CC BY
24
ИНТЕГРАЦИОННЫЕ ТРАНСФОРМАЦИИ КАК ФАКТОР ФОРМИРОВАНИЯ КОРПОРАТИВНОГО СЕКТОРА В АПК
М. М. ГЯЗОВА Кабардино-Балкарская государственная сельскохозяйственная академия
интеграционные процессы в АПк ведут к формированию интегрированных корпоративных структур, поскольку именно они позволяют выжить и адекватно реагировать на изменения рыночных условий, повысить устойчивость и адаптационную способность в удовлетворении потребительского спроса, преодолеть отставание в развитии техники, технологии, обеспечить высокое качество выпускаемой продукции и предоставляемых услуг.
Хозяйствующие субъекты должны целенаправленно проводить организационные изменения. Благодаря этому преодолеваются инертность и застой в структурах управления, в сложившейся системе связей и отношений. В зависимости от конкретных обстоятельств организационные изменения могут быть частичными, касающимися отдельных служб, или радикальными, когда под влиянием бурного и даже скачкообразного развития рынка и условий конкуренции требуется глубокая и многосторонняя реорганизация.
к основным интеграционным трансформациям (структурным изменениям) относятся:
• слияния (присоединения и поглощения);
• разделения (разукрупнение).
Слияние и разделение — основные структурные изменения предприятий, часто встречающиеся в области бизнеса. особенно характерны они при резких изменениях рынка, при кризисных ситуациях: в периоды бурного развития и спада, при технологических прорывах. Решения, принимаемые в этой области, принадлежат к области стратегических решений, и их значение чрезвычайно важно для предприятия.
В каждом конкретном случае мотивы, побуждающие руководителей проводить реструктуризацию (реорганизацию) предприятий, могут быть различны. но как бы то ни было, объединяет их стремление к повышению эффективности работы и упрочнению позиций предприятия на рынке.
Теоретические исследования направления структурных изменений — слияние (присоединения и поглощения) — довольно широко описаны в экономической литературе зарубежных и российских авторов. опыт организации слияния компаний в экономически развитых странах и в России свидетельствует об экономической эффективности такой реорганизации. кроме того, очевиден рост масштабов слияний и поглощений во всем мире, поскольку чтобы быстро увеличить свои размеры и получить выгоду, большое количество фирм ищет партнера для слияния или поглощения.
В настоящее время данный процесс развивается, происходит объединение акционерного капитала, передача контрольных пакетов акций компаний в управление создаваемым холдинговым структурам, обмен пакетами акций.
В современном корпоративном менеджменте выделяют множество разнообразных типов слияний и поглощений, но наиболее распространенными являются следующие:
1) слияние или присоединение предприятия аналогичного профиля;
2) слияние или присоединение предприятия другого профиля;
3) покупка отделения, филиала, филиальной сети, сбытовой сети;
4) покупка пакета акций.
из множества вариантов проведения процедуры слияния особо выделяется наиболее распространенная в России покупка предприятия, находящегося в процедуре банкротства1.
Процедура разделения при интеграционных трансформациях предприятий особенно характерна для Российской Федерации. Принцип гигантизма, который сопровождал построение экономических систем в период СССР, особенно в середине про-
1 И. Палаткин. интеграция и санация сельскохозяйственных предприятий //АПк: экономика, управление, № 6, 2004. С. 9
Формы реор-ганиза-
До
реорганизации
После реорганизации
Технология реорганизации
Преобразование
в иную организационно-правовую форму
Создание дочерних предприятий
Выделение предприятий и (или) КФХ
Разделение на независимые предприятия
Разделение с образованием ассоциации
Разделение с образованием общего неделимого фонда
Разделение с организацией совместной деятельности
Разделение на КФХ
Слияние двух или нескольких предприятий
Присоединение предприятий
Возможности трансформа
ции Интегрированные структуры
Интегрированные структуры
Интегрированные структуры
Интегрированные структуры
Интегрированные структуры
Интегрированные структуры
Интегрированные структуры
Интегрированные структуры
Интегрированные структуры
Интегрированные структуры
Рис. 1. Основные варианты интеграционных трансформаций сельскохозяйственных предприятий Условные обозначения:
РХ (ИХ) — реорганизуемое (исходное) хозяйство; ХТ — хозяйственные товарищества; ХО — хозяйственные общества; К — кооперативы;
КФХ — крестьянские (фермерские) хозяйства; ИС — интегрированные структуры: агроконсорциумы, агро-холдинги, агрокорпорации.
