CC BY
143
В данной статье изложены результаты исследования, посвященного проблемам отраслевой конкурентоспособности в условиях высокой экспортосырьевой ориентации российской экономики. Оценивается воздействие укрепления курса рубля на динамику развития отечественных отраслей.
«Голландская болезнь» в российской экономике:
*
отраслевые аспекты проявления
В. М. ГИЛЬМУНДИНОВ,
кандидат экономических наук, Институт экономики и организации промышленного производства СО РАН, Новосибирск
E-mail: gilmundinov@mail.ru
Термин «голландская болезнь» довольно часто используется отечественными экономистами и политиками. Многообразие взглядов на роль феномена «голландской болезни» в экономическом развитии России подчеркивает необходимость более детального изучения его природы и оценки действительного воздействия на отечественную экономику.
Феномен и механизм развития
В конце 1960-х - начале 1970-х годов в Голландии были открыты месторождения природного газа, что в условиях повышенного спроса Европы позволило резко нарастить его добычу и экспорт. Так, всего за пять лет добыча природного газа выросла почти втрое: с 26,6 млрд м3 в 1970 г. до 76,3 млрд м3 в 1975 г., а экспорт - более чем в 7 раз1: с 5,5 млрд м3 до 39,4 млрд м3.
* Статья подготовлена при финансовой поддержке Программы Рос-образования по развитию научного потенциала высшей школы. Проект № РНП. 2.1.3.2428.
1 BP Statistical Review of World Energy. 2008. June. С. 24, 27.
© ЭКО 2008 r.
ОБСУЖДАЕМ ПРОБЛЕМУ 17
Разработка месторождений и наращивание экспортных поставок природного газа привели к двум взаимосвязанным процессам, существенно повлиявшим на структуру экономики Голландии. Во-первых, по причине высокой привлекательности добычи и поставок природного газа на экспорт данная сфера оттягивала значительные финансовые и производственные ресурсы из других отраслей экономики. Во-вторых, растущие поставки природного газа на экспорт вели к росту спроса на голландский гульден, что вызвало его значительное укрепление по отношению к другим валютам.
Наиболее серьезной для экономики Голландии оказалась проблема быстрого укрепления курса национальной валюты, ведущая к снижению конкурентоспособности обрабатывающей промышленности в сравнении с иностранными производителями. В условиях открытости экономики и при отсутствии эффективных мер по поддержке конкурентоспособности обрабатывающая промышленность потеряла инвестиционную привлекательность, что привело к промышленному спаду и деиндустриализации. Схожие процессы наблюдались в Нигерии, Великобритании, Бразилии, Мексике и ряде других стран.
Таким образом, изначально позитивные процессы, заключающиеся в улучшении конъюнктуры рынков углеводородного сырья, в итоге привели к серьезным негативным последствиям для экономики Голландии. Для обозначения такой ситуации, когда укрепление курса национальной валюты, вызванное ростом экспортных поставок сырья, приводит к стагнации промышленного производства и других отраслей национальной экономики, теперь и используется термин «голландская болезнь».
Отметим, что помимо перечисленных последствий «голландская болезнь» также усиливает зависимость национальной экономики и курса национальной валюты от конъюнктуры на мировом рынке экспортируемого сырья, что в случае длительного периода низких цен может вызвать системный экономический кризис, такой, например, как в России в 1998 г.
Схема развития «голландской болезни» представлена на рис. 1.
Рис. 1. Механизм развития «голландской болезни»
Аспекты экспортосырьевой ориентации российской экономики
Анализ данных поквартальной динамики доли экспорта и импорта в ВВП России, а также доли углеводородов в экспорте в 1994-2007 гг. (рис. 2 и табл.) позволяет утверждать, что российская экономика достаточно открыта: отношение экспорта товаров к ВВП России в 1994-2007 гг. составило в среднем 29,3%, импорта товаров к ВВП- в среднем 17,0%.
Заметим, что на протяжении всего рассматриваемого периода экспорт товаров из России превышал импорт, что вело к дополнительному притоку валюты и поддерживало курс рубля.
