CC BY
65
Инвестирование в высокотехнологичные секторы
Одним из приоритетов инвестиционной политики Республики Беларусь является модернизация и создание высокотехнологического сектора экономики. Неотъемлемая часть этого процесса - инвестиции в науку, технологии и инновации, при этом страна находится на этапе формирования данного сектора и не может абстрагироваться от процессов, происходящих в мире.
Технологии и инновации -ключевой фактор конкурентоспособности продукции и залог успешного экономического развития, они обеспечивают эффективность инвестиционной политики. Стремление построить продуктивную модель инвестирования в высокие технологии характерно в той или иной мере для большинства государств, включая Беларусь и Россию. Международная конкуренция в этой области только возрастает, а сокращение разрыва с лидерами требует все больших ресурсов. В связи с этим для республики особенно важно усвоить опыт других стран, быть в русле мировых тенденций.
К высокотехнологичным секторам как правило относят производство аэрокосмической,
Светлана Боган,
научный сотрудник НИЭИ Министерства экономики Республики Беларусь
фармацевтической, химической, прогрессивной машиностроительной продукции, современных материалов, компьютерного, теле-, радио-, офисного оборудования, полупроводников, средств связи, медицинских, точных и оптических инструментов [1-4]. Они отличаются перспективностью и высокой эффективностью инвестиций, однако при этом в большинстве случаев рискованны и требуют существенных вложений в разработку, внедрение новых продуктов.
В мире расходы на НИОКР, согласно Battelle, R&D Magazine, не достигают и 2% ВВП, хотя у стран - технологических лидеров они существенно выше, чем в среднем по миру [4]. Так, например, в Европе ассигнования на исследования и разработки (ИР) в 2012 г. составили 1,88% ВВП, а прогноз на 2013 г. не изменился (табл. 1). В Беларуси в 2011 г. данный показатель установился на уровне 0,79%, что меньше, чем, например, в России (1,48%).
На динамику выделения средств на ИР оказал влияние глобальный кризис 2008 г. Так, ЕС не достиг 3% ВВП, запланированных к 2010 г., и эта цель перешла на 2020 г. Во время кризиса исследования и разработки оказались очень уязвимы к сокращению финансирования, поэтому инновации были важной составляющей пакетов восстановления
экономик. В результате государственные бюджетные ассигнования на НИОКР в ОЭСР выросли, что частично скомпенсировало снижение расходов предприятий - сокращение выделяемых на НИОКР средств в 2009 г. было не таким большим, каким могло бы быть. В 2010-2011 гг. по мере ужесточения бюджетных ограничений многие страны стали замедлять или урезать финансирование ИР, однако к 2010 г. инновационная деятельность крупных многонациональных компаний, работающих в высокотехнологичных секторах, восстановилась.
В 2013 г. на исследования и разработки будет направлено на 3,7% больше средств по сравнению с 2012 г., что составит 1,5 трлн долл. Что касается распределения по регионам, то по расходам на НИОКР первое место занимает Азия, затем следуют Америка и Европа. Нужно отметить, что в целом наблюдается тенденция роста показателя в Азии (в основном за счет Китая) и его уменьшения в Америке и Европе. Несмотря на это, США остается страной с самыми большими ассигнованиями на ИР. Характерно, что свыше 97% от мирового объема расходов на исследования и разработки приходится на 40 стран [4].
Направления вложений по секторам можно проследить по данным Европейской комиссии о топ-1500 компаний в мире по ин-
Государства и страны в мировом объеме в ВВП
2011 г. 2012 г. 2013 г. 2011 г. 2012 г. 2013 г.
