Научная статья на тему 'Функции денег как категории финансового права'

Функции денег как категории финансового права Текст научной статьи по специальности «Экономика и бизнес»

CC BY
2291
311
Поделиться
Ключевые слова
ДЕНЬГИ / ФУНКЦИИ ДЕНЕГ / ЭЛЕКТРОННЫЕ ДЕНЬГИ / СЕТЕВЫЕ ДЕНЬГИ / ДЕНЬГИ НА ОСНОВЕ КАРТ / MONEY / FUNCTIONS OF MONEY / ECASH / NETWORK MONEY / MONEY ON THE BASIS OF CARDS

Аннотация научной статьи по экономике и бизнесу, автор научной работы — Арзуманова Лана Львовна

Остановимся на рассмотрении такой формы денег как электронные деньги, которые эмитируются частными небанковскими структурами. Отличаются от безналичных денег они способом кодирования и хранения информации, а также в силу отсутствия детального государственного регулирования могут быть эмитированы не только кредитными организациями. Называют две основные разновидности электронных денег: а) сетевые деньги (network money) деньги, которые хранятся на счете банка или другой организации-эмитента (в виде записей на электронных носителях) и которые можно использовать путем выдачи владельцем такого счета инструкции о переводе денег на электронный счет другого лица. Данный вид электронных денег можно рассматривать как разновидность традиционных депозитных денег; б) деньги на основе карт «электронная наличность» (e-cash), которая хранится в так называемом «электронном кошельке» и которая может передаваться с помощью специальных технических устройств в «электронный кошелек» другого лица и/или на электронный счет другого лица, открытый в банке или иной организации-эмитенте. Активное внедрение электронной техники в обеспечение денежного обращения началось примерно с 1960 г. в период с 1960-1980 гг. происходил перевод на электронную основу оптовых платежей. Он характеризовался созданием клиринговых расчетных систем, автоматизированных расчетных палат, систем электронных трансфертов. Широкое распространение последних позволило перейти к массовому использованию розничных электронных платежных средств, прежде всего дебетовых и кредитных карт. В 1990-е гг. стали разрабатываться и внедряться системы электронного доступа к счетам банков (дебетовые интернет-карты, электронные чеки, онлайновый бэнкинг). В это же время появились первые электронные деньги, эмитированные небанковскими институтами.

Похожие темы научных работ по экономике и бизнесу , автор научной работы — Арзуманова Лана Львовна

iНе можете найти то, что вам нужно? Попробуйте сервис подбора литературы.

Functions of money as categories of the financial right

The economic essence of money reveals through consideration of its functions (which express an internal basis and the maintenance of money) which carry out money in the course of a commodity turn. Such functions traditionally allocate five. However, we will stop also on consideration of such form of money as ecash which are emitted by private not bank structures. They differ from non-cash money in the way of coding and information storage, and also owing to absence of detailed state regulation can be emitted not only the credit organizations. Two basic versions of ecash name: Network money (network money) money which are stored on the account of bank or other organization-emitter (in the form of records on electronic carriers) and which can be used by delivery by the owner of such account of the instruction about remittance into the electronic account of other person. The given kind electronic ecash can be considered as a version of traditional depositary money; Money on the basis of cards «an electronic cash» (e-cash) which is stored in so-called «an electronic purse» and which can be transferred by means of special technical devices in «an electronic purse» other person and-or to the electronic account of other person opened in bank or other organization-emitter. Active introduction of electronic technics in monetary circulation maintenance has begun approximately since 1960 during the period about 1960-1980 there was a transfer into an electronic basis of wholesale payments. It was characterized by creation of the clearing settlement systems, the automated clearing houses, systems of electronic transfers. The wide circulation of the last has allowed to pass to mass use of retail electronic means of payment, first of all debit and credit cards. In 1990th systems of electronic access to accounts of banks (debit Internet cards, electronic checks, on-line бэнкинг) began to be developed and take root. During the same time there was the first ecash emitted by not bank institutes.

Текст научной работы на тему «Функции денег как категории финансового права»

9.2. ФУНКЦИИ ДЕНЕГ КАК КАТЕГОРИИ ФИНАНСОВОГО ПРАВА1

Арзуманова Лана Львовна, к.ю.н., старший преподаватель кафедры финансового права МГЮА имени О.Е. Кутафина

Контакты автора: ar-lana@yandex.ru

Аннотация. Остановимся на рассмотрении такой формы денег как электронные деньги, которые эмитируются частными небанковскими структурами. Отличаются от безналичных денег они способом кодирования и хранения информации, а также в силу отсутствия детального государственного регулирования могут быть эмитированы не только кредитными организациями. Называют две основные разновидности электронных денег: а) сетевые деньги (network money) - деньги, которые хранятся на счете банка или другой организации-эмитента (в виде записей на электронных носителях) и которые можно использовать путем выдачи владельцем такого счета инструкции о переводе денег на электронный счет другого лица. Данный вид электронных денег можно рассматривать как разновидность традиционных депозитных денег; б) деньги на основе карт - «электронная наличность» (e-cash), которая хранится в так называемом «электронном кошельке» и которая может передаваться с помощью специальных технических устройств в «электронный кошелек» другого лица и/или на электронный счет другого лица, открытый в банке или иной организации-эмитенте. Активное внедрение электронной техники в обеспечение денежного обращения началось примерно с 1960 г. в период с 1960-1980 гг. происходил перевод на электронную основу оптовых платежей. Он характеризовался созданием клиринговых расчетных систем, автоматизированных расчетных палат, систем электронных трансфертов. Широкое распространение последних позволило перейти к массовому использованию розничных электронных платежных средств, прежде всего дебетовых и кредитных карт. В 1990-е гг. стали разрабатываться и внедряться системы электронного доступа к счетам банков (дебетовые интернет-карты, электронные чеки, онлайновый бэнкинг). В это же время появились первые электронные деньги, эмитированные небанковскими институтами. Ключевые слова: деньги, функции денег, электронные деньги, сетевые деньги, деньги на основе карт