%
— — — Доля экспорта товаров в ВВП России
Доля импорта товаров в ВВП России -Доля углеводородов в экспорте товаров России
— — — Индекс реального курса доллара США по отношению к рублю
(правая ось, I квартал 1994 г. = 1,0)
Рис. 2. Поквартальная динамика основных показателей, характеризующих внешнюю торговлю России в 1994-2007 гг.
Источник: ЦБ РФ, ФСГС РФ, расчеты автора.
Основные показатели внешнеторговой деятельности РФ в 1994-2007 гг.
Показатель 1994 1998 2002 2006 2007
ВВП*, млрд дол. 275,1 281,7 346,5 988,9 1289,8
Экспорт товаров, млрд дол. 67,4 74,4 107,2 303,9 355,5
В том числе углеводороды 25,2 27,9 55,8 190,8 218,6
Импорт товаров, млрд дол. 50,5 58,0 61,0 164,7 223,4
Сальдо торгового баланса, млрд дол. 16,9 16,4 46,2 139,2 132,0
Доля экспорта в ВВП,% 24,5 26,4 30,9 30,7 27,6
Доля экспорта углеводородов в экспорте товаров,% 37,4 37,5 52,1 62,8 61,5
Отношение импорта к ВВП, % 18,3 20,6 17,6 16,7 17,3
Окончание табл.
Показатель 1994 1998 2002 2006 2007
Отношение сальдо торгового баланса к ВВП,% 6,2 5,8 13,3 14,1 10,2
Индекс реального валютного курса доллара США к рублю (1994 г.=1,0) 1,0 1,13 0,97 0,37 0,29
* Оценка по официальному курсу доллара США к российскому рублю.
Источники: ЦБ РФ, ФСГС РФ, расчеты автора.
Не секрет, что основная доля российского экспорта товаров приходится на экспорт углеводородного сырья и продуктов его переработки. При этом если ВВП в долларовом выражении в 2007 г. вырос по отношению к 1994 г. в 4,7 раза, а экспорт товаров - в 5,3 раза, то экспорт углеводородов -в 8,7 раза, в результате чего его доля в общем товарном экспорте увеличилась с 37,4% в 1994 г. до 61,5% в 2007 г.
Заметим, что увеличение доли углеводородов в экспорте товаров из России происходило не только по причине растущих мировых цен на энергоносители, но и за счет роста физических объемов поставок, в ущерб потребностям российской экономики в продукции нефтегазового комплекса (рис. 3). Так, по данным ФСГС РФ, экспорт нефти с 1995 г. по 2007 г. вырос в 2,1 раза (со 122 млн т до 258 млн т), в то время как добыча нефти и газового конденсата - всего в 1,6 раза (с 307 млн т до 491 млн т). Экспорт нефтепродуктов за указанный период вырос в 2,4 раза (с 47,1 млн т до 111 млн т), в то время как первичная переработка нефти - в 1,3 раза (со 182 млн т до 229 млн т)2.
Относительное уменьшение ориентации на экспорт за указанный период можно отметить только в газовой сфере: при росте добычи газа на 9,4% его экспорт снизился на 4,2%.
Проведенный анализ позволяет заключить, что экспорто-сырьевая направленность российской экономики за рассматриваемый период только усилилась.
2 Основные показатели социально-экономического развития России / ФСГС РФ.- Режим доступа: [http://www.gks.ru/bgd/free/B08_00/Main.htm]; Российский стат. ежегодник. 2007: Стат. сб. / Росстат. М., 2007. С. 401-402; Россия в цифрах. 2008: Крат. стат. сб./Росстат. М., 2008. С. 485.
60 50 40 30 20 10 0
Рис. 3. Доля экспорта в общем объеме добычи (производства) основных углеводородов в России в 1995-2007 гг., %
Источник: Российский стат. ежегодник. 2007: Стат. сб. / Росстат. М., 2007. С. 401-402, 423, 759; Россия в цифрах. 2008: Крат. стат. сб./Росстат. М., 2008. С. 485.
