CC BY
100
УДК 332.1 doi: 10.20310/1819-8813-2017-12-2-131-137
ИНСТИТУЦИОНАЛЬНЫЙ КАПИТАЛ РЕГИОНАЛЬНОЙ ЭКОНОМИКИ
СТЕПАНОВА ТАТЬЯНА ЕВГЕНЬЕВНА
Калининградский государственный технический университет, г. Калининград, Российская Федерация, e-mail: [email protected]
В статье раскрывается природа институционального капитала, его содержание и специфика на уровне региона. Институциональный капитал как категория сформировалась сравнительно недавно в российской науке и имеет широкую палитру трактовок. Представлен анализ подходов ряда ученых-экономистов к данной проблеме. Среди них А. Акутин, И. Бондаренко, Т. Глеба, О. Иншаков, П. Лемешко и другие. В процессе исследования формулируется и обосновывается авторская позиция. Автор трактует институциональный капитал региона как обладающие высоким потенциалом институты, функционирование которых обеспечивает эффективное развитие институциональной системы на данном уровне хозяйствования, оптимизацию трансакционных издержек, повышение отдачи от других видов капитала, генерацию институциональных инноваций, обеспечивающих инновационный тренд развития. Акцентируется внимание на информацию как главную сферу и среду деятельности институционального капитала. Осуществлен структурный анализ институционального капитала на макроэкономическом уровне. Подчеркивается дуальность институционального капитала: формируется при наличии доходности от функционирования системы институтов. Обоснована взаимосвязь в долгосрочной перспективе эффективности функционирования институционального капитала предприятий региона с системой ценностей и правил, способствующих генерированию инноваций. Уделено внимание использованию институционального капитала на практике. Соответственно, региональному уровню хозяйствования. Исследуя институциональный капитал, как результирующую функционирования и развития институциональной системы (системы взаимосвязанных формальных и неформальных институтов) на уровне отдельного региона, автор в качестве институционального капитала Калининградской области рассматривает статус данного региона как свободной экономической зоны, институт предпринимательства и образовательные структуры. Опираясь на понимание того, что институционализированное состояние капитала следует рассматривать в качестве ресурса экономики региона, автор обращает внимание на необходимость эффективного его использования.
Ключевые слова: институт, институциональный капитал, свободная экономическая зона, региональная экономика
Для российской экономики особую теоретическую и практическую значимость приобретает исследование природы институционального капитала, его содержания, форм проявления, механизма функционирования и развития, специфики на различных уровнях хозяйствования, совершенствования в соответствии с современными реалиями.
Анализу функционирования и развития институционального капитала в целом на макроэкономическом уровне, и в регионе, в частности, в отечественной науке уделяется недостаточное внимание. Обусловлено это тем, что доминирующее положение в экономической науке долгое время ангажировалось неоклассическим направлением, в котором различного рода институты и, соответственно, институциональный капитал находятся за рамки предпринимаемого экономического анализа. При этом эффективное функционирование и развитие региона можно рассматривать не только с позиций экономической системы
со всеми имманентными ее свойствами, но и как институциональной системы, в которой осуществляется интенсивный процесс взаимодействия различных формальных и неформальных, экономических и внеэкономических институтов. В современной российской практике постоянно происходят изменения в тех или иных правилах хозяйствования, в том числе принимаются новые законы на федеральном и региональном уровнях, государством регулируются конкретные действия различных экономических агентов, создаются новые структуры в различных сферах и отраслях экономики, разрабатываются новые виды контрактов, формируются новые правила игры в деловой сфере, включая специфические нормы в неформальном секторе (новые финансовые схемы ухода от налогообложения) и т. д.
Помимо указанных выше, есть еще несколько причин того, что категория «институциональный капитал» сравнительно мало изучена в отечест-
T. E. STEPANOVA
венной экономической науке. Среди таковых следует выделить сложность институционального направления научных исследований, как с позиций методологии, так и с позиций специфики категориального аппарата; возросший в среде российских ученых интерес к нему преимущественно в последнее десятилетие; явное доминирование зарубежных образцов институционального анализа. Все это обусловливает необходимость поиска собственных научных подходов в рамках институциональных исследований, в том числе и в данном направлении предпринятого анализа.
