Инновационные интеграционные образования в условиях глобальной перестройки экономики Текст научной статьи по специальности «Экономика и бизнес»

УДК 332.135

О. Ю. Акйылдыз.

инновационные интеграционные образования в условиях глобальной перестройки экономики

O. Yu. Akyyldyz. The Innovative and Integration Formation in the Context of Global Economic Restructuring

В условиях мировой экономики в природно-ресурсном комплексе формируются особые условия функционирования финансовых ресурсов. В статье рассматриваются специфика формирования финансовых потоков и развитие предпринимательских структур в регионах.

ключевые слова: слияния и поглощения, корпорация, природно-ресурсный комплекс, финансовые ресурсы

контактные данные: 190103, Санкт-Петербург, Лермонтовский пр., д. 44, лит. А

In terms of the global economy in the natural-resource complex formed special conditions for the financial resources functioning. The article discusses the specifics of the formation of financial flows and development of business structures in the regions.

Keywords: mergers and acquisitions, corporation, natural-resource complex, financial resources

Contacts: Lermontovskiy Ave 44/A, St. Petersburg, 190103, Russian Federation

На рубеже глобальной перестройки мировой экономики возникают и развиваются инновационные интеграционные образования, особенно в природно-ресурсном комплексе. Предприятия природно-ресурсного комплекса являются показательным примером новых инновационных объединений на мировом рынке товаров и услуг, по существу стираются национальные границы вновь созданных международных корпораций. При этом формируются особые условия функционирования финансовых ресурсов, которые могут быть направлены на инвестирование крупных инновационных проектов в различных регионах мира. Функционирует группа международных экспертов и менеджеров, которые определяют приоритетные направления инновационной стратегии развития регионов. Более четверти финансовых ресурсов крупнейших природно-ресурсных компаний находятся на территории других регионов по отношению к предприятию, являющемуся головным. Поиск дешевой рабочей силы и способов снижения себестоимости выпускаемой продукции привел к тому, что финансовые потоки более чем на 80% были направлены в дочерние предприятия за рубежом. Причем данные тенденции наблюдаются по отношению не только к сырьевым предприятиям, но и высокотехнологичным компаниям, целевой задачей которых является развитие инновационных технологий.

Резко возросло количество компаний природно-ресурсного комплекса, территориально расположенных в таких регионах, как Китай, Индия, Бразилия. За последние пять лет число российских крупных компаний выросло с 8 до 13, по уровню рыночной капитализации они входят в 500 крупнейших предприятий мирового уровня. Это такие компании, как «Газпром», «Роснефть», «Лукойл», «ТНК-ВР», «Норильский никель» и Сбербанк. Они осуществляют в том числе и приоритетную инновационную деятельность в целом в природно-ресурсном

Ольга Юрьевна Акйылдыз — аспирант Санкт-Петербургского университета управления и экономики.

© О. Ю. Акйылдыз, 2013

комплексе. Отраслевой срез российских компаний представлен такими видами деятельности, как нефтегазовый, металлургический и финансовый секторы экономики. При этом отрасли, выпускающие продукцию второго и третьего передела, а также машиностроительный сектор не являются конкурентоспособными на мировом рынке товаров и услуг.

Тенденции природно-ресурсного комплекса доказывают интеграционные процессы в финансовом секторе, которые разрабатывают концепцию и стратегию инновационного развития мировой экономики, они охватывают все виды хозяйственной деятельности. Определяя инновационную политику развития мировой экономики, крупнейшие компании главной целью ставят получение прибыли и снижение затрат на социально-экономические программы развития, что становится естественным препятствием для роста эффективности производства в целом. Коррупционная составляющая становится возможной в такой схеме производственной цепочки. Монополизация природно-ресурсного комплекса привела к концентрации финансового сектора, снижая уровень конкуренции и рост инновационной составляющей в производственной деятельности.

