CC BY
18
Нобелевская премия по экономике в 2008 г. присуждена Полу Кругману за «его анализ структуры торговли и географического распределения экономической активности». В обширном и разнообразном научном наследии П. Кругмана интегрируются различные направления экономической науки.
Гордо реет буревестник
(Нобелевская премия по экономике 2008 г.) Ю.П. ВОРОНОВ,
вице-президент Новосибирской торгово-промышленной палаты, генеральный директор консультационной фирмы «Корпус», Новосибирск
Пол Робин Кругман родился в 1953 г. в Нью-Йорке в интеллигентной еврейской семье. Закончил элитный Йельский университет, став бакалавром в 1974 г. В 1977 г. получил степень доктора философии в Массачусетском технологическом институте, лучшем техническом вузе США, а, возможно, и всего мира. Кроме Йельского университета, преподавал и в Калифорнийском университете (Беркли), и в Стэнфордском, и в Лондонской школе экономики. С 2000 г. - профессор Принстонского университета. Автор 20 книг и более 200 статей. В 1991 г. он был награжден медалью Дж. Б. Кларка и стал лауреатом трех престижных премий: Адама Смита - в 1995 г., Ректенвальда - в 2000 г. и принца Астурийского - в 2004 г.
На этот раз нобелевским лауреатом по экономике стал удивительный человек, совсем не похожий на своих предшественников. У него шесть собственных страниц в Интернете: две официальные - на сайтах Массачусетского технологического института и Принстонского университета. Есть неофициальная страница, наиболее посещаемая, и еще страница Клуба друзей Кругмана, а также сайт на немецком языке и гостевая книга, где любой может высказать свое мнение.
Пол Кругман - экономический обозреватель влиятельной газеты «Нью-Йорк таймс», где раз в две недели выходит его
© ЭКО 2009 г.
колонка. Теперь у него появилась именная страница и на сайте газеты. Пол Кругман как популяризатор экономической науки (во многом благодаря Интернету) известен и в нашей стране.
Это заслоняло его собственно научную деятельность, причем настолько, что один из моих знакомых сказал: «Если Нобелевскую премию по экономике дали Полу Кругману, то следующую нобелевку по литературе вполне можно присуждать за рекламу пива». И моя задача теперь состоит в том, чтобы подобные суждения никому не приходили в голову.
Почему я стал экономистом?
Отвечая на этот вопрос, Пол Кругман пишет, что на первых курсах его больше интересовала история, в особенности судьба империй. В экономике его «зацепила» рикардианская модель земельной ренты - образец того, что принято называть «экономическим мышлением». Излагалась эта модель так. Землевладелец не заинтересован, чтобы крестьянин-арендатор «прогорел». Поэтому он сначала сдает в аренду самую плодородную землю, затем менее плодородную и т. д. И тогда крестьянин, взявший в аренду наиболее плодородную землю, будет получать доход (и делить его с землевладельцем), дополнительный в сравнении с тем крестьянином, которому досталась наименее плодородная земля. Конкуренция между землевладельцами приводит к тому, что каждый из них использует наилучшие земли. Рикардо явно исходил из того, что крестьянину ничего не остается, как упорно трудиться на арендованной земле.
Но один из учителей Пола Кругмана, знаменитый экономист Евсей Домар, в то время написал работу, в которой доказывал, что закрепощение и введение рабства зачастую оказывалось ответом землевладельцев на саботаж крестьян. В частности, полагалось, что такова причина введения крепостного права в России в конце XVI века1. И Пол Кругман выдвинул идею, что возможность крестьян выставлять свои условия землевладельцам (bargaining power) была связана с воз-
1 В СССР эта идея, принадлежащая не только Е. Домару и довольно популярная на Западе, до последнего времени не была известна по той причине, что противоречила «пятичленке» Карла Маркса, согласно которой не могло быть рабовладения после феодализма.
можностью ухода на фронтьер, то есть на вновь осваиваемые земли на востоке страны. А освоение, в свою очередь, он связывал с повышением эффективности огнестрельного оружия, которое позволило изменить в пользу русских военный баланс в отношении степняков (the steppe nomads).
Дальше интересно было бы объяснить причины, по которым в позднее средневековье не произошло закрепощения крестьян в Западной Европе, а в американских колониях не удались попытки введения «белого» рабства. Или в более общем плане - почему иногда дефицит рабочей силы приводит к росту оплаты труда, а в других случаях - к санкциям властей в отношении работников? Старшекурснику Полу Кругману хотелось, разумеется, построить некоторую логичную схему, но как он сам признается, такой схемы нет и до сих пор. И даже непонятно, как ее построить.
Почему в П. Кругмане победил экономист, а не политолог или социолог? Он объясняет это так: «Экономисты могут сделать много плохих прогнозов, но все-таки у них есть метод - способ системного мышления о мире, скорее правильный, чем нет, дающий возможность скорее удачных, чем несовершенных экспертиз. (За это комментаторы и другие обществоведы, видимо их и ненавидят.)»2
Региональная экономика
Даже если бы Пол Кругман писал только учебники, он все равно оставил бы заметный след в экономической науке. Эти учебники представляют собой некоторое откровение, образец для подражания. В них рассматриваются вопросы теории внешней торговли, торговой политики, теоретические и практические проблемы валютного курса и валютной политики в условиях открытой экономики.
