Инструменты управления портфелем банковских активов Текст научной статьи по специальности «Экономика и бизнес»

УДК 336.71

ИНСТРУМЕНТЫ УПРАВЛЕНИЯ ПОРТФЕЛЕМ БАНКОВСКИХ АКТИВОВ

© Дмитрий Анатольевич Трифонов

Саратовский государственный социально-экономический университет, г. Саратов, Россия, кандидат экономических наук, доцент кафедры денег и кредита, e-mail: 788194@mail.ru

В статье рассматривается круг вопросов, связанных выбором инструментов управления портфелем активов коммерческого банка. Особое внимание уделяется механизму управления кредитным портфелем банка и специфике управления кредитным риском.

Ключевые слова: инструменты управления портфелем банковских активов; инструменты уровней управления; инструменты стадий управления; инструменты кредитного менеджмента; инструменты портфельного менеджмента.

На наш взгляд, выбор инструментов управления портфелем банковских активов имеет в своей основе специфику составляющих его портфелей денежных резервов, кредитов, инвестиций как объектов управления и зависит, прежде всего, от того, действие каких факторов, воздействующих на данный объект управления, требуется привести в соответствие с целями и задачами, которых банк стремится достичь.

Так, Л.Г. Кравец, говоря в своей диссертационной работе об инструментах управления кредитным портфелем российского банка, подразделяла их на внешние и внутренние [1]. И те, и другие, в свою очередь, у нее подразделяются на политические и экономические.

В целом разделяя точку зрения данного исследователя, к внешним политическим инструментам, воздействующим на портфели активов современных российских коммерческих банков, на наш взгляд, можно отнести: налоговую политику; содействие правительства или отказ от него по отношению к отдельным отраслям экономики, видам бизнеса, в т. ч. к банковской деятельности; политику правительства, федеральных органов власти, политику местных властей; денежнокредитная политику Банка России, антимонопольную политику и др. К внешним экономическим инструментам воздействия можно отнести: спад или подъем в экономике, степень развития экономики, отдельных отраслей, видов бизнеса, платежеспособность и благосостояние заемщиков; процентные ставки на рынке кредитов; инфляцию; конкуренцию в банковском секторе и др.

Внутренние инструменты управления портфелем активов, применяемые каждым конкретным банком, определяются, прежде

всего, целями его деятельности. Управление деятельностью в коммерческих банках сконцентрировано на осуществляемых ими операциях, в т. ч. по размещению привлеченных ресурсов, и внимание банков при этом сосредоточено на достижении его конкретных целей в сопоставлении с интересами его клиентов, т. е. ограниченного числа физических и юридических лиц. Этим и объясняются различия в инструментах управления, используемых различными субъектами, их перечень зависит от поставленных ими целей управления.

Кроме того, все инструменты управления портфелем активов банка можно также подразделить на две группы, выделяя инструменты управления общего порядка, которые могут воздействовать на любой объект в процессе управления им, и специфические инструменты управления.

В составе инструментов управления общего характера, воздействующих на портфель активов банка, можно выделить инструменты, свойственные конкретным уровням управления (как внешним, так и внутренним) и характерные конкретным стадиям управления (например, инструменты, используемые на стадии планирования - планирование целей, определение политики, анализ собственных возможностей банка и возможностей потенциальных клиентов и т. д., или инструменты, свойственные стадии организации -построение организационной структуры, разработка процедур и правил и т. д.).

К инструментам управления специфического характера, на наш взгляд, можно отнести инструменты кредитного менеджмента и портфельного менеджмента.

Схематично все предлагаемое нами разнообразие инструментов управления портфелем активов коммерческого можно представить в виде рисунка (рис. 1).

Внешние инструменты управления портфелем банка являются достаточно изученными в настоящее время, поэтому основное внимание сосредоточим на рассмотрении внутренних инструментов управления, а именно, построении организационной структуры банка по управлению портфелем активов с применением специфических инструментов, к которым, на наш взгляд, следует отнести инструменты кредитного менеджмента и инструменты управления портфелем.

