CC BY
40
В.Б.Кравцов, Т.Г. Синявская
ГЕНЕЗИС ПОНЯТИЯ РИСКА В ЭКОНОМИЧЕСКИХ СИСТЕМАХ: НОВЫЙ ПОДХОД К ДЕФИНИЦИИ Аннотация
В статье исследуются подходы к определению понятия риска в экономических системах. В качестве основной причины возникновения риска рассматривается неопределенность состояния и динамики системы и ее внешней среды, формулируется концептуальная модель генезиса риска. На ее основе определяются основные характеристики риска как свойства любой хозяйственной операции и предлагается авторское определение понятия «риск» через объективную и субъективную его составляющие.
Annotation
In the article approaches to definition of concept of risk in economic systems are researched. As a basic cause of occurrence of risk indeterminacy of a state and dynamics of system and its environment is considered, the conceptual model of genesis of risk is formulated. On its basis the basic characteristics of risk as a property of any business transaction are defined and author's definition of concept "risk" through objective and subjective its components is offered.
Ключевые слова
Риск, неопределенность, экономическая система, вероятность, фазовое пространство, хозяйственная операция, субъект принятия решения
Keywords
Risk, indeterminacy, economic system, probability, phase space, business transaction, the subject of decision-making
Современные условия хозяйствования требуют от управленцев, финансистов, предпринимателей принятия решений в условиях постоянно меняющейся окружающей среды. Осуществляя выбор сегодня, нельзя быть уверенным, какой результат будет получен завтра, вследствие действия множества случайных факторов, порождающих риск.
Осознание риска как реалии любой экономической деятельности и регулярное управление им на предприятиях и в организациях различных форм собственности позволяют не только улучшать финансовые результаты в долгосрочном периоде, но и формировать системы противодействия кризис-
ным явлениям. В связи с этим возрастает актуальность восприятия риска как объективного свойства всех хозяйственных ситуаций, органически присущего любой экономической деятельности, независимо от ее уровня и сложности.
Однако, несмотря на важность и фундаментальность понятия риска для экономики, в настоящее время отсутствует единое понимание сущности данной категории. В литературе, в частности, таких исследованиях, как [1-6], посвященных проблематике риска, прослеживаются разные подходы к трактовке сущности этого явления. Часть исследователей считает, что риск имеет место в том случае, если некоторое вы-
бранное из набора альтернатив действие в отношении экономической системы приводит к одному варианту из множества возможных последствий с известными вероятностями наступления. Другие [7,8] определяют риск как исключительно вероятностную категорию, по сути, отождествляя риск с вероятностью недополучения доходов или получения убытков. Например, в работе [4] указывается, что «риск кредитования - это вероятность невозврата полученных заемщиком ссуд и неуплаты процентов за взятый кредит», либо «риски измеряются частотой, вероятностью возникновения того или иного уровня потерь». Таким образом, авторы сужают спектр методов, применяемых для оценки риска, до исключительно основывающихся на теории вероятностей и математической статистике.
Отметим, что при отождествлении риска с неопределенностью результатов, вероятностью ущерба термин «вероятность», как правило, не имеет своего исходного значения, как количественной меры возможности наступления случайного события, а фигурирует как синоним «потенциальной возможности», что также приводит к размыванию определения категории «риск».
Третий подход к понятию риска трактует его как синоним угрозы недополучения доходов или получения убытков. Анализ показывает, что большинство определений риска носит подобный негативный оттенок, так как в их основе лежат категории «угрозы» и «опасности» как источника риска. Однако такое толкование поддерживается не всеми исследователями, некоторые из них рассматривают не только негативную, но и позитивную сторону риска как источника дополнительной прибыли (дохода), например: «риск - это баланс возможных доходов и убытков, баланс подверженности и неподверженности опасностям потерь» [9].
Таким образом, можно констатировать сложность и неоднозначность дефиниции риска как экономической категории, что актуализирует необходимость исследования его природы.
Для определения понятия риска представляется необходимым разобраться в его генезисе в экономических системах. Основными причинами возникновения риска являются внутренняя неопределенность экономической системы, а также неопределенность состояния внешней среды, в которой она действует.
