CC BY
13
акцш, що е само по co6i не доволi серйозним припущенням i може мати знач-ний вплив на точшсть обчислень. Реальний досвiд показуе, що юторичш се-реднi норми дефолту (historical average default rate) можуть значно B^pi3M-тись вщ реальних. Причому iстотнi розбiжностi в нормах дефолту можуть бути в межах одного рейтингового класу обл^ацш.
Лггература
1. Денисенко М.П., Домрачев В.М. та ш. Кредитування та ризики : навч. поабник. - К. : Вид. дiм "Професюнал", 2008. - 480 с.
2. Gupton, G.M., Finger, C.C. and Bhatia, M. (1997). CreditMetrics - Technical Document, Morgan Guaranty Trust Co. [Електрон. ресурс]. - Доступний з: http://www.riskmetrics.com/ rese-arch/techdoc
3. Zumbach, G. (2006 b). The riskmetrics 2006 methodology. Technical report, RiskMetrics Group.
4. Paul Glasserman Monte Carlo Methods in Financial Engineering. Springer, 2004.
5. Haaf H., Reiss O. and Schoenmakers J. (2003). Numerically stable computation of Cre-ditRisk+. Technical report, Weierstrass-Institut.
6. Gordy M. (2000). A Comparative Anatomy of Credit Risk Models. Journal of Banking and Finance, 24 (1-2), 119-149. _
УДК 658.14:519.86 Доц. О.Г. Мельник, канд. екон. наук -
НУ "Львiвська полiтехнiка"
ФУНКЦП ПОЛIКРИТЕРIАЛЬНОÏ Д1АГНОСТИКИ НА МАШИНОБУД1ВНИХ ШДПРИСМСТВАХ*
Розглянуто та проаналiзовано погляди науковщв на трактування та функцп дь агностики дiяльностi пiдприeмства. На n^craBi дослiджень виокремлено та охарактеризовано функцп системи полiкритерiальноï дiагноcтики на машинобудiвних тд-приемствах, а саме: шформацшну, аналiтичну, iдентифiкацiйну, попереджувальну, антикризову, регулювальну, спрямувальну, симптоматичну, консультацшно-дорад-чу, доcлiдницьку.
Assoc. prof. O.G. Melnyk - NU "L'vivs'ka Politekhnika" The functions of machine-building enterprisers' polycriterial diagnostic
There are in the article the positions of authors for the enterprisers activity diagnostic interpretations are considered and analyzed. By the developed research the functions of the polycriterial machine-building enterprisers diagnostic are identificated and systematized, namely: informational, analytical, identificational, warning, antidepression, regulation, objectives, symptomatic, consultation, research.
Постановка проблеми та ïï зв'язок i3 важливими науковими та практичними завданнями. Глобальна фшансово-економ1чна криза значно ускладнила функцюнування машинобуд1вних шдприемств усього св1ту, та й Украши зокрема. В1тчизняш шдприемства машинобудiвноï сфери функцюну-ють в умовах катаcтрофiчного спаду попиту, неcтачi об^ових активiв, вщсут-ност доступного кредитування дiяльноcтi, згортання виробництва та скоро-чення персоналу. Безумовно, такий стан справ зумовлений низкою об'ектив-
* Науков1 дослвдження виконано за рахунок бюджетних кошт1в МОН Украши, наданих як грант Президента Украши для тдтримки наукових дослщжень молодих учених.
