CC BY
41
1. Aivayazn S. A., Afanasyev M. Yu., Kudrov A.V. Integral indicator of the quality of living conditions / / Tsfirovaya ekonomika. 2019. № 1(5). Pp. 43-56.
2. Golyshev M. A. On the issue of measuring the level of regional socio-economic development / / National interests: priorities and security. 2010. Pp. 50-58.
3. Grishina I. V. Quality of life of the population of the regions of Russia: research methodology and results of a comprehensive assessment / I.V. Grishina, A. O. Polynev, S. A. Timonin / / Modern productive forces. - 2012. - № 1. - Pp. 70-83.
4. Zubarevich N. V. Social development of the regions of Russia: problems and trends of the transition period. Moscow, 2005.
5. Petrosyants D. V. Index of human potential development in the subjects of the Russian Federation // Regional economy: theory and practice. 2011. №. 43. Pp. 23-31.
6. United Nations Development Program (UNDP). [Official website]. URL: http://www. hdr. undp. org.
DOI: 10.24412/2309-4788-2021-11273
Н.К. Васильева - д.э.н., профессор, Кубанский государственный аграрный университет,
N.K. Vasileva - doctor of Economics, Professor, Kuban state agrarian University, kennad@rambler.ru;
Н.Ю. Мороз - к.э.н., доцент, Кубанский государственный аграрный университет,
N.Yu. Moroz - PhD in Economics, docent, Kuban state agrarian University, avodigis@mail.ru;
А.С. Белозор - студентка, Кубанский государственный аграрный университет,
A.S. Belozor - student, Kuban state agrarian University, belozor_999@mail.ru;
К.Д. Ольшанская - студентка, Кубанский государственный аграрный университет,
K.D. Olshanskaya - student, Kuban state agrarian University, k_olshanskaya @bk.ru.
ИСПОЛЬЗОВАНИЕ МЕТОДОВ ЭКОНОМИЧЕСКОГО АНАЛИЗА В ДИАГНОСТИКЕ ФИНАНСОВОЙ НЕСОСТОЯТЕЛЬНОСТИ ОРГАНИЗАЦИИ USE OF ECONOMIC ANALYSIS METHODS IN THE DIAGNOSIS OF FINANCIAL INSOLVENCY OF AN ORGANIZATION
Аннотация. Для обеспечения эффективной деятельности организации любой отрасли, сферы и формы собственности, необходимо регулярно прогнозировать ее риски банкротства и анализировать финансовое состояние. Риск возникновения банкротства организации может повышаться в результате высокой конкурентности на рынках сбыта, дефицита собственных средств для финансирования текущей деятельности, недостаточно эффективной системы управления.
Различные внешнеэкономические факторы усиливают роль финансовой диагностики организации с целью определения и применения эффективных инструментов, способствующих стабилизации текущего экономического положения, и определения дальнейших вариантов развития организации. Вследствие чего, в настоящее время реализация методов экономического анализа в диагностике потенциальности банкротства организации становится наиболее актуальной. Внедрение данных методик в повседневную деятельность каждой организации позволит повысить качество, полноту и достоверность информации, которая необходима для принятия обоснованных управленческих решений.
Abstract. To ensure the effective operation of an organization of any industry, sphere and form of ownership, it is necessary to regularly predict its bankruptcy risks and analyze its financial condition. The risk of bankruptcy of an organization may increase as a result of high competitiveness in the sales markets, a shortage of own funds for financing current activities, and an insufficiently effective management system.
Various external economic factors strengthen the role of financial diagnostics of the organization in order to identify and apply effective tools that contribute to the stabilization of the current economic situation, and to determine further options for the development of the organization. As a result, at present, the implementation of methods of economic analysis in the diagnosis of the potential bankruptcy of an organization is becoming the most relevant. The implementation of these methods in the daily activities of each organization will improve the quality, completeness and reliability of information.
Ключевые слова: банкротство, риск, финансовая несостоятельность, прогнозные модели, рентабельность.
Keywords: bankruptcy, risk, financial insolvency, predictive models, profitability.
