CC BY
77
Карташов Константин Аркадьевич
преподаватель кафедры экономики, бухгалтерского учета и аудита
Краснодарского университета МВД России
(тел.: 89298287547)
Инфраструктура кредитных отношений Великобритании в условиях глобального финансового кризиса
Аннотация
В статье рассматриваются финансовые отношения. Ключевой парадигмой финансовых отношений является финансовые институты, аккумулирующие и перераспределяющие финансовые ресурсы между экономическими субъектами посредством кредитных отношений. Автор показывает роль финансово-кредитной инфраструктуры, объединяющая не только кредитные институты, но и элементы финансовой системы государства в целом.
Annotation
In clause financial attitudes are considered. A key paradigm of financial attitudes is the financial institutions accumulating and redistributing financial resources between economic subjects by means of credit attitudes. The author shows a role of the financial-credit infrastructure uniting not only credit institutes, but also elements of a financial system of the state as a whole.
Ключевые слова: финансовый институт, финансово-кредитные институты, функции институтов инфраструктуры кредитных отношений накопительная функция, кредитная функция, расчетно-посредническая функция, инвестиционная функция, консультационно-посредническая функция.
Key words: financial institutions, financial institutions-credit, functions of institutes of an infrastructure of credit attitudes: memory function, credit function, it is settlement-mediatorial functions, investment function, consultation-mediatorial functions.
В условиях развития глобального Щ финансового кризиса устойчивость функционирования национальных финансовых систем экономически развитых стран в значительной степени зависит от эффективности финансового механизма финансовых институтов. Данные финансовые институты, выполняют ряд значительных функций в экономике, одной из которых является, финансово-кредитное обеспечения отраслей экономики целью которых является обеспечение устойчивости экономического роста в условиях глобального финансового кризиса. Все выше сказанное позволяет объединить представленные институты в инфраструктуру кредитных отношений.
Специфические особенности развития российских банков в условиях финансовой глобализации и изменение основных тенденций
развития национальных финансово-кредитных институтов показывает свою неэффективность, особенно остро это проявляется во время кризиса.
В условиях финансовой глобализации появилась необходимость всестороннего осмысления концепции развития финансового рынка, рассматриваемого через призму зарубежного опыта.
Сегодня, очевидно, что кризис уже перекинулся на реальный сектор экономики, который оказался отрезанным не только от инвестиционных средств, но и от оперативного финансирования. Если с расчетной функцией банки справляются благодаря денежным вливаниям со стороны государства, то функцию по перераспределению свободных денежных средств от одних контрагентов экономики другим они просто отказываются выполнять. Это связано с неопределенностью и невозможностью правильно оценить кредитные риски, включая
219
стоимость предоставляемых залогов, - из-за отсутствия (в связи с крушением фондового рынка) шкалы измерения.
Эти же проблемы практически полностью заморозили сегодня рынок кредитования физических лиц, так как ожидание массовых сокращений персонала практически на всех предприятиях экономики делает сегодня непредсказуемо рискованным взятие на себя даже этих, незначительных с точки зрения клиентов, рисков. Поэтому следующим неминуемо станет обычный потребитель. По нашим оценкам, именно эту проблему сегодня и необходимо решать в первую очередь. В противном случае нас ожидает новый передел собственности, углубление социального кризиса.
Новые социально-экономические условия, сформированные разворачивающимся кризисом, требуют изменения кредитной политики российских банков.
Опыт за рубежных стран, таких как Великобритания, Германия, США, помогут рассмотреть многообразные организационные финансовые институты инфраструктуры кредитных отношений данных стран; их роли и особенностей функционирования, тенденции развития. Это на наш взгляд позволит представить целостность картины инфраструктуры кредитных отношений.
Рассматривая российскую финансовую систему, то не трудно заметить, что центральное место в ней занимают банки. Собственно банки и являются основным аккумуляторам финансовых ресурсов и источниками заемных средств.
Опыт развития российской банковской системы объективно привел общество к пониманию о необходимости создания кредитных организаций разнообразных видов, способных максимально полно удовлетворять потребности рынка по широкому спектру сформировавшихся и находящихся в стадии формирования потребностей и финансовых услуг [1].
Все выше сказанное детерминирует объективный интерес к небанковским кредитным организациям. Однако данный интерес порождает, целый ряд вопросов, а именно: Небанковские кредитные организации или банки? В чем могут состоять особенности, использования механизма данного вида организации? Являются ли небанковские кредитные организации конкурентами универсальных банков? Будут ли небанковские кредитные организации? Чье положение на рынке недвижимости более устойчивое? Смогут ли небанковские кредитные организации составить конкуренцию банкам?
На наш взгляд целесообразно вспомнить заявление президента компании, Виза
ОБЩЕСТВО И ПРАВО 2011 № 1 (33)
220
Интернэшнл, который еще в начале 80-х годов, говорил, что в будущем банки перестанут быть в центре денежного обращения, их место займут другие предприятия. Исходя из этого, можно сделать вывод, что именно небанковские кредитные организации и могут являться теми организациями про которые в свое время упоминал президент компании, Виза Интернэшнл.
