CC BY
23
Аналитический обзор
46 (184) - 2013
исполнение федерального бюджета.
«-» ___,
государственный долг *
Исполнение федерального бюджета
По оперативной информации Минфина России, доходы федерального бюджета за январь - сентябрь 2013 г. составили 9 603,6 млрд руб. По отношению к ВВП доходы федерального бюджета составили 19,7 %, что на 1,1 п.п. ниже величины за аналогичный период 2012 г. (табл. 1, 2).
Поступление доходов в январе - сентябре
2013 г. составило 74,6 % к общему объему доходов федерального бюджета, утвержденному Федеральным законом от 03.12.2012 № 216-ФЗ «О федеральном бюджете на 2013 год и плановый период
2014 и 2015 годов». Общий объем налоговых и других платежей, администрируемых ФНС России, составил 3 981,2 млрд руб., или 8,2 % ВВП (в январе - сентябре 2012 г. - 3 885,2 млрд руб., 8,6 % ВВП). Доходы, администрируемые ФТС России, достигли по итогам января - сентября 2013 г. 5 252 млрд руб., или 10,8 % ВВП (в январе - сентябре 2012 г. - 5 284,9 млрд руб., 11,7 % ВВП). Доходы, администрируемые другими администраторами, за отчетный период 2013 г. составили 370,4 млрд руб., или 0,8 % ВВП (в январе - сентябре 2012 г. - 215,2 млрд руб., 0,5 % ВВП).
Нефтегазовые доходы составили за январь -сентябрь 2013 г. 4 774,2 млрд руб., или 9,8 % ВВП, что на 0,7 п.п. ниже, чем за аналогичный период предыдущего года. Средняя цена на нефть за январь - сентябрь 2013 г. составила 107,7 долл. /барр. (111,0 долл. /барр. за аналогичный период 2012 г.). Ненефтегазовые доходы составили 4 829,4 млрд руб., или 9,9 % ВВП (что на 183,7 млрд руб. больше показателя за аналогичный период 2012 г.).
Кассовые расходы федерального бюджета за январь - сентябрь 2013 г. составили 9 012,2 млрд руб., или 18,5 % ВВП, что ниже показателя расходов
* Публикуется по данным мониторинга Минэкономразвития России «Об итогах социально-экономического развития Российской Федерации в январе-сентябре 2013 года». URL: http://www. economy. gov. ru/wps/wcm/connect/economyliM/mer/ activity/sections/macro/momtoring/doc20131030_2
за аналогичный период 2012 г. на 0,8 п.п. При этом расходы по обслуживанию долга в номинальном значении составили 300,3 млрд руб., что составляет 0,6 % ВВП (274,3 млрд руб., или 0,6 % ВВП в
2012 г.). Непроцентные расходы в январе - сентябре
2013 г. составили 8 712,0 млрд руб., или 17,9 % ВВП, что на 0,8 п.п. ниже, чем за аналогичный период 2012 г.
С учетом исполнения бюджета по доходам и расходам профицит федерального бюджета в январе - сентябре 2013 г. составил 591,3 млрд руб., или 1,2 % ВВП (в аналогичном периоде прошлого года профицит был равен 671,2 млрд руб., или 1,5 % ВВП).
Сальдо государственных внутренних заимствований за январь - сентябрь 2013 г. составило, по предварительному оперативному отчету Минфина России, 100,6 млрд руб. Объем средств, привлеченных на внутреннем долговом рынке с начала года, составил 527,2 млрд руб. (1,1 % ВВП). Погашение долга в январе - сентябре 2013 г. составило 426,6 млрд руб. (0,9 % ВВП) по сравнению с 313,4 млрд руб. (0,7 % ВВП) за соответствующий период 2012 г.
Совокупный объем нефтегазовых фондов (Резервного фонда и Фонда национального благосостояния) по состоянию на 1 октября 2013 г. составил 5 643,2 млрд руб. (в том числе, Резервный фонд -2 795,8 млрд руб., Фонд национального благосостояния - 2 847,4 млрд руб.).
