CC BY
313
8. Геець В. М. Моделювання економiчноl безпеки: держава, репон, пвдприемство: Монографiя / В. М. Геець, М. О. Кизим, Т. С. Клебанова, О. I. Черняк. - Х.: ХНЕУ, 2006. - 240 с.
9. Соловьев Б. А., Мешков А. А., Мусатов Б. В. Маркетинг: Учебник. - М.: Изд-во Рос. экон. акад., 2008. - 320 с.
10. Гайдаенко Т. А. Маркетинговое управление / Т. А. Гайдаенко. - 3-е изд., перераб. и доп. - М. : Эксмо, 2008. - 512 с.
11. Кавун С.В. Инсайдерство - проблема экономической безопасности в условиях реформирования экономики Украины// Кавун С.В., Сорбат И.В. - Научный журнал "Актуальш проблеми економки". - 2009. - № 4(94). - С. 91-97.
12. Кавун С.В. Математическая интерпретация задачи выявления инсайдеров в организации (предприятии)// Кавун С.В., Сорбат И.В. - Научный журнал "Экономика: проблемы теории и практики". Днепропетровск: Изд. Руснаука, 2009. - т. 246. - № 4. - С. 862-869.
Аннотация. Проведен анализ экономического положения предприятий Украины в период 2009 г., на основе полученных результатов построена диаграмма по областям предприятий со статусом банкрот, построена и предложена модель комплексного анализа экономической безопасности предприятия в стандарте IDEF0, на выходе которой должны формироваться методические рекомендации по организации СЭБ предприятия. Сформулированы выводы.
Ключевые слова. экономическая безопасность (ЭБ), модель IDEF0, STEP и SWOT анализ, АДЭМП анализ.
Summary. In the article the analysis of an economic situation of firms of Ukraine during the period 2009 is carried out., on the basis of the received results the diagramme on areas of firms with the status the bankrupt is constructed, the model of complex analysis of economic safety of firm in standard IDEF0 on which output methodical guidelines on firm organization SES should be formed is constructed and offered. Conclusions are formulated.
Keywords: еconomic safety (ES), model IDEF0, STEP- and SWOT-analysis, ADEMP-analysis.
Рецензент д.э.н., профессор ХНЭУЛепейко Т. И. Эксперт редакционной коллегии к.э.н., доцент УкрГАЖТЯкименко Н.В.
УДК 339.9
ВПЛИВ ДЕРЖАВНОГО БОРГУ НА ЕКОНОМ1ЧНУ БЕЗПЕКУ
УКРА1НИ
Ткаленко С.1., к.е.н., доц. (ДВНЗ КНЕУ iм. В. Гетьмана)
Наведено до^дження державного боргу Украши, як зовнiшнього, так i внутршнього, та Их впив на економiчну безпеку крати.
Ключовi слова: державний борг, економiчна безпека.
Постановка проблеми. В умовах посилення глобалiзацiйних та штеграцшних тенденцш кожна крана намагаеться надшно захистити життево важливi полггичш, економiчнi, сощальт, еколопчш, духовш та iншi штереси краши, мiнiмiзувати дп реальних i потенцшних внутршшх i зовтштх факторiв впливу на крашу,
кризових ситуацш i забезпечити сприятливi можливосл для прогресивного розвитку особистосп, сусшльства i держави. Саме в цьому й проявляеться сутнють нацюнально1 безпеки краши. Остання забезпечуе й економiчну сферу, а саме реальний сектор, сектор послуг, фшансовий, шновацшний, швестицшних сектор тощо.
© Ткаленко С.1.
BiciiiiK економши транспорту i промисловосп № 29, 2010
Саме в сучасних умовах розвитку економши Украши вагоме значения набувають проблеми пов'язанi з забезпеченням економiчноí безпеки (ЕБ). У зв'язку з цим проблематика щодо впливу державного боргу (ДБ) на економiчну безпеку Украши е актуальною.
Анал1з останнгх до^джень i публтацш. Дослщженню проблем ЕБ в рiзних сферах останне десятирiччя придiляеться значна увага. Особливо варто зазначити пращ таких вгтчизняних вчених, фахiвцiв як О. Власюк, В. Мунтiян, Г. Пастернак-Таранушенко, С. Пирожков, А. Сухоруков, та росшських фахiвцiв, таких як, В. Богомолов, Т. Кочерпна, В. Сенчагов та iн.
Метою статтi е дослвдження ДБ Украши, як зовшшнього, так i внутрiшнього, та 1х впив на ЕБ краши.
Виклад основного матерiалу. Розвиток соцiально-економiчноl думки доводить що проблема ЕБ сприймалася завжди як найважливiша в будь-якш соцiальнiй структурi, починаючи з iидивiдууму. Термiн «ЕБ» з'явився не так давно. Вш нерозривно пов'язаний з поняттям «нацюнальна безпека (НБ)».