5. 1нформацшш технологи галузi
295
них причин: економiчною рецешею, нестабiльнiстю валютного курсу, усклад-ненням банкiвського кредитування, стагнащею сумiжних з машинобудуван-ням галузей, протекцiонiстськими заходами тощо. Але не варто недоощнюва-ти i суб'ективш чинники, якi зумовлюють занепад машинобудiвноl сфери. До них насамперед варто вщнести застарiлiсть технологiй, вилучення уЫх при-буткiв iнвесторами та власниками та вщсутшсть реiнвестування у розвиток шдприемств, низьку конкурентоспроможнiсть продукци переважно! бшьшос-тi машинобудiвних пiдприемств та вщсутнють стратеги 11 цiлеспрямованого шдвищення, незнання керiвниками та/або власниками реального стану фун-кцiонування пiдприемств чи окремих сфер 1хньо! дiяльностi тощо. У таких умовах виникае нагальна потреба на втизняних машинобудiвних тд-приемствах, якi ще остаточно не втратили власних позицiй та не доведет до банкрутства, запроваджувати та використовувати управлшсью механiзми i технологи, як б дали змогу насамперед: сформувати комплексну шформа-цiйну картину щодо внутрiшнього та зовнiшнього середовищ пiдприемства, iдентифiкувати основнi проблеми та 1'хнш вплив на подальше функщонуван-ня, розробити заходи протиди з метою можливого подолання регульованих проблем та адаптаци шдприемства до умов функщонування. Вирiшити цi проблеми на шдприемствах дае змогу застосування систем полiкритерiальноl дiагностики, якi на засадах iндикаторiв допомагають оцiнити реальний стан справ на шдприемств^ виявити вдаилення вiд сукупностi критерив та стан-дартiв, iдентифiкувати складнiсть ситуаци та можливють И покращання, а та-кож розробити перелiк реактивних, превентивних чи регулювальних заходiв. Полiкритерiальна дiагностика покликана не лише удосконалити шформацшне забезпечення прийняття управлiнських рiшень, але й спрямована на виконан-ня значного перелжу життево важливих для функщонування шдприемства у кризових умовах функцш. Недоощнка власних управлiнських можливостей або певнi меркантильнi iнтереси защкавлених сторiн достатньо часто призво-дять до свщомого чи несвiдомого (за вщсутносл належно1 кв^фшаци, досвь ду та знань керiвникiв) поетапного руйнування шдприемства, доведення його до банкрутства. Усе це зумовлюе актуальшсть запровадження та використан-ня на шдприемствах ушх галузей нащонально1 економiки, особливо в маши-нобудуваннi, полiкритерiальних систем економiчноl дiагностики рiзними типами користувачiв (власниками, менеджерами, фахiвцями, швесторами, кредиторами) для досягнення властивих 1м дiагностичних цiлей.
Аналiз останшх дослiджень та публiкацiй, в яких започатковано вир1шення проблеми. Незважаючи на значне поширення поняття дiагности-ка в економiчнiй та виробничо-управлiнськiй практищ, досi не iснуе одноз-начност щодо трактування ще1 категори. З огляду на це не систематизовано i функци економiчноl дiагностики дiяльностi пiдприемства, оскiльки iснуе значний перелж пiдходiв до 1х виокремлення i тлумачення.
Т.О. Загорна, надаючи трактування дiагностицi, акцентуе увагу на и iдентифiкацiйно-розпiзнавальнiй функци. Тобто, основною метою дiагности-ки е надання висновку про стан дослщжуваного об'екта. О^м цього, автор зазначае, що дiагностика мае дослiдницький, пошуковий та шзнавальний характер [1, с. 17-18] О.О. Гетьман та В.М. Шаповал наголошують на тому, що
основним завданням дiагностики е обгрунтування управлiнських рiшень та розроблення заходiв, спрямованих на усунення небажаних або аномальних вщхилень та пiдвищення ефективностi функцiонування шдприемства i його складникiв [2, с. 8-10]. З огляду на зазначене вище, можна стверджувати про юнування регулювально! функцп дiагностики, яка спрямована на усунення вщхилень, недолiкiв, лжвщащю проблем.
Л. Костирко виокремлюе чотири рiзновиди концепцiй дiагностики за-лежно вщ прiоритетностi виконуваних функцiй, а саме [3, с. 12-18]:
• аналгтпчну концепщю: передбачае систематичне ощнювання д1яльност1 тд-приемства за обраними параметрами на щдстав1 даних фшансового, податко-вого, управлшського, оперативного облтв;
• шформацшну концепщю: розглядае д1агностику як систему щентифшаци проблем шдприемства, причин, що !х зумовили, з метою шформацшного за-безпечення прийняття обгрунтованих управлшськпх ршень;
А _ • • • • и
• антикризову концепщю: мае на уваз1 дтгностику поточних та потенц1йних кризових явищ на тдприемств1 з метою запоб1гання !хньому негативному впливу на д1яльтсть;
А • и __• * •
• консультац1йно-дорадчу концепц1ю: прир1внюе систему д1агностики до до-радчих шформацшних систем економ1чного спрямування локального типу, як базуються на використант сучасних програмних продукив, 1 спрямован на виршення конкретних завдань д1агностики.
