CC BY
84
Электронный научный журнал «Век качества» ISSN 2500-1841 http: //www. agequal. ru 2021, №2 http://www.agequal.ru/pdf/2021/AGE QUALITY 2 2021.pdf Ссылка для цитирования этой статьи:
Лаптева Е.В. Инвестиционная привлекательность Оренбургской области // Электронный научный журнал «Век качества». 2021. №2. С. 91-107. Режим доступа: http://www.agequal.ru/pdf/2021/221007.pdf (доступ свободный). Загл. с экрана. Яз. рус., англ.
УДК 336
Инвестиционная привлекательность Оренбургской области
Лаптева Елена Владимировна,
кандидат экономических наук, доцент, зав.кафедрой финансов и менеджмента, Оренбургский филиал Федерального государственного бюджетного образовательного учреждения высшего образования «Российский экономический университет имени Г.В.
Плеханова»,
460000, Оренбургская обл., г. Оренбург, ул. Ленинская/Пушкинская, д. 50/51 -53, lapa1984@inbox. ru
В данной статье рассмотрена система показателей инвестиционной привлекательности Оренбургской области, динамика и структура инвестиций в основной капитал области, даны рекомендации по результатам проведенного исследования.
Ключевые слова: инвестиционная привлекательность, основной капитал, Оренбургская область, динамика, структура, риск.
Ухудшение за последние годы международной обстановки и усиление нестабильности макроэкономической ситуации негативно сказались на состоянии экономики нашей страны и уровне жизни россиян. В сложившихся условиях одной из центральных задач государства стала мобилизация инвестиционных ресурсов, играющих важную роль в процессе реализации крупных политических, экономических и социальных преобразований и выступающих залогом экономического роста.
info@agequal.ru
В связи с этим особое значение приобретает формирование в каждом регионе страны благоприятной инвестиционной среды, а также объективная оценка региональных конкурентных преимуществ и грамотная их презентация потенциальным инвесторам. В конечном итоге повышение в каждом субъекте Российской Федерации инвестиционной активности приведет к созданию новых рабочих мест, пополнению местных, региональных и федерального бюджетов за счет налоговых отчислений, внедрению прогрессивных технологий и развитию инновационного высокоэффективного производства, а также к достижению социально-экономической стабильности в стране в целом.
В свою очередь, оценка регионального инвестиционного климата служит основой для выявления возможностей у территории аккумулировать инвестиции в необходимом и достаточном объеме, а также для определения проблем их мобилизации и разработки эффективной стратегии инвестиционного развития региона.
Объектом исследования в статье выступают социально-экономические и инвестиционные процессы в Оренбургской области, предметом - показатели, характеризующие состояние инвестиционного климата региона.
Оренбургская область - один из крупнейших регионов России, входящий в состав Приволжского федерального округа. Площадь территории области составляет 123,7 тыс. кв. км (29-е место среди субъектов РФ), численность населения на 01.01.2020 г. равна 1956,8 тыс. чел. (23-е место среди субъектов РФ), доля городского населения - 60,3% [1].
В Оренбургской области активно развивается сельское хозяйство. По площади пашни (около 6,5 млн га) регион занимает третье место в России. На территории области находятся примерно 5% всех российских сельхозугодий, ежегодно выращивается около 3,7 млн т зерновых культур. Оренбуржье занимает первое место в стране по сбору пшеницы твердых сортов (около 300 тыс. т). При этом объем сельскохозяйственного производства имеет устойчивую тенденцию к росту [2].
info@agequal.ru
Высокоэффективные промышленный и агропромышленный комплексы позволяют региону оставаться одним из наиболее динамично развивающихся субъектов РФ, при этом экономика области включена в систему мирохозяйственных связей. Так, до 20% ВРП обеспечивается за счет внешнеэкономической деятельности, порядка 30% всей промышленной продукции производится на экспорт. По объему внешнеторгового оборота Оренбуржье в 2019 г. занимало шестое место среди 14 субъектов ПФО РФ, уступая лишь Республикам Татарстан и Башкортостан, Пермскому краю, Самарской и Нижегородской областям. Торговыми партнерами Оренбургской области являются свыше 80 стран (85 по итогам 2019 г.) [1, 2].