Под неопределенностью в системе понимается «ситуация, когда полностью или частично отсутствует информация о возможных состояниях системы и внешней среды. Иначе говоря, когда в системе возможны те или иные непредсказуемые события (вероятностные характеристики которых не существуют или неизвестны). В экономическом прогнозировании принято различать истинную (многовариантность развития и невозможность однозначного выбора эффективных вариантов) и «информационную» неопределенность,
возникающую из-за неполноты и неточности информации об исследуемых процессах» [10]. Вероятностная система
- это система, выходы которой связаны со входами статистическими закономерностями. «Закономерность, /.../ проявляющаяся лишь в большой массе явлений через преодоление свойственной ее единичным элементам случайности, называется статистической закономерностью» [11].
Очевидно, что экономическая система с неопределенностью превращается в вероятностную, если известен закон распределения вероятностей характеризующих ее показателей, как случайных величин, то есть вторая представляет собой частный случай первой. В реальных ситуациях в экономической системе будет присутствовать неопределенность (как истинная, в слу-
чае невозможности определения вероятностных характеристик переменных, так и информационная - из-за неполноты информации для оценки законов распределения описывающих ее случайных величин). Однако в большинстве случаев экономическую систему можно рассматривать как вероятностную: при снятии информационной неопределенности, а также из-за наличия принципиальной возможности описания в большинстве случаев (что и требуется для управления рисками) системы с неопределенностью в терминах вероятностей.
Исходя из этого, любые экономические системы могут быть представлены как объекты вероятностной природы, на их поведение одновременно воздействует огромное число факторов, также случайных. Поэтому в каждый момент времени система может находиться в одном из некоторого числа своих возможных состояний, причем заранее неизвестно, в каком конкретно.
Неопределенность состояния экономической системы, таким образом, представляет собой результат суммарного действия большого количества случайных факторов, одновременно влияющих на систему. При этом их часть носит массовый характер, что дает потенциальную возможность вычисления вероятностей или их оценок как относительных частот, часть - единичный характер, что не позволяет оперировать объективными вероятностями. Представляется возможным использование в данном контексте термина «интегральная неопределенность» для обозначения неопределенности, порожденной агрегированным действием совокупности случайных процессов и явлений на экономическую систему (как результат совместного действия большого количества разнородных случайных факторов). Она состоит из неопределенности внутреннего состояния и динамики экономической системы и из неопределенно-
сти состояния и динамики внешней по отношению к ней среды.
Но необходимо отметить, что одновременно действующие на экономический объект даже в простейшей ситуации случайные факторы имеют разную природу, различное количественное измерение, а также дифференцируются по силе воздействия при порождении неопределенности получаемого результата и как следствие - риска. Определенное (большое) число случайных факторов, приблизительно равно воздействующих на экономический объект, будет взаимопогашаться, уравниваться по закону больших чисел и формировать закономерность в состоянии и динамике системы. Сравнительно же небольшое количество (колеблющееся в зависимости от размеров и природы объекта) факторов, наиболее сильно влияющих на объект, и будут создавать «интегральную неопределенность» его состояния и, следовательно, порождать риск.
Это означает, что при управлении риском в каждой конкретной ситуации отсутствует необходимость исследования очень подробного профиля рисков, порождаемых множественными угрозами и опасностями, но целесообразно ограничиться только способными наиболее существенно повлиять на результат. Отметим, однако, что это относится только к управлению риском в так называемых «:нестрессовых» ситуациях, так как применимо только к случайным факторам массового характера. «Стрессовые» же ситуации порождаются, как правило, единичными по своей сути случайными событиями, к которым неприменим закон больших чисел.
Таким образом, в практике управления риском, в так называемых «нестрессовых» ситуациях, представляется обоснованным исходить из предположения, что мы имеем дело с вероятностной системой (выходы которой случайным образом зависят от входов).
Такая постановка проблемы дает возможность рассмотреть следующую модель.
Изменение характеристик объекта экономической природы как в пространстве, так и во времени в моделировании принято рассматривать как перемещения в фазовом пространстве (пространстве состояний), представляющем собой «условное математическое пространство, размерность которого определяется числом параметров, характеризующих состояние системы в процессе ее преобразования, управляемого развития» [10].