Ш.А. Омаров, аналопчно розглядаючи зазначенi вище концепцп дiаг-ностики, вказуе ще й на важливють методично! концепцп, вiдповiдно до яко! наголошено на цiльовому спрямуванш методичного iнструментарiю дiагнос-тичних систем [4, с. 7]. Варто зауважити, що рiзнi управлшсью технологи можуть базуватись на щентичних методах дослщжень, аналiзу, моделювання та ш., що не зумовлюе нагально! потреби виокремлення методично! функцп дь агностики. Г.О. Швиданенко, А.1. Дмитренко, О.1. Олексюк розумiють пiд дь агностикою процес розпiзнавання i визначення негативних явищ у дiяльностi пiдприемства на основi локальних змiн, дослiдження взаемозалежностей [5, с. 19], тобто йдеться про щентифшацшну, дослiджувальну та антикризову функцш дiагностики.
У монографi! за редакщею професора А.Е. Воронково! дiагностику розглянуто як рiзновид управлiнсько! дiяльностi, спрямований на встанов-лення i дослiдження симптомiв, оцiнювання внутрiшнього стану i виявлення проблем ефективного функцюнування й розвитку системи управлшня, а та-кож розроблення шляхiв !х подолання [6, с. 41-43]. Тобто дiагностика повинна виконувати на тдприемствах три основних функцi!: щентифжащю сим-птомiв, дослiдження проблем i розроблення заходiв протидi!. У цш же моног-рафi! наголошено на цшьовш орiентацi! дiагностики на шдвищення адаптив-ностi системи пiдприемства та його шдсистем.
Отже, аналiз лгтературних джерел [1-6] свiдчить про юнування роз-бiжностей щодо виокремлення та систематизацп функцiй дiагностики, а та-кож щодо !х характеристики.
Мета дослвдження. З огляду на результати вивчення л^ератури [1-6], метою дослщження е визначення основних функцш полiкритерiально! дiаг-ностики та наведення !х грунтовно! характеристики.
5. 1нформацшш технологii' галузi
297
Табл. 1. Характеристика функцШ полiкритерiальноiЫагностики _на машинобуд1вних тдчрисмствах_
№ з/п Функци пол1критер1аль-но! д1агностики Коротка характеристика д1агностичних функцш
1 1нформацшна Передбачае перманентний або систематичний зб1р шформа-ци про ус сфери функцюнування шдприемства з р1зних джерел (даних бухгалтерского, податкового, управлшсько-го, статистичного облтв, спещально виконаних досль джень, даних аудиторських, консалтингових, юридичних агентств тощо), 11 систематизащю, прюритезащю та перев1р-ку на достов1ртсть
2 Анал1тична Здшснюе детал1защю виробничо-господарсько! д1яльност1 шдприемства за складниками (центрами ввдповвдальносп, видами д1яльност1, показниками, пращвниками тощо) залеж-но ввд анал1тичних цшей
3 1дентиф1кацшна Мае на мет! вдентифшащю шнуючого поточного стану функцюнування шдприемства, а також його ретроспективного та перспективного статв. При цьому мова йде про встанов-лення характерних рис, визначення переваг та недолтв, шанс1в та загроз функцюнування.
4 Попереджуваль-на Покликана виявити потенцшт ризики та розробити перелш заход1в уникнення, запоб1гання та боротьби з ними
5 Антикризова Передбачае розроблення заход1в протиди аномальним кри-зовим явищам внутршнього та зовтшнього середовищ у поточному перюд1 та запоб1гання виникненню потенцшних кризових явищ у майбутньому
6 Регулювальна Мае на мет! усунення виявлених в1дхилень, виршення шну-ючих проблем
7 Спрямувальна Покликана розробляти заходи, що базуються на отриманих результатах д1агностики та спрямовуються на покращання стану об'екта дослвдження
8 Симптоматична Виявляе та штерпретуе "симптоми" шнуючого стану тдприемства, визначае наскшьки стан позитивний, негативний, критичний
9 Консультацшно -дорадча Передбачае розгляд альтернативност1 та багатовар1антност1 заход1в, що розробляються конкретними користувачами та спрямоват на цшьове виршення проблем
10 Дослвдницька Базуеться на цшьовому досл1джент р1зних сфер функцюну-вання шдприемства, що передбачае визначення суб'екив дослвдження, процедури та базових параметр1в
Виклад основного матерiалу дослвдження з повним обгрунтуванням отриманих наукових результат. Полiкритерiальна дiагностика - це цiльове ощнювання стану шдприемства, тенденцiй та перспектив розвитку на основi системи iндикаторiв та сукупностi критерив з метою шформацшного забезпе-чення прийняття обгрунтованих управлiнських рiшень, спрямованих на усу-нення проблемних моментiв та оргашзацшних вад чи на використання шаншв ефективного функцiонування i сильних позицш шдприемства. Дiагностика шдприемства вiдрiзняеться вiд економiчного аналiзу масштабнiстю ^агностика е бiльш масштабною, а економiчний аналiз характеризуеться бiльшою конкрет-шстю), iнформацiйним забезпеченням (економiчний аналiз, зазвичай, базуеться
на облшовш шформаци, а дiагностика використовуе, зокрема данi спецiальних дослiджень), результатом (метою економiчного аналiзу е виявлення ознак ситу-ацi!, метою дiагностики - формування конкретних рекомендацiй) тощо.