Построение организационной структуры управления портфелем банка начинается, прежде всего, с ее планирования. Планирование позволяет предвидеть будущее разви-

тие деятельности банка, определить цели, сферы, масштабы этой деятельности, а также возможные результаты в сопоставлении с источниками и затратами. Планирование позволяет определить условия и границы, в которых банку предстоит осуществлять размещение ресурсов, а также способы осуществления этой деятельности в условиях конкуренции на рынке банковских услуг. Таким образом, в процессе планирования банк определит для себя возможные состав и структуру потенциального портфеля активов, исходя из собственных возможностей и целей, а также исходя из потребностей и способностей потенциальных клиентов банка. По результатам этапа планирования банк определит для себя наиболее целесообразную модель организационной структуры, с помощью которой он сможет достичь поставленных целей.

Инструменты управления портфелем активов банка

Инструменты уровней управления

Инструменты стадий управления

Инструменты кредитного менеджмента

Инструменты портфельного менеджмента

Рис. 1. Инструменты управления портфелем активов коммерческого банка

В частности, если рассматривать кредитование, то основным инструментом, при помощи которого будут реализовываться утвержденные планы кредитной деятельности, а также осуществляться контроль за ней, является кредитная политика банка, представляющая собой специальный документ, утвержденный высшим органом управления банка.

Кредитная политика банка, кроме выбора целей и задач кредитной деятельности, как правило, представляет собой целый перечень внутренних положений и процедур, регламентирующих организационную сторону совершения кредитных операций, т. е. порядок предоставления кредитов, способы обеспечения их возвратности, порядок использования заемщиками кредитов и осуществляемый при этом контроль банка, порядок определения процентных ставок, порядок погашения кредитов, перечень документов для оформления кредитных договоров, договоров обеспечения кредитов и открытия ссудных счетов, перечень документов для оценки финансового состояния заемщиков. Кредитной политикой банка определены его подходы к оценке реальной рыночной стоимости предметов залога при кредитовании, а также регламентированы обязанности, полномочия и механизм взаимодействия сотрудников и подразделений банка, принимающих участие в осуществлении операций по кредитованию, в формировании кредитного портфеля банка и управлении им. Кредитная политика банка определяет приоритеты в выборе клиентов и кредитных инструментов, вбирает в себя приоритеты, принципы и цели конкретного банка на кредитном рынке, а также финансовый и иной инструментарий, используемый данным банком для реализации его целей при осуществлении кредитных сделок, правила их совершения, порядок организации кредитного процесса.

Данный инструмент управления кредитным портфелем банка нельзя отнести только к определенному виду инструментов, поскольку его можно отнести и к инструментам, характерным определенным уровням управления (т. к. используется практически всеми уровнями управления), и определенным стадиям управления (поскольку затрагивает все стадии управления кредитным портфелем). Кредитная политика банка явля-

ется, кроме того, и инструментом кредитного менеджмента банка в целом.

Управление портфелем активов в российских коммерческих банках в настоящее время организовано по принципу разделения функциональных обязанностей и полномочий. Разделение обязанностей приводит к созданию в банках соответствующих организационных единиц (кредитного отдела, ценных бумаг и других отделов), каждая из которых специализируется на выполнении определенной задачи и наделена для этого соответствующими правами и обязанностями, которые при условии согласованности, способности, компетенции и ответственности делают возможным достижение поставленной цели.

Среди инструментов управления выделяется также право выносить решения, которое при управлении портфелем активов может быть и в виде участия, и в виде делегирования полномочий. Участие выражается, например, в виде деятельности управления низшего звена в процессе принятия решения о предоставлении кредита на вышестоящих уровнях управления (подготовка мотивированного заключения о возможности выдачи кредита, предоставляемого на рассмотрение Кредитного комитета банка). Делегирование предусматривает передачу полномочий принятия решений нижестоящим уровням управления (в частности, в ряде банков права на принятие решения о выдаче кредита в пределах установленных лимитов распределены между низшими, средними и высшими уровнями управления). Преимущество делегирования состоит в уменьшении нагрузки на вышестоящее управленческое звено, а также в сокращении времени на принятие управленческого решения. Однако опасность широкого делегирования состоит в осложнении наблюдения и контроля за работой нижестоящих уровней управления.

Права и обязанности отдельных подразделений банка, принимающих участие в осуществлении активных банковских операций и их сотрудников, имеют огромное значение. Именно через них осуществляется организация управления портфелем активов банка. Важное значение при этом имеет такой инструмент управления, как стандартизация осуществления функций и полномочий, с помощью которой удается заменить слу-

чайные правила общими, едиными, чтобы тем самым обеспечить согласованность в выполнении задачи и достижении цели, в т. ч. за счет сокращения расходов по координации.