Решение проблем прогнозирования банкротства организаций является ключевой задачей для ведущих экономик мира, включая и Россию. Как показывает экономический кризис, возникший в условиях Covid-19, банкротство предприятий тесно связано с устойчивым состоянием финансового сектора. Принятие своевременных решений и проведение соответствующих мероприятий по минимизации экономических рисков организации помогает предотвратить наступление банкротства. Благодаря комплексному системному изучению финансового состояния, влияющих на него факторов, определению степени экономических рисков хозяйствующего субъекта можно вовремя установить риск вероятности банкротства и принять соответствующие меры.
Результаты проведенного анализа позволили установить, что в начале 2020 г. как в целом по экономике России, так и в большинстве отраслей, серьёзных изменений в интенсивности корпоративных банкротств не наблюдалось. Однако, начиная с марта 2020 г., существенные коррективы в динамику финансовой несостоятельности организации внёс Covid-19.
Благодаря приостановлению подачи заявлений и введенному мораторию на возбуждение дел по данному вопросу, их рост удалось сдержать - число корпоративных обанкротившихся организаций в экономике по итогам 2020 г. оказалось на 19,8 % ниже, чем было зафиксировано в 2019 г. (для сравнения: по итогам 2019 г. тот же показатель снизился на 6,0 % относительно 2018 г.). На рисунке 1 отражена динамика количества банкротств в экономике России.
В 2020 г. продолжилось сокращение количества юридических лиц, действующих в экономике России (рисунок 2). Данное сокращение связано с начавшейся в 2016 г. компанией Федеральной налоговой службы (ФНС) по борьбе с фиктивными и недействующими компаниями в реестре ЕГРЮЛ.
В условиях кризиса и в связи с Со^-19 ускоренными темпами в 2020 г. продолжилось снижение числа новых компаний в экономике. За 2020 г. было зарегистрировано 240 893 новых юридических лиц, что на 24,3 % меньше, чем в 2019 г.
Рисунок 1 - Динамика сообщений о банкротах юридических лиц в экономике России
В 2020 г. на одну открытую организацию приходилось 2,3 прекративших свою деятельность юридических лиц (в 2019 г. это соотношение составляло 2,1, а в 2018 г. - 1,8). Основные причины прекращения деятельности: 1,9 % - реорганизация (сохраняется правопреемственность), 12 % - ликвидация (в том числе банкротство) и 85,3 % - по решению регистрирующего органа из ЕГРЮЛ (например, признаки недействующего юридического лица).
О го ^ ш о и | Л! о ц^ ,
о ч^га I я о
<ОЙЮО>0)0)0>0>®000000 --— - — г-с\)счо1й«с\(
Рисунок 2 - Динамика количества новых и прекративших свою деятельность юридических лиц в экономике России
Для поддержания эффективности работы организации любой сферы и отрасли, необходимо проведение анализа результатов ее деятельности и прогнозирования риска банкротства на регулярной основе. Данная информация может быть полезна, как собственникам организации и руководителю, так и косвенно заинтересованным пользователям (государству, инвесторам, кредиторам). Массовое банкротство организаций в значительной степени влияет на экономику развития страны и может приводить к серьезным последствиям (рисунок 3).
( Л Организации, находящиеся в кризисном финансовом состоянии, концентрируют серьезные финансовые риски для своих партнеров по бизнесу. Проявляется межотраслевой эффект и это отражается на уменьшении общего потенциала развития экономики страны V_.
Организация, находящаяся в кризисном финансовом состоянии, не может вносить должный вклад в формирование доходной части государственного бюджета и внебюджетных фондов, что затрудняет реализацию государственных программ экономического и социального развития
N
Кризисное финансовое состояние организации приводит к сокращению объемов хозяйственной деятельности, сокращению рабочих мест и в результате приводит к усилению социальной напряженности в стране
Неэффективное использование предоставленных оргнизации кредитных и заемных
средств оказывает влияние на снижение
общей нормы прибыли на капитал, что ограничивает возможности развития предпринимательской деятельности
V_У
Рисунок 3 - Влияние банкротства организаций на развитие экономики страны
Банкротство организаций оказывает серьезные негативные последствия на экономику и развитие всего государства в целом. По этой причине, ученые, на протяжении долгого времени, разрабатывают различные модели определения наступления предкризисного состояния хозяйствующих субъектов для своевременного принятия управленческих решений, которые могли бы нормализовать финансовое состояние организации.