Таким образом, можно сделать вывод о стабильном социально-экономическом развитии региона, что подтверждают также данные, представленные в Таблице 1.
Таблица 1
Основные макроэкономические показатели социально-
экономического развития Оренбургской области
Показатели 2008 г. 2019 г. Средний абсолютный прирост 2019 г. к 2008 г., (+,-)1 Средний темп роста 2019 г. к 2008 г., в
Средиедушевые денежные доходы населения (в месяц), руб. 10184 24414,5 1293,7 108,3
Среднемесячная номинальная начисленная заработная плата работников организации, руо. 1.2087,2 32790J 1882,1 109,5
Объем отгруженных товаров собственного производства, выполненных работ и услуг собственными силами по видам экономической деятельности, млн руб. 400729 937598,8 48806,3 108,0
в том числе: - - - -
добыча полезных ископаемых 180118 561650,8 34684,8 110,9
обрабатывающие производства 168113 315272,8 13378,2 105,9
обеспечение электрической энергией, газом и паром: кондиционирование воздуха 52498 60675,2 743,4 101,3
Продукция сельского хозяйства, млн руб. 64600,3 110520,3 4174,5 105,0
в том числе: - - - -
продукция растениеводства 35533,2 60805,8 2297,5 105,0
продукция жив отноводства 29067,1 49714,5 1877,0 105,0
Вводе действие жилых домов, тыс. кв. м. общей площади 776 993,5 19,8 102,3
Оборот розничной торговли, млн руб. 125959,2 327692,6 18339,4 109,1
О бьем платных услуг населению, млн руб. 40151 92754,4 4782,1 107,9
Сальдированный финансовый результат (прибыль минус убыток) деятельности организаций, млн руб. 73685 111562,3 3443,4 103,8
Инвестиции в основной капитал, млн руб. 108868 211726,5 9350,8 106,2
Индекс потребительских цен (декабрь к декабрю предыдущего года), % 112,5 102,4 -0,9 99,1
1'2 Рассчитано на основе данных из источников [3; 4]
Рассмотрев основные макроэкономические показатели социально-экономического развития Оренбургской области за период с 2008 по 2019 гг. (Таблица 1), отметим, что большинство из них увеличились в значительной степени.
info@agequal.ru
Так, объемы промышленного производства за 2008-2019 гг. в среднем ежегодно увеличивались на 48806,3 млн руб. или на 8% и за исследуемый период возросли более чем в два раза, при этом наибольший средний темп прироста (10,9%) показаладобыча полезных ископаемых. Существенно (более чем в полтора раза) возросли также объемы сельскохозяйственного производства (при среднем ежегодном увеличении на 4174,5 млн руб.), в структуре которого активно развивалось как растениеводство, так и животноводство, средний темп прироста которых составил 5%.
Необходимо также отметить, что наибольшие средние темпы прироста показали следующие статьи:
- «среднемесячная номинальная начисленная заработная плата работников организаций» - 9,5% (увеличение за исследуемый период более чем в два раза);
- «оборот розничной торговли» - 9,1% (возрастание за 2008-2019 гг. более чем в два с половиной раза);
- «среднедушевые денежные доходы населения (в месяц)» - 8,3% (повышение за период исследования более чем в два раза);
- «объем платных услуг населению» - 7,9% (увеличение за 20082019 гг. более чем в два раза).
Таким образом, проанализировав основные макроэкономические показатели социально-экономического развития Оренбургской области, можно сделать вывод о том, что регион обладает значительным внутренним потенциалом развития.
При этом наличие конкурентных преимуществ позволяет Оренбуржью занимать довольно высокое место в составе Приволжского федерального округа (в Таблице 2 представлены сведения о положении Оренбургской области в составе ПФО в 2008 и 2019 гг.).
Таблица 2
Положение Оренбургской области в составе Приволжского
федерального округа в 2008 и 2019 гг.
Среднедушевые денежные доходы населения (в месяц), руб. (место в ПФО1) Сальдированный финансовый результат Объем инвестиций в основной капитал, млн руб. (место в ПФО3)
Субъекты ПФО деятельности организаций. млн руб. (место в ПФО2)
2008 г. 2019 г. 2008 г. 2019 г. 2008 г. 2019 г.