Стандартизация как инструмент управления портфелем активов банка может касаться всех стадий управления. Например. при управлении кредитным портфелем стандартизация может включать в себя разработку и применение формализованных документов в области кредитования, единых правил поведения и действий при решении вопросов, предшествующих заключению кредитной сделки, единого порядка принятия решения по кредитной сделке, единых действий при сопровождении кредитного договора, при его пролонгации, погашении, начислении и погашении процентов, при признании кредита проблемным и т. д. Использование такого инструмента управления кредитным портфелем банка, как стандартизация, позволяет сделать процесс его формирования более логичным, последовательным, а также позволяет ускорить принятие решения по кредитной сделке.

До сих пор речь шла о внутренних инструментах управления портфелем банка общего порядка, характерных стадии организации данного процесса. Однако при управлении портфелем активов банк использует и специфические инструменты кредитного менеджмента, к числу которых следует отнести:

- соблюдение банком законов и принципов кредитования;

- разработку стратегии кредитования, перспективных и текущих планов осуществления банком кредитной деятельности;

- разработку кредитной политики банка, в т.ч. приоритетов, целевых ориентиров, условий, лимитов кредитования;

- определение критериев выбора объектов и субъектов кредитования и разработка методов их оценки;

- определение критериев выбора и оценки способов обеспечения предоставляемых кредитов;

- установление приемлемого уровня кредитного риска по конкретной кредитной сделке и критериев его оценки;

- разработку методики оценки кредитоспособности заемщика;

- построение организационной структуры банка, осуществляющей кредитование,

разработку процедур кредитования, в т. ч. выдачи, погашения, анализа и контроля;

- разработку механизма законодательного, нормативного, информационного, методического, кадрового обеспечения процесса кредитования, а также создание системы безопасности кредитной деятельности банка.

При принятии решений о размещении активов важно учитывать риски, вероятность которых всегда существует. Различным видам активов присуща различная степень риска: определенные виды активов почти не связаны с риском (денежная наличность, хранящаяся в сейфе; остаток средств на корсчете в Центральном банке), в то время как другие активы (например, кредиты) обладают очень высоким уровнем риска. В этой связи риск невозврата денег должником, или кредитный риск, как один из видов банковских рисков является главным объектом внимания банков [2].

На наш взгляд, важнейшим элементом системы управления кредитным риском является подсистема организации кредитной деятельности банка. Как правило, эту работу проводит руководство кредитного департамента (управления) в банке, для чего формируется структура кредитных отделов, определяются их задачи и функции, а также механизмы взаимодействия с вспомогательными службами банка, обеспечивающими непрерывное функционирование основных кредитных подразделений. Исходя из особенностей каждого банка, объема кредитных операций, специализации, стиля управления определяются количество кредитных отделов, штат сотрудников, уровни подчиненности и т. д. Часто обслуживание клиентов на стадии оформления кредитной заявки и после предоставления кредита осуществляет кредитный отдел, в то время как отделы кредитного анализа, службы безопасности, залога и другие координируют и поддерживают его деятельность. В небольших банках и некоторых банковских филиалах кредитный анализ входит в перечень функциональных обязанностей кредитных работников. Тем не менее разделение функций кредитных отделов и служб способствует более взвешенному процессу утверждения кредитов, повышению эффективности кредитного анализа.

Система управления банковским кредитным риском не может рассматриваться без подсистемы определения цены кредитов. От

нее зависит доходность кредитных операций, а следовательно, кредитный риск и рентабельность банка. Очевидно, что банк должен заботиться о достижении высокой рентабельности не только в краткосрочном, но и долгосрочном периоде. Поэтому не все коммерческие банки рассматривают максимизацию рентабельности в качестве первоочередной задачи организации своей деятельности, уделяя больше внимания созданию и расширению круга постоянной клиентуры, оказанию помощи в укреплении экономического положения своих клиентов.

На размеры процентных ставок по кредитам оказывают влияние многие рыночные факторы: соотношение спроса и предложения на кредитных рынках, стоимость кредитных ресурсов, государственное регулирование уровня процентных ставок, собственные операционные расходы, уровень рискованности кредитных сделок, кредитоспособность клиентов, уровень конкуренции в банковском деле, срок и размер предоставляемых средств.