Рассмотрим несколько основных методик для определения банкротства на примере сельскохозяйственной организации АО «Виктория-92», которая специализируется на выращивании плодовых и ягодных культур.
Основными документами, регламентирующими правила ведения финансового анализа, которые, в свою очередь, позволяют дать объективную оценку финансового состояния организации и определить признаки банкротства на начальном этапе, выступают Методические указания по проведению анализа финансового состояния организации, разработанные Федеральной службой России по финансовому оздоровлению и банкротству (ФСФО). В их основе лежит расчет ключевых показателей организации (рисунок 4):
Рисунок 4 - Анализ финансового состояния организации по методике ФСФО
В таблице 1 представлены результаты анализа финансового состояния АО «Виктория-92», рассчитанные по методике ФСФО.
Анализируя общие показатели деятельности АО «Виктория-92», можно отметить значительное снижение выручки, которая уменьшилась в 2019 г. по сравнению с 2018 г. на 7308,6 тыс. руб., а в сравнении с 2017 г. - на 10413,1 тыс. руб., что вызвано снижением объемов производственной деятельности организации. Также стремительно уменьшается значение денежных средств в организации, в результате чего срок погашения организацией обязательств перед кредиторами увеличивается в отчетном году, что говорит о нехватке собственных средств для погашения обязательств.
Залогом финансовой устойчивости деятельности организации является ее деловая активность. Продолжительность оборота оборотных активов и средств в производстве увеличивается, что является негативным фактором и свидетельствует о том, что АО «Виктория-92» в 2019 г. необходимо больше времени для освобождения вложенных денежных средств.
Рентабельность использования оборотного капитала находится на довольно низком уровне и лишь в 2018 г. увеличивается до 0,02 %, но затем снова снижается до 0,01 %. Рентабельность продаж в 2019 г. увеличилась на 0,02 % по сравнению с 2017 г., но снизилась на 0,03 % в сравнении с 2018 г., что свидетельствует о том, что прибыль от сбыта продукции снизилась, и ресурсы организации используются недостаточно эффективно.
Использование трудовых ресурсов в 2019 г. снижается в АО «Виктория-92» по сравнению с предыдущими годами. Фондоотдача также находится на низком уровне и остается неизменной с 2018 г. по 2019 г., это свидетельствует о том, что развитие производственной деятельности исследуемой организации происходит за счет экстенсивных факторов.
Таблица 1 - Расчет показателей, характеризующих финансовое состояние АО «Виктория-92» по методике ФСФО
Показатель 2017 г. 2018 г. 2019 г. Изменение (+;-)
2017 г. 2018 г.
Общие показатели деятельности организации
Среднемесячная выручка, тыс. руб. 22577,7 19473,2 12164,6 -10413,1 -7308,6
Доля денежных средств в выручке, % 3,5 3,8 1,1 -2,4 -2,7
Среднесписочная численность персонала, чел. 265 241 173 -92 -68
Показатели платежеспособности и финансовой устойчивости организации
Степень платежеспособности общая, мес. 5 11 26 21 15
Коэффициент задолженности по кредитам банков и займам 1,373 3,583 11,483 10,11 7,9
Коэффициент задолженности другим организациям 1,683 4,111 7,084 5,401 2,973
Коэффициент внутреннего долга 2,336 3,514 6,982 4,646 3,468
Степень платежеспособности организации по текущим обязательствам, мес. 5 11 25 20 14
Коэффициент покрытия текущих обязательств оборотными активами 1,47 0,92 0,58 -0,89 -0,34
Собственный капитал в обороте, тыс. руб. 57194 -25761 -133636 -190830 -107875
Доля собственного капитала в оборотных активах 0,32 -0,13 -0,75 -1,07 -0,62
Коэффициент автономии 0,74 0,62 0,53 -0,21 -0,09
Показатели деловой активности организации
Продолжительность оборота оборотных активов, мес. 8 10 15 7 5
Продолжительность оборота средств в производстве, мес. 6 9 13 7 4
Продолжительность оборота средств в расчетах, мес. 2 1 1 1 0
Показатели рентабельности организации
Рентабельность оборотного капитала, % 0,01 0,02 0,01 0 -0,01
Рентабельность продаж, % 0,02 0,1 0,04 0,02 -0,06
Показатели интенсификации процесса производства
Среднемесячная выработка на одного работника, тыс. руб./чел. 85,2 80,8 70,3 -14,9 -10,5
Фондоотдача, руб./руб. 0,08 0,03 0,03 -0,05 0
Показатель инвестиционной активности организации
Коэффициент инвестиционной активности 0,001 0,01 0,01 0,009 0
Показатель инвестиционной активности АО «Виктория-92» стремительно приближается к нулевому значению, что указывает на отсутствие инвестиционной деятельности в организации, либо ее неэффективность.