Формирование и развитие экономического потенциала региона, и страны в целом невозможно без совершенствования финансово-кредитного механизма модернизации отдельных отраслей народного хозяйства.
Существующая в Российской Федерации система финансово-кредитных учреждений, представленная в основном коммерческими банками, недостаточно мотивирована к расширению спектра финансовых услуг [2].
Довольно длительный период небанковские кредитные организации "осваивали" рынок банковских услуг в качестве "второстепенных" элементов банковской системы, с не вполне точно определенным функционирования и их статусом. Интерес к данным видам организациям в значительной степени оживился после августовского кризиса 1998 г., кризис 2007-2008 гг. когда надежность банковских организаций в качестве партнеров и посредников на рынке расчетов и финансовых услуг в представлении их клиентов существенно снизилась.
Особенно актуальна данная проблема проявляется в строительном комплексе в силу возникших диспропорций в уровне доходов населения, несовершенства финансовых, кредитных, механизмов на рынке недвижимости, а также неотлаженности правовых основ функционирования деятельности строительных компании. Банки на рынке недвижимости выступают чаще всего как финансовые посредники и относительно редко как покупатели или продавцы. В настоящее время в России большинство банков является универсальными. Тем не менее, некоторые банки выделяют определенные сферы деятельности в качестве стратегических приоритетов (такие сферы деятельности как - ипотечное кредитование, работа на рынке ценных бумаг, межбанковские операции).
Из статистических данных опубликованные Центральным Банком в 2008 года заметно, что общая задолженность по ипотечным кредитам увеличилась приблизительно на 63%, что составляет примерно 995,2 млрд рублей. Об этом говорится в официально опубликованных данных Центрального Банка.
В соответствии с данными показателями, можно сделать отдельные выводы о последствии
финансового кризиса, касающиеся российского сектора ипотечного кредитования в 2008 году. Проанализировав данные можно говорить о резком сокращении объема ипотечных кредитов ( в четвертом квартале 2008 года объем выдачи сократился вдвое по сравнению с третьим кварталом и составил всего 96 млрд руб.). Доля ипотеки в активах банков сократилась в четвертом квартале с 3,96% до 3,55%. В начале 2008 года их доля составляла 3,04%.
Помимо резкого сокращения объема ипотечных кредитов резко выросла просрочка по ипотечным кредитам в рублях в 2008 году выросла в 13,4 раза до 5,8 млрд рублей, по кредитам в валюте - в 17 раз до 6,3 млрд рублей.
К негативному фактору, повлиявшего на развитие жилищного кредитования в последнем квартале 2008 года, стали падение ликвидности на финансовом рынке и девальвация рубля. На наш взгляд из-за девальвации рубля произошел существенный рост просроченной задолженности по ипотечным кредитам.
Но круг проблем связанный с рынком недвижимости на этом не заканчивается. Одним из основных фактор, сдерживающий строительство - это отсутствие эффективных механизмов аккумулирования денежных средств населения и направления их в строительство. Исходя из мировой практике, известны два механизма: банковская и небанковская схемы жилищного кредитования [3].
Впервые понятие "небанковская кредитная организация" получило свою официальную презентацию в Законе "О банках и банковской деятельности" как организация, имеющая право осуществлять отдельные банковские операции, сочетания которых устанавливаются ЦБ РФ. Тем самым Банк России, по существу, законодательно ограничил допустимые риски в деятельности НКО на российском финансовом рынке. Дальнейшее развитие общие положения об НКО получили в ряде документов ЦБ РФ, конкретизировавших функционал НКО как инструмента на рынке расчетов [4].
При этом небанковские кредитные организации реально не смогли освоить этот сегмент рынка банковских услуг и составить конкуренцию банкам. Это обусловлено в первую очередь тем, что в российской практике осуществления платежей наряду с централизованной системой расчетов через РКЦ сформировался приоритет прямых межбанковских расчетов по корреспондентским счетам банков.
Проблема формирования эффективного механизма финансово-кредитных институтов в России на сегодняшний день крайне актуальна. Выявления их потенциала развития для
221
обеспечения инвестиционного роста экономики имеет стратегическое значение и все это требует их объективной оценки.
Сущность и особенности деятельности финансовых институтов на рынке недвижимости и рынке ипотечного кредитования в России заключаются в первую очередь из-за проблем диспропорциях в уровне доходов населения, несовершенства финансовых, кредитных, механизмов на рынке недвижимости, а также неотлаженности правовых основ функционирования деятельности строительных компании. Банки на рынке недвижимости выступают чаще всего как финансовые посредники и относительно редко как покупатели или продавцы. В настоящее время в России большинство банков является универсальными. Тем не менее, некоторые банки выделяют определенные сферы деятельности в качестве стратегических приоритетов (такие сферы деятельности как - ипотечное кредитование, работа на рынке ценных бумаг, межбанковские операции).