Пусть рассматривается экономическая система, имеющая б характеристик (степеней свободы). То есть данная система описывается б различными переменными, значения которых обозначим qí, где £ = 1,5. При этом значения переменных имеют тенденции изменяться некоторым закономерным образом за небольшой промежуток времени, то есть имеют определенный краткосрочный тренд, свой для каждой переменной. Он зависит от предшествующих изменений, их интенсивности и связан с инерционностью экономических процессов. Количественно его сила может быть охарактеризована с помощью коэффициента автокорреляции. Обозначим этот «единичный» тренд через Совокупность ^ и Ц характеризует состояние системы в каждый момент времени. Различные состояния системы можно математически представить точками в фазовом пространстве. При этом каждая экономическая система имеет собственное фазовое пространство, число измерений которого равно удвоенному числу ее степеней свободы. Всякая точка фазового пространства (фазовая точка), соответствуя определенным значениям координат системы и «единичных» трендов Нч, изображает конкретное состояние экономической системы. С течением вре-
мени это состояние изменяется и соответственно фазовая точка системы будет описывать в нем некоторую линию, называемую «фазовой траекторией».
В силу чрезвычайной сложности и запутанности как внешних воздействий, так и внутренних процессов экономической системы, за достаточно большой промежуток времени она будет находиться в весьма большом числе своих возможных состояний. Обозначим через некоторый малый участок «объема» фазового пространства, соответствующий значениям ее координат и
«единичных» трендов вг(, лежащим в некоторых малых интервалах и
Пусть есть та часть полного времени Т, в течение которого система находилась в данном участке фазового пространства А\¥&<£ (то есть в состояниях, изображающихся фазовыми точками на этом пространстве). При неограниченном увеличении полного времени Т отношение ^7 будет стремиться
к некоторому пределу 1 ■____________________
Эту величину можно рассматривать как вероятность того, что при наблюдении экономической системы в некоторый произвольный момент времени она будет находиться в данном участке ^ фазового пространства.
Переходя к бесконечно малому элементу фазового объема ...
можно ввести вероятность состояний, изображающихся точками в этом элементе, то есть вероятность величинам и иметь значения, лежащие в заданных бесконечно малых интервалах между И ^ V, 4- с£»е.
Эту вероятность (1р можно записать в виде
'■г- = ■ ■ ■■
где
/С? Ч<Еъ -«»«Л, -л) - функция плотности распределения вероятностей в фазовом пространстве. Очевидно, что она должна удовлетворять условию нормировки
/ /(«и? 2,-<?*. = 1,
(интеграл берется по всему фазовому пространству), выражающему тот факт, что сумма вероятностей всех состояний должна быть равна единице. При этом плотность распределения не зависит от начального состояния экономической системы, а также от начальных состояний других систем, с которыми она взаимодействует (составляющих ее внешнюю среду).
В конкретный момент времени в системе совершается некоторая хозяйственная операция, при осуществлении которой экономический субъект, управляющий системой, принимает решения в виде выбора одного из нескольких возможных вариантов действий, основываясь на плане или прогнозе будущего ее состояния. Однако в интересующий («целевой») момент она может находиться в любой точке некоторого участка фазового пространства, причем заранее неизвестно, каком именно, то есть неизвестно, по какой конкретно фазовой траектории будет двигаться.
Данное различие прогнозируемой (планируемой) и фактической траектории системы порождает неопределенность, являющуюся сущностной причиной возникновения риска в экономической системе. Но сам риск проявляется через субъекта принятия решений, поэтому к неопределенности внутренней и внешней среды добавляется неопределенность выбора решения (для стороннего наблюдателя). Она усиливается при высоком уровне информационной неопределенности. Риск в системе связан, таким образом, как с самой вероятностной сутью ее экономической
природы, так и с непосредственной вовлеченностью в процессы ее функционирования человека как субъекта принятия решений.
Исходя из этого, экономический риск в общем случае можно определить как свойство хозяйственной операции, требующей принятия решения, основными характеристиками которого являются:
- наличие неопределенности в системе и внешней среде, являющейся причиной риска (объективная составляющая риска);
- возникновение и реализация риска только при наличии субъекта, принимающего решения и отвечающего за последствия (субъективная составляющая риска);
- при принятии решения:
о субъект располагает пла-
ном и/или прогнозом движения системы в фазовом пространстве;
о выбирает одну из множе-
ства возможных альтернатив (вариантов действий), могущих привести в итоге к одному из возможных результатов (точек в фазовом пространстве);
о выбор осуществляется
сознательно (не случайно);
о выбор основывается на
сопоставлении характеристик потенциально достижимых точек фазового пространства:
■ возможных результатов (прибыли, доходности и т. д.);
■ затрат ресурсов на достижение вариантов результата;
■ возможных отклонений от предпочтительного результата и степени их нежелательности;
- вне зависимости от выбранной альтернативы существует неопределенность того, в какую конкретно точку фазового пространства попадет система; при этом для каждой альтернативы должен быть как минимум один неблагоприятный (менее предпочтительный) возможный вариант буду-
щего результата (точка фазового пространства).