Свое визнання поняття «ЕБ» вперше отримало в процесi пошуку виходу з економiчноl кризи Сполучених Штапв у 30-х роках. У 1934 рощ президентом США Ф.Рузвельтом був створений спещальний Федеральний комiтет з ЕБ (КЕБ), який очолив мшстр пращ Ф.Перкенс [8, С.10]. Першочергове значення у робот цього комитету було придiлено питанням нормал1зацп i стабшзацп соцiальному стану в краЛш, розробцi законодавства про державне пенсшне забезпечення i соцiальне страхуваипя безробгтних. В «новому курсi» економiчноl политики Ф. Рузвельту щодо виводу краши з кризи була акцентована увага на «ЕБ шдиввдуума як основи забезпечення ЕБ держави i суспшьства в цiлому» [5, С.116].
У Радянському Союзi термiн «ЕБ» в системi економiчних категорiй не розглядався. В Укрэдш термiн, категор1я «ЕБ» з'являеться на початку 90-х рошв, а на практищ увага стала придшятися в серединi 90-х рошв.
Так категор1я „ЕБ" безпосередньо пов'язана з категор1ями „економiчний штерес", „економiчна загроза", „захист". В1д !х змютовного наповнения значною мiрою залежать форми, методи i засоби забезпечення ЕБ [1, С.10].
Проблеми забезпечення ЕБ Укра1ни як неодмшно! умови стабшзацп И поточного стану i розвитку, привертають до себе все бшшу уваги науковцiв, вчених i громадськосп. Така увага пояснюеться тим, що досить важливо i принципово розкрити суть проблеми, виявити реальнi загрози, запропонувати надiйнi i ефективнi методи !х парирування. Реалiзацiя нацiональних штереав Украши можлива лише за умови наявносл достатнiх економiчних можливостей i стiйкого економiчного розвитку. Таким чином, вважаемо,
що ЕБ належить визначальне мiсце в загальнiй системi НБ.
Для забезпечення ЕБ в статп розглянемо одну з вразливших сфер економши - ринок боргу (РБ), внутршнього i зовнiшнього, та його вплив на ЕБ. 1снування РБ не е ушкальним у свгтовш практицi. Усi краши свiту, де фшансова сфера е розвинутою, або присутня в певному виглядi та мають фiнаисовi ринки використовують рiзномаиiтнi iнструменти РБ.
В цьому контекст вважаемо, що важливого значення для Украши набувае проведення збалансовано! кредитно-фшансово! полiтики, спрямоване на зменшення кредитних запозичень i посилення И позицш на мiжнароднiй аренi.
Критерiем безпечносп боргiв е спроможнiсть держави !х погашати та обслуговувати. В залежносп в1д ринку розмiщения, валюти та шших характеристик ДБ подiляеться на зовшшнш (ЗБ) i внутрiшнiй (ВБ). До ЗБ ввдносяться кредити шоземних держав, м1жнародних фiнаисових оргаиiзацiй, державш позики деномiноваиi в iноземнiй валют! i розмiщенi на заруб1жних ринках. До ВБ вщносяться кредити ввд нацiональних банков, державнi позики деномшоваш в нацiональнiй валютi i розмщеш на нацiональних ринках.
Рiвень боргово1 безпеки держави визначаеться зiставленпя, ввдповщно, зовнiшнього i ВБ !х до рiчного обсягу ВВП. Розрахунок рiвня боргово1 безпеки Украíни наведемо у табл. 1. Проаналiзувавши розрахунки зазначимо, що за останш десять рошв пороговi значення iндикаторiв ЕБ не були перевищеш, що е позитивною тенденщею. Так, у мiжиароднiй практищ прийнято, що зовнiшнiй державний борг «забезпечений», якщо вiн не перевищуе 60% ВВП [4, С. 17; 8, С.84; 9]. Лише у 2009 рощ очшуеться пвдвищення критичного значення в межах 18,926,2% [9, 10].
Зростання ДБ негативно позначаеться на добробуп майбутнiх покол1нь. Дефщитне фiнансування може примусити уряд залучити позики на фiнансовому ринку, внаслщок чого збiльшиться попит на грошi та пiднiметься процентна ставка. Остання зменшить попит на грошi з боку приватних iнвесторiв, що призведе до падшня рiвня iнвестицiй у процес виробництва.
Розраховано самостiйно на пвдстаи даних: [9, 10].
Також варто зазначити що за останш роки спостертаемо суттеве зростання ДБ. Так, за 2009 рж зовнiшнiй ДБ зрю на 40%, а державний ВБ -бшьше шж вдвiчi; що можна пояснити свiтовою фшансовою кризою.