Таким образом, опираясь на показатели финансового состояния АО «Виктория-92», рассчитанные по методике ФСФО России можно сделать вывод о том, что у организации низкий уровень платежеспособности, что вызвано большим размером кредиторской задолженности, также организация не наращивает экономический потенциал, что, в свою очередь, может быть вызвано сезонными особенностями агропромышленного сектора. В АО «Виктория-92» преобладает экстенсивное производство. Чтобы осуществлять производство интенсивными методами необходимо совершенствовать производственную и тру-
довую деятельности организации, а также ускорить обновление основных производственных фондов и оборачиваемость активов.
Финансовый анализ деятельности организации в соответствии с Постановлением Правительства Российской Федерации от 25.06.2003 № 367 «Об утверждении Правил проведения арбитражным управляющим финансового анализа» проводится арбитражным управляющим для достижения следующих целей (рисунок 5):
Рисунок 5 - Цели проведения финансового анализа организации по методике арбитражных управляющих
Методику арбитражных управляющих по проведению финансового анализа должника, можно представить в виде следующих обобщенных блоков:
1) расчет и проведение анализа коэффициентов финансово-хозяйственной деятельности должника, которые характеризуют его финансовую устойчивость, платежеспособность и деловую активность;
2) анализ всех видов деятельности должника и его положение на рынке;
3) проведение анализа активов и пассивов должника;
4) анализ возможности (невозможности) осуществления должником безубыточного существования.
В таблице 2 представлен анализ финансового состояния АО «Виктория-92» по методике арбитражных управляющих.
Таблица 2 - Методика арбитражных управляющих анализа финансового состояния АО «Виктория-92»
Показатель 2017 г. 2018 г. 2019 г. Отклонение 2019 г. от
2017 г. | 2018 г.
Платежеспособность должника
Коэффициент абсолютной ликвидности 0,06 0,03 0,03 0,03 0
Коэффициент текущей ликвидности 0,28 0,31 0,08 -0,20 -0,23
Показатель обеспеченности должника его активами 4,52 2,65 2,24 -2,28 -0,41
Степень платежеспособности по текущим обязательствам, дней 57 106 406 349 300
Финансовой устойчивость должника
Коэффициент автономии, % 85 74 66 -19 -8
Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами, % 61 -22 -27 -88 -5
Отношение дебиторской задолженности к совокупным активам, % 0,03 0,02 0,02 -0,01 0
Деловая активность должника
Рентабельность активов, % 0,01 0,01 0,01 0 0
Норма чистой прибыли, % 0,01 0,01 0,01 0 0
Анализируя коэффициенты платежеспособности АО «Виктория-92», рассчитанные по методике арбитражных управляющих, можно сделать вывод, что уровень платежеспособности организации в целом снизился.
Следует отметить, что в этой методике не устанавливаются нормативы для коэффициентов, так как мнение о платежеспособности организации-должника и ее возможном банкротстве должно формироваться на основе профессионального суждения арбитражных управляющих. Но, так как коэффициент текущей ликвидности находится на довольно низком уровне и стремительно приближается к нулевой отметке, можно сделать вывод, что АО «Виктория-92» не имеет возможности покрыть свои обязательства перед кредиторами. Также снизилась платежеспособность в 2019 г. анализируемой организации и возрос финансовый риск, так как в 2017 г. коэффициент текущей ликвидности составлял 0,28, а в 2019 г. снизился до 0,08.
Следует отметить, что в 2019 г. в АО «Виктория-92» коэффициент степени платежеспособности по текущим обязательствам значительно увеличился, что также указывает на негативную текущую платежеспо-
собность организации, увеличение объемов ее краткосрочных заемных средств и периода погашения текущей задолженности. Если в 2017 г. он составлял 57 дней, то в 2018 г. вырос до 106 дней, а в 2019 г. вовсе увеличился до отметки 406 дней. Таким образом, общее изменение данного коэффициента составило 352 дня, что указывает на повышение риска банкротства организации.