шлого века, создал проблему эффективного управления имеющимися у предприятий активами в 90-е годы, с начала эпохи становления рыночной экономики и капиталистических взаимоотношений.
Сравнивая с процедурой слияния, при разделении предприятия могут значительно увеличить эффективность своей деятельности посредством оптимизации управления и повышения конку-
50
РЕГИОНАЛЬНАЯ ЭКОНОМИКА: те"риШи практика
рентоспособности всего предприятия, но при этом несколько увеличиваются косвенные расходы за счет расширения управленческого персонала.
Главными мотивами для большинства разделений являются снижение рисков и рост капитализированной стоимости предприятия.
В процессе реорганизации в 90-е годы XX столетия осуществлялось реформирование колхозов и совхозов в разнообразные коллективные, коллективно-долевые и индивидуальные организационно-правовые формы хозяйствования. Существуют различные варианты реорганизации и трансформации сельскохозяйственных предприятий (см. табл.). В настоящее время на многих реорганизованных предприятиях осуществляется трансформация их на основе интеграционных процессов путем формирования агрофирм, агроконсорциумов, агрокомбинатов, агрохолдингов и агрокорпораций.
одной из основных целей этих трансформационных преобразований является реализация стратегии минимизации издержек по этапам технологического процесса в АПК. В настоящее время увеличивается количество звеньев в цепи движения товара. В итоге себестоимость конечной продукции резко возрастает, и она зачастую становится убыточной и неконкурентоспособной.
Минимизацию затрат наряду с управлением издержками на сельскохозяйственных предприятиях можно осуществить в системе интегрированных формирований на внутрикорпоративном уровне посредством передачи сырья по технологическим стадиям на основе нормативной себестоимости, с дальнейшим распределением прибыли в соответствии с издержками субъектов рыночной продуктовой цепочки.
Следует отметить, что наиболее эффективно работают те интегрированные структуры, которые образованы с участием хозяйствующих субъектов одной формы собственности (Ао или ооо). В связи с этим при создании организационно-хозяйственной структуры нередко происходит преобразование СПК в Ао или ооо, которое облегчает процесс концентрации акций у предприятия-инвестора, что приближает такую интегрированную структуру к классической форме холдинга. нередко данный процесс сопровождается укрупнением, слиянием хозяйств, вступающих в то или иное интегрированное формирование. Такое слияние целесообразно, так как обеспечивает возможность вхождения их в интегрированную структуру на правах дочерних предприятий.
Анализ деятельности интегрированных формирований показывает, что происходит, прежде всего совершенствование механизма финансиро-
вания их субъектов. Так, если на начальной стадии данного процесса до 80 % вложенных средств уходило на текущую деятельность (заработная плата, горючие и смазочные материалы, удобрения и т. д.), то в последующие годы большая часть ресурсов уже направляется на пополнение основных фондов, что обеспечивает финансовую устойчивость всей системы интегрированного производства. однако, как показывают исследования, наряду с позитивными явлениями в развитии интеграционных процессов имеется ряд проблем, решение которых позволит полнее раскрыть их потенциальные возможности. Есть регионы, где интегратором, а следовательно, и инвестором, выступает промышленное предприятие, не связанное с сельскохозяйственным производством, полностью подчиняющее себе сельхозпредприятия, ликвидируя или ограничивая их юридическую и хозяйственную самостоятельность, превращаясь в полновластного хозяина.
исследования специалистов свидетельствуют, что несмотря на то, что в отдельных областях (орловская, Тамбовская и др.) интеграторами являются в большинстве случаев предприятия, тесно связанные с сельскохозяйственным производством, в таких регионах складывается определенная жесткость инвесторов (интеграторов) по отношению к инвестируемым сельскохозяйственным организациям2. Это связано прежде всего с игнорированием соблюдения правовых норм совместной деятельности предприятий, организаций различных форм собственности и хозяйствования. особенно ограничиваются права сельхозорганизаций, которые оказываются под полным хозяйственным управлением интегратора (инвестора), жестко контролирующего их деятельность. он не всегда считается с интересами сельхозпредприятий, уделяя особое внимание окупаемости вложенных им в производство денежных средств. Такая тенденция просматривается в системах управления, планирования, финансирования, страхования, организации маркетинга, мониторинга, контроллинга, а также в механизме формирования земельных, имущественных, иных отношений и т. д.