Достоинства учебников - доступное изложение сложных проблем, логичная структура курса, разнообразные конкретные примеры. Они позволяют понять, каким образом взаимодействуют национальные экономические системы и как под-
2 Why I'm an economist (Sigh) (www.pkarchive.org/theory/serfdom.html) -это архив неофициальной страницы в Интернете П. Кругмана.
держивается в открытой миру национальной экономике внешнее и внутреннее равновесие.
Первая глава учебника, который П. Кругман написал совместно с Масахиро Фудзитой и Энтони Венаблесом3, называется «Переоткрытие географии». В ней обсуждается, что изменилось в пространственной экономике после появления Евросоюза и как это соотносится с изменениями в экономических связях между штатами США.
Но отойдем от учебной литературы и рассмотрим «новую экономическую географию» по существу.
Начнем с азов. Вследствие различий в плодородии и составе почвы, в климате и ресурсах ни на одной местности невозможно производить все, что требуется, даже при одинаковой доходности. Разительная пространственная неоднородность в реальном секторе экономики, контрасты между промышленными зонами с высокой плотностью населения и слабозаселенными сельскохозяйственными областями, появление Силиконовой долины или Голливуда нельзя считать только результатом исходных различий между территориями. Равно как сложно объяснить, почему географическая концентрация усиливается как бы сама по себе. К сожалению, для экономистов-теоретиков трудности в понимании проблем размещения и концентрации экономической деятельности оказались непреодолимыми, в исследованиях лишь фиксировались последствия ситуации для земельной ренты и землепользования.
В XIX веке германский экономист Генрих фон Тюнен придумал модель, в которой изолированное государство состоит из одного города, вокруг которого расположены по кругу сельскохозяйственные угодья с равным плодородием. В модели Тюнена производятся три сельскохозяйственные культуры: цветы, овощи и зерно. Можно доказать, что цветы нужно высаживать ближе к городу, далее следует выращивать овощи и наиболее удалены от города должны быть пшеничные поля. При фиксированной потребности города в этих культурах можно рассчитать, где должны быть грани-
3 Ри}Иа М., Krugman Р., УвпаЫвз А. ТЬе 8ра1ла1 ееопошу. СатЬп§е: М1Т РгеББ, 2001.
цы между полями цветов и овощными грядками и между овощами и пшеницей.
При всей своей упрощенности модель фон Тюнена открывает путь довольно разнообразным аспектам анализа. Например, это необходимость объяснить причины концентрации в определенных местах населения и экономической деятельности, различий между промышленными и сельскохозяйственными зонами, роль промышленных кластеров. Ясно, что все виды территориальной концентрации как-то связаны с благоприятной экономической средой, но и сама концентрация формирует такую благоприятную среду. «Новая экономическая география» стремится заглянуть внутрь того «черного ящика», выходом которого оказывается саморазвивающаяся агломерация. Это должно привести к построению моделей саморазвития агломерации.
За последние годы, отмечают П. Кругман и его соавторы, попытки анализа проблем концентрации оставались на обочине основного потока экономической теории, настолько, что большинство учебников по основам экономики вообще не упоминают роли городов и других географических агломераций в экономической деятельности.
Не замеченная в России революция в экономической географии началась в 1970-е годы в русле институциональной экономики и теории организации. Она базировалась на теории монополистической конкуренции Э. Чемберлина и работе А. Диксита и Дж. Стиглица4.
Помимо «новой экономической географии» в России оказались не замеченными и другие революции: «новая теория торговли» 1984 г. и «новая теория роста» 1990 г. О них я расскажу далее5. Кругман с соавторами попытались объединить модель Диксита - Стиглица с упомянутыми новыми теориями торговли и роста.
4 Dixit A, Stiglitz J. Monopolistic competition and optimum product diversity? //The American Economic Review. 1977. Vol. 67. No. 3. Р. 297-308.
5 Упомяну лишь основные «революционные» книги: Helpman E, Krugman P. Market structure and foreign trade. Cambridge, MA: MIT Press, 1985; Helpman E, Krugman P. Trade policy and market structure. Cambridge, MA: MIT Press, 1989; Grossman G. M., Helpman E. Innovation and growth in the global economy. Cambrige, MIT Press, 1991.
Более столетия тому назад Альфред Маршалл сформулировал три причины появления территориальных образований. Промышленные районы формируются (согласно Маршаллу) благодаря существованию тех, кто рассеивает знания (knowledge spillovers), тем возможностям, какие мощный рынок предоставляет лицам со специализированной квалификацией, а также прямым и обратным связям, связывающим участников большого местного рынка.
