CC BY
11
ИНДИВИДУАЛЬНЫЙ ИНВЕСТИЦИОННЫЙ СЧЕТ КАК ИНСТРУМЕНТ УСТОЙЧИВОГО ИНВЕСТИРОВАНИЯ НА СОВРЕМЕННОМ РОССИЙСКОМ
ФОНДОВОМ РЫНКЕ
А.А. Копнин, преподаватель, магистрант А.В. Голубин, инженер Е.В. Соколова, специалист
Уральский государственный экономический университет (Россия, г. Екатеринбург)
DOI:10.24412/2411-0450-2022-11-1-206-210
Аннотация. В данной статье рассматривается возможности инвестирования с использованием индивидуального инвестиционного счета, позволяющего реализовать консервативную стратегию с диверсифицированным инвестиционным портфелем, минимизируя риски, преумножая денежные средства, получая доходность не только совершая операции, связанные с ценными бумагами на фондовом рынке, но и оформляя возврат подоходного налога в зависимости от объема затраченных денежных средств. Статья посвящена анализу и перспективам использования индивидуальных инвестиционных счетов. В работе раскрывается понятие и сущность индивидуального инвестиционного счета, представляются его виды, достоинства и недостатки.
Ключевые слова: инвестиции, индивидуальный инвестиционный счет, облигации, консервативное инвестирование, устойчивое развитие.
В современной не столь стабильной сложившейся экономической ситуации на Российском фоновом рынке, возникает проблема, связанная со способами инвестирования, минимизируя риски на получение доходности, стремясь к повышению вероятности получения прибыли от разницы входа и выхода на рынок ценных бумаг. Экономическая система - это одно из наиболее широких и неоднозначных определений, описывающих реалии или предположения общества о том, в какой ситуации находится страна, регион или весь мир. Множество исследователей данного направления спорят о фундаментальных показателях и признаках деятельности экономической системы, но вопрос выбора главного источника развития и управления экономической системой на сегодня можно считать инвестирование.
С 1 января 2015 г. в России стали доступны индивидуальные инвестиционные счета (далее - ИИС), согласно определению статьи 10 Федерального закона №39 «О рынке ценных бумаг»: «Индивидуальный инвестиционный счет - счет внутрен-
него учета, который предназначен для обособленного учета денежных средств, ценных бумаг клиента - физического лица, обязательств по договорам, заключенным за счет указанного клиента, и который открывается и ведется в соответствии с настоящей статьей» [ 1].
Методика консервативного инвестирования на фондовом рынке
При рассмотрении способов инвестирования, через которые может осуществляется процесс получения прибыли, зависимый от реализуемой стратегии, можно выделить: брокерский счёт (БС) и индивидуальный инвестиционный счёт (ИИС).
Стоит отметь, что в зависимости от способа инвестирования будет изменяться получаемый доход. Общий доход на брокерском счету будет зависеть напрямую только от инвестирования в ценные бумаги, а доход, получаемый от инвестирования на ИИС, будет включать в себя доход от инвестирования в совокупности с налоговым вычетом.
Таблица 1. Сравнительная характеристика ^ инвестиционных счетов
БС ИИС
Основной заработок базируется на операциях выполняемых на рынке ценных бумаг. Существует возможность не только зарабатывать на торговле ценными бумагами на бирже, но и получать налоговый вычет.
Данный счет можно открывать у различных брокеров в неограниченном количестве, то есть брокерских счетов может быть много. Каждое физическое лицо может открыть только один индивидуальный инвестиционный счет, при этом выбрав тип вычета в одном банке.
В рамках рабочего времени биржи, можно как продавать, так и продавать различные ценные бумаги, а также выводить с счета любую денежную сумму без каких либо запретов и потерь. При выводе средств раньше, чем через 3 года, то ранее полученный вычет необходимо будет вернуть государству.
В большинстве своем предназначен для активных торгов на бирже, заключения сделок, регулярного вывода денежных средств. В рамках того, что каждый год можно будет производить налоговый вычет и минимальный срок реализации 3 года, то в большинстве своем инвестирование происходит на долгий промежуток времени.
