающем дефиците собствен-нТоагбол исцыар6ь я (3,2-3,4 млн т в 2000
сОсТЦЯИИЕзТЫодну ПКЩнуЦИИМо/ШЛЕКСНОЙ ПЕРЕРАБОТКИ НИЗКОКАЧЕСТВЕННЫХ БОКСИТОВ
ма в 1996-2000 п. вар 1 <гг,ПроДуКЦиЯ ПТ от 150 до 215 долл. С1 пировала Состояние мирового р^нкабл. Спрос (РФ) . Производство (РФ) Средняя цена за 1 2000 гг.
Синтеуеоскй&цеолитш] BгишNíaIIA) Ж на т ^хУомШг концент м^еЖдународных и .Ми?ьн-ое; рост пршожения на 4,5 ^выг^НУ5™?™? до 2,5 млн.т,год (2005 г.) 200-250 тыс. т 23 тыс. т 650 долл. США/т рынках Европы и Америки; 1000 д США/т на рынке Японии
Глинозем (А1203) (**) Стабильное; увеличение спроса на 3,2 % в год 6,2 млн т 2,8 млн т 180 долл.США/т
Диоксид титана (ТЮ2) (**) Стабильное; увеличение потребления к 2005 г. в 2 раза 300 тыс. т первые сотни тонн 1700 долл. США/ рынках азиатско-тихоокеанского р гиона; 2400 долл. США/т на рынке США (*)
Гидроксид хрома (СГ2О3) (**) Стабильное 0,672 млн т 0, 040 млн т 128 долл.США/т (руда - 48%)
Редкие металлы: литий (Ъ1), галлий (Ga), ванадий (V). Редкоземельные элементы: скандий (8с), иттрий (Y), лантан (Ъа), церий (Се), иттербий (***) Скачкообразное изменение спроса и цен; увеличение спроса к 2005 г. на и Ga в 3-4 раза, на V в 1,5-2 раза, на РЗМ (в сумме) в 2-2,5 раза 1,6 тыс. т (прогнозируемый спрос на РЗМ к 2005 г.) Феррованадий (5 V) - 1750 долл.США/кг; ск дий (метал.порш 99,9%) - 372 дол США/г; оксиды (99,9%): Скандия - 1500, ц рия - 22,5, Лантана - 24,3 долл. США/кг.
По данным: * - ВИМСа, ** - Департамента металлургии Минэкономики РФ, *** - ИМГРЭ
отечественном рынках (прогнозное увеличение спроса к 2005 г. до 2-х раз), удовлетворение потребностей отечественной промышленности за счет собственного сырья составляет лишь первые проценты [7, 13, 15]. Средняя цена за 1996-2000 гг. на рынках азиатско-
тихоокеанского региона составляла 1700, а на рынке США -2400 долл. США за тонну пигментного диоксида титана (табл. 6).
Редкие металлы относятся к материалам высоких технологий и их мировое производство и потребление растут быстрыми темпами, превышающими темпы роста производства и потребления остальных металлов.
Прогнозы развития мирового рынка редких металлов весьма благоприятны. Так, наиболее вероятный вариант прогноза предполагает увеличение потребления редких металлов к 2020 г. по галлию и литию в 3 -4, сумме редкоземельных металлов в 2,0-2,5, ванадию в 1,5-2,0 раза (табл. 6) [12].
В настоящее время производство редких металлов в России находится в состоянии упад-ка[7,13]. Вместе с тем, потребность отечественной промышленности только в редкоземельных элементах в 2005 г. прогнозируется на уровне 1,6 тыс. т.
За 1996-2000 гг. средние цены на редкометалльную и редкоземельную продукцию составляли: феррованадий (50 % V) -1750 долл. США/кг; скандий (металли-ческий порошок, 99,9 %) - 372 долл. США/г; оксид скандия (99,9 %) - 1500 долл. США/кг; оксид церия (99,9 %) -22,5 долл. США/кг; оксид лантана (99,9%) - 24,3 долл. США/кг (табл. 6) [12].
Оценка коммерческой эффективности проекта комплексной переработки низкокачественных бокситов проводилась для вари-
анта, предусматривающего размещение глиноземно-цеолитового производства на площадке СОБРа. Объем первоначальных инвестиций (20,8 млн долл. США), период подготовки к производству (2 года), годовая мощность по глиноземо-цеоли-товому сырью (100 тыс. т, в том числе по цеолиту-44 и глинозе-му-36 тыс. т) и эксплуатационные затраты (85,21 долл. США на переработку одной тонны ГЦС) приняты по данным ВИМ-Са. Длительность жизненного цикла проекта определена с учетом амортизации основных фондов и составила 12 лет с начала строительства.
Моделирование потоков и сальдо реальных денег осуществлялось с учетом схемы финансирования, предусматривающей использование 22 % собственных и 78 % заемных средств. Ставка банковского кредита была принята равной 10 %.
При моделировании потоков в рамках операционной деятельности по проекту цены на цеолит и глинозем варьировались в интервалах [560; 660] и [180; 220] долл. США за тонну. Поступление капитала от реализации попутных компонентов не учитывалось.
Варьированию подвергались также значения таких параметров модели финансового итога как годовая мощность по цеолиту ([36; 44] тыс. т), капитальные вложения ([17,20; 22,88] млн долл. США), суммарные годовые эксплуатационные затраты ([7,67; 9,37] млн долл. США).