Производители выбирают место производства так, чтобы был, во-первых, хороший доступ к большим рынкам (прямая связь), и, во-вторых, к поставщикам товаров, нужных им или их работникам (обратная связь). Благодаря этим связям некогда созданная агломерация способна выживать, а небольшие различия в доходах по двум сопоставимым местностям имеют тенденцию со временем усиливаться.
Наиболее важна при этом природа конкуренции. Описания взаимосвязей работают, только если в точке концентрации на уровне отдельной фирмы повышается доходность. В противном случае фирма не будет концентрировать производство там, где больше емкость рынка, а станет осваивать все рынки равномерно.
Но если доходность повышается, значит, конкуренция несовершенна, поскольку в этом случае нет ценовой конкуренции. Последняя (что также скрыто от большинства отечественных экономистов) существует только в том случае, если все участники рынка готовы поступиться высокой рентабельностью. В моделях территориальной концентрации существенную роль играют транспортные издержки: если их не учитывать, выбор места размещения будет некорректным.
Давнее нежелание экономистов использовать экономическую географию - следствие технической невозможности учесть пространственный фактор размещения производства. В своих исследованиях П. Кругман опирается на модель монополистической конкуренции Диксита - Стиглица.
Что это такое? В ответе на этот вопрос придется использовать объяснения базовых категорий. В отечественном преподавании экономической науки под конкуренцией понимается, прежде всего, конкуренция через цены на один товар.
Но существует еще и так называемая монополистическая конкуренция. Идея эта принадлежит Э. Чемберлину, хотя, вполне вероятно, возникла ранее. В схеме монополистической конкуренции существует множество фирм и множество товаров, причем каждая из фирм занимает монопольное положение на рынке, по крайней мере, одного товара. Конкуренция в данном случае состоит в монополизации рынка какого-либо товара и полном вытеснении с него других конкурентов. Очевидно, что такая конкуренция зависит от разнообразия товаров - в силу того, что сложно подобрать фактическую информацию (примеры) для эмпирической проверки выдвинутых относительно нее теоретических гипотез. По этой причине монопольную конкуренцию стали исследовать в рамках математической экономики.
В модели Диксита - Стиглица введен особый параметр -разнообразие товаров. При этом полагается, что та страна, в которой производится большее разнообразие товаров, имеет больше конкурентных преимуществ, чем та, в которой производится меньше наименований товаров. Это предположение никогда не было подтверждено эмпирическими исследованиями, оно просто кажется интуитивно очевидным6.
В модели очень много допущений, поэтому ее многократно модифицировали, и Пол Кругман был автором самой успешной из таких модификаций.
Модель Диксита - Стиглица настолько популярна, что, по мнению П. Кругмана, популярность ее даже раздражает некоторых исследователей. В модели не только предполагается, что есть множество товаров, различаемых покупателями, но и что предложение симметрично спросу.
На рынках типа Диксита - Стиглица предполагается очень большое число фирм (в теоретических моделях - континуум). Поэтому П. Кругману пришлось ввести две корректировки: целочисленность индивидуальных выборов места производства при условии, что каждый товар производится в одной местности. Тогда модель представляет собой агрегат таких выборов,
6 Эмпирические исследования на микроуровне показывают, что это не так, по крайней мере, в России. По каждому товару, продаваемому в супермаркетах, существует некоторый предел, и увеличение разнообразия выше этого предела приводит к уменьшению спроса.
сводимый к непрерывным переменным (например, через долю производства, направляемого на конкретную территорию). Нельзя сказать, чтобы допущения Кругмана резко приблизили модель к реальности. Они попросту представлялись более удобными и правдоподобными.
Одно из ключевых изменений, предложенных Полом Круг-маном для модели Диксита - Стиглица, состоит в том, что транспортные издержки не учитываются отдельным уравнением: вместо раздельного определения транспортных издержек и объемов перевозок два показателя оказываются связанными между собой. Это возможно при допущении, что часть товаров при транспортировке подвергается «усушке» или «утруске». Этот прием предложил П. Самуэльсон, назвав его схемой «айсберга». Аналогия здесь такая. Когда айсберг, оторвавшись от ледника, плывет в теплые широты, он тает и тем самым «платит» частью самого себя за транспортировку.
Полу Кругману удалось увязать «схему айсберга» и модель Диксита - Стиглица. Это сделало более доступным использование статистической информации, где отсутствуют надежные данные о тарифах.
Когда говорят о процессе самоусиления пространственной концентрации, о «снежном коме» городской или региональной концентрации, выделяют два элемента такой динамики -ее равновесность и устойчивость.
Подход П. Кругмана к решению этой проблемы возвращал ее к идее Адама Смита об эффективности пооперационного разделения труда. И до Кругмана отмечалось, что масштабы некоторых национальных экономик не позволяют выйти на совершенную конкуренцию. Многие экономисты стремились доказать это на данных истории, но у них не было средств количественной оценки. Пол Кругман придумал методы, пригодные не только для нового подхода, но и для синтеза его с прежними.