Указанные объемы не учитывают средств федерального бюджета, которые в соответствии с постановлением Правительства Российской Федерации от 24.12.2011 № 1121 «О порядке размещения средств федерального бюджета на банковских депозитах» размещаются на депозитах в валюте Российской Федерации и в иностранной валюте в кредитных организациях, а также прочие остатки средств на счетах Центрального банка Российской Федерации. По состоянию на 1 октября 2013 г. объем средств федерального бюджета, находящихся на депозитах в кредитных организациях, составляет 881,5 млрд руб.
ФИНАНСОВАЯ АНАЛИТИКА
проблемы и решения
46 (184) - 2013
Аналитический обзор
* Федеральный закон от 03.12.2012 № 216-ФЗ (в ред. от 07.06.2013).
** С учетом кассовых операций в части ввозных таможенных пошлин, уплаченных в соответствии с Соглашением об установлении и применении в Таможенном союзе порядка зачисления и распределения ввозных таможенных пошлин.
Таблица 2
Параметры исполнения федерального бюджета за январь - сентябрь 2013 г.
на кассовой основе, к ВВП, %
Таблица 1
Параметры исполнения федерального бюджета за январь - сентябрь 2013 г.
на кассовой основе, млрд руб.
2013 г., закон о бюджете* Исполнение Изменение
Показатель Январь -сентябрь 2012 г. Январь -сентябрь 2013 г. к соответствующему периоду 2012 г., °%
Доходы, всего 12 865,9 9 385,4 9 603,6 2,3
В том числе:
- Федеральная налоговая служба Н/д 3 885,2 3 981,2 2,5
- Федеральная таможенная служба** Н/д 5 284,9 5 252,0 -0,6
- другие администраторы Н/д 215,2 370,4 72,1
Расходы, всего 13 387,3 8 714,2 9 012,2 3,4
В том числе:
- обслуживание долга 408,4 274,3 300,3 9,5
- непроцентные расходы на кассовой 12 978,9 8 439,9 8 712,0 3,2
основе
Профицит (+) / дефицит (-), всего -521,4 671,2 591,3 -
В том числе:
- сальдо внутреннего долга 346,4 277,7 100,6 -
- сальдо источников внешнего 52,1 77,0 148,0 -
финансирования дефицита
- прочие источники внутреннего финансирования 122,9 -1 025,9 -840,0 -
Справочно
ВВП, млрд руб. 66 515 45 165 48 766 3 601
Средняя цена нефти «Юралс», долл. /барр. 97,0 111,0 107,7 -3,3
Курс рубля к доллару США 32,4 31,1 31,6 0,5
Показатель 2013 г., закон о бюджете Исполнение Изменение, п.п.
Январь -сентябрь 2012 г. Январь -сентябрь 2013 г.
Доходы, всего 19,3 20,8 19,7 -1,1
В том числе:
- Федеральная налоговая служба Н/д 8,6 8,2 -0,4
- Федеральная таможенная служба Н/д 11,7 10,8 -0,9
- другие администраторы Н/д 0,5 0,8 0,3
Расходы, всего 20,1 19,3 18,5 -0,8
В том числе:
- обслуживание долга 0,6 0,6 0,6 0,0
- непроцентные расходы на кассовой основе 19,5 18,7 17,9 -0,8
Профицит (+) / дефицит (-), всего -0,8 1,5 1,2
В том числе:
- сальдо внутреннего долга 0,5 0,6 0,2 -0,4
- сальдо источников внешнего финансирования дефицита 0,1 0,2 0,3 0,1
- прочие источники внутреннего финансирования 0,2 -2,3 -1,7 0,5
В соответствии с постановлением Правительства РФ от 19.01.2008 № 18 «О порядке управления средствами Фонда национального благосостояния» и Федеральным законом от 13.10.2008 № 173 -ФЗ «О
дополнительных мерах по поддержке финансовой системы Российской Федерации» вышеуказанные средства Фонда национального благосостояния в том числе размещаются на депозитах в государс-
ФИНАНСОВАЯ АНАЛИТИКА
проблемы и решения
Аналитический обзор
46 (184) - 2013
твенной корпорации «Банк развития и внешнеэкономической деятельности (Внешэкономбанк)». По состоянию на 1 октября 2013 г. объем средств, перечисленных на депозиты во Внешэкономбанк, для предоставления субординированных кредитов российским кредитным организациям, кредитов малому и среднему предпринимательству, кредитов ОАО «Агентство по ипотечному жилищному кредитованию», составил 474,0 млрд руб., и для нерегламентированных целей - 6,25 млрд долл.