Снижается финансовая устойчивость организации. Если коэффициент автономии в 2017 г. составлял 85 %, то к 2019 г. он снизился до 66 %, что свидетельствует о снижении финансовой устойчивости, стабильности организации и повышении ее зависимости от контрагентов. При этом снизился коэффициент степени обеспеченности оборотными средствами, что может говорить о том, что в организации недостаточно собственных средств для обеспечения текущей деятельности. Рентабельность активов и показатель нормы чистой прибыли за весь исследуемый период никак не изменялись и более того, их значения полностью совпадают (0,01 %). Так как значение данных показателей находится на низкой отметке и не увеличивается в динамике, можно сделать вывод о том, что АО «Виктория-92» неэффективно использует свои активы и имущество в целом, а продажи организации не обеспечивают ей максимальный доход.
Таким образом, проведя анализ финансового состояния АО «Виктория-92» с помощью методики арбитражных управляющих, можно отметить, что все показатели находятся на довольно низком уровне, либо вовсе приближаются к нулевому значению, что означает низкую платежеспособность организации, деловую активность и рентабельность, что может свидетельствовать о риске наступления банкротства.
К методам прогнозирования банкротства организации также относится модель расчета коэффициента утраты или восстановления платежеспособности, с помощью которой можно сделать вывод о финансовом состоянии организации и о структуре ее баланса (таблица 3).
Таблица 3 - Анализ структуры бухгалтерского баланса АО «Виктория-92»
Коэффициенты 2017 г. 2018 г. 2019 г. Отклонение 2019 г. от
2017 г. 2018 г.
Коэффициент текущей ликвидности 2,59 1,36 0,81 -1,78 -0,55
Коэффициент обеспеченности собственными средствами 0,61 -0,22 -0,27 -0,88 -0,49
Коэффициент восстановления платежеспособности х х 0,82 х х
Анализ структуры бухгалтерского баланса АО «Виктория-92» позволяет сделать следующие выводы. Так, коэффициент текущей ликвидности снизился с 2,59 в 2017 г. до 0,81. Поскольку нормативное значение данного коэффициента должно быть больше 2, то можно сделать вывод о том, что у АО «Виктория-92» в отчётном году снижается возможность покрывать свои текущие обязательства оборотными активами.
Коэффициент обеспеченности собственными средствами достигает отрицательного значения в 2019 г., что говорит о нехватке средств в организации для финансирования текущей деятельности и неэффективном использовании собственного капитала. Из-за низких показателей, характеризующих финансовое состояние АО «Виктория-92», был рассчитан коэффициент восстановления платёжеспособности на 2020 г., который, в свою очередь, равен 0,82. Так как это значение меньше 1, следовательно, анализируемая организация не располагает ресурсами для восстановления платежеспособности в ближайшие 6 месяцев.
В таблице 4 представлены обобщенные результаты расчетов по официальным методикам.
Результаты анализа вероятности банкротства по трем официальным методикам: ФСФО, методика анализа финансового состояния организации-должника, проводимая арбитражными управляющими, методика анализа структуры бухгалтерского баланса, указывают на то, что АО «Виктория-92» в той или иной степени является неплатежеспособной, а риск банкротства с каждым последующим анализируемым годом значительно увеличивается.
Таблица 5 - Результаты анализа вероятности банкротства АО «Виктория-92» по официальным методикам
Методика Результат анализа Примечание
Методические рекомендации по проведению финансового состояния организаций Уровень платежеспособности снижается Снижение финансовой устойчивости при уменьшении показателей деловой активности и эффективности деятельности
Методика анализа финансового состояния организации-должника, используемая арбитражными управляющими Низкий уровень платежеспособности организации Низкий неизменный уровень рентабельности активов и чистой прибыли, снижение платежеспособности и увеличение времени погашения организацией своих обязательств
Методика анализа структуры бухгалтерского баланса Организация неплатежеспособна Снижается коэффициент текущей ликвидности, коэффициент обеспеченности оборотными средствами достигает в отчетном году отрицательного значения, а коэффициент восстановления платежеспособности показывает, что организация не способна ее восстановить в ближайшее время
Российские ученые и эксперты разрабатывают модели для определения банкротства организации и прогноза ее финансовой устойчивости. Результаты анализа вероятности наступления банкротства, рассчитанные по российским методикам (В.В. Ковалева, Г.В. Савицкой, О.П. Зайцевой, Р.С. Сайфулина-Кадыкова, Иркутской государственной экономической академии) представлены в таблице 5.