П. Кругман обращает особое внимание на некоторые наиболее важные вопросы экономической географии: какая форма концентрации экономической деятельности является устойчивой, при каких условиях проявятся преимущества концентрации, существует ли нечто такое, что может эффек-
тивно ее поддерживать? И еще: когда равновесие спроса и предложения неустойчиво без пространственной концентрации, или при каких условиях незначительная неравномерность в пространственном размещении автоматически превращается в большую?
Ответы на эти вопросы основываются на балансе между «центростремительными» силами, которые способствуют концентрации экономической деятельности, и «центробежными», препятствующими такой концентрации. Эти два вопроса связаны между собой, ответ на первый из них показывает: равновесна ситуация или нет, а второй - является ли равновесие стабильным.
Пол Кругман исследовал зависимость сравнительных темпов роста от размеров национальных экономик и организации промышленности. Фактически им введена практика использования исторической информации в теории торговли. Его статьи7 и книга8 сформировали новый контекст размещения производительных сил.
В динамической модели экономики Кругмана9 выделяется важность истории в объяснении фактов размещения промышленности и вызываемого этим экономического роста. П. Круг-ман включил в лексику экономической географии категории так называемой «экономики QWERTY» - научного направления, исследующего обусловленность экономических явлений предшествующими им событиями и явлениями10.
7 Krugman P. Increasing returns and economic geography //Journal of Political Economy. 1991. Vol. 99. P. 483-499. Krugman P. History and industrial location: The case of the manufacturing belt //American Economic. Review, Papers and Proceedings. 1991. Vol. 81. P. 80-83.
8 Krugman P. Geography and Trade. Cambridge, MA: MIT Press, 1991.
9 Baldwin R., Krugman P. Persistent trade effects of large exchange rate shocks // Quarterly Journal of Economics. 1989. Vol. 104. P. 635-654.
10 QWERTY - начало принятой во всем мире клавиатуры на латинице. Исторически, когда складывалось распределение букв по клавишам пишущей машинки, главной задачей было не допустить, чтобы буквы, часто оказывающиеся соседними в слове, не были расположены рядом на клавиатуре. В противном случае могли бы зацепляться друг за друга рычажки с литерами. Давно уже нет рычажков и пишущих машинок, но поменять местами буквы на клавиатуре нельзя. Этот порядок уже привычен для сотен миллионов человек.
ВЕРШИНЫ ЭКОНОМИЧЕСКОЙ МЫСЛИ
5 ЭКО №1, 2009
Представляется, что заявление нобелевского комитета относительно достоинств научной деятельности лауреата сформулировано предельно скромно. Если бы там было написано, что П. Кругман сформировал современный понятийный аппарат «новой экономической географии», это было бы, пожалуй, ближе к существу дела.
Эра уменьшающихся ожиданий
Радикальные идеи, коренным образом изменяющие не только подход к частным проблемам, но и восприятие современной экономики в целом, воплощены в книге Кругмана «Век уменьшающихся ожиданий»11.
В советской экономике понимали, что если потребности расти не будут, развитие народного хозяйства сведется к простому воспроизводству. Фактически постепенное сведение на практике к упрощенному потреблению и имело место, о чем свидетельствует отставание стран социалистического лагеря по всем направления производства товаров народного потребления и в сфере услуг. В рыночной экономике потребление стимулируется собственниками производства, расходующими средства на рекламу и маркетинг. Теперь и до рыночной экономики докатились те же проблемы, какие волновали И. Сталина при написании работ по политической экономии социализма. Несмотря на то, что на рекламу товаров расходуются огромные средства, их оказывается недостаточно для стимулирования спроса. Новый (и рискованный) шаг состоит в эмиссионном стимулировании спроса, когда деньги напрямую выдаются населению. Такая прямая выдача денег может иметь разные формы: возврат налогов при покупке квартиры, погашение части процентной ставки по ипотечному кредиту, компенсация затрат на установку пластиковых окон, прямые выдачи денег на рождественские подарки и т. д.
Книга об уменьшающихся ожиданиях вызвала подъем интереса к экономическим исследованиям того, что происходит вокруг, она вызвала бурные обсуждения этой темы в Интернете.
11 Krugman P. The Age of Diminished Expectations. Washington Post Briefing Books, 1990.
Главное назначение книги - быть практическим учебником для понимания текущих экономических событий, того, как и почему мы пришли к тому, чтобы «жить в веке уменьшающихся ожиданий, эре, в которой наша экономика не поставляет очень много, но в которой мал политический спрос на то, чтобы она стала лучше». Наиболее важные причины этого - медленный рост производительности, существенно перекошенное распределение доходов и благосостояния и хроническая безработица, превосходящая то, что было в течение десятилетий. Все это осложняет любые возможные мероприятия как по выходу из начинающегося кризиса, так и в случае, если бы никакого кризиса не случилось.
Пол Кругман существенно отошел от точки зрения, согласно которой финансовый кризис 2008 г. привязан к цикличности развития мировой экономики. Он, разумеется, незнаком с термином «общий кризис капитализма», но говорит он скорее о системном кризисе, чем о циклах.