Республика Башкортостан 14253 (3) 30480,6 (3) 83239 (5) 223462 (4) 207132(2) 322104.2 (2)
Республика Марий Эл 7843 (14) 21065.4 (12) 3173 (13) 4540 (14) 21003(14) 26666,7(14)
Республика Мордовия 8384(13) 19833,5 (14) 11660(10) 13575 (10) 37926(13) 52189,3(13)
Республика Татарстан 14181 (4) 35705,1 (1) 98200 (3) 447489 (1) 268647(1) 640837,1 (1)
Удмуртская Республика 9581 (10) 25213,6 (6) 29764 (8) 85851(7) 49878(10) 100515,9(8)
Чувашская Республика 8594 (12) 19992,3 (13) 11299(11) 49953(8) 49609(11) 63622,1 (12)
Пермский край 16119(1) 30464.4 (4) 175836 (1) 313791 (2) 152389(4) 291099,3 (4)
Кировская область 10112(8) 23617,5 (9) 13570 (9) 9671 (13) 40508(12) 71005,3(11)
Нижегородская область 13090 (5) 33673,5 (2) 93237 (4) 128168 (5) 195642(3) 292587.4(3)
Оренбургская область 101S4 (6) 24415 (7) 73685 (6) 111562 (6) 10SS6S(6) 211727 (6)
Пензенская область 10173 (7) 23060,2 (10) 5272(12) 12447 (11) 55230 (8) 90425,5 (9)
Самарская область 15805 (2) 29363 (5) 111481 (2) 224395 (3) 145805(5) 287614,5 (5)
Саратовская область 9062(11) 22662,9 (11) 30972 (7) 37221 (9) 78208(7) 167900,5 (7)
Ульяновская область 9756 (9) 23781,6 (8) 2142 (14) 10686(12) 49891 (9) 72019,1(10)
12'3 Рассчитано на основе данных из источников [5; 6]
Из Таблицы 2 видно, что по таким показателям, как сальдированный финансовый результат (прибыль минус убыток) деятельности организаций и объем инвестиций в основной капитал, Оренбуржье на протяжении исследуемого периода находится на шестом месте из 14. Негативной тенденцией является то, что по уровню среднедушевых денежных доходов населения (в месяц) Оренбургская область в 2019 г. опустилась на седьмое место с шестого в 2008 г., тем не менее, занимаемое регионом положение в составе ПФО по-прежнему остается достаточно высоким.
Таким образом, подводя итог всему вышеизложенному, можно сделать вывод о том, что Оренбуржье является активно развивающимся регионом, обладающим благоприятными условиями для осуществления инвестиционной деятельности. Оренбургская область играет немаловажную роль в реализации стратегических приоритетов Приволжья в целом в отраслях агропромышленного и нефтегазохимического комплексов, логистики и других секторах, в результате чего возрастают возможности региона по привлечению
дополнительных инвестиционных ресурсов. Область занимает достойное место как в Приволжском федеральном округе, так и в РФ в целом, о чем свидетельствует положение Оренбуржья в рейтинге регионов по инвестиционному потенциалу в 2019 г. - 31-е место среди 85 субъектов РФ; доля региона в общероссийском инвестиционном потенциале в 2019 г. составляет 1% [7].
На сегодняшний день основу инвестиционной деятельности хозяйствующих субъектов в нашей стране составляет инвестирование в основной капитал - в большинстве случаев на российских предприятиях оно выступает единственным направлением развития [8].
Так, удельный вес инвестиций в основной капитал в структуре вложений в нефинансовые активы, осуществляемых оренбургскими организациями, за последние годы анализируемого периода превышает 98% [9], в связи с чем оценка инвестиционной активности в регионе осуществлена на основе анализа показателей динамики и структуры данной категории инвестиционных ресурсов. В Таблице 3 представлена динамика объема инвестиций в основной капитал в Оренбургской области за 2008-2019 гг.
Таблица 3
Динамика объема инвестиций в основной капитал в Оренбургской
области, млн руб.
