CC BY
178
ГОСУДАРСТВЕННЫЕ ИНСТРУМЕНТЫ СТИМУЛИРОВАНИЯ ИНВЕСТИЦИЙ: НАЛОГОВЫЕ ЛЬГОТЫ
Анна Владимировна Савельева
Институт экономики и организации промышленного производства СО РАН, 630090, г. Новосибирск, проспект Академика Лаврентьева, 17, аспирант, ведущий инженер отдела темпов и пропорций промышленного производства, тел. (383)333-28-14, e-mail: annavsavel@gmail.com
В статье рассмотрены основные методы государственного стимулирования инвестиций, в частности - налоговые льготы. Описан современный инвестиционный климат в России на примере Сибирского федерального округа.
Ключевые слова: инвестиции, инвестиционное стимулирование, налоговые льготы, Сибирский федеральный округ
GOVERNMENT INSTRUMENTS OF INVESTMENT ENCOURAGEMENT: TAX RELIEFS
Anna V. Savelyeva
Institute of Economics and Industrial Engineering of the Siberian Branch of the RAS, 17, Ac. Lavrentieva ave., Novosibirsk, 630090,post-graduate student, researcher at department of rates and proportions of industrial engineering, tel. (383)333-28-14, e-mail: annavsavel@gmail.com
The article describes main government instruments of investment encouragement, especially tax reliefs. Current investment climate in Russia is described by the example of Siberian Federal District.
Key words: investment, tax reliefs, investment encouragement, Siberian Federal District.
Эффективная инвестиционная деятельность является важным фактором экономического роста страны. Развитие национальной и региональной экономики в значительной степени зависит от состояния и темпов роста промышленности страны, совокупный потенциал которой определяется потенциалами крупных, средних и малых предприятий. Государственное стимулирование инвестиций в создание и модернизацию различных предприятий как в стране в целом, так и в отдельных регионах - одна из важнейших задач, стоящих перед правительством Российской Федерации.
Одним из крупнейших административных образований РФ является Сибирский федеральный округ (СФО), площадь которого составляет 30 % от территории России. В состав СФО входит 12 субъектов: Республика Алтай, Алтайский край, Республика Бурятия, Забайкальский край, Иркутская область, Кемеровская область, Красноярский край, Новосибирская область, Омская область, Томская область, Республика Тыва и Республика Хакасия; а суммарное население равно 20,06 млн. чел. Основой хозяйственного комплекса региона является его уникальный природно-ресурсный потенциал. На территории округа сосредоточены: 85 % общероссийских запасов свинца и платины, 80 %
угля и молибдена, 71 % никеля, 69 % меди, 44 % серебра, 40 % золота. Запасы нефти и газового конденсата в СФО составляют 1965 млн. т, извлекаемые запасы газа - 5065,5 млрд. куб. м. Благодаря широкомасштабному освоению природно-ресурсного потенциала Сибирь стала главной энергетической и сырьевой базой страны, фундаментом финансовой устойчивости государства. Значение Сибирского федерального округа усиливается его особым геополитическим положением, в силу которого регион является не только интегрирующим звеном между Дальневосточным экономическим районом и европейской частью страны, но и связывает зарубежную Европу и Азиатско-Тихоокеанский регион.
Сейчас на территории СФО администрациями субъектов федерации и инвесторами предлагается к реализации 187 инвестиционных проектов, общим объёмом финансирования 2 395 млрд. руб. Имеет место высокая отраслевая и региональная дифференциация как по количеству инициируемых проектов, так и по объему финансирования.
В региональном плане субъектами РФ в СФО, на долю которых приходится наибольший объём инвестиций, являются Забайкальский край (28 %) и Томская область (24 %). В первую очередь это связано с реализацией крупномасштабных и долгосрочных проектов: создание ядерного кластера на территории Томской области; создание в Томской области Центра образования, исследований и разработок; освоение Удоканского месторождения меди в Забайкальском крае; создание транспортной инфраструктуры для освоения минерально-сырьевых ресурсов юго-востока Забайкальского края; развитие железнодорожной станции; комплексное развитие Забайкалья.
В отраслевом разрезе большая часть объема заявленных инвестиций приходится на следующие сферы: добыча и переработка сырья (26 %), энергетика (17 %), транспорт и связь (14 %), высокие технологии, приборостроение и радиоэлектроника (12 %).
В среднем в структуре финансирования наибольший вес имеют собственные средства компаний - 1 107 млрд. руб. (46 %), являющихся инициаторами и основными инвесторами реализации проектов. Часть инвестиционных проектов нуждается в заёмных средствах в объёме 652 млрд. руб. (27 %). Государственное участие в финансовом обеспечении проектов (включая федеральный, региональный и местный бюджеты) в среднем не превышает 20 %, из которых 16 % приходится на федеральный бюджет.
Наблюдается неравномерное распределение проектов по источникам финансирования среди субъектов федерации, высокая доля собственных средств в структуре инвестиций в Кемеровской области (85 %), Забайкальском крае (64 %), Иркутской области (55 %).
