Инструменты привлечения иностранных инвестиций в экономику региона Текст научной статьи по специальности «Экономика и бизнес»

Айвазян Н.Р.

ст. преподаватель кафедры социально-гуманитарных дисциплин Ставропольского филиала Северо-Кавказской академии государственной службы

Соискатель кафедры «Финансовый менеджмент и банковское дело» Ставропольского государственного аграрного университета

достаю из широких штанин...

инструменты привлечения иностранных инвестиций

в экономику региона

Проблема привлечения иностранных инвестиций в экономику региона является сложной и многоаспектной. Это объясняется переплетением ряда факторов, определяющих активность этого процесса - экономических, политических, природно-климатических, организационных.

Анализ показывает, что по сравнению с 2002 годом в регионах Южного федерального округа (ЮФО) приток иностранных инвестиций несколько оживился, однако по общей сумме вложений Ставропольский край имеет значительный разрыв по сравнению с Краснодарским краем и Ростовской областью. Так, в Краснодарский край в 2005 году было инвестировано 463 млн. долл., в Ростовскую область - 412 млн. долл., а в экономику Ставропольского края - только 61 млн. долл. (рисунок 1). Сложившаяся ситуация свидетельствует о необходимости совершенствования организационно-экономического механизма привлечения иностранного капитала в экономику Ставропольского края. Одним из направлений организационного характера по активиза-

ции этого процесса может стать создание в регионе Агентства прямых инвестиций (АПИ). Стимулирование инвестиционной деятельности - длительный и многогранный процесс, так как он связан с изменением инвестиционного климата. Совершенствование инвестиционной стратегии региона, его законодательной базы, распространение информации о регионе и его преимуществах среди потенциальных инвесторов для создания привлекательного инвестиционного климата может продолжаться годы. При этом важным моментом в функционировании АПИ является мониторинг экономической и инвестиционной деятельности субъектов экономики.

Для потенциального инвестора, в том числе иностранного, могут быть интересны следующие аспекты:

кое предпринимательство, 2007, № 7 (1)

а) инвестиционная привлекательность территории района в рамках региона;

б) инвестиционная привлекательность различных отраслей реального сектора экономики; в) инвестиционная привлекательность предприятий в рамках района. Для проведения такого мониторинга может быть предложена методика разработки такого аналитического документа, как «Инвестиционный паспорт района», в котором дается комплексная оценка и всеобъемлющая информация об экономическом субъекте.

Паспортизация объектов инвестиционной деятельности позволяет проводить объективный анализ, принимать обоснованные среднесрочные и долгосрочные решения, а также давать рейтинговую оценку регионов по их инвестиционной привлекательности. Кроме того, паспортизация уже в прединвести-ционной фазе создает возможность смягчить нежелательные экономические и социальные последствия от стихийного притока капитала. Инвестиционный паспорт может быть представлен четырьмя разделами:

1. Производственная деятельность. В этом разделе отражается достигнутый уровень материально-технической базы хозяйств района и состояние ее использования.

2. Инвестиционная деятельность. Здесь показываются объемы капитальных вложений по направлениям и объектам, обеспеченность их источниками финансирования, степень освоения капитальных вложений и отвлечение средств в незавершенное строительство.

3. Эффективность субъектов инвестиционной деятельности. Эта категория рассматривается на двух уровнях:

- эффективность на стадии производства, которая предусматривает определе ние таких показателей, как объем валовой, товарной продукции и прибыли в расчете на единицу использованных ресурсов;

- эффективность предпринимательской деятельности индивидуального инвестора, определяющая финансовое состояние субъекта инвестиционной деятельности, его работу с активами и ценными бумагами. К числу показателей этого уровня можно отнести обо-

Рис. 1. Приток иностранных инвестиций в экономику регионов ЮФО

рачиваемость активов и основного капитала, норму прибыли, платежеспособность, ликвидность предприятия. Эти критерии являются важными при разработке стратегии инвестирования. 4. Социальная инфраструктура - ее настоящее и возможное будущее. С целью организации процесса инвестиционной паспортизации и обеспечения надежности оценок в процессе принятия долговременных решений нами разработан и предлагается к использованию программный продукт «Автоматизация расчетов рейтинговой оценки - АРРО». Он может применяться при исследовании инвестиционной привлекательности региона, района, отрасли, предприятия, так как количество объектов, лет наблюдений и анализируемых показателей не ограничено.