Годы Объем инвестиций в основной капитал Абсолютное изменение1 Темп изменения, %2
цепное базисное цепной базисный
2008 108868,0 - - - -
2009 91268,0 -17600,0 -17600,0 83,8 83,8
2010 103648,2 12380,2 -5219,8 113,6 95,2
2011 116657,7 13009,5 7789,7 112,6 107,2
2012 151250,2 34592,5 42382,2 129,7 138,9
2013 152876,9 1626,8 44008,9 101,1 140,4
2014 153978,9 1102,0 45110,9 100,7 141,4
2015 169243,3 15264,4 60375,3 109,9 155,5
2016 164971,0 -4272,3 56103,0 97,5 151,5
2017 184877,2 19906,2 76009,2 112,1 169,8
2018 208105,1 23227,9 99237,1 112,6 191,2
2019 211726,5 3621,4 102858,5 101,7 194,5
1,2 Рассчитано на основе данных из источников [3; 4]
Анализ данных Таблицы 3 показал, что за исследуемый период величина инвестиций в основной капитал, направляемых на развитие экономики и социальной сферы Оренбуржья, сократилась лишь в 2009 г. (на 17 600 млн руб. или 16,2% по сравнению с 2008 г.), а также в 2016 г. (на 4272,3 млн руб. или 2,5% по сравнению с 2015 г.). В 2010-2015 гг. и 2017-2019 гг. наблюдается повышение инвестиционной активности хозяйствующих субъектов региона. Наибольший прирост объема инвестиций в основной капитал отмечается в 2012 г., когда количество вложенных в основные фонды средств возросло на 34592,5 млн руб. или на 29,7% по отношению к 2011 г.
Рассчитав средние величины динамики, отметим, что в 2008-2019 гг. объем инвестиций в основной капитал в среднем ежегодно увеличивался на 9350,8 млн руб. или на 6,2%. Среднее значение 1% прироста составляет 1500,1 млн руб./%. Наглядно динамику величины инвестиций в основной капитал в регионе иллюстрирует рис. 1.
Годы
Рис.1. Динамика объема инвестиций в основной капитал в Оренбургской
области за 2008-2019 гг., млн руб.
info@agequal.ru
Визуальный анализ рис. 1 показал, что в 2009 г. и 2016 г. инвестиции в основной капитал имеют тенденцию к снижению, а в 2010-2015 гг. и в 20172019 гг. - к росту. Однако необходимо отметить, что в 2013-2014 гг. и в 2019 г. прирост величины инвестиционных ресурсов незначительный. В целом за исследуемый период объем вкладываемых в основные фонды средств увеличился почти в 2 раза.
Таким образом, на основе анализа данных Таблицы 3 и рис.1 можно предположить, что снижение объемов инвестиций в основной капитал в 2009 и 2016 гг., а также крайне незначительный прирост величины инвестиционных ресурсов в 2013-2014 гг. (1,1% и 0,7%, соответственно) и в 2019 г. (1,7%) связаны с напряженным финансовым положением предприятий и организаций, сложившимся под влиянием кризисных явлений в экономике. В целом инвестиционная активность в Оренбургской области характеризуется достаточно высокими темпами роста.
Результаты анализа динамики основного показателя инвестиционной деятельности в регионе позволяют сделать вывод о высоком уровне инвестиционной активности в Оренбуржье. Однако немаловажную роль в оценке состояния инвестиционной среды в регионе играет структурный анализ показателей, дающий возможность выявить основные тенденции развития инвестиционной деятельности и проблемы инвестиционного климата.
Рис. 2 иллюстрирует динамику структуры инвестиций в основной капитал в Оренбургской области по формам собственности.
Электронный научный журнал «Век качества» Online scientific journal «Age of Quality»
№ 2 (2021) ISSN 2500-1841
http://www.agequal.ru info@agequal.ru
2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019
■ Российская ■ Иностранная I Совместная российская и иностранная
Рис. 2. Динамика структуры инвестиций в основной капитал по формам
собственности, в % к итогу
По рис. 2 можно отметить, что на протяжении исследуемого периода на долю организаций российской собственности приходится свыше 86% инвестиций в основной капитал, однако удельный вес данных хозяйствующих субъектов за 2008-2019 гг. сократился на 4,9%. Положительной тенденцией является рост в анализируемом периоде доли предприятий иностранной собственности - на 7,5%.
Поскольку на долю организаций российской собственности приходится наибольший объем инвестиций в основной капитал, для более детального изучения инвестиционных процессов в регионе рассмотрена структура вложений, осуществляемых хозяйствующими субъектами данной формы собственности (рис. 3).