Америка (21 страна), в том числе 34,8 34,3 33,8 2,05 2,04 2,04
США 29,6 29,0 28,3 2,7 2,68 2,66
Азия (20 стран), в том числе 34,9 36,0 37,1 1,75 1,77 1,79
Япония 11,2 11,1 10,8 3,47 3,48 3,48
Китай 12,7 13,7 14,7 1,55 1,6 1,65
Индия 2,8 2,8 3,0 0,85 0,85 0,9
Европа (34 страны) 24,6 24,0 23,4 1,87 1,88 1,88
Другие государства (36 стран) 5,7 5,7 5,7 0,86 0,87 0,87
Всего 100,0 100,0 100,0 1,76 1,77 1,77
Таблица 1. Удельный вес расходов на исследования и разработки, % Источник: Battelle, R&D Magazine: 2013 Global R&D Funding Forecast
Сектор (по Industry Classification Benchmark) Исследования и разработки Капитальные вложения
млрд долл. % к общей сумме млрд долл. % к общей сумме
Нефть и газ (0500) 12,9 2,5 247,5 27,7
Химическое производство (1300) 21,7 4,2 35,5 4,0
Сырье и материалы (1700) 5,5 1,1 62,8 7,0
Строительство и стройматериалы (2300) 6,1 1,2 16,2 1,8
Промышленные товары и услуги (2700) 92,7 18,1 115,9 13,0
Автомобили и запчасти (3300) 80,5 15,8 96,2 10,8
Пищевое производство и производство напитков (3500) 8,2 1,6 19,3 2,2
Личные и хозяйственные товары (3700) 25,5 5,0 26,4 3,0
Здравоохранение (4500) 101,2 19,8 28,7 3,2
Розничная продажа (5300) 5,4 1,1 12,5 1,4
Медиа (5500) 3,0 0,6 3,0 0,3
Путешествия и досуг (5700) 1,8 0,4 10,1 1,1
Телекоммуникации (6500) 10,3 2,0 84,1 9,4
Электроэнергия, газо- и водоснабжение (7500) 3,6 0,7 55,1 6,2
Банки (8300) 7,7 1,5 0,0 0,0
Страхование (8500) 0,6 0,1 0,0 0,0
Другие финансы (8000-8300-8500) 0,6 0,1 0,5 0,1
Технологии (9500) 123,8 24,2 79,0 8,9
Всего 511,2 100,0 892,7 100,0
Таблица 2. Исследования, разработки и капитальные вложения топ-1500 компаний по секторам в 2011 г. Авторские расчеты по данным Economics of Industrial Research and Innovation/ European
вестициям в ИР (табл. 2). Наибольший объем капиталовложений в НИОКР приходится на сектор технологий, куда входят подсекторы разработки программного обеспечения, технологической аппаратуры и оборудования; здравоохранение (прежде всего фармацевтика); промышленные товары и услуги (преимущественно аэрокосмическая и оборонная промышленность, электроника);
автомобилестроение. Примечательно, что 23% всех расходов приходится на первых 20 компаний, из которых 7 относятся к фармацевтике и биотехнологиям, 6 - к автомобилестроению.
В Беларуси на научные исследования в медицине, фармацевтике и биотехнологиях выделяется 15% всего объема финансирования госпрограмм [6]. Однако в абсолютном выражении за 5 лет это
составляет около 1% от годовых расходов на исследования и разработки любой из 7 компаний -мировых лидеров фармацевтической промышленности. Учитывая объем средств, выделяемых на развитие данного направления в мире, можно говорить о необходимости значительного увеличения ассигнований, для того чтобы инвестиции в данную отрасль были эффективны. Из областей, где наиболее интенсивно велись ИР, самой капиталоемкой является нефтегазовая промышленность. Следом за ней идут промышленные товары и услуги, автомобили и запчасти, которые сравнительно наукоемки и требуют существенных капиталовложений по сравнению с другими секторами.
Инвестиции в основной капитал наукоемких компаний в 1,7 раза превышали расходы на ИР. Если цель инвестиционной политики - формирование высокотехнологического сектора экономики, то выделения значительных средств на ИР недостаточно - внедрение новых технологий потребует вложений в основной капитал, по объему существенно превышающих расходы на их создание. Применительно к Беларуси это означает необходимость направления ресурсов на практическую реализацию научных результатов, причем еще на этапе планирования затрат на ИР.