В результате моделирования установлена зависимость общего финансового итога, периода окупаемости и индекса выгодности инвестиций от величины дисконта при различных значениях указанных выше параметров (рис. 2-5).
Так, для «базового» варианта проекта (первоначаль-ные инве-
стиции 20,8 млн долл США, мощность: по цеолиту - 44 тыс. т/год; по глинозему - 36 тыс. т/год; цена реализации: цеолита - 600 долл. США/т, глинозема -200 долл. США/т) внутренняя норма доходности составляет 42 %. Показатели общего финансового итога, индекса выгодности и периода окупаемости инвестиций с увеличением от 0 до 36 % значения дисконта изменяются от 107,50 до 2, 45 млн долл. США, от 5,72 до 1,17 отн. ед. и от 5 до 8 лет соответственно.
При изменении цены реализации цеолита в интервале [540; 660] долл. США/т внутренняя норма доходности практически линейно возрастает от 32 до 46 % (рис. 5).
В результате анализа чувствительности модели общего финансового итога установлено, что внутренняя норма доходности превышает 32 % при 10 % отклонении от значения «базового» варианта любого из указанных выше параметров.
Социально-экономичес-кая значимость инвестиционного проекта определяется сохранением действующего градообразующего производства (пос. Се-вероонежск, население - 15 тыс. чел.) и использованием продукции (синтетический цеолит типа (№-А) для решения важнейшей природоохранной проблемы -эвтрофикации водоемов из-за попадания в них фосфорсодержащих компонентов синтетических моющих средств.
Отраслевая значимость определяется, прежде всего, возможностью расширения отечественной сырьевой базы алюминиевой промышленности и увеличением числа действующих конкурентоспособных горнодобывающих мощностей.
Таким образом, проект комплексной переработки по технологии ВИМСа низкокачественных бокситов Иксинского место-
рождения с получением синтетического цеолита типа №-А, глинозема, оксидов титана и хрома, редких и редкоземельных металлов является коммерчески
эффективным, имеет социально-экономическую и отраслевую значимость. Результаты оценки и анализа чувствительности показателей эффективности ис-
пользованы ВИМСом в 2000 г. при продвижении проекта на рынок инвестиционных ресурсов.
СПИСОК ЛИТЕРАТУРЫ
1. Аман Э.А. Перспективы и сравнительная эффективность переработки различных видов алюминиевого сырья в России /Минеральные ресурсы России. Экономика и управление. 1994. №4.- С.24-28
2. Белова А.Г. Исследование инвестиционных возможностей по проекту комплексной переработки низкосортных бокситов Иксинского месторождения /Депонированная рукопись №384 от 28 июня 2000 г.- М: ГИАБ, Изд-во МГГУ. 2000. №7.
3. Дауев Ю.М., Василенко В.П., Денисов М.Н. Результаты переоценки минерально-сырьевой базы металлических полезных ископаемых Российской Федерации / Минеральные ресурсы России. Экономика и управление, 2000. №4. -С.32-39.
4. Методические рекомендации по оценке эффективности инвестиционных проектов (вторая редакция). -М.: ОАО «НПО «Издательство Экономика», 2000. - 421 с.
5. Мовсумзаде Э.М., Павлов М.Л., Успенский Б.Г., Костина Н.Д. Природные и синтетические цеолиты, их получение и применение. - Уфа: Госизд. научно-техн. литературы «Реактив», 2000.-230 с.
6. Новиков А.А., Сазонов Г.Т. Состояние и перспективы развития минерально-сырьевой базы цветной металлургии РФ / Горный журнал, 2000. №6 -С. 83-86.
7. Проект федеральной целевой программы «Структурная перестройка металлургии РФ на 1998-2005 гг.- М: Департамент экономики металлургического комплекса Минэкономики РФ, 1997. -76 с.
8. Проект программы развития рудно-сырьевой базы металлургической промышленности Свердловской области «Руда Урала» до 2005 г. - Екатеринбург: ИГД УрО РАН, 1997.- 47 с.
9. Радько В.В. Состояние сырьевой базы алюминиевой промышленности России /Минеральные ресурсы России. Экономика и управление. 1996. №4.- С. 10-13.
10. Рудные месторождения СССР. В трех томах. Под общей редакцией акад. В.И. Смирнова. Том 1. - М.: «Недра», 1974.-328 с.
11. Сысоев А. Тиманский проект: большие ставки /Металлы Евразии. 1998. №3. -С.58-61.
12. Усова Т.Ю. О перспективах мирового рынка редких металлов / Минеральные ресурсы России. Экономика и управление. 1998. №6. -С.51-55.
13. Федеральная целевая программа развития рудно-сырьевой базы металлургической промышленности РФ «Руда» на 1997-2005 гг.- М: Департамент экономики металлургического комплекса Минэкономики РФ, АО «Рудпром», АО «Гипроцветмет», АО «Механобр инжиниринг», 1997.- 87 с.
14. Шкурский А. Испытание на прочность продолжается / Металлы Евразии, 1998. №3.-С.62-65.
15. Яцкевич Б.А. Сырьевая база металлургии России: сегодня и завтра / Горный журнал, 2000. №6.-С. 14-17.
16. Beherns W., Hawranek P.M. Manual for the preparation of Industrial Feasibility Studies, UNIDO Publication, 1991. -55p.
КОРОТКО ОБ АВТОРАХ