Загалом зовнiшнi позики для краши призводять до необхiдностi в майбутньому вiддавати частину прибутку у виглядi процентiв, що додатково посилюе фiнансову систему краíни, що надала нам кредит, i вiдносно послаблюе фiнансову систему, наприклад Украíни, яка в
Вкник економ1ки транспорту 1 промисловосп № 29, 2010
останш роки Зрозумiло, що в
отримала зовнiшнi ресурси. позик е вагомою. умовах кризи проблема джерел
Розрахунок рiвня боргово'1 безпеки Украти за 2000-2009 рр.
Таблиця 1
2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009
Прямий державний борг, млрд. грн.
внутрiшнiй борг 20,7 21,1 15,6 15,1 14,7 13,5 11,1 17,8 44,7 91,0
зовшшнш борг 56,2 53,7 42,2 45,8 46,7 44,0 49,5 53,5 86,0 120,6
ВВП, млрд. грн. 170,0 204,2 225,8 267,3 345,1 441,5 544,2 720,7 949,9 807,4*
Обсяг внутршнього боргу до ВВП (%)
критичне значення менше 30% 12,2 10,3 6,9 5,6 4,3 3,0 2,0 2,3 4,7 11,3
Обсяг зовнiшнього боргу до ВВП (%)
критичне значення менше 20% 33,1 26,3 18,7 17,1 13,5 10,0 9,1 7,4 9,1 14,9
Обсяг державного боргу до ВВП (%)
критичний рiвень 60% (на прикладi кра1н ЕС) 37,8 31,0 28,6 24,7 19,6 13,7 12,1 10,0 13,8 18,926,2*
* за попередньою оцшкою
Зовшшш позики отримують майже уа краши свiту. Але велику роль мае те як використовуються кредитш ресурси, що в бшьшш мiрi залежить вiд економiчноl полiтики краши-боржника. Чим важче для краши накопичений зовнiшнiй борг, тим у бшьшш ступеш його обслуговування залучаеться до взаемоди з функцiонуванням вае! нацюнально1 економiки.
З позици державного бюджету, грошово-кредитно! системи, мiжнародноl
кредитоспроможностi краши дуже небезпечним е рют зовнiшнього боргу. Для державного бюджету наслщки зростання ЗБ пов'язаш перш за все з його погашениям. Новi позики, як1 спрямовуються на погашення боргу, з одного боку, послаблюють наваитажения на джерела доходу, з шшого боку, призводять до несприятливого графшу подальшого погашення платежiв за ЗБ. Але варто зазначити, що стутнь i наслiдки взаемоди залежить головним чином ввд ввдносних розмiрiв боргу, що накопичився.
Що стосуеться внутршнього ДБ, то вiн також негативно впливае на економiчний стан краши, особливо якщо вiн пов'язаний не зi стимулюванням економiчного розвитку. ВБ означае вилучення з фшансового ринку коштiв, як1 могли б бути використаш на кредитування реального сектору, без якого не можливий економiчний рiст, не можливе тдвищення конкурентоспроможиостi тдприемств як на внутршньому, так i на зовнiшньому ринках.
Загалом iснують так1 основнi форми покриття ДБ, як: добровiльний ринковий кредит -розмщення цiнних паперiв на вiльному ринку; вимушений квазiринковий кредит - ринкове
оформлення фактичного ДБ (обтгацд внутрiшнiх валютних позик, казначейсьш зобов'язання тощо); дружиiй кредит НБУ.
В мiжиароднiй практицi використовуються наступш механiзми зменшення зовшшньо1 заборгованосп [3, С.286]:
По-перше, викуп боргу - надання кра1ни боржнику можливосп викупити сво! борговi зобов'язання на вторинному ринку цiнних паперiв.
По-друге, обмiн боргу на акцiонерний каштал - надання iноземним банкам можливосп обмiнювати борговi зобов'язання дано1 краши на акцп И промислових корпорацш.
По-трете, замiна iснуючих боргових зобов'язань новими зобов'язаннями (в нацiональнiй або шоземнш валютi).
Для найшвидшого урегулювання кризи варто обрати вiрний метод управлiния зовнiшньоl заборговаиостi. Методи управлшня зовнiшнiм державним боргом подшяються на адмiнiстративнi та фiнансовi.
Основш адмiнiстративнi методи урегулювання зовнiшньоl заборгованосп включають рефiнансуваиия, анулювання боргу (ввдмова в1д сплати боргiв), списання боргу, реструктуризащя боргу.
Фiнансовi методи включають: конверсш, повне обслуговування боргу шляхом залучення приватних позик та швестицш, обслуговування боргу при використання процентних платежiв для фiнаисуваиия розвитку.