Исходные позиции в исследовании институционального капитала принадлежат П. Бурдье, определяющего три различных состояния капитала:
- инкорпорированное;
- объективированное;
- институционализированное [1].
Инкорпорированное состояние капитала
[embodied state] - это воспроизводимые и достаточно устойчиво проявляемые способности обладателя капитала.
Объективированное состояние [objectified state] - редукция капитала в наблюдаемые и впоследствии в передаваемые в соответствующих предметных формах.
Институционализированное состояние [institutionalized state] - функционирование и использование данного капитала как ресурса.
Институциональные состояния по П. Бурдье могут быть формализованные (титулы собственности, лицензии и т. д.) и неформализованные (репутация). Институциональные состояния позволяют узнавать и признавать данный вид капитала.
Автор обращает внимание на то, что институционализированное состояние капитала в данном контексте рассматривается в качестве ресурса. Следуя дальнейшей логике, данный ресурс необходимо эффективно использовать и находить соответствующие его природе механизмы обеспечения.
Отметим, что в различных научных источниках встречаются неоднозначные подходы в понимании институционального капитала.
Так, одно из определений институционального капитала гласит - это институты, созидательное использование которых позволяет сократить тран-сакционные издержки и повысить эффективность хозяйственной деятельности субъектов рыночных отношений [2].
Исходя из неоинституциональной трактовки институтов как норм экономического поведения, формальных и неформальных правил экономической деятельности, традиций, культурных стереотипов, институционализацию общественной формы
присвоения ценностей (частной, государственной, муниципальной) А. Акутин рассматривает институциональный капитал в качестве обобщающего результата развития системы институтов личности, организации, государства.
В экономической теории под институтами понимаются сформированные обществом правила и структуры, определяющие надстройку работы хозяйственного механизма, порядок действий экономических агентов и организаций. К институтам относятся и экономические знания, позволяющие принимать решения по управлению экономикой на различных уровнях. Кроме того, институциональный капитал, по мнению А. Акутина, может рассматриваться в качестве организации человеческого капитала государства. В данном случае институциональный капитал относится территориально ко всей стране в целом и организациям, находящимся на ней. К институциональному капиталу в этом отношении относят организационные возможности страны ответить требованиям рынка, тому, как человеческий капитал используется в организационных системах, преобразуя информацию.
В данном определении автору импонирует понимание связи институционального капитала с базовой институциональной категорией - трансакци-онными издержками, однако последующая часть приведенного определения носит весьма обобщающий характер и имеет отношения к многим категориям неинституционального порядка.
Согласно другому подходу белорусского коллеги Т. Глеба, институциональный капитал образуется в организационной сфере и представлен институтами, содействующими эффективному формированию, накоплению, воспроизводству и использованию всех видов капитала [3].
Автор видит определенную ограниченность данного понятия, связывающую его функционирование только с другими видами капитала.
Профессор О. Иншаков рассматривает данную категорию следующим образом. Институциональный капитал является одной из конкретных форм капитала, отражающей возможность получения дохода от приобретения, использования и накопления статуса различными субъектами хозяйствования, определенного их принадлежностью к конкретным институциям и институтам. Целесообразно считать институциональный капитал составной частью трансакционного, наряду с информационным и организационным.
Отдельному индивиду или фирме свойственен индивидуальный институциональный капитал, ассоциированный отраслям, сферам, национальным и интеграционным экономикам. Происходит процесс
становления глобального институционального капитала [4].
Известный современный институционалист П. Лемещенко дает иное определение институционального капитала. Институциональный капитал представляет собой накопленный и сохраненный в процессе общественного развития страны (мира) такой набор взаимосвязанных между собой институтов (формальных и неформальных), которые обеспечивают условия для расширенного и эффективного экономического роста и развития [5].
Еще одна точка зрения на институциональный капитал, представляющаяся достаточно интересной. Так, согласно синтетическому подходу, институциональный капитал предприятия - это структура ценностей и основанных на них норм и правил, определяющих:
- поведенческие и мыслительные реакции участников предприятия на изменения внешней и внутренней среды;
- процедуры принятия решений внутри организации и во внешней среде. И реакции, и процедуры способствуют принятию экономических и управленческих решений.