Главная задача, решаемая кредитными работниками при определении цены кредитов, заключается в определении такого ее уровня, который бы компенсировал расходы по привлечению ресурсов и проведению операций, учитывал риск и обеспечивал банку необходимый доход.

Анализ и оценка индивидуальных кредитных рисков представляется нам одним из основных элементов системы управления. В процессе определения риска, связанного с конкретным заемщиком, банк осуществляет отбор кредитных заявок, собирает данные для анализа рисков, проводит анализ кредитоспособности клиента и готовит пакет документов для заключения кредитного договора.

Оценку индивидуального кредитного риска, т. е. определение кредитоспособности заемщика, можно рассматривать с двух точек зрения. Первая основана на последовательном анализе ограниченного числа финансовых показателей: размера активов, оборачиваемости средств заемщика, суммы, которая может служить гарантией возврата ссуд. Обеспеченность ссуды, характеризующая степень риска, в этом случае определяется как отношение величины активных и гарантированных средств ссудозаемщика к сумме

предполагаемой ссуды банка. Вторая точка зрения на оценку индивидуального кредитного риска, хотя и базируется на методологических основах первой, предполагает более полное и всестороннее изучение и прогнозирование деятельности заемщика. Проведение комплексного анализа, с одной стороны, способствует повышению достоверности выводов о надежности клиента, а с другой - обеспечивает банку получение дополнительной прибыли вследствие оптимального размещения кредитов и сокращения риска кредитования.

Анализ индивидуального кредитного риска должен быть сосредоточен на следующих аспектах: деловая репутация; положение в отрасли; качество менеджмента на предприятии; качество обеспечения кредита; финансовое состояние заемщика.

На основании выводов по перечисленным аспектам заемщику присваивается определенная категория. Она выполняет функцию сравнительного показателя, используемого в качестве основы при определении степени риска.

Под структурированием кредита следует понимать определение размера и срока кредита, условий его предоставления, включая такие вопросы, как размер процентной ставки, штрафных санкций, комиссий, график использования и погашения, вид обеспечения и др. Параметры кредитного соглашения должны находиться в непосредственной зависимости от величины риска заемщика и его кредитного рейтинга. Этим банк обеспечивает безопасность своего функционирования, избегая наступления возможных кредитных рисков и минимизируя их последствия. Каждая индивидуальная ссуда является частью единого целого - кредитного портфеля банка, от качества управления которым зависит величина совокупного кредитного риска.

Анализ и оценка совокупного кредитного риска проводятся на основании данных о кредитном портфеле, показателями которого считают его диверсифицированность, качество и доходность. Диверсифицированность кредитного портфеля обычно определяется по отраслевому и географическому признакам, а также по размерам кредитов. Диверсификация кредитного портфеля является одним из методов минимизации рисков, по-

вышает его качество, но требует профессионального управления.

С целью ограничения зависимости кредитного портфеля от отдельных заемщиков, увеличивающих свою ссудную задолженность, необходимо проводить его диверсификацию по размерам выданных кредитов.

Основной характеристикой качества кредитования клиентов выступает сумма просроченной ссудной задолженности. Для определения этого показателя общая величина просроченной задолженности соотносится с валютой баланса либо суммой выданных кредитов.

От того, насколько эффективно банк справляется с возникающими рисками, зависит доходность кредитного портфеля, определяемая соотношением полученных процентов к сумме выданных кредитов.

Трудно представить систему управления кредитным риском без процесса выдачи кредитов. Эта подсистема кредитной работы банка получила название санкционирования кредитов, т. е. определения процедуры принятия решений по кредитам, распределения полномочий и ответственности между служащими банка. Системы санкционирования могут различаться в зависимости от размера, организационной структуры, стиля руководства, а также от сложности проводимых операций. Принято считать, что все системы санкционирования строятся на основе трех основных методов или их комбинации:

- индивидуальное санкционирование, когда кредит утверждается одним лицом, несущим персональную ответственность;

- коллективное санкционирование кредита, осуществляемое двумя или более сотрудниками;

- санкционирование, проводимое кредитным комитетом, когда кредит утверждается группой работников различных подразделений банка.

После утверждения ссуды требуется осуществление ее сопровождения и управленческого контроля. Поскольку качественные характеристики кредита редко остаются постоянными в течение всего периода кредитования, значение контрольной функции управления постоянно возрастает.