На рубеже 2012 г. финансовые потоки формируются 100 монопольными объединениями, половина из которых приходится на природно-ресурсный комплекс. При этом главным двигателем в мировой экономике являются по-прежнему США, а общий объем производства природно-ресурсного комплекса превышает валовый внутренний продукт большинства стран в совокупности, финансовые потоки этих монопольных структур сопоставимы с бюджетированием большинства стран мировой экономики.

В условиях слияния и поглощения компаний количество крупных монопольных структур возросло до 50 млн, причем более 90% из них были зарегистрированы на фондовых биржах, имеющих статус мировых корпоративных структур. Американские корпоративные компании занимают первое место в рейтинге ведущих лидеров мировой экономики, второе место принадлежит индийским компаниям. В числе претендентов — корпоративные структуры Китая и Тайваня, численность которых за последние пять лет увеличилась в рейтинге мировых корпоративных структур более чем в 2 раза.

Швейцарские корпоративные структуры имеют наибольшую стоимость капитализации крупнейших компаний природно-ресурсного комплекса. Высоки темпы роста лидеров корпоративных структур в Гонконге с учетом численности населения и темпов развития инновационной экономики. В условиях структурной перестройки российской экономики численность корпоративных структур колеблется с учетом тенденции мирового рынка слияний и поглощений, стоимость капитализации компаний приближается к наивысшей по сравнению с мировыми лидерами.

Стратегия развития инновационных подходов в экономических моделях роста потребовала существенно пересмотреть параметры внешней среды, влияющие на процесс интеграционных объединений хозяйствующих субъектов. Слияния и поглощения корпоративных структур предполагают концентрацию финансовых ресурсов и четкое распределение функций и менеджмента управленческих структур на интеграционном уровне. Стратегия инновационного развития связана с распределением функциональных обязанностей менеджеров стратегического развития и повышением стоимости корпоративных структур. Эти сетевые компании являются межрегиональными и комплексными отраслевыми хозяйствующими звеньями в комплексной модели регионального управления. При этом снижение текущих расходов осуществляется за счет создания и функционирования единого логистического центра, разработки и реализации инновационной стратегии и общего финансирования корпоратив-

ных структур в рамках долгосрочных проектов и программ инновационного развития регионов.

Монопольные межотраслевые бизнес-структуры, занимающиеся организацией и стратегическим развитием предпринимательских структур, должны интегрировать финансовые ресурсы компаний, входящих в интеграционное объединение, координировать функции менеджмента субъектов хозяйствования на различных уровнях — от микро- до макроуровня. Организационные структуры, направленные на управление и обмен информационными потоками со структурными подразделениями и внешней средой, прежде всего должны в качестве приоритетного направления развития осуществлять поиск сценариев повышения конкурентоспособности на всех уровнях управления в условиях структурной перестройки экономики. Интеграционные объединения на отраслевом уровне экономики усилились в условиях индустриализации и инновационного развития мировой экономики [1, с. 450-455].

Корпоративные структуры мирового уровня формируют оптимизационные сети управленческих структур, не обладая зарегистрированной собственностью на конечный продукт производства и природно-ресурсный потенциал компании. В условиях структурной перестройки мировой экономики корпоративные структуры обладают инновационными подходами к формированию и развитию системы общественных институтов [2].

Учет горизонтальных связей предпринимательских структур на отраслевом уровне экономики позволил внести коррективы в классическую эволюционную теорию, в соответствии с которой главным субъектом управления на региональном уровне является не производственный персонал, который преобразует информационную базу, а предпринимательские структуры, действующие в едином правовом и экономическом пространстве. В условиях структурной перестройки региональной макроэкономической системы хозяйствующие субъекты ориентируются на комплексную модель управления, целевыми параметрами которой являются максимизация прибыли и наращивание интеллектуального потенциала хозяйствующих субъектов. Эволюционная модель развития становится иррациональной с точки зрения теории рынка.