Глобализация и Группа тридцати
Пол Кругман - несомненный сторонник глобализации, хотя как настоящий исследователь далек от того, чтобы ограничиться признанием только ее достоинств. Кругман ставит на обсуждение три вопроса: ведет ли либерализация торговли к гармоничному экономическому развитию? Что делать с увеличением в связи с глобализацией неравенства уровня благосостояния и доходов в развитых странах? Нет ли подобной тенденции в менее развитых странах?
Чтобы лучше понять его идеи и предложения, осветим еще один аспект его многогранной деятельности.
С 1988 г. он - член Группы тридцати (Group of Thirty-G30), основанной в 1978 г. как частная некоммерческая международная организация. Она объединила очень влиятельных представителей бизнеса, общественного сектора и научных кругов12. Цель ее деятельности - исследования международной экономики и финансов, изучение международных послед-
12 Туда можно обратиться по адресу: info@group30.org
ВЕРШИНЫ ЭКОНОМИЧЕСКОЙ МЫСЛИ 131
5*
ствий решений, принимаемых в частном и общественном секторах, а также приемлемых вариантов для участников международных рынков и политиков.
Члены группы встречаются на общих сессиях дважды в год. На сессии приглашаются избранные гости, с которыми члены группы считают полезным обсудить актуальные вопросы экономического, финансового и политического развития мира. Более широкая аудитория собирается на семинарах и симпозиумах, организуемых группой. Кроме того, иногда проводятся политические дебаты в прессе. Практикуется создание исследовательских групп (комитетов) по отдельным проблемам, в которые включаются и не входящие в группу эксперты из разных стран, как правило - ведущие специалисты мировой величины. Исследования рабочих групп по бухгалтерским стандартам, по резидентурам и клирингу, по перестрахованию, деривативам и международной торговле получили признание специалистов.
С 1980 г. Группа тридцати публикует брошюры, издает электронную газету, в которой освещаются исследования группы, информация о собраниях и семинарах, анонсы новых брошюр. В настоящее время Рабочая программа G30 сосредоточена на проблемах нахождения принципов эффективного международного финансового регулирования. При этом обсуждается широкий спектр тем: стабильность, противодействие утечке ресурсов и прочее. Предполагается, что в проекте будут описаны цели, ориентируясь на которые, главы центральных банков смогли бы по-иному определить границы своих возможностей и своей деятельности. Ставится задача найти баланс между эффективностью и инновациями, с одной стороны, и гибкостью и стабильностью - с другой. Предполагается и новый подход к проблеме асимметричности информации с целью понижения рисков и устранения разрывов между издержками и доходами.
В планах G30 - выпустить ранней весной 2009 г. отчет с рекомендациями по мировой финансовой реформе, которые помогли бы бизнесменам и политикам найти ответы на вопросы, поставленные перед ними событиями 2007-2008 кризисных годов.
Возглавляют Группу тридцати ее основатель - Пол Волкер (Paul Volcker)13 и его заместители: Томазо Падоа-Сциоппа (Tommaso Padoa-Schioppa) и Арминио Фрага Нето (Arminio Fraga Neto).
Франклин Делано Обама
Реакция Пола Кругмана на избрание Б. Обамы исходила из исторических аналогий: он сравнивал его программу с Новым курсом Рузвельта - президента, способствовавшего выходу экономики США из мирового кризиса 20-30-х годов прошлого века.
«Барак Обама мог бы поучиться на ошибках ФДР (Франклин Делано Рузвельт. - Ю. В.) ровно так же, как и на его достижениях: правда в том, что Новый порядок в краткосрочном плане не был успешным, его успехи - только в долгосрочном периоде. И причина, по которой он почти не разрабатывал цельную программу, состояла в том факте, что его экономическая политика была чрезмерно осторожной»14.
По мнению П. Кругмана, в условиях, когда СМИ манипулируют правые, важно подчеркивать, что Новый порядок -программа выхода из кризиса Ф. Д. Рузвельта - принес реальное облегчение для большинства американцев. Предвыборная гонка Обамы и Маккейна во многом базировалась на различиях в налоговой политике. Хотя в ходе предвыборных дискуссий 2GG8 г. обращали внимание на то, что Рузвельт потерпел неудачу именно в налоговой политике15, Пол Круг-ман отмечает, что, как показывают последние исследования, налоговые меры Рузвельтом в основном декларировались, но практически не применялись. Новый порядок успешно перевел на государственное содержание миллионы американцев. И тем не менее это не стало поводом для увеличения налогов.
По мнению Пола Кругмана, экономику США и Новый порядок спасли не столько общественные работы 30-х годов, сколько те «небывалые общественные работы, какие извест-
13 О таких фигурах, как Пол Волкер пишут книги. Отсылаю к одной из них: Treaster J. B. Paul Volcker: The making of a financial legend. NY, 2006.
14 Krugman P. Franklin Delano Obama? //NY Times. iG.ii.2GG8.
15 Конкретно он ссылается на работы Е. Брауна (E. Cary Brown).
ны как вторая мировая война». Именно она принесла налоговые стимулы, адекватные для нужд экономики.