Сложившееся положение привело к существенному укреплению реального валютного курса рубля. Несмотря на резкую девальвацию курса рубля в 1998-1999 гг., реальный валютный курс рубля в остальные годы рассматриваемого периода укреплялся, в результате чего в конце 2007 г. индекс реального валютного курса доллара США к российскому рублю составил 34% по отношению к первому кварталу 1994 г., что означает относительное удорожание продукции отечественных товаропроизводителей по сравнению с продукцией их иностранных конкурентов (за этот период) почти в 3 раза.
Таким образом, в России налицо все предпосылки для развития «голландской болезни». Имеются и явные подтверждения негативного влияния укрепления курса российского рубля на экономику России. Так, обращает на себя внимание тесная положительная взаимосвязь индекса реального валютного курса доллара США к российскому рублю и доли экспорта в ВВП России. Заметим, что импорт товаров практически не связан с изменением реального валютного курса и с 2000 г. варьируется в диапазоне 15-19% от ВВП.
Другим свидетельством негативного влияния укрепления курса национальной валюты служит наличие существенной
статистической связи между реальным ВВП и индексом реального валютного курса рубля. Согласно полученным оценкам, укрепление реального валютного курса рубля оказывает негативное влияние на динамику реального ВВП с лагом в 3-4 квартала.
Анализ важнейших отраслей
С целью определения характера воздействия укрепления курса национальной валюты на важнейшие отрасли экономики России нами был проведен статистический анализ.
Анализ позволил выделить следующие основные тенденции в динамике отраслевой конкурентоспособности в связи с высокой степенью экспортосырьевой ориентации отечественной экономики.
1. Наиболее подверженными негативному воздействию укрепления реального курса рубля оказались отрасли добывающей промышленности с наличием лагового воздействия в 3-4 квартала, а также такие отрасли обрабатывающей промышленности, как пищевая, легкая, металлургическая, производство машин и оборудования, целлюлозно-бумажная (с лагом в 1-2 квартала). Кроме того, укрепление рубля негативно отражается на транспортной отрасли и сельском хозяйстве. Воздействие «голландской болезни» на добывающую промышленность объясняется, в первую очередь, мерами фискальной политики (ввод налога на добычу полезных ископаемых и корректировка экспортных пошлин в зависимости от величины мировых рыночных цен на сырье), позволяющими изымать сверхдоходы нефтегазовых компаний, обусловленные благоприятной мировой конъюнктурой. В итоге конкурентоспособность добывающих отраслей падает.
2. Отрасли пищевой и легкой промышленности характеризуются сильным негативным влиянием укрепления реального курса рубля по отношению к доллару США. Это объясняется высокой долей импорта в удовлетворении внутреннего спроса на продукцию данных отраслей и снижением конкурентоспособности отечественных товаров. Вместе с тем указанное
влияние компенсируется высокими темпами роста внутреннего спроса на продукцию данных отраслей. Кроме того, укрепление реального курса рубля ведет к относительному удешевлению импортного оборудования для этих отраслей, что благоприятно сказывается на их инвестиционной активности.
3. Металлургическое производство, производство кокса и нефтепродуктов, машиностроение, производство стройматериалов, производство электрооборудования и транспортных средств, электроэнергетика и газо-, водоснабжение не испытывали существенного влияния укрепления реального курса рубля. Главным образом это объясняется устойчивым ростом как внутреннего, так и внешнего спроса на продукцию данных отраслей. Для производства кокса и нефтепродуктов, электроэнергетики и газо-, водоснабжения отмечается относительно низкая степень конкуренции на рынках продукции данных отраслей. В металлургическом производстве отсутствие сильного влияния укрепления реального курса рубля также можно объяснить существенным ростом мировых цен на продукцию данной отрасли и относительным удешевлением импортного оборудования вследствие укрепления реального курса рубля.