Таким образом, риск представляет собой объективное свойство хозяйственной ситуации, возникающее по причине вероятностного характера экономической системы и наличия неопределенности, но реализующееся исключительно через субъекта - лицо, принимающее решения, - принимающего на себя риск, выбирающего действие в ситуации из набора альтернатив и несущего ответственность за последствия реализации ситуации, связанной с риском.
Библиографический список
1.Гранатуров В.М. Экономический риск: сущность, методы измерения, пути снижения: Методическое пособие. -М.: Дело и сервис, 2002.
2.Балабанов И.Т. Риск-менеджмент. -М.: Финансы и статистика, 1996.
3.Цветкова Е.В., Арлюкова И.О. Риски в экономической деятельности; Учебное пособие, - СПб: Санкт-Петербургский институт внешнеэкономических связей, экономики и права. Общество «Знание» Санкт-Петербурга и Ленинградской области, 2002.
4.Кучин А.Б., Смирнова А.Р., Зайцева В.
О. Факторинг - финансовая схема управления вексельными потоками. -М.: Верше-АВ, 2000.
5.Чернова Г.В., Кудрявцев А.А. Управление рисками: учеб.пособие. - М.: ТК Велби, Изд-во Проспект, 2007.
б.Ермасова Н.Б. Риск-менеджмент организации: Учебно-практическое пособие.
- М.: Издательско-торговая корпорация «Дашков и Ко», 2008 7.Четыркин Е.М. Финансовые риски: науч.-практич. пособие. - М.: Издательство «Дело» АНХ, 2008 - с. 8-9.
8.Гончаров Д. С. Комплексный подход к управлению рисками для российских компаний/ Денис Сергеевич Гончаров. -Москва: Вершина, 2008. - с.26.
9.Балдин К.В. Управление рисками: учебное пособие для студентов вузов,
обучающихся по специальностям экономики и управления/ К.В. Балдин, С.Н. Воробьев. - М.: ЮНИТИ - ДАНА, 2005.
- 511 с.
10.Лопатников Л.И. Экономико-
математический словарь: Словарь современной экономической науки. - 5-е изд., перераб. и доп. - М.: Дело, 2003. -520 с.
11 .Ниворожкина Л.И. Статистика:
учебник для бакалавров/ Л.И. Ниворожкина [др.]; под общ.ред.д.э.н., проф. Л. И. Ниворожкиной - М.: Издательско-торговая корпорация «Дашков и К», 2010 - 416 с.
ВШ1^гарЫс list
1.Granаturov V.M. The economic risk: essence, methods of measurement, a decrease way: the Manual. - М: Business and service, 2002.
2.Balabanov I.T. Risk-management. - М: the Finance and statistics, 1996.
3.Tsvetkova E.V., Arljukova I.O. Risks in economic activities; the Manual, - SPb: the St.-Petersburg institute of foreign economic relations of economy and the right. A society "Znanie" of St.-Petersburg and Leningrad region, 2002.
4.Kuchin A.B., Smirnova A.R., Zajtseva V.O. Faktoring - the financial scheme of management of bill streams. - М: Vershe-AV, 2000.
5.Chernova G.V, Kudryavtsev A.A. Riskmanagement - М: TK Velbi, Publishing house Prospectus, 2007.
6.Ermasova N.B. Risk-management of the organization - М: Publishing-trading corporation «Dashkov and K», 2008
7.Chetyrkin E.M. Financial risks - М: Publishing house "Delo" ANH, 2008 - p. 8-9.
8. Goncharov D.S. The complex approach to risk-management for the Russian companies / Denis Sergeevich Goncharov. -Moscow: Vershina, 2008. - p.26.
9.Baldin K.V. The risk-management / by K.V.Baldin, S.N.Vorobjiev. - М: UNITY-DANA, 2005. - 511 p.
lO.Lopatnikov L.I. The economical-mathematical dictionary: the Dictionary of a modem economic science. - 5th edition.
- M: Business, 2003. - 520 p.
11 .Nivorozhkina Л.И. Statistics: the textbook for bachelors/ L.I.Nivorozhkina [and
other]; under general edition of PhD, prof. L.I.Nivorozhkina - M: Publishing-trading corporation «Dashkov and K», 2010-416 P-