Совокупная расчетная сумма дохода от размещения средств Резервного фонда на счетах в иностранной валюте в Банке России за период с 15 января по 30 сентября 2013 г. составила 3,7 млрд рублей. За январь - сентябрь текущего года курсовая разница от переоценки остатков средств на указанных счетах составила 196,7 млрд руб.
Совокупный доход от размещения средств Фонда национального благосостояния на депозиты во Внешэкономбанке за январь - сентябрь 2013 г. составил 22,0 млрд руб.
Совокупная расчетная сумма дохода от размещения средств Фонда национального благосостояния на счетах в иностранной валюте в Банке России за период с 15 января по 30 сентября 2013 г. составила 2,7 млрд руб. За январь - сентябрь текущего года курсовая разница от переоценки остатков средств на указанных счетах составила 150,3 млрд руб. и от переоценки средств фонда, размещенных на депозитах в долларах США во Внешэкономбанке, - 12,3 млрд руб.
Государственный долг
Совокупный объем государственного долга за сентябрь увеличился на 239,86 млрд руб., или на 3,6 %, а в целом за январь - сентябрь текущего года -на 394,13 млрд руб., или на 6,05 %. Таким образом, объем государственного долга по состоянию на 1 октября составил 6 914,03 млрд руб. против 6 674,17 млрд руб. на 1 сентября 2013 г. и 6 519,9 млрд руб. -на начало года.
Объем государственного внешнего долга за сентябрь увеличился на 6 239,4 млн долл., или на 12,6 % (что было обусловлено проведенным в начале сентября размещением трех выпусков номинированных в долларах США еврооблигаций на общую сумму 6 млрд долл., а также одного выпуска номинированного в евро - объемом 750 млн евро). Размещены выпуски «Россия-19» объемом 1,5 млрд
долл. и купонной ставкой 3,5 % годовых, «Россия-23» объемом 3 млрд долл. и купонной ставкой 4,875 % годовых, «Россия-43» объемом 1,5 млрд долл. и купонной ставкой 5,875 % годовых, а также «Россия-20Еиг» объемом 0,75 млрд евро и купонной ставкой 3,625 % годовых.
В целом размещение долларовых облигационных займов произошло на менее выгодных для Минфина России условиях, чем весной 2012 г. При этом в конце сентября произошло очередное частичное погашение «тела долга» амортизационных еврооблигаций «Россия-30» на сумму 636,545 млн долл. Задолженность странам - членам Парижского клуба сократилась за месяц на 45,5 млн долл., или на 19,8 %, а задолженность перед Международными финансовыми организациями - на 102,5 млн долл., или на 5,9 %. В целом за первые девять месяцев текущего года объем внешнего государственного долга увеличился на 5 009,6 млн долл. (9,9 %) и составил по состоянию на 1 октября 2013 г. 55,7788 млрд долл.
В рублевом выражении объем государственного внешнего долга по состоянию на 1 октября текущего года составил 1 804,17 млрд руб., что на 9,5 %, или на 157,12 млрд руб., больше объема внешней задолженности на 1 сентября 2013 г. В целом за январь - сентябрь в рублевом выражении объем государственного внешнего долга вырос на 17 %, или на 262,17 млрд руб.