4. Положительное воздействие укрепления реального курса рубля по отношению к доллару США наблюдается в строительстве и сфере рыночных услуг, особенно в финансовой сфере и торговле. В строительстве это происходит из-за относительного удешевления используемой иностранной рабочей силы, в торговле - из-за роста конкурентоспособности импортных товаров, что стимулирует импорт (так, в 2007 г. импорт товаров в долларовом выражении вырос более чем в 4,4 раза по сравнению с 1994 г.) и соответствующее развитие торговли.
Мощной поддержкой данных отраслей служат и значительный рост внутреннего спроса, относительное удешевление импортного оборудования, а также увеличение доступности финансовых ресурсов вследствие укрепления реального курса рубля. Сильное позитивное влияние укрепления реального курса рубля на динамику развития финансового сектора связано, в первую очередь, с удешевлением кредитования за рубежом,
увеличением инвестиционной привлекательности российских активов и, как следствие, ростом притока капитала в Россию.
Заметим также, что верны и обратные взаимосвязи между реальным курсом национальной валюты и конкурентоспособностью отечественных отраслей. Происходящее в последнее время вследствие мирового финансового кризиса ослабление курса российского рубля приводит к существенному замедлению, в первую очередь, в сферах финансов, торговли и строительства.
Итак, укрепление реального курса национальной валюты может иметь как негативные, так и позитивные последствия для отдельных отраслей национальной экономики. С одной стороны, укрепление реального курса национальной валюты ведет к ослаблению конкурентоспособности внутренних производителей перед зарубежными вследствие относительного удорожания их продукции. А с другой - к сравнительному удешевлению импортируемого сырья и оборудования, а также дополнительному притоку иностранного капитала в страну, что увеличивает инвестиционные возможности внутренних производителей.
Поскольку большая часть сверхдоходов от экспорта сырья в России (благодаря реализуемым мерам фискальной политики) присваивается федеральным бюджетом, государство может ограничивать конкурентоспособность добывающих отраслей и увеличивать государственные социальные и инвестиционные расходы. То есть стимулировать платежеспособный спрос, сдерживая негативные последствия укрепления курса национальной валюты. На наш взгляд, именно роль государства в перераспределении сверхдоходов от экспорта сырья не позволяет «голландской болезни» пустить глубокие корни в экономике России.
Вместе с тем проводимая государством экономическая политика не лишена существенных недостатков.
Обладая значительными финансовыми ресурсами, аккумулированными, в первую очередь, вследствие экспортосырье-вой ориентации, государство уходит от решения фундаментальных проблем российской экономики. Результаты проведенного нами исследования свидетельствуют о закреплении
модели экспортосырьевой ориентации экономики России. Выравнивание конкурентоспособности отраслей национальной экономики обеспечивается, главным образом, за счет фискальных, а не стимулирующих мер, что подавляет инвестиционную активность.
Так, доля инвестиций в основной капитал в ВВП находится на крайне низком, не достаточном для инновационного развития экономики уровне в 19,5% в 2007 г. Для сравнения: в Южной Корее в период бурной модернизации экономики этот показатель стабильно превышал 30%. Более того, аккумулированные государственным бюджетом средства при размещении в иностранные ценные бумаги, по сути, работают на развитие американской и европейских экономик.
В то же время наблюдающийся опережающий рост внутренних цен на продукцию нефтегазового комплекса ведет к инфляции издержек, сокращает рентабельность в других отраслях экономики, подавляет экономическую активность и усиливает негативный эффект «голландской болезни», ослабляя конкурентоспособность национальной экономики.
В заключение хотелось бы отметить, что курс на инновационное развитие экономики, принятый правительством России, безусловно, безальтернативный, если мы хотим жить в сильной и всеми уважаемой стране. Но попытки реализовать его только за счет внутренних ресурсов, без резкого наращивания импорта готовых передовых технологий, по нашему мнению, обречены на провал. Государство должно активнее включаться в реализацию инновационных проектов, оказывая не только поддержку при реализации инвестиционных проектов и выходе на рынок с готовой продукцией, но, что намного значимее, создавать соответствующие государственные фонды и банки инноваций (с целью облегчить отечественным компаниям доступ к современным готовым технологическим решениям).