Зазначимо також, що кредитори держави об'еднаш в Парижський клуб, в якому усi питання вирiшуються виходячи з полггично1 точки зору, на
Ксник економ1ки транспорту 1 промисловост1 № 29, 2010
вщм1ну ввд чисто комерцшного подходу учасникiв Лондонського клубу, який об'еднуе в бiльшостi закордоннi банки-кредитори.
Висновки. Щдсумувавши зазначимо: (1) ЕБ е основою НБ кра1ни; це поняття вiдображае пвдвищення значимостi забезпечення безпеки в усiх сферах держави, й особливо в економiцi, що пов'язано зi зростанням в глобалiзованому свiтi ролi факторiв ризику, невизначеносп та взаемозалежностi; (2) стратегiчнi нацюнальш iнтереси у сферi економiки багатогранш, й вони спрямовуються на забезпечення стшкого економiчного росту, пiдвищения
конкурентноздатносп економiки та забезпечення добробуту. Устшна реалiзацiя цих напрямiв можлива за умов ведения належно1 полiтики щодо державного боргу, що позитивно
вщображатиметься на економiцi краíни i сприятиме И зростанню; (3) для переходу до етапу стiйкого розвитку потрiбна змiна парадигми розвитку i посилення державного регулювання соцiально-економiчних процеав, в тому числi включаючи контроль за використанням залучених коштiв i повернення позик.
СПИСОК Л1ТЕРАТУРИ
1. Власюк О.Теор1я i практика економiчноl безпеки в системi наук про економ^ / О. С. Власюк // Нац. ш-т пробл. мiжнар. безпеки при Ращ нац. безпеки i оборони Укра1ни. - К.: Н1ПМБ, 2008. - 48 с.
2. Власюк О.С. Украша в системi м1жшродно1 безпеки / Нацiональний шститут проблем м1жшродно1 безпеки // Колективна
монографiя (Базилюк Я.Б., Ожеван М.А., Парахонський Б.О., Сухорукова А.1. та rnmi) - К.: ПЦ «Фолiант» ВД «Стилос», 2009. - 572 с.
3. Кочергина Т.Е. Экономическая безопасность / Т.Е. Кочергина. - Ростов н/Д: Феникс, 2007. - 445 с.
4. Пирожков С.1. Методичш рекомендаций щодо оцшки рiвня економiчноl безпеки Украши / за ред. С.1. Пирiжкова - К.: Н1ПМБ, 2003. - 42 с.
5. Пороховский А. А. Вектор экономического развития. - М.: Смена, 2002. - 156 с.
6. Стан економiчноl безпеки в Украшг Випуск 6. - Мшстерство економiки Украши, Департамент економiчноl безпеки, 2008. - 82 с.
7. Экономическая безопасность : учеб. пособ. / В.А. Богомолов и др. / под ред. В.А. Богомолова. - 2-е изд. [перераб. и доп.]. - М. : Изд-во "ЮНИТИ-ДАНА", 2009. - 295 с.
8. Экономическая безопасность России. / под ред. РАЕН Сенчагов В.К. - М.: Дело, 2005 -897 с.
9. http://www.minfin.gov.ua - Сторшка Мшстерства фшанав Украши.
10. http://www.ukrstat.gov.ua - Сторшка Державного комитету статистики Украши.
Annotation. In this article is probed the market of national debt and his influence on economic security of the country. Settle accounts indicators/indexes of the promissory security of Ukraine for the last ten years. The consequences of growth of the national debt are analyzed. Mechanisms of diminishing the external debt are marked, which are utilized in international practice.
Аннотация. Исследуется сущность категории «экономическая безопасность», рынок внутреннего и внешнего долга Украины. Рассматривается безопасность в сфере государственного долга как составная часть экономической безопасности страны, рассчитываются индикаторы в сфере государственного долга, определяются угрозы экономической безопасности. Предложены пути и механизм уменьшения показателей безопасности в сфере долга.
Ключевые слова: экономическая безопасность, экономические угрозы, внутренний и внешний долг, внешние займы, уровень безопасности в сфере государственного долга, индикаторы безопасности.
Summary. We investigate essence of the category «economic security», market of internal and external debt of Ukraine. Examined of safety in the field of national debt as component part of economic security of the country, indicators settle accounts in the field of national debt, determined of the threats economic security. Offered of the ways and mechanism of diminishing of indexes of the safety in the field of debt.
Keywords: economic security, economic threats, internal and external debt, external loans, strength security in the field of national debt, indicators of safety.
Рецензент д.е.н., професор Утверситету економгки та права «КРОК» Терехов В.1.
Експертредакцшног колегп к.е.н., доцент УкрДАЗТ Токмакова 1.В.
BiciiiiK економши транспорту i промисловосп № 29, 2010