Неограниченная сумма полонения и вывода. Ежегодное пополнение возможно на сумму не более 1 млн рублей.
Большое количество различных валют. Основная и единственная валюта - рубли.
Представлены акции и облигации, а также фоны и валюта различных стран. Оперировать можно только активами, которые обращаются на российских фондовых биржах.
Возможность инвестировать как на долгий срок, так и совершать трейдинг. Предназначен для более долгосрочного инвестирования
Возникает закономерный вопрос, а где инвестировать и почему, при первоначальном знакомстве, казалось бы, доходность от ИИС больше, а многие инвесторы в большинстве своем используют брокерский счёт. Для ответа на данный вопрос произведем сравнительную характеристику брокерского счета и индивидуального счета [2].
Одной принципиально важной особенностью ИИС является возможность вывода денежных средств только по истечению определённого срока времени, а именно 3 лет, только после данного временного промежутка существует возможность получить доходность от возврата в размере 13%. Также стоит обратить внимание на максимальную сумму, на которую можно пополнить ИИС, 1 млн рублей в год, но наибольшее значение налогового вычета, который можно получить составит 52 тысячи рублей в год.
Основываясь на том, что идея научного исследования заключается в поиске и анализе способа консервативного инвестирования, упуская возможности большей вы-
годы и получая, возможно, меньшую доходность, можно отдать предпочтение инвестировать с использованием ИИС, потому что существует возможность на весь получаемый доход, в тем числе и операций, связанных с ценными бумагами, получать дополнительный процентный доход.
На текущий момент можно выделить два вида ИИС: тип «А» и тип «Б», рассмотрим их основные особенности и различия.
Тип А «Вычет на взнос по ИИС». Вид налогового вычета, при котором инвестор может вернуть до 52 000 рублей или 13% от суммы, внесенной на ИИС до 400 000 рублей [3]. Данный тип может подойти тем, кто тем, кто платит налоги по ставке 13% от трудовой деятельности и может произвести возврат налогового вычета. Налоговый вычет можно получать ежегодно на протяжение существования счета, если представить данную систему схематично, то получится временная линия описанная на рисунке 1.
Рис. 1. Схема принципа реализации получения вычета на любом виде пополнения денежными средствами ИИС, тип А
Стоит отметить, что после 2025 года данный ИИС можно без каких-либо потер как закрывать и получить доходность, так и продолжать инвестировать. В один и тот же вид ценных бумаг можно зайти несколько раз по разным ценам в разное время, а потом продавать несколько раз в разное время по разным ценам. В таком случае проданной будет считаться только та бумага, которая была куплена первой и именно по цене покупки первой акции, и выйдет первой при продаже.
Налог начисляется только в случае фактически полученного дохода. Что это значит: если ваши инвестиции выросли в цене, но вы их еще не продали (не осуществили сделку продажи, или еще говорят
«не зафиксировали доход»), то налог не образуется. Но налоги на дивиденды списываются сразу при зачислении на счет, так как это уже фактически полученный доход, который не зависит от того, продали ли вы ценные бумаги, по которым зачислены выплаты, или не продали.
Тип Б «Вычет на доход по ИИС». Вид налогового вычета, при котором инвестор может освободить весь доход, полученный по ИИС, от уплаты НДФЛ в размере 13% [3]. Налоговый вычет инвестор получит при закрытии счета, но и как с типом А не раньше, чем через 3 года. При визуализации данного типа, получится схема, представленная на рисунке 2.
Освобождение от уплаты НДФЛ
Рис. 2. Схема принципа реализации получения вычета на полученный доход от операций
по счету, тип Б
Данный тип инвестиционного счета может подойти тем, кто не платит налоги или же сумма налогов небольшая, а возможностей для инвестирования больше, то есть если налоги за прибыль по ИИС больше, чем налоги от трудовой деятельности. При проведении сравнительной ха-
рактеристики можно выделить следующие отличительные аспекты типов индивидуальных инвестиционных счетов, как представлено в таблице 2, а для более консервативного использования функционала предполагается использовать тип «А» [4].