С точки зрения оценки эффективности институционального капитала, по мнению данных исследователей, представляет интерес изучение его взаимосвязи с инновационным потенциалом предприятия, ибо эффективное современное стратегическое управление деятельностью предприятий невозможно без инновационной составляющей. Поскольку ключевым признаком капитала является его способность приносить доход, а в условиях современной экономики с жестким характером конкуренции
- как на национальном, так и на глобальном уровне
- именно инновации определяют доходность предприятий в долгосрочном аспекте, то эффективность институционального капитала определенно находится во взаимосвязи с отдачей от инноваций. В связи с этим предлагается данными специалистами в качестве показателя эффективности институционального капитала предприятия использовать отношение дохода от инноваций к затратам на создание системы ценностей и правил, способствующих генерированию инноваций [6].
Рассмотрение различных подходов к пониманию природы институционального капитала и их критический анализ позволили сформулировать собственное мнение.
Автор полагает, что институциональный капитал правомерно рассматривать не как любой имеющийся институт, а только обладающие высоким потенциалом институты, функционирование которых обеспечивает эффективное развитие институ-
циональной системы на том или ином уровне хозяйствования.
Соответственно, институциональный капитал региона - это обладающие высоким потенциалом институты, функционирование которых обеспечивает эффективное развитие институциональной системы на данном уровне хозяйствования, оптимизацию трансакционных издержек, повышение отдачи от других видов капитала, генерацию институциональных инноваций, обеспечивающих инновационный тренд развития.
Институциональный капитал можно рассматривать в качестве результирующей функционирования и развития институциональной системы (системы взаимосвязанных формальных и неформальных институтов) на различных уровнях - на уровне отдельного индивида, личности, на уровне фирмы, организации, региона, государства, национальной и глобальной экономики. Здесь следует исходить из того, что существующая система институтов на каждом из этих уровней должна обладать определенной эффективностью, результативностью, отдачей, в том числе и определенной доходностью. Если существующие формальные и неформальные нормы и правила, их соответствующие взаимодействия, структурирующие деятельность различных хозяйствующих субъектов, обеспечивают требуемую эффективность, очевидна положительная доходность от использования системы институтов, то, следовательно, сформировался и успешно функционирует институциональный капитал.
В обратной ситуации при отрицательной отдаче от функционирования и развития различных институтов его результирующая - институциональный капитал - как таковой не формируется и не функционирует. Таким образом, система институтов, обеспечивающая возрастающий поток реальных результатов и отдачи, рост доходов представляет собой институциональный капитал.
Отметим, что категория институциональный капитал используется на практике.
Так, в системе финансовых нормативов, рекомендованных для кредитных потребительских кооперативов, членов Лиги кредитных союзов используются два понятия [7].
- Капитал институциональный (организационный) - капитал, сформированный за счет членских взносов, части чистой прибыли кредитного потребительского кооператива или других источников, не запрещенных законодательством Российской Федерации, направляемых по решению общего собрания членов КПК целевым образом в неделимые фонды кредитного кооператива для увеличения капитализации организации. Институ-
Т. Е. STEPANOVA
циональный капитал предназначен в первую очередь для развития организации и покрытия за счет него непредвиденных убытков и подлежит распределению между членами кооператива только в случае его ликвидации.
- Капитал институциональный чистый -расчетная величина институционального капитала, после покрытия за счет него возможных потерь от предоставления займов и размещения средств в активы с повышенным риском.
В разделе показатели структуры баланса (Нормативы группы «Е») есть показатели:
- доля активов, сформированных за счет институционального капитала, рассчитывается как Институциональный капитал / Активы, должна составлять > 10 %;
- доля активов, сформированных за счет чистого институционального капитала Чистый институциональный капитал / Активы, должна составлять > 10 %.
О теоретической и практической значимости данного направления научного анализа свидетельствует тот факт, что в ноябре 2016 г. в г. Нальчик состоялся Межрегиональный форум «Социальное и государственно-частное партнерство как институциональный капитал устойчивого экономического развития общества», в котором были и международные участники.
Рассмотрим структуру институционального капитала. Применительно к макроэкономике в структуре институционального капитала в целом выделяют следующие компоненты:
1. Действующие правовые нормы. Сюда относится Конституция, законы, регулирующие хозяйственную и иную деятельность субъектов.
2. Институты науки и образования. Для Российской Федерации - Российская академия наук и ее институты, образовательные институты, система дополнительного профессионального образования (подготовки, переподготовки и повышения квалификации специалистов и ученых).