Из распределения по странам и секторам инвестиций в ИР, осуществленных топ-1500 компаний в 2011 г. [5], вытекает следующее. Если определять специализацию отдельных государств на основе выделения средств в различные направления, то в США более 60% ресурсов были получены тремя секторами: технологическая аппаратура и оборудование, фармацевтика и биотехнологии, разработка программного обеспечения. Четверть средств компаний Японии были направлены на ИР в автомобильной промышленности, еще 47% приблизительно в равной пропорции получили новации в электронике, производстве других потребительских товаров (кроме автомобилей и
Сельское хозяйство и пищевая промышленность Автомобилестроение
Аэрокосмический (коммерческий), железнодорожный и другие, кроме автомобильного, виды транспорта
Военные технологии, в том числе аэрокосмические
Химическая продукция, нанотехнологии, современные материалы
Энергетика
Охрана окружающей среды
Охрана здоровья, медицина, биотехнологии
ИКТ
Электроника, кроме ИКТ
США Китай
Германия Япония
США Франция
США Китай
США Япония
США Германия
Германия США
США Великобритания
США Япония
США Германия
Германия
США Германия Россия Германия Япония Япония Германия Китай Япония
Австралия Южная Корея Китай Великобритания Китай Китай Великобритания Япония Германия Китай
Бразилия Китай Япония Франция Великобритания Великобритания Швеция Швейцария Южная Корея Южная Корея
запчастей), технологической аппаратуры и оборудования, фармацевтике и биотехнологиях. Исследования и разработки ЕС имеют ярко выраженную специализацию в автомобильной промышленности (Германия), фармацевтической, биотехнологиях (Швейцария), химической промышленности (Германия). Две трети расходов компаний Южной Кореи на НИОКР были направлены в электронику, что позволило ей находиться среди крупнейших игроков на мировом рынке в этом сегменте. Компании Китая попали в топ-1500 по объему финансирования ИР в 8 секторах из 17 выделенных, также относительно значительные средства шли на ИР в секторе технологического оборудования и промышленности. Россия практически полностью сконцентрирована на нефтегазовой индустрии. В целом лидерами в фармацевтике являются США и ЕС, в автомобильной промышленности - ЕС (прежде всего Германия) и Япония, электронике - Япония и Южная Корея, разработке программного обеспечения - США, технологической аппаратуры и оборудования - США и со значительным отрывом ЕС и Япония.
На основании ответов участников мирового рынка ИР R&D Magazine получены оценки перспектив отдельных стран в развитии высокотехнологичных секторов (табл. 3). Как показано в таблице, этот рынок и в ближайшем будущем останется поделенным между несколькими странами. Между тем, по данным US National Science Foundation,
валовая добавленная стоимость наукоемких технологичных отраслей составляет около 30% мирового ВВП, экспорт - 20% всего экспорта промышленных товаров. С 2000 по 2010 г. высокотехнологичный сектор вырос в 2 раза и составил 18,2 трлн долл. Из этой суммы 32,5% приходилось на США, 27,8% - на ЕС, 8,9% - на Японию, 6,8% - на Китай. Удельный вес экспорта составил 15,4%, что свидетельствует, прежде всего, о большом внутреннем спросе. Показательно, что США в течение многих лет является пе^импор-тером высокотехнологичной продукции (рис. 1), это же характерно и для ЕС. К крупнейшим чистым экспортерам относятся Китай и Тайвань, что объясняется переносом корпорациями произ-
США-
ЕС —
Япония -
Китай -
Индия -
Малайзия -
Южная Корея
Тайвань -
Тайланд -
Россия -
Турция -
Израиль
Бразилия -
Австралия Канада
-94,3
-52,6
-19,3
-25,7
-16,8
-25,1
-43,9
водства в эти страны. Это также подтверждает тезис о необходимости привлечения прямых иностранных инвестиций, которые способствуют трансферу технологий и наращиванию экспорта.
Согласно опросу, проведенному в 2013-2015 гг., предприятия планируют осуществлять исследования и разработки в нескольких основных направлениях (рис. 2) [4]. Эти направления наиболее динамично развиваются, однако также являются высококонкурентными, требуют значительных инвестиций. Оценка мирового объема ИР в 2013 г. в области ИКТ составляет 286,6 млрд долл., секторе медицины - 189,2, современных материалов - 42, аэрокосмических и военных технологий - 30,8 млрд долл.
31,6
156,7
39,5
70,0
102,7
25,2
-
10,3
-24,6
-100
-50
0
Млрд долл.
50
100
150
Таблица 3. Страны - лидеры в исследованиях и разработках по областям исследований (технологиям)
Источник:
Battelle, R&D Magazine: 2013 Global R&D Funding Forecast
Рис. 1. Чистый экспорт высокотехнологичных товаров в 2010 г.
Источник: US National Science Foundation
t
в
«
о
X X
5
X
31
Нанотехнологии (кроме био-) Возобновляемая энергия Бионанотехнологии Облачные технологии в ИТ Компьютерное оборудование Медицина/диагностика
Техника, не наносящая ущерб окружающей среде Роботехника/автоматизированное оборудование Аналитическое программное обеспечение Программные средства моделирования
33
39
53
30
48
41
38
35
32
О х
X
5
X
Рис. 2.