Го судар ств енных корпораций
Смешанная российская
■ Общественных и религиозных организаций
Частная
■ Муниципал ь ная
■ Го судар ств енная
Рис. 3. Динамика структуры инвестиций в основной капитал по формам собственности (российской), в % к итогу
Из рис. 3 видно, что в структуре инвестиций в основной капитал, осуществляемых предприятиями российской собственности, значительно (более чем на 20%) возросла доля организаций частной формы собственности, занимающих наибольший удельный вес (74,7% в 2019 г.). За 2008-2019 гг. существенно сократились доли смешанной российской (на 18%), муниципальной (на 5,8%) и государственной (на 5%) форм собственности. В анализируемом периоде незначительны доли собственности государственных корпораций, осуществлявших инвестиции лишь в 2015-2017 гг., а также собственности общественных и религиозных организаций - в среднем за исследуемый период 0,1%.
Данные на рис. 4 позволяют оценить структуру инвестиций в основной капитал по источникам финансирования.
Рис. 4. Динамика структуры инвестиций в основной капитал по источникам
финансирования, в % к итогу
По рис. 4 можно сделать следующие выводы. Преобладающим источником финансирования инвестиций в основной капитал в 2008-2019 гг. являются собственные средства предприятий и организаций, удельный вес которых увеличился с 52% до 75,8% (на 23,8%). Доля банковской сферы в финансировании реального сектора экономики за исследуемый период сократилась на 10%, тем не менее, кредиты банков занимают значительный удельный вес в структуре привлеченных ресурсов (уступая лишь прочим привлеченным средствам). Существенно (на 9,3%) за исследуемый период снизилась доля бюджетов всех уровней и составила в 2019 г. 5%. Инвестиции из-за рубежа в последние годы анализируемого периода не привлекались. Положительной тенденцией является участие с 2012 г. населения в инвестиционной деятельности.
Структуру инвестиций в основной капитал по видам экономической деятельности иллюстрирует рис. 5.
Рис. 5. Динамика структуры инвестиций в основной капитал по видам экономической деятельности, в % к итогу
Из рис. 5 видно, что наибольшая доля инвестиций в основной капитал в течение исследуемого периода направлялась на развитие промышленного производства - сферы добычи полезных ископаемых (52,2% в 2019 г.), обрабатывающих производств (10,4% в 2019 г.), а также производств электрической энергии, газа и воды (9,9% в 2019 г.). Наименьшие объемы инвестиций в 2019 г. направлялись на государственное управление, обеспечение военной безопасности и социальное обеспечение (0,8%), развитие образования (1,2%), а также здравоохранения (2,3%). Значительно за 2008-2019 гг. сократился удельный вес инвестиций в сферу транспорта и связи (на 8%),
Таким образом, осуществив анализ инвестиционного поведения хозяйствующих субъектов в Оренбургской области, мы можем сделать следующие выводы.
В целом инвестиционная активность в регионе характеризуется достаточно высокими темпами роста, несмотря на снижение (либо незначительный прирост) объемов инвестирования в периоды кризисных явлений в экономике. Однако, необходимо отметить, что ряд сложившихся в данной сфере тенденций не позволяет признать инвестиционный климат Оренбуржья достаточно благоприятным:
- доминирующим источником финансирования инвестиций в 2019 г. остаются собственные средства предприятий и организаций;
- инвестиции из-за рубежа в регион за последние годы исследуемого периода не привлекаются;
- отмечается снижение роли банковской сферы в финансировании инвестиций;
- население не принимает активного участия в инвестиционной деятельности в регионе;
- наибольшие объемы инвестиций направляются в добывающую и обрабатывающую промышленность;
- недостаточно инвестиций направляется на развитие сельского хозяйства;
- не велика доля инвестиций, направляемых на развитие социальной сферы.
Следует отметить, что, в первую очередь, необходимо принимать меры, направленные на повышение инвестиционной активности, прежде всего, внешних инвесторов, а также вовлеченности в инвестиционные процессы частных инвесторов и государства.