Процедуру текущего контроля проводит экономист кредитного отдела, который работает с конкретным заемщиком с момента его

обращения в банк. Затем работник, уполномоченный контролировать операции, производит их периодический анализ. В такой двухуровневой системе контроля важным моментом является обеспечение независимости обоих уровней, чтобы служащий подразделения внутрибанковского контроля не принимал участия в процедуре санкционирования кредита.

Кредитные операции с высокой степенью риска должны подвергаться детальному анализу, в то время как сделки, соответствующие приемлемому уровню риска, проверяются лишь в порядке исключения. Система детального кредитного контроля предусматривает возможности посещения предприятия-клиента, а также, в случае необходимости, предъявления банку полного отчета деятельности заемщика.

Как бы эффективно ни было организовано управление, банк неизбежно сталкивается с проблемами сомнительных долгов. Поэтому подсистема управления проблемными кредитами как совокупность мер, минимизирующих потери, входит в систему управления кредитным риском в качестве ее неотъемлемого элемента.

Проблемным считается кредит, по которому клиент не способен выполнять условия заключенного соглашения и существует потенциальная возможность частичной или полной утраты его для банка. Проблемные кредиты могут быть разделены на две категории. К первой относятся кредиты, погашаемые с нарушением условий соглашений. Вторую категорию составляют ссуды, в которых не нарушаются условия кредитных договоров, но присутствуют признаки финансовых трудностей. Проблемный кредит не всегда приносит банку потери. Так, при условии раннего обнаружения рисков и незамедлительного принятия мер по их минимизации неблагоприятных последствий можно избежать.

Признаки возникновения проблем с возвратом ссуд бывают как финансового, так и нефинансового характера.

Нефинансовыми признаками являются резкие изменения в планах деятельности клиента, непредвиденные изменения в составе руководства, потеря заемщиком важных партнеров, уклонение руководителей от контактов с банком и др.

Среди финансовых признаков возможных задержек в возврате кредитов следует выделить: увеличение дебиторской задолженности, снижение коэффициентов ликвидности, оборачиваемости, финансовой устойчивости, рентабельности, падение объема продаж, рост просроченных долгов, убытков и др. Параллельно с обнаружением тревожных сигналов невозврата кредитов банк должен разработать меры, направленные на выход из сложившейся ситуации. Здесь важно определить тактику взаимодействия с клиентом, которая может включать следующие направления действий:

- продолжение кредитования;

- создание резервов и списание кредита;

- предъявление долга к взысканию;

- реструктуризация долга;

- отсрочка выплаты процентов и основного долга;

- реализация обеспечения кредита.

Проведение этих мероприятий совместно с обнаружением признаков невозврата ссуд на ранней стадии их возникновения составляют содержание подсистемы управления проблемными кредитами.

Таким образом, система управления банковским кредитным риском представляет собой совокупность элементов, субъектов и методов управления, строящихся в соответствии с проводимой банком кредитной политикой.

На наш взгляд, все рассмотренные выше инструменты управления портфелем активов банка, включая управление рисками, достаточно подробно освещены в современной экономической литературе; мы же лишь систематизировали их и отметили специфику их применения в банковской практике.

Вместе с тем недостаточно изученными, на наш взгляд, являются инструменты портфельного подхода банков при управлении активами. Банковская практика свидетельствует, что спонтанное формирование портфеля не гарантирует успешной его работы, но существует информация, которую банки могут использовать уже на подготовительной стадии сделки для эффективного управления портфелем.

Опять-таки рассмотрим ситуацию на примере кредитования. Российские коммерческие банки осуществляют кредитование, вкладывая кредитные ресурсы в определен-

ные отрасли, регионы, предоставляя кредиты определенным группам заемщиков, и, на первый взгляд, может показаться, что банки структурируют свои кредитные портфели в соответствии с этими параметрами. Однако такое структурирование предоставленных кредитов осуществляется как бы автоматически, уже на стадии отражения этих операций на счетах бухгалтерского учета банка, т. е. как результат уже заключенной и оформленной кредитной сделки. При этом банками не определяются цели, основанные на предварительном формулировании задач портфеля (достижение определенного результата (дохода), допущение определенного уровня риска).