«...Шансы мистера Обамы на то, что он возглавит новый Новый порядок, существенно зависят от того, будет ли успешной реализация его краткосрочных экономических планов»16. А краткосрочные планы, добавим, включают крайне непопулярные меры.
В декабре 1933 г. Джон Мейнард Кейнс написал открытое письмо президенту США Рузвельту. Письмо начиналось следующими словами: «Вы сделались тем доверенным лицом тех людей во всех странах, кто стремится исправить наши чудовищные обстоятельства через продуманный эксперимент в рамках существующей социальной системы. Если вы потерпите неудачу, разумные изменения станут для всего мира предрассудками, оставив ортодоксии и революции довести борьбу до конца»17. Возможно ли появление подобного письма в адрес Б. Обамы?
Пол Кругман, последовательный критик политики Дж. Буша (и старшего, и младшего) не дает ответа на вопрос, удастся ли Бараку Обаме стать вторым Франклином Делано Рузвельтом. Он лишь заставляет задуматься над тем, способен ли новый президент США повторить дело его выдающегося предшественника.
О моделях кризисов
Модели кризисов делятся на модели первого поколения, одна из которых принадлежит Полу Кругману18, и второго поколения, появившиеся несколько позже19. Первые объясняли кризисы как результат бюджетного дефицита, предельно неконтролируемой потребности
16 Krugman P. Franklin Delano Obama? //NY Times. 10.11.2008.
17 ^t. no: Markwell D. John Maynard Keynes and international relations: Economic Paths to War and Peace, Oxford University Press, 2006. P. 176.
18 Krugman P. Increasing returns, monopolistic competition, and international trade //Journal of International Economics. 1979. Vol. 9. P. 469-479.
19 Flood R. and Garber P. Collapsing exchange rate regimes: some linear examples //Journal of International Economics. 1984. Vol. 17:1-13; Obstfeld M. The logic of currency crises //Cahiers Economiques et Monetaires. 1994. Vol. 43: P. 189-213.
правительства в сеньораже20 для покрытия этого дефицита. Такой курс может привести к коллапсу фиксированного обменного курса, который провоцирует спекулятивную атаку; в результате инвесторы пытаются избежать катастрофических потерь капитала, и иностранные валютные резервы падают до критического уровня.
В моделях второго поколения кризис не рассматривается как результат конфликта между проведением фиксированного валютного курса и желанием реализовать более экспансионистскую монетарную политику. Главным фактором кризиса называют то, что инвесторы начинают чувствовать: правительство собирается отказаться от поддержания валютного паритета. В результате возникает давление на ставку процента, которое может подтолкнуть государство к решительным шагам. Модели обоих поколений применялись, в частности, к описаниям кризисов 1990-х годов.
Например, российский кризис 1998 г. изначально был спровоцирован справедливым ожиданием того, что слабая позиция правительства заставит укреплять финансы через печатный станок. А кризис фунта стерлингов 1992 г. также был вызван ощущением того, что правительство Великобритании под давлением общественного мнения вынуждено будет выбрать сокращение безработицы в ущерб стабильности валютного курса.
Между тем в большинстве азиатских стран, подвергшихся кризису, таких ситуаций не было. Благодаря нужным налоговым мерам в начале 1997 г. их госбюджеты были в хорошем состоянии, тогда как в 1996 г. упали темпы роста и появились признаки неполной загрузки мощностей. Ни одна из стран не столкнулась с выбором между безработицей и стабильностью валюты, с чем Великобритания встретилась еще за пять лет до того. Для описания кризиса 2008 г., по мнению П. Кругмана, необходима разработка моделей третьего поколения. Они же, возможно, помогут предотвращать и будущие кризисы.
20 По наиболее краткому определению, сеньораж - доход от выпуска банкнот; инфляционный налог. Более подробно см.: Финансово-кредитный словарь.
Некоторые элементы таких моделей уже появились. Пол Кругман, в частности, предположил21, что этические нарушения при займах могут рассматриваться как частный случай скрытого субсидирования инвестиций, которое сводится на нет, когда очевидные потери заставляют государство отзывать свои гарантии. Альтернативная линия - попытки объяснить валютные кризисы как побочный продукт деятельности банков, как самокомпенсация потери доверия, заставляющей финансовых посредников с запозданием отказываться от инвестиций.
Но, задается вопросом Пол Кругман, правильна ли точка зрения на кризис, основанная на приоритетном значении банков? Действительно, чаще всего финансовый кризис касается именно банков и валют. Но в ходе кризиса идет и эпидемия финансовых нарушений, напрямую не зависящих от банков. В будущих моделях следует учитывать ограниченные возможности компаний по прямым инвестициям. Необходимо и качественное объяснение того, каким образом потоки капитала влияют на валютные курсы. Пока экономическая теория не в состоянии дать такое объяснение.
Проблемы банковской сферы, в которой начался кризис, в равной мере касаются всех стран, поскольку банковские системы во всем мире примерно одинаковы. Другая группа факторов кризиса - взаимоотношения национальных экономик. И в этой сфере Пол Кругман сделал немало.