Таким образом, по всем анализируемым методикам АО «Виктория-92» обладает неустойчивым финансовым состоянием и значительным риском банкротства в отчетном году.
Таблица 5 - Сводная оценка вероятности банкротства АО «Виктория-92», рассчитанная по отечественным моделям
Модель 2017 г. 2018 г. 2019 г.
В.В. Ковалева 98,40 (меньше 100) организация становится неплатежеспособной 57,25 (меньше 100) риск банкротства высокий 41,60 (меньше 100) высокий риск банкротства
Г.В. Савицкой -1,86 (ниже 1) несостоятельность организации -1,30 (ниже 1) несостоятельность организации -0,52 (ниже 1) несостоятельность организации
О.П. Зайцевой 3,67 (больше 3,05) риск банкротства высокий 7,53 (больше 3,075) вероятность банкротства крайне высокая 8,56 (больше 3,15), вероятность банкротства крайне высокая
Р.С. Сайфулина-Кадыкова 0,96 (меньше 1) организация теряет платежеспособность -0,07 (меньше 1) риск банкротства возрастает -1,40 (меньше 1) несостоятельность организации
Иркутской государственной экономической академии 1,43 (больше 0,42) минимальная вероятность банкротства -0,03 (меньше 0) риск банкротства -1,48 (меньше 0) максимальная вероятность банкротства
Организации необходимо провести мероприятия по улучшению ее деятельности. Основные из них представлены на рисунке 6.
Основные направления улучшения деятельности АО «Виктория-92»
Увеличение выручки
Снижение себестоимости продаж
- создание эффективной маркетинговой политики в АО «Виктория-92», в соответствии с которой станет необходимым провести исследования рынков сбыта и уровня конкретности на них;
- разработка системы разнообразных скидок для привлечения дополнительных и более выгодных покупателей, которые будут закупать продукцию в более масштабных количествах
- проведение эффективной рекламной политики, которая будет направлена на потенциальных покупателей.
- поиск более выгодных поставщиков с выгодными для АО «Виктория-92» условиями заключения сделок;
-совершенствование системы оплаты труда, а также стимулирование персонала; -необходимо снизить или оптимизировать затраты, путем сокращения постоянных затрат, более полного использования производственных мощностей.
Определение оптимальных лимитов остатков денежных средств и разработка методик нормирования, планирование и контроль движения денежных средств.
Управление кредиторской задолженностью с помощью ее реструктуризации, то есть применение отсрочки оплаты обязательств организации, что поможет сохранить относительную устойчивость в кризисных условиях.
Рисунок 6 - Основные направления улучшения деятельности АО «Виктория-92»
Проведенный анализ финансового состояния АО «Виктория-92» по различным отечественным методикам определения банкротства позволил определить, что исследуемая организация финансово неустойчива, вследствие чего ее руководству необходимо провести мероприятия по улучшению финансовой деятельности.
Подводя итоги, можно сделать вывод о том, что банкротство выступает неотъемлемым фактором рыночной экономики, поэтому особое внимание уделяется разработке методик его определения. Но, в тоже время, прогнозирование банкротства является самостоятельным и относительно малоисследованным элементом финансового анализа.
Источники:
1. Анализ финансовой отчетности: учебник / Ю. И. Сигидов, Н. Ю. Мороз, Е. А. Оксанич, Г. Н. Ясменко. -Краснодар: КубГАУ, 2020. - 358 с.
2. Бухгалтерский учет и анализ. Практикум: Учеб. пособие/Под ред. Ю. И. Сигидова, Е. А. Оксанич. -М.: ИН-ФРА-М, 2014. -156 с.
3. Васильева Н.К. Оценка финансового состояния сельскохозяйственных организаций / Васильева Н.К., Васильев В.П., Калинина Е.А. // Естественно-гуманитарные исследования. 2018. № 22 (4). С. 37-45.