Основными факторами риска и дохода, как нам кажется, доминирующими над всеми другими и в то же время являющимися наиболее управляемыми на уровне кредитного портфеля, являются: местоположение заемщика, тип собственности, отраслевая принадлежность, одинаковая реакция на изменения в бизнесе, одинаковые условия хозяйствования, одинаковые экономические условия. Однако включение ориентира для формирования кредитного портфеля только на основании этих факторов без определения планируемой цели представляет собой кредитный процесс, основанный на случайных данных, не более того.

При портфельном подходе речь идет не просто об ожидаемом доходе или риске на уровне определенной группы заемщиков, а об их воздействии на портфельный риск (доход). Управление именно взаимосвязью между уровнем риска и дохода является ключом к успешной кредитной деятельности банка.

Риски, свойственные индивидуальному кредиту, являются несистематическими или уникальными, и они могут быть диверсифицированы. Риски же, которые не носят специфического характера и одинаково присущи определенной группе заемщиков (отрасли, региону, типу собственности) считаются систематическими. Эти риски связаны с макроэкономикой и не могут быть дифференцированы в пределах портфеля. Именно оценке систематических рисков должно придаваться особое значение при портфельном подходе к управлению активами банка в целом и кредитным портфелем в частности. Принятие

решения на уровне портфеля существенно воздействует на эффективность портфеля.

Поэтому инструментами управления кредитным портфелем банка при портфельном подходе можно назвать:

- определение целей и задач формирования кредитного портфеля, выраженных в уровне риска и дохода;

- обеспечение связи между структурой кредитного портфеля и его задачами;

- анализ настоящих и потенциальных заемщиков банка на предмет их местоположения, типа собственности, отраслевой принадлежности, условий хозяйствования и т. п.

Цель анализа состоит в том, чтобы выявить, как определенная совокупность кредитов, сконцентрированных в портфеле, проявляет себя в определенных экономических условиях, и иметь постоянную информацию об альтернативных вариантах вложений банком кредитных ресурсов. Смысл портфельной стратегии, связанной с риском и доходом, состоит в том, чтобы не принимать более высокого риска, не выяснив факторы, влияющие на уровень дохода (достижение результата). Однако стратегия определяется банками, и кредитные портфели формируются сообразно их целям и представлениям. Привлекательность определенной собственности (отрасли, региона, группы заемщиков) зависит от целей и представлений банка о портфеле. Все решения о предоставлении банком конкретного кредита должны быть сделаны в рамках контекста банковской стратегии кредитного портфеля. Например, один банк, основываясь на собственных целях и представлениях, может осуществлять кредитование одной группы заемщиков или заемщиков одной отрасли, а другой банк, имея другие цели - вообще не кредитовать таких клиентов. Поэтому крайне важна связь структуры кредитного портфеля с его задачами.

В центре проводимого анализа основные факторы (источники) риска и дохода (результата): местоположение заемщика, тип собственности, отраслевая принадлежность, одинаковая реакция на изменения в бизнесе, одинаковые условия хозяйствования. На наш взгляд, можно утверждать, что именно эти переменные являются ключевыми при портфельном подходе к управлению. Все другие факторы могут быть делегированы на уровень индивидуального кредита. Поэтому эф-

фективность кредитного портфеля более всего будет зависеть от активности управления именно этими факторами.

При портфельном подходе к управлению кредитным портфелем банк признает существование возможных вариантов на кредитном рынке и пытается выполнить две задачи: определить структуру кредитного портфеля и обеспечить аналитическую основу для систематической информационной идентификации текущих и потенциальных проблем формирования кредитного портфеля и обеспечить их решение.

На наш взгляд, в настоящее время очевиден переход от анализа риска (дохода, результата) индивидуального кредита к определению уровня риска (дохода, результата) целого портфеля или, по крайней мере, их сочетание. Применение инструментов портфельного управления состоит как раз в том, что оно может быть применимо по отношению не только к индивидуальному кредиту, а к определенной совокупности кредитов, объединенных по конкретному признаку, что дает возможность управлять одновременно целой совокупностью кредитов. Однако для этого они должны быть однородными, т. е. иметь какие-то общие черты (иметь одну отраслевую направленность, иметь одинаковые условия хозяйствования, одинаково реагировать на изменения в бизнесе и т. п.). Наличие однородных признаков, т. е. наличие чего-то общего, присущего нескольким кредитам сразу, дает возможность банку объединить их в целях управления. Портфельный подход и заключается в преобладании значения общего портфеля над значением отдельного кредита в кредитном портфеле.