Планируемые
компаниями
расходы
на исследования и разработки по ключевым направлениям в 2013-2015 гг., %
Источник:
Battelle, R&D Magazine, Industry Survey Respondents
t
ft
«
На исследования частными компаниями в энергетике в 2013 г. планируется направить 16 млрд долл.
Доступ к финансированию является ключевым звеном технологического и инновационного развития, особенно на ранних стадиях и при внедрении. В мире апробировано множество финансовых инструментов стимулирования наукоемкого сектора экономики, многие из которых применяются и в Беларуси. Однако зачастую эти меры в наших условиях либо недостаточно эффективны (например, субсидирование), либо не получили необходимого развития (например, венчурное финансирование). В силу этого совершенствование инвестиционных механизмов -один из резервов роста отечественной экономики.
К последствиям мирового кризиса можно отнести возникновение проблемы расширения доступа к финансированию технологичных и инновационных фирм. Возросшие требования к устойчивости банков усложняют получение ресурсов из-за повышенных рисков многих проектов, использование же механизмов частно-государственного партнерства и налогового стимулирования в Беларуси затруднено из-за ряда проблем институционального характера. Поэтому снятие административных барьеров остается актуальной мерой стимулирования инноваций, коммерци-
ализации научных исследований госсектора.
Инвестиции в ИР являются лишь начальным этапом построения наукоемкой экономики. За ним следуют создание мощностей по выпуску продукции, мероприятия по выводу ее на рынок. Последний этап исключительно важен, поскольку от его успешного завершения зависит эффективность дальнейших инвестиций. Отмечается, что даже запатентованные новшества используются во всем мире едва ли не на 3-5% [3]. Так, в среднем из каждых 100 идей разрабатывается не больше одной, из которых свыше 90% рынок отвергает. К этому добавляются такие факторы, как быстрое устаревание и распространение технологий, включая нелегальную передачу, высокие риски при коммерциализации, сокращение сроков действия высокотехнологичной продукции, естественный процесс интеграции ресурсов и сбытовых сетей. Поэтому в Беларуси необходимо использовать весь доступный потенциал, совершенствовать условия инвестиционной деятельности для того, чтобы инвестиции были эффективными.
Изучение мировых тенденций инвестирования в ИР позволяет сделать несколько выводов. Во-первых, для построения наукоемкого и инновационного сектора экономики необходимо выделять больше средств на исследования и разработки, поскольку это не
менее важно, чем инвестиции в основной капитал. Во-вторых, ни одна страна не может одинаково эффективно развивать все наукоемкие направления - государства с ограниченными финансовыми ресурсами, развивающимися институтами коммерциализации знаний и неустойчивыми позициями национальных компаний на мировом рынке не могут позволить себе распылять средства. Распределение финансирования показывает, что приоритеты наукоемкого развития в нашей республике определены недостаточно четко - это снижает вероятность успеха любого из них. В-третьих, необходимо расширять емкость внутреннего рынка высокотехнологичной продукции (что также будет способствовать повышению конкурентоспособности других отечественных товаров) и привлекать ПИИ для получения возможности трансфера технологий и встраивания в мировые производственные цепочки. Кроме того, быстрое старение технологий требует, чтобы процесс инвестирования был оптимизирован - сокращено время рассмотрений, согласований, своевременно и в полном объеме выделялись средства и др.
Инвестиции в исследования и разработки не дают быстрого результата, однако они необходимы для создания высокотехнологичного сектора экономики и повышения конкурентоспособности страны в долгосрочной перспективе. ■
Литература
1. OECD Science, Technology and Industry Scoreboard 2011. http://dx.doi.org/10.1787/sti_scoreboard-2011-en.
2. Science and Engineering Indicators 2012// US National Science Foundation: National Science Board. Электронный ресурс: http://www.nsf.gov/statistics/seind12/appendix.htm.
3. Ярманов И.В. Пути совершенствования российского экспорта наукоемкой продукции в условиях интернационализации научно-технических связей // Дисс. на соиск. уч. ст. канд. эк. н. - М., 2004.
4. 2013 Global R&D Funding Forecast // R&DMagazine. Электронный ресурс: http://www.rdmag.com.
5. Economics of Industrial Research and Innovation. Электронный ресурс: http://iri.jrc.ec.europa.eu/scoreboard12.html.
6. Об утверждении перечня государственных программ научных исследований на 2011-2015 годы // Постановление Совета Министров от 9.06.2010 г. №886 (в ред. от 18.02.2013 №115).
7. UNESCO Science Report 2010.