Объем государственного внутреннего долга за сентябрь увеличился на 82,74 млрд руб., или на 1,65 % (в целом за первые девять месяцев 2013 г. -на 131,96 млрд руб., или на 2,65 %) и составил по состоянию на 1 октября 5 109,86 млрд руб. При этом государственный внутренний долг, номинированный в государственных ценных бумагах, увеличился за сентябрь на 58,87 млрд руб., или на 1,4 % (в целом за девять первых месяцев 2013 г. - на 111,71 млрд руб., или на 2,75 %), до 4 175,99 млрд руб., а объем государственных гарантий увеличился за сентябрь на 23,87 млрд руб., или на 2,6 % (на 27,22 млрд руб., или на 3 % за первые девять месяцев с начала года), составив на 1 октября 933,86 млрд руб. Объем других долговых обязательств по состоянию на 1 октября практически отсутствовал.
В структуре долга, номинированного в государственных ценных бумагах, произошло увеличение ОФЗ-ПД (облигаций федерального займа с постоянным купонным доходом): их объем возрос за сентябрь на 58,87 млрд руб., или на 2,5 %, что
ФИНАНСОВАЯ АНАЛИТИКА
проблемы и решения
46 (184) - 2013
Аналитический обзор
связано с размещением нового выпуска ОФЗ-ПД 26215, доразмещением выпусков ОФЗ-ПД 25081, 25082, 26210, 26211, 26212 а также доразмещением без проведения аукционов выпусков ОФЗ-ПД 26211 и 26212. В целом за первые девять месяцев с начала года объем ОФЗ-ПД увеличился на 184,31 млрд руб., или на 8,2 %, и по состоянию на 1 октября составил 2 432,46 млрд руб. (58,25 % от общего объема государственных ценных бумаг против 55,3 % на начало года). Таким образом, объем ОФЗ-ПД в 2,33 раза превысил объем ОФЗ-АД (облигаций федерального займа с амортизацией долга), составивший на 1 октября 1 045,98 млрд руб. (за сентябрь их объем не изменился, в целом за январь -сентябрь снижение объема ОФЗ-АД составило 2,6 млрд руб., или 0,25 %). Доля ОФЗ-АД в общем объеме государственных ценных бумаг снизилась с 25,8 % по состоянию на 1 января до 25,05 % - на 1 сентября 2013 г.
Объем государственных сберегательных облигаций (ГСО) за сентябрь не изменился (в целом за первые девять месяцев текущего года - снизился на 70 млрд руб., или на 10,3 %), составив 607,55 млрд руб. (их удельный вес в объеме государственного внутреннего долга, номинированного в ценных бумагах, сократился с 16,7 до 14,55 %). Объем рублевых еврооблигаций на 1 октября составлял 90 млрд руб. (2,2 % в общем объеме государственных ценных бумаг), не изменившись с начала года.
Объем государственных ценных бумаг, обращающихся на организованном рынке ценных бумаг, за сентябрь увеличился на 58,87 млрд руб., или на 1,8 % (за январь - сентябрь - на 181,71 млрд руб., или на 5,7 %), и по состоянию на 1 октября 2013 г. составил 3 378,445 млрд руб., или 66,1 % объема государственного внутреннего долга Российской Федерации при 66 % по состоянию на 1 сентября и 64,2 % - на 1 января 2013 г.
Вниманию руководителей и менеджеров высшего звена, экономистов, финансистов,
преподавателей вузов и аспирантов!
Журнал «Экономический анализ: теория и практика»
ISSN 2073-039X
Выпускается с 2002 года. Включен в перечень ВАК.
Журнал реферируется ВИНИТИ РАН. Включен в Российский индекс научного цитирования (РИНЦ).
Формат A4, объем 64 - 80 с. Периодичность - 4 раза в месяц.
ПОДПИСКА ПРОДОЛЖАЕТСЯ!
Индекс по каталогу «Почта России» Индекс по каталогу «Роспечать» Индекс по каталогу «Пресса России»
34142 81287 83874
За дополнительной информацией обращайтесь в отдел реализации Издательского дома «ФИНАНСЫ и КРЕДИТ» телефон/факс: (495) 989-96-10, E-mail:podpiska@fin-izdat.ru
Возможна подписка на электронную версию журнала, а также приобретение отдельных статей: Научная электронная библиотека: eLibrary.ru Электронная библиотека: dilib.ru
www.fin-izdat.ru
^ччТ ФИНАНСОВАЯ АНАЛИТИКА
62 ^ проблемы и решения