3. Совокупная капитализация компаний за вычетом стоимости материальных активов.
4. Социальные институты (организации), осуществляющие менеджмент и управленческое консультирование.
5. Федеральные, республиканские и региональные целевые программы (финансируемые из бюджета и внебюджетных источников).
6. Технико-технологическое, программное обеспечение государственного управления и статистики, разработка стратегии, стандартизация, ведение системы национальных счетов, бухучета и аудита, различные информационные системы и про-
граммы информационного обеспечения, их соответствие международным нормам и стандартам.
7. Интернет: количество серверов, их динамика, число пользователей, время работы в сети (в среднем), посещаемость сайтов, развитость интернет-услуг и др.
8. Интеллектуальная собственность - патенты, изобретения, ноу-хау и т. д., зарегистрированные и защищенные в соответствии с международными правилами. Права изобретателей, первооткрывателей, генераторов новейших идей институционально обеспечивают их запуск в производство, доступ к инвестициям, победу в конкурентной борьбе, экономический рост страны.
9. Корпоративная культура фирм, организаций, органов государственного управления.
Институциональный капитал может являться собственностью страны, государства, фирмы, индивида. Наряду с этим институциональный капитал выступает и как обособленный объект трансакций, приносящий дополнительную выгоду.
Институциональный капитал страны представляет собой способность государственных органов решать своевременно и эффективно назревшие проблемы, способность к конкретному действию, гибкости и скорости принятия решений. Институциональный капитал - это и усилия государства по поддержке интеллектуально емких отраслей промышленности, создающих значительную добавленную стоимость. Создание и поддержание такого «институционального капитала» требует масштабных инвестиций со стороны государства. Они трансформируют внутреннюю инфраструктуру в инновационной сфере, в наукоемких отраслях, повышают статус страны как носителя высоких технологий. Институциональный капитал способен влиять на механизмы генерации инноваций, их диффузии, коммерциализации и т. д.
Становление и развитие российской экономики с инновационной ориентацией определяется многими факторами, среди которых важнейшим является то, как функционирует институциональный капитал, персонифицированный различными институтами - научными учреждениями и организациями, представляющими фундаментальную и отраслевую науку, образовательными структурами, институтом интеллектуальной собственности, венчурными фирмами, технопарками, инновационно активными предприятиями, финансовыми институтами, среди которых базовыми являются банки, государственными структурами, разрабатывающими основы инновационной политики на макроуровне, на уровне регионов и отраслей. Как показывает российская практика, само по себе наличие этих инсти-
тутов не обеспечивает институциональный капитал, который определяется не столько тем, что есть в статике, сколько тем, как это функционирует в динамике. Поэтому главным должно стать формирование целостного механизма эффективных взаимосвязей данных институтов, редуцирующего их потенциал в достойные результаты.
Рассмотрим институциональный капитал Калининградской области. Это эксклав России в Европейском Союзе, расположенный на побережье Балтийского моря. Общая площадь - 15 100 км2, население области - 976569 чел. (на 01.01.2016 г.).
Конкурентные преимущества Калининградской области:
- близость европейских рынков;
- тестовая площадка для вхождения инвесторов на российский рынок;
- доступность морских путей;
- значительный потенциал транспортной системы;
- растущий туристский и рекреационный потенциал;
- обеспеченность производственной инфраструктурой;
- режим особой экономической зоны;
- поддержка инвесторов со стороны регионального правительства.
В качестве институционального капитала конкретного региона - Калининградской области автором рассматриваются статус данного региона как свободной экономической зоны, институт предпринимательства и образовательные организации.
Формально статус калининградской области как свободной экономической зоны определяется Федеральным Законом № 16-ФЗ «Об Особой экономической зоне в Калининградской области». Налоговые преференции - налог на прибыль и налог на имущество - первые 6 календарных лет - 0 %, с 7-ого по 12-ый календарные год '/г '/г существующей ставки. Гарантии резидентам:
- арендная плата: размер арендной платы по земельному участку не изменяется в течение всего срока действия договора аренды;
- налоговые гарантии: гарантия не применения мер, увеличивающих совокупную налоговую нагрузку резидента;
- визовая поддержка: упрощенный порядок оформления российских виз для граждан иностранных государств - представителей резидентов. Следствием особого статуса Калининградской области можно считать положительную динамику показателей социально-экономического развития (рис. 1).