К числу важнейших целей, стоящих сегодня перед Россией в целом и ее регионами в частности, относится привлечение в экономику инвестиционных ресурсов, являющихся залогом экономического роста и обеспечивающих устойчивое функционирование и стабильное развитие каждого субъекта РФ.
info@agequal.ru
Результаты анализа основных макроэкономических показателей социально-экономического развития Оренбургской области позволили сделать вывод о значительном внутреннем потенциале развития региона. Обусловлено это рядом факторов: выгодным геополитическим положением области на границе Поволжья и Урала, России и Республики Казахстан; высоким природно-ресурсным потенциалом; потенциалом для производства промышленной продукции высоких переделов. Данные факторы создают благоприятные условия для осуществления на территории региона инвестиционной деятельности и позволяют области занимать достойное положение в составе ПФО.
Инвестиционная активность в Оренбургской области в целом характеризуется достаточно высокими темпами роста. При этом на протяжении анализируемого периода свыше 86% инвестиций в основной капитал осуществляются компаниями российской собственности. Преобладающим источником финансирования инвестиций (в 2019 г. - 75,8%) в 2008-2019 гг. являются собственные средства организаций и предприятий. Наибольшая доля инвестиций в основной капитал в течение исследуемого периода направлялась на развитие промышленного производства - сферы добычи полезных ископаемых (52,2% в 2019 г.), обрабатывающих производств (10,4% в 2019 г.), а также производств электрической энергии, газа и воды (9,9% в 2019 г.).
Реализация инвестиционной деятельности на территории Оренбургской области сопряжена с воздействием внешних и внутренних рисков, которые, однако, по мнению экспертов, на современном этапе имеют невысокий уровень влияния. Таким образом, Оренбуржье является регионом с умеренными инвестиционными рисками, что положительно отражается на уровне его инвестиционной привлекательно сти.
Список литературы
1. Оренбургская область в цифрах. 2020: Крат. стат. сб-к / Территориальный орган Федеральной службы государственной статистики по Оренбургской области. - Оренбург, 2020. - 129 с.
2. Раевский С.В., Чешин А.В. Особенности инвестиционного процесса в регионе (на примере Оренбургской области) // Россия: тенденции и перспективы развития. - 2018. - № 13-2. - С. 191-195.
3. Федеральная служба государственной статистики [Электронный ресурс]. - Режим доступа: http://www.gks.ru (дата обращения: 16.09.2020 г.).
4. Территориальный орган Федеральной службы государственной статистики по Оренбургской области [Электронный ресурс]. - Режим доступа: http://orenstat.gks.ru (дата обращения: 05.09.2020 г.).
5. Кузьмина И.Г., Портнова Л.В., Лундовских Е.В. Анализ инвестиционной привлекательности региона (на примере Оренбургской области). - Оренбург: ООО ИПК «Университет», 2015. - 116 с.
6. Джиоев В.А. Сущность и взаимосвязь понятий инвестиционной привлекательности и инвестиционного климата регионов // Вестник ГУУ. -2020. - № 3. - С. 118-122.
7. Самадова З.А., Нуриллоев Х.Р. Некоторые факторы, влияющие на инвестиционный климат в регионе // Вестник ТГУПБП. - 2020. - № 2 (83). -С. 48-54.
8. Шамаева Н.П. Экономика знаний - обязательное условие развития современного общества // Вестник Удмуртского университета. Серия «Экономика и право». - 2018. - № 1. - С. 67-71.
9. Чирихин С.Н. Ключевые проблемы формирования благоприятного инвестиционного климата России // Развитие территорий. - 2020. - № 1 (19). -С. 23-29.
info@agequal.ru
Investment attractiveness of the Orenburg region
Lapteva Elena Vladimirovna
Candidate of Economic Sciences, Associate Professor, Head of the Department of Finance and Management, Orenburg Branch of the Federal State Budgetary
Educational Institution of Higher Education " Plekhanov Russian Economic University", 460000, Orenburg Region, Orenburg, st. Leninskaya /Pushkinskaya, 50 / 5153, lapa1984@inbox. ru
This article discusses the system of indicators of the investment attractiveness of the Orenburg region, the dynamics and structure of investments in the main capital of the region, recommendations are given based on the results of the study.
Keywords: investment attractiveness, fixed capital, Orenburg region, dynamics, structure, risk.