Международная торговля
В терминах конкурентных преимуществ каждой страны международную торговлю описывал еще Давид Рикардо. Страна, которая производит товар с меньшими издержками, объяснял классик, имеет конкурентные преимущества на рынке. С середины 60-х годов во всех учебниках схема Рикардо стала дополняться так называемой моделью Хекшера - Олина. Смысл ее в том, что преимущества страны определяются также и теми ресурсами, какими она располагает. Страна обладает конкурентными преимуществами, если в ней наиболее интенсивно
21 Krugman P. Bubble, boom, crash: theoretical notes on Asia's crisis. MIT, mimeo, 1998.
используются доступные для нее ресурсы. Страна с избытком рабочей силы и недостатком капитала должна производить и экспортировать товар, который требует много ручного труда. Страна с избытком капитала должна экспортировать капиталоемкие товары (автомобили, приборы, медикаменты и пр.)22.
Согласно концепции Хекшера - Олина, товарные потоки максимальны между странами, наименее похожими друг на друга, тогда как страны, сходные по ассортименту производимых товаров, практически не должны торговать друг с другом. В конце 1970-х годов все, наконец, заметили, что на практике это не так. Подобная подслеповатость - скорее правило, чем исключение.
Подход Кругмана основывался на привлечении известных явлений: экономии на масштабах и монополистической конкуренции. Кроме того, оставалось еще и желание потребителей иметь широкий ассортимент товаров. Приведем три характеристики модели международной торговли по Кругману:
1) в каждой стране существует спрос на товары производителей всех стран;
2) фирмы стремятся продавать свой товар во всех странах;
3) ради удешевления производства фирмы стремятся производить свой товар в одной стране.
Из модели следует, что равновесное развитие международной торговли обеспечивается тогда, когда страны со сходными потребительскими рынками торгуют между собой сходными товарами. Хотя эти допущения также будут в дальнейшем проверяться и перепроверяться.
Кругман отчетливо показал, что в международной торговле доминируют страны со сходными условиями и сходными продуктами. Швеция как экспортирует, так и импортирует автомобили, Россия как вывозит, так и ввозит зерно. Международная торговля, по Кругману, делает возможной специализацию, которая, в свою очередь, расширяет возможности массового отечественного производства, приводящего к снижению издержек. Становится возможным сочетание массового производства и широкого ассортимента товаров на внутреннем рынке.
22 По традиции примером трудоизбыточной страны считается Китай, а капиталоизбыточной - США. Это ли не повод к исследованиям?
Модель Кругмана учитывает эти особенности международной торговли и во многом объясняет сложившуюся структуру международных экономических связей.
Нобелевский комитет вмешался-таки в политику
Нобелевский комитет при выборе нового нобелевского лауреата по экономике традиционно дистанцировался от политики. Но в случае с Полом Кругманом премия досталась не просто человеку, который активно участвовал в политике как экономический обозреватель «Нью-Йорк таймс». Он стал нобелевским лауреатом, несмотря на то, что критиковал существующие власти США. Более того, это произошло в разгар предвыборной президентской кампании между республиканцами и демократами. Премия демонстративно была присуждена стороннику демократов и последовательному критику Джорджа Буша. При этом критика была неслабой, о чем можно судить по приводимой далее цитате.
«Настоящим поводом для удивления стал провал руководства, обнаружившего на глазах у всей страны свою несостоятельность как в личном, так и в социальном плане.
Некоторые люди осознавали, что в 1990-е годы нарушения в сфере бизнеса имели место, хотя тем, кто это говорил, нелегко было добиться, чтобы их услышали. Но размах и бесстыдство этих нарушений оказались больше, чем кто-либо думал. Рынок, ориентирующийся на повышение курсов, одновременно поощрял и скрывал проступки корпораций в эпических масштабах, но узнали мы об этом слишком поздно. Кто бы мог подумать, что известные компании, разрекламированные в школах бизнеса как истинные образцы современной корпорации, как оказалось, являют собой чуть усложненные схемы Понци?23
Еще более тревожным стало открытие, что наша политическая система значительно менее разумна, чем мы полагали, что ответственное руководство, пребывание которого у власти
23 Схема Понци - принятое в США название для любой финансовой пирамиды.
мы воспринимали как нечто само собой разумеющееся, было чем-то вроде случайности. В ходе кампании 2000 г. Джордж У. Буш предложил налоговый план и план по социальному обеспечению, которые с вопиющей очевидностью строились на фиктивной арифметике. Однако СМИ сосредоточились на политике отдельных личностей и избегали объяснять отдельные вопросы. Тем временем Алан Гринспен оказался не тем человеком, которым, мы думали, он был: суровый сторонник простоты и финансовой дисциплины во времена правления демократов стал защитником и проводником безответственных налоговых сокращений даже перед лицом увеличения дефицита, едва только в Белом доме сменилась власть»24.