ю
70 -60 -% 50 -и
40 -а
| 30 -20 -10 -0
2010
2011 Год
2012
140
130
120
110
- 100 й?
- 90
- 80
70
60
1 1 Инвестиции в основной капитал, млрд. руб.
^^^^^Темп роста инвестиций РФ к предыдущему году, % " Темп роста инвестиций КО к предыдущему году, %
Рис. 1. Показатели социально-экономического развития Калининградской области
На развитие малого и среднего предпринимательства в Калининградской области в 2010-2013 гг. было выделено 889 млн руб. [8]. Автор выделяет несколько направлений развития предпринимательства в Калининградской области:
1. Развитие автокластера на основе совместных предприятий:
- это 350 тыс. автомобилей в год;
- более 50 моделей;
- 20 % продукции на экспорт Объем инвестиций в развитие - 98 млрд руб.;
- более 20 тыс. новых рабочих мест к 2020 г.;
- морской порт с контейнерным терминалом мощностью до 880 тыс. ТЕи в год;
- экопоселок малоэтажной застройки на 50 тысяч жителей с полной социальной и бытовой инфраструктурой;
- государственное софинансирование;
Т. Е. STEPANOVA
- новые партнеры по производству автокомпонентов и в смежных отраслях.
2. Создание центра исследований и производства микро- и наноэлектроники GS NANOTECH. Объем инвестиций в создание центра - 200 млн руб.
Задачи:
- разработка технологии тестирования микрочипов;
- разработка подложки чипов;
- проектирование микрочипов.
10 млн. микрочипов с топологией 45 нм в год. 250 новых рабочих мест. 700 кв. м «чистых комнат» класса 10.000. Технологический партнер -«Nanium» (Португалия). Отсутствие аналогов в мире.
3. Расширение производства углеродных на-ноструктурированных материалов (УНМ):
- второе предприятие в России по выпуску нанотрубок;
- освоено опытное производство;
- мощность - 1 кг/час УНМ.
Общий объем инвестиций в развитие проекта: 100 млн руб. NPV - 21,5 млн руб. IRR - 20 %. Срок окупаемости - 5 лет. Потребители продукции: различные отрасли промышленности, ракетостроение, медицина, сельское хозяйство.
Приоритетные направления в сфере образования Калининградской области включают:
- программы модернизации системы образования;
- доступность дошкольной среды;
- центры по подготовке кадров для экономики региона;
- формирование доступной образовательной среды;
- дистанционное обучение и электронная школа;
- развитие системы поддержки талантливых детей.
По мнению автора, именно эти составляющие институционального капитала Калининградской области выступают важнейшим ее ресурсом, задающим направленность институционального развития региона.
Литература
1. Bourdieu, P. Forms of Capital, in: Granovetter, M. and R.Swedberg (eds.). The Sociology of Economic Life. 2nd ed. Boulder: Westview Press, 2001. P. 96-111.
2. Акутин А. В. Противопоставление и взаимосвязь классического и институционального капитала // Вестник Самарского финансово-экономического института. 2011. № 4 (12). С. 37-38.
3. Глеба Т. И. Роль институционального капитала в процессе эволюции системы воспроизводства капитала // Экономический вестник университета. Сборник научных трудов ученых и аспирантов. Минск, 2015. Вып. № 25-1. С. 95-98.
4. Иншаков О. В Homo institutius - Человек институциональный: монография / под ред. д-ра экон. наук О. В. Иншакова. Волгоград: Изд-во ВслГУ, 2005.
5. Лемещенко П. С. Институциональная ценность как категория новой политической экономии // Вопросы политической экономии. 2013. № 3 (8). С. 20 - 29.
6. Сазанова С. Л., Сазанова А. А. Институциональный капитал предприятия: системный и институциональный подходы // Теория и практика институциональных преобразований в России. сборник научных трудов / под ред. Б. А. Ерзнкяна. М.: ЦЭМИ РАН, 2016. № 35. С.64-67.
7. URL: www.gramota.perm.ru/_res/lib/file31.doc
8. Министерство по промышленной политике, развитию предпринимательства и торговли Калининградской области. URL: http://minprom.gov39.ru/
References
1. Bourdieu, P. Forms of Capital, in: Granovetter, M. and R.Swedberg (eds.). The Sociology of Economic Life. 2nd ed. Boulder: Westview Press, 2001. P. 96-111.