Отдельные подходы и методики, при выработке финансового механизма кредитной и инвестиционной деятельности финансовых институтов, при разработке и реализации программ ипотечного кредитования в банковских инс титу тах России и с транах СНГ, можно взаимствовать из опыта функционирования и развития финансовой системы Великобритании.
Формирование и развитие инфраструктуры кредитных отношений в Великобритании происходит, в настоящее время, в достаточно противоречивых условиях глобального финансового кризиса с одной стороны, а также в условиях изменения конъюнктуры финансовых рынков и рынке недвижимости с другой. Инфраструктура кредитных отношений современной Британии представляет собой целостную систему, состоящую из взаимосвязанных финансовых институтов, которые осуществляют финансово-кредитной обеспечение национальной экономики на ее различных уровнях. Каждый финансовый институт Соединенного Королевства обладает своим специфическим финансовым механизмом, позволяющим осуществлять кредитно-финансовое обслуживание юридических и физических лиц в соответствии с имеющимися кредитными ресурсами, продуктами и на основе действующих регулятивных норм. Различные финансовые институты инфраструктуры кредитных отношений Великобритании обладают неоднородными финансовыми ресурсами, как по источникам привлечения капитала через систему пассивных операций, так и по направлениям его
размещения среди заемщиков на основе активных операций.
Современный этап развития мировой финансовой системы в целом и национальной финансовой системы Великобритании, как ее неотъемлемой части, происходит под влиянием глобального финансового кризиса, последствия которого как для финансовых институтов, так и для их клиентов будут весьма ощутимыми еще длительное время. С точки зрения финансовых институтов глобальный финансовый кризис оказал негативное влияние, в первую очередь, по следующим направлениям:
1. Состав и структура активов финансовых институтов
2. Стоимость и доступность капитала на глобальных финансовых рынках
3. Состав и структура обязательств финансовых институтов
4. Система финансовых рисков кредитных организаций
С точки зрения клиентов финансовых институтов, глобальный финансовый кризис оказал влияние по следующим направлениям:
1. Процентные ставки и доступность кредитов
2. Уровень кредитоспособности клиентов
3. Система взаимоотношений с финансовыми институтами-кредиторами
4. Риски ликвидности и финансовой устойчивости кредиторов
Инфраструктура кредитных отношений Великобритании как сегмент национальной финансовой системы является не только совокупностью специализированных финансово-кредитных институтов, которые осуществляют финансовое обеспечение деятельности экономических субъектов и другие классические финансово-кредитные операции, но и институциональной средой для развития национальных рынков товаров и услуг, одним из важнейших сегментов которой является рынок недвижимости, функционирование которого невозможно без устойчивой работы рынка ипотечного кредитования.
На британском рынке ипотечного кредитования осуществляет деятельность большое количество банковских и небанковских финансово-кредитных институтов среди которых особое место занимают небанковские строительные общества, которые представляют собой специализированные финансово-кредитные организации, обладающие специфическим финансовым механизмом.
Глобализация мировой экономики и международной финансовой системы является объективным современным условием функционирования инфраструктуры кредитных отношений Великобритании. Среди факторов,
_222
ОБЩЕСТВО И ПРАВО 2011 № 1 (33)
оказывающих наибольшее значение на развитие строительных обществ как институтов инфраструктуры кредитных отношений можно выделить: международное движение капитала, развитие информационных технологий, расширение глобальных финансовых рынков за счет интеграции национальных финансовых систем развивающихся стран, усиливающаяся волатильность глобальных финансовых рынков, расширение практики дистанционного обслуживания клиентов, универсализация деятельности финансовых институтов в условиях глобализации финансовых рынков.
Исходя из опыта зарубежных стран и в частности опыта Великобритании, говорит о том, что современная инфраструктура кредитных отношений Великобритании, представляет собой сложную совокупность банковских и небанковских финансовых институтов, которые специализируются на определенных видах финансово-кредитных операций как с юридическими и физическими лицами, так и на срочных финансовых рынках. Каждый финансовый институт в соответствии с действующим законодательством
Великобритании обладает своими возможностями как по привлечению финансовых ресурсов через системы пассивных операций, так и по их размещению через систему активных операций. [5]
1. Карпунин В.И., Новашина Т.С. Небанковская кредитная организация - действенный инструмент исполнения бюджета //Экономика и политика. 2001.№3.
2.Мугу Н.Ю. Формирование вертикально-интегрированной системы сельскохозяйственной кредитной кооперации (на материалах Республики Адыгея): / Автореферат диссертации на соискание ученой степени кандидата экономических наук. Майкоп,
2007.
3. Отчет Центрального банка "О развитии банковского сектора и банковского надзора за 2008 год".
4. Инструкцию ЦБ РФ "О порядке регулирования деятельности банков"; Положение ЦБ РФ "О пруденциальном регулировании деятельности небанковских кредитных организаций, осуществляющих операции по расчетам и организации инкассации".
5. Рубцов Б.Б. Финансовый рынок Великобритании // Портфельный инвестор.
2008. №4.