В результате слияния и поглощения компаний, концентрации финансовых ресурсов, производства, собственности, управленческих подразделений и маркетинговых служб на отраслевом уровне хозяйствующие субъекты функционируют в инновационных организационных формах. На отраслевом уровне управления возникают и углубляются следующие тенденции:

• координация и регулирование взаимодействия хозяйствующих субъектов на всех уровнях управления являются второстепенными по отношению к задачам общегосударственного регулирования;

• система регулирования деятельностью хозяйствующих субъектов строится на координации и контроле предпринимательских структур в отраслевом срезе экономики;

• слияния и поглощения как фактор экономического роста создают предпосылки для инновационных образований хозяйствующих субъектов. Эволюция организационных структур управления на отраслевом уровне привела к формированию олигархической системы управления в условиях российской экономики, которая характеризуется интеграционным объединением собственности в монопольных структурах. При этом финансово активные компании могут быть использованы для решения проблем формирования инвестиционного портфеля корпоративной структуры в целом. При таком сценарном подходе рост финансового потенциала компании осуществляется

за счет инвестиционной поддержки государственных, региональных или муниципальных управленческих структур, а при этом не используются инновационные модели развития производственной цепочки и повышения конкурентоспособности предприятия на мировом рынке товаров и услуг.

Прогрессивная модель региональной экономики с учетом отраслевого среза связана с учетом таких параметров, как наличие и объемы собственности хозяйствующих субъектов, возможности роста инвестиционной массы за счет привлечения внешних участников в производственную деятельность корпоративной структуры. В настоящий момент велика роль сетевых предприятий по типу концернов, в которых существует четкое распределение управленческих, финансовых и производственных функций между всеми производственными структурами. Рост объемов финансовых ресурсов происходит за счет слияния и поглощения управленческих структур, снижения издержек производства и себестоимости продукции.

В условиях реализации инновационной модели отраслевой экономики важно учитывать скорость изменения параметров внешней среды, влияющих на формы интеграционного объединения хозяйствующих субъектов на всех уровнях управления. Структурная перестройка экономики, цикличность производственного процесса привели к высокой степени неопределенности и динамичности рыночной среды, так как инновационный характер экономики привел к ускорению перестройки всей технологической цепочки от производителей к покупателям товаров и услуг. Сокращение жизненного цикла продуктовой цепочки и резкая зависимость результатов производственной деятельности от достижений научно-исследовательских разработок привели к изменению маркетинговых исследований в связи с требованиями по определенным параметрам качества и дизайна производимых товаров и услуг. В настоящий момент рыночная модель экономики превратилась из модели производителей товаров и услуг в модель покупателей, обладающих комплексной информацией о маркетинговых исследованиях рынка. Предпринимательские структуры, занимающиеся производственной деятельностью на отраслевом уровне управления, должны разрабатывать сценарные подходы к прогнозированию структуры взаимодействия хозяйствующих субъектов, маркетинговым исследованиям рынка товаров и услуг.

В качестве главного конкурентного преимущества предпринимательских структур важными параметрами становятся не только информационные и технологические особенности, но и интеллектуальный и организационный потенциалы, ставшие основой инновационной модели развития корпоративной структуры, учитывающей функции логистических схем, инвестиционный потенциал. Экономика знаний становится главным двигателем информационного общества за счет распространения и тиражирования приобретенных технологических и продуктовых цепочек и тиражирования их на дочерних предприятиях.

На основе методик бенчмаркинга происходит комплексный анализ ключевых показателей деятельности конкурентов, не дающий заимствовать эти преимущества из-за их уникальности. Главную роль в оценке стоимости компании играют уже не вещественные, а нематериальные активы, в том числе деловая репутация, которая находит отражение в гудвилле — превышении рыночной капитализации фирмы над стоимостью ее совокупных активов и обязательств [3].