4. Дьяков С.А. Анализ и прогнозирование финансового состояния сельскохозяйственных организаций Краснодарского края в условиях стагнации экономики / С.А. Дьяков, Ю.Н. Захарова, Д.С. Ночевка, Е.В. Сидорчу-кова, Н.Н. Яроменко // Краснодар, 2017. -120 с
5. Мороз Н.Ю. Оценка вероятности угрозы банкротства в ООО «Колос» Красноармейского района/Мороз Н.Ю., Троян Т.А.//Проблемы и перспективы развития теории и практики экономического анализа в России и за рубежом: сборник статей третьей международной научно -практической конференции студентов, аспирантов и преподавателей. 2015. С.228-232.
6. Савицкая, Г. В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия : учебник / Г.В. Савицкая. - 6-е изд., испр. и доп. - Москва : ИНФРА-М, 2020. - 378 с
7. Сидорчукова Е.В. Методические аспекты оценки платежеспособности организации/Сидорчукова Е.В., Агафонова Н.П., Самсонова Е.А., Богданчикова Д.В.// Конкурентоспособность в глобальном мире: экономика, наука, технологии. 2017. № 12 (59). С. 1516-1519.
8. Адаменко А.А. Необходимость экономического анализа деятельности экономического субъекта / А.А. Ада-менко, Е.А. Лебедева, Е.Е. Миркина // В сборнике: Развитие экономики в условиях цифровизации и ее информационное обеспечение. Материалы Международной научной конференции молодых ученых и преподавателей вузов. Составители: Ю.И. Сигидов, Н.С. Власова, 2019. - С. 205-209.
9. Хорольская Т.Е. К вопросу о требованиях к финансовой информации экономических субъектов / Т.Е. Хо-рольская, Н.В. Еремина // Вестник Академии знаний. - 2020. - № 5 (40). - С. 436-441.
References:
1. Analysis of financial statements: textbook / Yu. I. Sigidov, N. Yu. Moroz, EA Oksanich, GN Yasmenko. - Krasnodar: KubGAU, 2020 .- 358 p.
2. Accounting and analysis. Workshop: Textbook. allowance / Ed. Yu.I. Sigidova, E.A. Oksanich. -M .: INFRA-M, 2014.-156 p.
3. Vasilyeva N.K. Assessment of the financial condition of agricultural organizations / Vasilyeva N.K., Vasiliev V.P., Kalinina E.A. // Natural and humanitarian research. 2018. No. 22 (4). P. 37-45.
4. Dyakov S.A. Analysis and Forecasting of the Financial State of Agricultural Organizations of the Krasnodar Territory in the Conditions of Economic Stagnation. Dyakov, Yu.N. Zakharova, D.S. Overnight, E.V. Sidorchukova, N.N. Yaromenko // Krasnodar, 2017.120 p.
5. Moroz N.Yu. Assessment of the likelihood of the threat of bankruptcy in LLC Kolos of the Krasno-army region / Moroz N.Yu., Troyan T.A. // Problems and prospects for the development of the theory and practice of economic analysis in Russia and abroad: a collection of articles of the third international scientific - practical conference of students, graduate students and teachers. 2015.P. 228-232.
6. Savitskaya, G. V. Analysis of the economic activity of the enterprise: textbook / G.V. Savitskaya. - 6th ed., Rev. and add. - Moscow: INFRA-M, 2020 .- 378 p.
7. Sidorchukova E.V. Methodological aspects of assessing the solvency of an organization / Sidorchukova E.V., Agafonova N.P., Samsonova E.A., Bogdanchikova D.V. // Competitiveness in the global world: economics, science, technology. 2017. No. 12 (59). P. 1516-1519.
8. Adamenko A.A. Necessity of economic analysis of the economic entity's activity / A.A. Adamenko, E.A. Lebedeva, E.E. Mirkina // In the collection: Development of the economy in the context of digitalization and its information support. Materials of the International Scientific Conference of Young Scientists and University Teachers. Contributors: Yu.I. Sigidov, N.S. Vlasov, 2019. - S. 205-209.
9. Khorolskaya T.E. On the issue of requirements for financial information of economic entities / T.E. Khorolskaya, N.V. Eremina // Bulletin of the Academy of Knowledge. - 2020. - No. 5 (40). - S. 436-441.