В интервью, взятом у Пола Кругмана сразу после присуждения ему Нобелевской премии, он сказал: «Мои воззрения как обозревателя немного противоречат тем, что были несколько лет назад. Причина не в том, что я изменился, а в том, что изменилось многое в мире, и в особенности, в Соединенных Штатах. И это повлияло на ход моих мыслей. Так, я критиковал Буша в то время, когда рейтинг у него был 80%. Вокруг этого произошли катастрофические события, и теперь, когда его рейтинг равен 22%, я его по-прежнему критикую. Но я не думаю, что это будет продолжаться. Это будет удивительным для тех, кто знает меня только как обозревателя газеты... Забавно, но я не знаю, как все пойдет дальше».
Действительно, прошел период, когда Пол Кругман мог заниматься критикой власти, наступило время, когда от него потребуется не критика, а план реформ международной финансовой системы. И почетное звание лауреата Нобелевской премии по экономике в такой ситуации - скорее повышенные требования, чем слава.
Кого обошли на этот раз?
В обсуждениях в сети Интернет было высказано мнение, что немного странно видеть Кругмана единственным лауреатом, что были обойдены его предшественники Джагдиш Багва-ти и Авинаш Диксит (мы уже встречали эту фамилию, говоря
24 Кругман П. Великая ложь. М.: АСТ, 2004. С. 22-23.
о модели Диксита - Стиглица). Но это - не единственные достойные претенденты, разрабатывающие данное направление.
Книга А. Н. Ширяева «Optimal stopping rules» («Правила оптимальной остановки»), опубликованная в 1978 г. издательством Springer Verlag, открыла новое направление в анализе финансовых рынков, инновационных и инвестиционных процессов.
Нобелевскую премию А. Н. Ширяев мог бы разделить с профессорами Принстонского университета А. К. Дикси-том и Р. С. Пиндайком, чья книга «Инвестиции в условиях неопределенности»25 окончательно оформила данное направление исследований26. Авинаш К. Диксит - профессор экономики Принстонского университета, гражданин США. Он родился в Бомбее в 1944 г.
Активность А. К. Диксита поражает, он получил очевидное признание среди экономистов США27. В 1992 г. А. Дик-сит был избран членом Американской академии искусств и наук. В 2001 г. он - президент Эконометрического общества, в 2002 г. - вице-президент Американской экономической ассоциации, в 2005 г. - президент Национальной академии наук США. В 2006 г. А. К. Диксит был избран иностранным членом-корреспондентом Британской Академии. В 2007 г. он - исполнительный вице-президент Американской экономической ассоциации, в 2008 г. - ее президент. Им написаны фундаментальные труды «Теория международной торговли», «Стратегическое мышление», «Проведение экономической политики: перспективы политики трансакционных издержек и стратегические игры», «Экономика и беззаконие».
А. К. Диксит стремится поддерживать контакты с российской экономической наукой, в 2007 г. он был избран членом Международного комитета советников Российской экономической школы.
25 Dixit A. K, Pyndick R. S. Investment under Uncertainty. Princeton University Press, 1994.
26 Подробнее см.: Воронов Ю. П. Игры разума //ЭКО. 2006. № 1.
27 Достаточно указать всего лишь на одну статью, вызвавшую бурю в американской научной литературе: Dixit A. Hysteresis, import penetration, and exchange rate passthrough //Quarterly Journal of Economics. 1989. Vol. 104. Р. 205-228.
На мой взгляд, следовало бы присвоить Нобелевскую премию по экономике российскому ученому А. Н. Ширяеву и двум американским профессорам - А. К. Дикситу и Р. С. Пиндайку с формулировкой «за разработку методов обоснования инвестиционных решений в условиях неопределенности». Тем более, что в 2009 г. это будет, что называется, «в тему».
* * *
Итак, над седой пучиной начинающегося экономического кризиса взмыл его буревестник, тот, кто многократно заявлял о неправильной политике собственного президента и ее возможных трагических последствиях.
Писать эту статью (восьмую в серии статей журнала «ЭКО» о нобелевских лауреатах по экономике) было предельно сложно, прежде всего, из-за разносторонности Пола Круг-мана, его плодовитости и неординарности его идей.
Как отмечается в решении нобелевского комитета, Кругман создал новую экономическую теорию, которая объясняет процессы и результаты свободной торговли, урбанизации и глобализации. Согласно теории Кругмана, процветание различных стран объясняется эффектом масштаба: в долгосрочной перспективе экономически выгоднее производить большое количество одинаковых товаров и услуг. При этом экономическое преимущество будет у той страны, население которой больше.
И далее в формулировке нобелевского комитета следует уточнение: «Сокращение расходов на транспорт запускает процесс, при котором растущее население города приводит к увеличению производства продукции, большей заработной плате и диверсифицированным поставкам товаров, что, в свою очередь, стимулирует миграцию в города». Что можно добавить к этой формулировке после изложенного выше?
Научное наследие Пола Кругмана концентрируется в основном вокруг интеграции различных направлений экономической науки. В результате богаче становится экономическая наука, а, следовательно, и все мы.