По-разному в интегрированных формированиях складываются земельные отношения. Часто земельные доли передаются гражданами в уставный фонд управляющей компании, что не служит гарантией сохранения собственности на землю.
2 И. Ушачев. интеграционные отношения в агропромышленном производстве России // АПК: Экономика, управление. № 12, 2004. С. 22.
В целях обеспечения прежнего правового положения сельскохозяйственных и иных предприятий АПК, вступивших в интегрированное формирование, необходима разработка методических рекомендаций по улучшению производственно-экономических отношений сельхозтоваропроизводителей с управляющей компанией. Такие отношения должны способствовать сохранению собственности не только на землю, но и на материально-технические ресурсы и продукцию, произведенную на сельскохозяйственных предприятиях.
исторический опыт показывает, что создание производственных формирований на принципах кооперации и интеграции с участием предприятий, организаций, имеющих разную производственную направленность и тем более разные формы собственности на средства производства и неодинаковый уровень экономического развития, часто ведет к снижению показателей деятельности как отдельных хозяйств, так и в целом объединения. Большое различие в интересах кооперирующихся хозяйств приводит к противоречиям, которые иногда настолько велики, что нередко кооперативные и интегрированные формирования разваливаются.
механизм хозяйствования обеспечивает эффективное взаимодействие партнеров и представляет собой комплекс организационно-экономических мер, направленных на отлаживание межотраслевых связей, повышение степени эквивалентности межотраслевого обмена и улучшение результатов работы интегрированной системы.
1. Формирования, основанные на частичном объединении собственности (капитала) юридических и физических лиц3. Партнеры агропромышленной интегрированной структуры утрачивают свою экономическую независимость только по отношению к части капитала, передаваемой ими в коллективную собственность. Такие формирования создаются чаще всего в форме акционерных обществ, основной функцией которых является межотраслевое производство. В такой модели один из партнеров является интегратором, он функционирует как юридическое лицо. на его баланс передаются паи, акции, доли остальных субъектов интегрированного формирования.
2. Интегрированные формирования, образованные в результате полного слияния собственности партнеров. Все участники таких объединений теряют юридическую и экономическую самостоятельность и становятся подразделениями орга-
3 И. Хицков, К. Митина, Е. Фомина. интеграционные связи в агропромышленном производстве // АПК: Экономика, управление. № 6, 2004. С. 12-15.
низационно-хозяйственной системы. При данной модели интегрированной структуры возможны два варианта: создание нового межотраслевого предприятия (акционерного общества или другой организационно-правовой формы) с оформлением юридического лица или преобразование в межотраслевое предприятие одного из партнеров, зарегистрированного как самостоятельное юридическое лицо, технологически или экономически связанное с агропромышленным производством.
3. Формирования, создаваемые на основе институциональной единицы при использовании исключительно ее собственности. Происходит расширение сферы производственной деятельности хозяйствующего субъекта за счет подключения к нему одного или нескольких звеньев агропромышленного производства в форме внутрихозяйственных подразделений и путем его диверсификации. Такие формирования могут создаваться на базе сельскохозяйственных, перерабатывающих и сервисных предприятий.
Все перечисленные формы интегрированных структур в большей или меньшей степени получили распространение во всех регионах Российской Федерации.
интегрированные агропромышленные формирования на базе полного слияния собственности (агрофирмы) образуются их участниками с целью избежать ценового давления на хозяйства со стороны перерабатывающих предприятий, торговли и коммерческих посредников. В них появляется возможность более свободно оперировать трудовыми, материально-техническими и финансовыми ресурсами, упрощается согласование интересов отдельных партнеров.
Предприятия и организации, входящие в состав агрофирмы, теряют статус юридического лица и экономическую самостоятельность. Вместо них регистрируется новая юридическая структура, внутри которой они функционируют как хозяйственные подразделения. Как правило, такие подразделения имеют собственные баланс, текущий счет в расчетном центре фирмы, могут заключать между собой договоры.
одной из задач агрофирм является создание равных экономических условий воспроизводства в АПК. С этой целью в состав таких объединений включают слабые, неплатежеспособные сельскохозяйственные предприятия, которые за счет рентабельных хозяйств могут улучшить финансовое положение, повысить эффективность производства.