Итак, выбор инструментов управления портфелем активов банка определяется конкретным уровнем управления и зависит от факторов, воздействующих на данный объект управления. В связи с этим в составе инструментов управления общего характера, воздействующих на портфель банка, нами выделены инструменты, свойственные конкретным уровням управления и характерные конкретным стадиям управления.

Кроме этого, специфика портфеля банка как объекта управления доказывает необходимость выделения в составе инструментов управления портфелем определенных специфических инструментов, к числу которых мы

относим инструменты портфельного менеджмента (управления портфелем) и инструменты кредитного менеджмента.

В свою очередь, подчеркнуто, что даже инструменты общего характера, используемые при управлении портфелем активов банка, преломляются с учетом специфики самого объекта управления. В результате выявлены особенности использования банком при управлении портфелем активов таких инструментов общего характера, как кредитная политика, которая является основой кредитного менеджмента, право выносить решения, которое может быть и в виде участия, и в виде делегирования полномочий, установление полномочий различных подразделений при принятии решений, координация взаимодействия между подразделениями и сотрудниками, принимающими участие в процессе размещения активов, стандартизация осуществления функций и полномочий, с помощью которой удается заменить случайные правила общими.

К инструментам кредитного менеджмента нами отнесена система критериев по оценке предоставляемых кредитов, т. е. размер, срок, цена кредита, способ его предоставления и погашения, порядок начисления и взыскания процентов по кредиту, целевая направленность кредита, способ обеспечения возврата кредита и т. д. Результатом изучения инструментов кредитного менеджмента, к которым также отнесены соблюдение банком законов и принципов кредитования; разработка стратегии кредитования, перспективных и текущих планов осуществления банком кредитной деятельности; разработка кредитной политики банка, в т. ч. приоритетов, целевых ориентиров, условий кредитования; определение критериев выбора объектов и субъектов кредитования и разработка методов их оценки; определение критериев выбора и оценки способов обеспечения возврата предоставляемых кредитов; установление приемлемого уровня кредитного риска по конкретной кредитной сделке и критериев

его оценки; разработка методики оценки кредитоспособности заемщика; построение организационной структуры банка, осуществляющей кредитование, разработка процедур кредитования, в т. ч. выдачи, погашения, анализа и контроля; разработка механизма законодательного, нормативного, информационного, методического, кадрового обеспечения процесса кредитования, а также создание системы безопасности кредитной деятельности банка, явился вывод о том, что их использование позволяет оптимизировать организацию управления кредитным портфелем банка.

Отмечено, что недостаточно изученными оставались инструменты портфельного подхода банков при управлении портфелем активов, в связи с чем в состав специфических инструментов управления портфелем банка были введены следующие инструменты: определение целей формирования портфеля, выраженных в уровне риска и дохода; обеспечение связи между структурой портфеля и его задачами; анализ настоящих и потенциальных заемщиков банка с целью идентификации систематических рисков, не подлежащих диверсификации внутри портфеля. Мы пришли к выводу, что цель использования инструментов портфельного подхода при управлении портфелем активов состоит в том, чтобы выявить, как определенная совокупность активов, сконцентрированных в портфеле, проявляет себя в определенных экономических условиях, и иметь постоянную информацию об альтернативных вариантах вложений банком своих ресурсов.

1. Кравец Л.Г. Организация системы управления кредитным портфелем в коммерческом банке: автореф. дис. ... канд. экон. наук. Саратов, 2005.

2. Шапкин А.С., Шапкин В.А. Экономические и финансовые риски. Оценка, управление, портфель инвестиций. М., 2009. С. 216.

Поступила в редакцию 17.01.2011 г.

UDC 336.71

TOOLS OF BANK ASSETS PORTFOLIO MANAGEMENT

Dmitriy Anatolyevich Trifonov, Saratov State Socio-Economical University, Saratov, Russia, Candidate of Economics, Associate Professor of Money and Credit Department, e-mail: 788194@mail.ru

The article estimates questions connected by the choice of tools management assets portfolio of a commercial bank. Special attention is paid to the mechanism of credit portfolio management of the bank and the specificity of credit risk management.

Key words: tools of bank assets portfolio management; tools of management levels; tools of management stages; tools of credit management; tools of portfolio management.