Таблица 1. Сравнительная характеристика типов ИСС
Носимый характер вычета Наибольшая сумма вычета Необходимость проявления активности торговли на фондовом рынке
тип А Получение ежегодного вычета на полученную доходность 52 тыс. руб. ежегодно По мере возможностей и желанию инвестора, возможно просто вносить денежные средства без использования финансовых инструментов (ценных бумаг), при этом получать прибыль
тип Б «Освобождение» от НДФЛ дохода от операций на счету Нет ограничений Необходима активная торговля на фоновом рынке для получения прибыли
Возвращаясь к вопросу консервативного инвестирования, можно использовать такой вид ценных бумаг, как облигации. В соответствие 39-ФЗ статьей 2 под облигацией понимается «эмиссионная ценная бумага, закрепляющая право ее владельца на получение (если иное не предусмотрено настоящим Федеральным законом) в предусмотренный в ней срок от эмитента облигации ее номинальной стоимости или иного имущественного эквивалента» [1].
То есть при использовании облигаций в ИИС можно получить следующую доходность от, погашение купонов по облигациями, пополнение ИИС, при оформлении возврата подходного налога, а также продажа облигаций или полное погашение номинальной стоимости облигаций.
Заключение. Таким образом в ходе реализации научного исследования был описан индивидуальный инвестиционный счет, его типы, положительные и отрицательные аспекты при использовании данного счета. ИИС является одним из инвестиционным инструментом для человека основываясь на том, что не требуется большая сумма для начальных вложений, а если грамотно реализовать стратегию, то риски будут минимизированы. При правильно разработанной стратегии индивидуальные инвестиционные счета, в сложившихся современных условиях на рынке ценных бумаг, можно с достаточно минимальными рисками продолжать или начинать инвестировать, при этом получая достаточно высокую прибыль, особенно
относительно Библиографический список
1. Федеральный закон от 22.04.1996 N 39-Ф3 (ред. от 20.10.2022) «О рынке ценных бумаг».
2. Балдина, Е.И. Индивидуальный инвестиционный счет как разновидность брокерского счета в России / Е.И. Балдина, Г.А. Машенцева // Вестник Алтайской академии экономики и права. - 2021. - № 2. - С. 18-25. - Б01 10.17513/уаае1.1592. - ББК МБМЬОЬ.
3. Беломытцева О.С. Анализ динамики и инструментов инвестирования индивидуальных инвестиционных счетов: итоги 2015-2017 гг. // Финансовый бизнес. - 2018. - №4. -С. 32-38.
4. Маслихова, Е.А. Сравнительный анализ индивидуальных инвестиционных счетов коммерческих банков России / Е.А. Маслихова, Ю.М. Ильиных, С.В. Данилова // Сибирская финансовая школа. - 2022. - №2 (146). - С. 88-95. - Б01 10.34020/1993-4386-2022-288-95. - ББК ОБТБШ.
INDIVIDUAL INVESTMENT ACCOUNT AS A TOOL SUSTAINABLE INVESTMENT IN THE MODERN RUSSIAN STOCK MARKET
A.A. Kopnin, Lecturer, Graduate Student A.V. Golubin, Engineer E.V. Sokolova, Specialist Ural State University of Economics (Russia, Yekaterinburg)
Abstract. This article discusses the possibilities of investing using an individual investment account, which allows you to implement a conservative strategy with a diversified investment portfolio, minimizing risks, multiplying funds, receiving profitability not only by making operations related to securities on the stock market, but also by processing income tax refunds depending on on the amount of money spent. The article is devoted to the analysis and prospects for the use of individual investment accounts. The paper reveals the concept and essence of an individual investment account, presents its types, advantages and disadvantages.
Keywords: investments, individual investment account, bonds, conservative investment, sustainable development.