Параметры слияния и поглощения компаний с целевой установкой роста конкурентоспособности на мировом рынке товаров и услуг показывают, что

в период кризиса и стагнации экономики (при высоком уровне безработицы) около половины фирм не обеспечены персоналом высокой квалификации. Они находятся в неоптимальной для данного цикла экономики управленческой структуре.

В условиях структурной перестройки экономики возникают тенденции пузырей крупнейших монопольных структур, которые являются препятствием создания общественного блага. Большинство российских и зарубежных хозяйствующих субъектов должны разрабатывать сценарии инновационной модели развития производства, осуществлять согласованные шаги по поступлению инвестиций в доходную часть бюджета региона в соответствии с политикой государства. Монопольное положение на рынке позволяет в ущерб экономической эффективности региональной модели развития использовать механизм роста тарифов и цен с целью получения гигантских сверхприбылей. Сложные управленческие структуры строят инновационные системы управления подразделениями и дочерними предприятиями в условиях цикличности экономики и обострения конкурентной борьбы за сферы влияния и рынки. Возникающие сложные системы управления позволяют дочерним компаниям обеспечить снижение себестоимости выпускаемой продукции, оптимизацию налогообложения и рост рыночной капитализации корпоративной структуры. Многофункциональная система управления структурными подразделениями компании приводит к сталкиванию интересов различных групп — от акционеров до менеджеров, что в конечном итоге становится причиной кризиса внутри корпоративной структуры и неустойчивого его положения на рынке товаров и услуг.

Изменение ситуации на фондовом рынке приводит к резким скачкам в котировке акций публичных компаний, что по существу делает невозможным четко определить объемы прибыли и стоимость корпоративной структуры в данный момент времени. Возросли требования к уровню квалификации менеджеров высшего и среднего звеньев компаний, что привело к высокой оплате труда персонала соответствующей квалификации. В условиях российских корпораций растет диспропорция в оплате труда менеджеров среднего и высшего звеньев, несмотря на неустойчивость производственной цепочки различных отраслевых видов деятельности и кризисное состояние финансового положения большинства компаний.

Для оптимизации компенсационных выплат в США бонусы менеджеров не должны быть больше трети заработка, а операции ограничены акциями компании на время соответствующих долговых обязательств по ним. В европейских странах приняты нормативно-правовые документы, регламентирующие деятельность корпоративных структур в условиях неустойчивости их финансового положения.

В России, где оплата высших менеджеров крупных компаний, как свидетельствуют опубликованные в 2010 г. декларации, гораздо выше как по сравнению со средней зарплатой в этих компаниях, так и по отношению к оплате труда в европейских странах, разработка подобных мер совершенно необходима. Весьма интересен опыт стран Северной Европы — Швеции, Норвегии, Дании и Финляндии, где особая модель капитализма социал-демократической ориентации обусловила минимальную дифференциацию в оплате высших менеджеров и остального персонала, широкое участие работников и независимых директоров в корпоративном управлении, контролируемые государством стандарты социальной ответственности компаний. Агентская проблема здесь решается на основе компромиссов с участием профсоюзов, общественных ассоциаций и местных органов власти. Это позволило компаниям стран с небольшим

внутренним рынком (Nokia и Kone в Финляндии, Ericsson в Швеции и др.) занять лидирующие позиции в мире. Снижение ВВП в Норвегии (1,5%), Дании, Финляндии и Швеции (3-4%) оказалось намного меньшим, чем в Японии, Великобритании и других странах с преобладанием олигархических корпораций и финансовых групп.

Цикличность мировой экономики требует разработки и реализации инновационных моделей управления корпоративными структурами, условия российских регионов выдвигают определенные параметры к данным моделям.

Литература

1. Тоффлер Э. Третья волна / Пер. с англ. М.: АСТ, 1993.

2. Де сото Э. Иной путь. Экономический ответ терроризму / Пер. с англ. Челябинск: Социум, 2008.

3. Zanoni A. Accounting for Goodwill. Routledge, 2009.