На пiдставi аналiзу лiтературних джерел [1-6] та вивчення практики функцюнування машинобудiвних пiдприемств виокремлено основнi функцй полш-ритерiально! дiагностики та наведено !х грунтовну характеристику (табл. 1).
Висновки та перспективи подальших дослвджень. З огляду на ре-зультати виконаних дослщжень, варто зауважити, що полiкритерiальна дiаг-ностика на в^чизняних машинобудiвних пiдприемствах покликана виконати перелж життево важливих функцiй: вiд шформацшно! до антикризово!. Зап-ровадження та використання полiкритерiальних дiагностичних систем дае змогу ютотно пiдвищити рiвень ефективност управлiння пiдприемствами, а також задiяти усi iснуючi внутрiшнi та зовшшт резерви в умовах ресурсних обмежень. Варто зауважити, що процес дiагностики - це не одноразовий за-хщ, а систематична перманентна дiяльнiсть, яка передбачае дослiдження тен-денцш, виявлення загроз та перспектив розвитку. Незаперечна потреба удос-коналення систем управлшня в^чизняних пiдприемств на засадах використання дiагностичних концепцiй з одногу боку, i вiдсутнiсть методолопчно! бази здiйснення дiагностичних процедур залежно вiд завдань оцiнювання - з шшого, зумовлюють актуальнiсть подальшого розвитку теоретичних i прик-ладних засад полжрш^ально! дiагностики. Подальшi дослiдження за проблемою доцшьно здiйснювати у сферi удосконалення системи критерi!в комплексно! дiагностики дiяльностi машинобудiвних тдприемств.
Л1тература
1. Загорна Т.О. Економ1чна д1агностика : навч. поабник / Т.О. Загорна. - К. : Центр навч. лгт-ри, 2007. - 400 с.
2. Гетьман О.О. Економ1чна д1агностика : навч. поабник [для студ. ВНЗ] / О.О. Геть-ман, В.М. Шаповал. - К. : Центр навч. лгт-ри, 2007. - 307 с.
3. Костирко Л.А. Д1агностика потенщалу фшансово-економ1чно! стшкосп пщприем-ства : монограф1я / Л. А. Костирко. - 2-ге вид. [перероб. 1 доп.]. - Харюв : Фактор, 2008. -336 с.
4. Омаров Ш.А. Д1агностика результат1в д1яльносп коксох1м1чних тдприемств : авто-реф. дис. на здобуття наук. ступ. канд. екон. наук: спец. 08.00.04 - економша та управлшня пщприемствами (за видами економ1чно! д1яльност1) / Ш.А. Омаров. - Харюв, 2008. - 20 с.
5. Швиданенко Г.О. Б1знес-д1агностика пiдприемства : навч. поабник / Г.О. Швида-ненко, А.1. Дмитренко, О.1. Олексюк. - К. : Вид-во КНЕУ, 2008. - 344 с.
6. Д1агностика стану пщприемства: теор1я 1 практика : монограф1я / за ред. проф. А.Е. Воронково!. - Харюв : ВД "1НЖЕК", 2006. - 448 с.
УДК 330.322.011 Ст. викл. К.М. Хаустова - Myrnuiecbrnü ДУ
ТЕОРЕТИЧН1 ЗАСАДИ ОЦ1НКИ 1НВЕСТИЦ1ЙНО-ШНОВАЦШНОГО ПОТЕНЦ1АЛУ П1ДПРИСМСТВА У КОНТЕКСТ1 СТРАТЕГ1ЧНОГО П1ДХОДУ
Розглянуто основш аспекти визначення i оцiнки iнвестицiйно-iнновацiйного потенцiалу шдприемства на OOTOBi стратегiчного пiдходу. Визначено сутшсть швес-тицiйно-iнновацiйного потенцiалу, розроблено структурну модель та методику його ощнки згiдно з поставленими стратепчними цiлями.
5. Тнформацшш технологи rary3i
299