Программа состоит из 5 модулей: «Заголовок», «Период исследования», «Параметры», «Значение показателей», «Значение рейтингов». В блоках «Период исследования» и «Параметры», пользователь указывает временной интервал исследования (не ограничен), объекты исследования (без ограничения) и перечень основных параметров (показателей). При этом уточняются отметкой показатели, которые должны ранжироваться по степени убывания. В блоке «Значение показателей» по каждому объекту исследования на предполагаемый период анализа вносятся требуемые статистические данные для анализа. В блоке «Значение рейтингов» рассчитаны результаты рейтинговой оценки объектов исследования за каждый год исследования. Все блоки программы транспорти-

руются в Excel и могут быть выведены на печать. Применение данной программы также позволяет пользователю получить значения как частных, так и сводных рейтингов за определенный период по всем объектам исследования. Это дает возможность выявить как положительные, так и отрицательные наметившиеся тенденции изменения инвестиционной привлекательности объектов исследования. На разработанный нами программный продукт имеется Авторское свидетельство.

В целом, разработка и использование описанных выше инструментов позволяет Агентству прямых инвестиций:

- проводить эффективный мониторинг, обеспечивать инвестора, в том числе иностранного, комплексной оценкой уровня инвестиционной привлекательности района, отрасли, предприятия;

- проследить динамику инвестиционной деятельности отдельных субъектов экономики, района и региона в целом;

- на всех уровнях управления принимать оперативные управленческие решения, способствующие эффективной инвестиционной деятельности;

- снизить инвестиционные риски инвестора и повысить инвестиционную привлекательность субъектов экономики.

Литература

1. Айвазян Н. Р. Иностранные инвестиции в Россию как фактор устойчивого развития экономики / Н. Р. Айвазян, Л. Ю. Питерская. // Состояние и перспективы экономического развития Южного феде-

российское предпринимательство, 2007, № 7 (1)

13О

рального округа : сб. науч. тр. по материалам науч.-практ. конф. / СтГАУ. - Ставрополь, 2003. - С. 208210.

2. Айвазян, Н. Р. Проблемы деме-ханизации сельскохозяйственного производства и пути их решения / Н. Р. Айвазян, Л. Ю. Питерская // Человек и общество: на рубеже тысячелетий : сб. науч. тр. по материалам междунар. науч.-практ. конф. - Воронеж, 2003. - 0,2 п. л.

3. Айвазян Н. Р. Методика оценки инвестиционной привлекательности аграрного сектора экономики / Н. Р. Айвазян, Л. Ю. Питерская // Финансово-кредитные отношения региона: проблемы теории и практики : сб. науч. тр. по материалам науч.-практ. конф. / СтГАУ. - Ставрополь, 2006. - 0,2 п. л.

4. Айвазян Н. Р. Методика разработки инвестиционного паспорта районов региона / Н. Р. Айвазян, Л. Ю. Питерская // Финансово-кредитные отношения региона: проблемы теории и практики : сб. науч. тр. по материалам науч.-практ. конф. / СтГАУ. - Ставрополь, 2006. - 0,2 п. л.

5. Айвазян, Н. Р. Разработка программного продукта «Автоматизация расчетов рейтинговой оценки инвестиционной привлекательности - АРРО » / Н. Р. Айвазян, Л. Ю. Питерская // Финансово-экономические проблемы регионального АПК : сб. науч. тр. по материалам междунар. науч.-практ. конф. / СтГАУ. - Ставрополь, 2006. - 0,2 п. л.

N.R. Ayvazyan

Senior Instructor, Department of Social and Humanitarian Sciences, Stavropol Branch of the North Caucasus Academy of Governmental Service (Rostov on Don)

Applicant, Department of Financial Management and Banking, Stavropol State Agricultural University

Tools for Attraction of Foreign Investments in the Regional Industry

Attraction of foreign investments in the regional economy is complex and diverse. Aiming to stimulate and monitor the investment activities of the regional business entities, the author suggests methods of development of an Investment Certificate of the Region - a kind of analytical document providing integrated assessment of and comprehensive data on any particular economic operator. The investment certification process can be organized by means of a special-purpose software Automation of Rating Procedures - ARRO (copyrighted). Development and use of the offered tools allows for efficient monitoring, tracing of the dynamics of investment activities of specific economic operators on a district and regional level, and provide the national and foreign investors with comprehensive assessment of investment attraction of a district, industry and enterprise.