Высокая степень зависимости реализации инвестиционных проектов от заёмных средств - в Республике Тыва (100 %), Республике Хакасия (83 %), Омской области (79 %), Новосибирской области (60 %).
Доля государственного финансирования проектов по отдельным субъектам РФ в Сибирском федеральном округе не превышает 50 %, максимальное значение наблюдается в Республике Алтай (48 %, остальное финансирование
полностью за счёт внебюджетных средств - 52 %), Забайкальском крае (33 %), Новосибирской области (33 %, в том числе 32 % из регионального бюджета) и Красноярском крае (28 %).
Таким образом, на основании приведенных выше данных можно сделать вывод, что инвестиционный климат в России в целом и в СФО в частности нельзя назвать благоприятным. Для большинства сфер современной российской экономики характерно явление дефицита инвестиционных вложений. На сегодняшний день государство не может создать необходимые условия для привлечения, как собственного, так и иностранного капитала в отечественное производство. Следовательно, для развития экономики страны необходима выработка эффективных инструментов регулирования и стимулирования инвестиционной активности хозяйствующих субъектов.
Основными методами стимулирования инвестиция являются: частичное государственное финансирование проектов, совершенствование законодательной базы, предоставление государственных гарантий возврата вложений, создание особых экономических зон, введение специальных пошлинных и налоговых льгот.
Налоги как инструмент воздействия государства на развитие экономики играют важнейшую роль. Использование налоговых льгот как инструмента стимулирования инвестиционной активности имеет широкое применение в мировой практике. В ряде стран, таких как США, Канада, Норвегия, страны ЕС, Китай, Южная Корея, существует положительный опыт использования льгот на налог на прибыль и налог на добавленную стоимость. В США активно применяются льготы на социальные выплаты и налог на имущество. Многие нефте- и газодобывающие государства предоставляют льготы на налог на добычу полезных ископаемых, роялти и экспортные пошлины. Особый интерес вызывает опыт Норвегии в системном реформировании налогообложения нефтегазовой отрасли.
Обобщая мировую практику можно сделать вывод, что в современных экономических системах для стимулирования инвестиций используются следующие налоговые инструменты:
- Уменьшение налоговых ставок;
- Перенос убытков на будущее;
- налоговые льготы (скидки) при осуществлении капитальных вложений;
- Налоговые каникулы;
- Инвестиционный налоговый кредит;
- Льготный режим налогообложения при выплате дивидендов;
- Льготный режим налогообложения доходов от прироста стоимости капитала при долгосрочных инвестициях;
- Прямые налоговые вычеты (скидки) по определенным видам затрат компаний из налогооблагаемой прибыли;
- Снижение либо отсутствие пошлин;
- Налоговые кредиты (скидки) при увеличении добавленной стоимости;
На сегодняшний день в России существует особый налоговый режим для инновационного центра «Сколково». Ряду организаций предоставляется инвестиционный налоговый кредит в части налога на прибыль организаций. Так же в ряде регионов введены налоговые льготы в региональной части налога на прибыль и налога на имущество организаций для компаний, активно инвестирующих в различные отрасли. Однако в целом обобщение современной отечественной практики налогообложения показало, что налоговое стимулирование инвестиционных процессов в России весьма ограниченно. Фактически в России нет стройной системы поддержки инвесторов, существенной частью которой мог бы стать набор инвестиционных льгот для предприятий, активно ведущих этот вид деятельности и выводящих страну на путь устойчивого развития экономики.
Стимулирование инвестиций должно осуществляться с помощью комплексной системы мер как бюджетно-налоговой, так и кредитной денежной политики. Выявление наиболее действенных механизмов стимулирования инвестиционной деятельности должно служить важным фактором обеспечения устойчивого роста
БИБЛИОГРАФИЧЕСКИЙ СПИСОК
1. Налоговый кодекс Российской Федерации часть первая от 31 июля 1998 г. № 146-ФЗ и часть вторая от 5 августа 2000 г. № 117-ФЗ (с изменениями от 7, 16, 21, 28, 30 ноября, 3, 6, 7 декабря 2011 г.) // Собрание законодательства Российской Федерации от 3 августа 1998 г. № 31. - С. 824.
2. Основные направления налоговой политики Российской Федерации на 2012 год и на плановый период 2013 и 2014 годов // Текст документа размещен на сайте Министерства финансов РФ в Ыег^ (http://www.minfin.ru).
3. Атабиева Е.Л., Тумина Т.А., Рудычев А.А., Бухонова С.М., Дорошенко Ю.А. Активизация налогового стимулирования реальных инвестиций в промышленность: Монография. - СПб.: Химиздат, 2010.
4. Гуськов Н.С., Гуцериев С.С., Зенякин В.Е., Крюков В.В., Шершунов В.А. Инвестиции. Формы и методы их привлечения. - М.: Алгоритм. - 2011.
© А.В. Савельева, 2012