2. А^йп А. V. Protivopostavleniye i vzaimosvyaz' klassicheskogo i institutsional'nogo kapitala [Opposition and interrelation of the classical and institutional capital] // Vestnik Samarskogo finansovo-ekonomicheskogo institu-ta. 2011. № 4 (12). S. 37-38.
3. Gleba T. I. Rol' institutsional'nogo kapitala v prot-sesse evolyutsii sistemy vosproizvodstva kapitala [Role of the institutional capital in the course of evolution of system of reproduction of the capital] // Ekonomicheskij vestnik universiteta. Sbornik nauchnykh trudov uchenykh i aspi-rantov. Minsk, 2015. Vyp. № 25-1. S. 95-98.
4. Inshakov O. V Homo institutius - Chelovek insti-tutsional'nyj: monografiya [Homo institutius - the Person institutional: monograph] / pod red. d-ra ekon. nauk O. V. Inshakova. Volgograd: Izd-vo VslGU, 2005.
5. Lemeshchenko P. S. Institutsional'naya tsennost' kak kategoriya novoj politicheskoj ekonomii [Institutional value as category of new political economy] // Voprosy politicheskoj ekonomii. 2013. № 3 (8). S. 20 - 29.
6. Sazanova S. L., Sazanova А. А. Institutsional'nyj kapital predpriyatiya: sistemnyj i institutsional'nyj podk-hody [Institutional capital of the enterprise: system and institutional approaches] // Teoriya i praktika institutsion-al'nykh preobrazovanij v Rossii. Sbornik nauchnykh trudov pod red. B. А. Erznkyana. M.: TsEMI RАN, 2016. № 35. S.64-67.
7. URL: www.gramota.perm.ru/ res/lib/file31.doc
8. Ministerstvo po promyshlennoj politike, razvitiyu predprinimatel'stva i torgovli Kaliningradskoj oblasti [Ministry of industrial policy, development of business and trade of the Kaliningrad region]. URL: http://minprom.gov39.ru/
* * *
INSTITUTIONAL CAPITAL OF REGIONAL ECONOMY
STEPANOVA TATYANA EVGENYEVNA Kaliningrad State Technical University, Kaliningrad, the Russian Federation, e-mail: [email protected]
In article the author revealed the nature of the institutional capital, its contents and specifics at the level of the region. The institutional capital as category appeared rather recently in the Russian science and has a wide palette of treatments. The author presented the analysis of approaches of a number of scientists-economists to this problem. Among them there is A. Akutin, I. Bondarenko, T. Gleb, O. Inshakov, P. Lemeshko and others. In the course of the research the author formulated and proved position. The author treated the institutional capital of the region as the institutes having high potential which functioning provides effective development of institutional system at this level of managing, optimization of transactional expenses, increase in return from other types of the capital, generation of the institutional innovations providing an innovative trend of development. The author focused attention to information as the main sphere and the environment of activity of the institutional capital, carried out the structural analysis of the institutional capital at the macroeconomic level and emphasized duality of the institutional capital: formed with profitability from functioning of system of institutes. The author proved interrelation in the long term of efficiency of functioning of the institutional capital of the enterprises of the region with system of the values and rules promoting generation of innovations, paid the attention to use of the institutional capital in practice, respectively, to the regional level of managing. Investigating the institutional capital as resulting functioning and development of institutional system (system of the interconnected formal and informal institutes) at the level of the certain region, the author as the institutional capital of the Kaliningrad region considers the status of this region as free economic zone, institute of business and educational structures. Relying on understanding that the institutionalized condition of the capital should be a region economy resource, the author paid attention to need of its effective use.
Key words: institute, institutional capital, free economic zone, regional economy
Об авторе:
Степанова Татьяна Евгеньевна, доктор экономических наук, профессор, зав. кафедрой экономики организаций Института финансов, экономики и менеджмента Калининградского государственного технического университета, г. Калининград, Российская Федерация
About the author:
Stepanova Tatyana Evgenyevna, Doctor of Economics, Professor, Head of the Economy of the Organizations Department, Institute of Finance, Economy and Management, Kaliningrad State Technical University, Kaliningrad, Russian Federation
T. E. STEPANOVA