FUNCTIONS OF MONEY AS CATEGORIES OF THE FINANCIAL RIGHT

Arzumanova Lana Lvovna, the candidate of jurisprudence, the senior teacher, chairs of financial right MsAl

Annotation: The economic essence of money reveals through consideration of its functions (which express an internal basis and the maintenance of money) which carry

1 Статья подготовлена в ходе выполнения поисковой научноисследовательской работы в рамках реализации ФЦП «Научные и научно-педагогические кадры инновационной России» на 20092013 годы.

out money in the course of a commodity turn. Such functions traditionally allocate five. However, we will stop also on consideration of such form of money as ecash which are emitted by private not bank structures. They differ from non-cash money in the way of coding and information storage, and also owing to absence of detailed state regulation can be emitted not only the credit organizations. Two basic versions of ecash name: Network money (network money) - money which are stored on the account of bank or other organization-emitter (in the form of records on electronic carriers) and which can be used by delivery by the owner of such account of the instruction about remittance into the electronic account of other person. The given kind electronic ecash can be considered as a version of traditional depositary money; Money on the basis of cards

- «an electronic cash» (e-cash) which is stored in so-called «an electronic purse» and which can be transferred by means of special technical devices in «an electronic purse» other person and-or to the electronic account of other person opened in bank or other organization-emitter. Active introduction of electronic technics in monetary circulation maintenance has begun approximately since 1960 during the period about 1960-1980 there was a transfer into an electronic basis of wholesale payments. It was characterized by creation of the clearing settlement systems, the automated clearing houses, systems of electronic transfers. The wide circulation of the last has allowed to pass to mass use of retail electronic means of payment, first of all debit and credit cards. In 1990th systems of electronic access to accounts of banks (debit Internet cards, electronic checks, on-line бэнкинг) began to be developed and take root. During the same time there was the first ecash emitted by not bank institutes. Keywords: money, functions of money, ecash, network money, money on the basis of cards

Деньги, безусловно, многогранное и многоаспектное явление, изучаемое на стыке экономической и правовой науки2.

Особенностью денег является то, что они находятся в постоянном движении3, являясь связующим звеном между физическими лицами, хозяйствующими субъектами и органами государственной власти. Объективной основой непрерывно протекающего во времени оборота денег служит общественное разделение труда, развитие товарного производства и товарного об-мена4. Поскольку товарное производство основано на изготовлении продукции не столько для личного потребления, сколько на продажу, его отличительной чертой является систематическое и непрерывное движение результатов человеческого труда (вещей, работ, услуг) между членами этого общества. Товарные отношения характеризуются постоянным обменом одних товаров на другие с целью удовлетворения общественных и частных потребностей. Постоянное заключение сделок купли-продажи, опосредующих товарообмен, привело к объективному выделению из всех товаров «универсального» товара, который можно бы-

2 Финансовое право: учебник / под ред. Е.Ю. Грачевой. - Москва: Проспект, 2011. С. 462.

3 Финансовое право: учеб. для средних специальных учебных заведений / Е.Ю. Грачева, Э.Д. Соколова. - 3-е изд., испр. и доп.

- М.: Норма: Инфра-М, 2010. С. 306.

4 Фролова Е.Е. Правовое регулирование государственного фи-

нансового контроля в сфере денежного обращения в Российской

Федерации. Монография. - Иркутск, издательство «Репроцентр

А1», 2010. С. 9.

ло обменять на любой другой. Помимо естественной полезности - быть источником удовлетворения определенной человеческой потребности, этот товар приобрел особую общественную полезность - стал всеобщим эквивалентом, поскольку обладал способностью обмениваться на любые другие товары, удовлетворяя потребности своего владельца5. Это существенно упростило процесс товарообмена. В связи с чем, появление всеобщего эквивалента на определенном этапе социально-производственной эволюции, стало значительным стимулятором дальнейшего развития человеческого общества.

Постепенно функции всеобщего эквивалента стали выполнять деньги.

Сущность денег выражается в единстве трех свойств:

- деньги непосредственно обспечивает неограниченный обмен на любой товар;

- деньги выражают меновую стоимость товаров. С помощью денег определяется цена товара, что дает возможность количественно сравнивать товары, имеющие различные потребительские стоимости;

- деньги выступают материализацией всеобщего рабочего времени, заключенного в товаре6.

Экономическая сущность денег раскрывается через рассмотрение ее функций (которые выражают внутреннюю основу и содержание денег), которые выполняют деньги в процессе товарного оборота. Таких функций традиционно выделяют пять7:

функция меры стоимости8 - деньги используются для измерения стоимости различных товаров. В свою очередь, стоимость, выраженная в деньгах, есть цена. Для изренения стоимости товаров устанавливается денежная единица. Устанавливая же цены, люди устанавливают соотношение стоимостей различных товаров.

Следовательно, меру стоимости можно определить как денежную единицу, используемую для измерения и

5 Финансы, денежное обращение и кредит: учебник для вузов / под ред. Романовского М.В., Врублевской О.В. - М. 2010. С. 27.

6 Фролова Е.Е. Правовое регулирование государственного финансового контроля в сфере денежного обращения в Российской Федерации. Монография. - Иркутск, издательство «Репроцентр А1», 2010. С. 10-11.

7 См.: Артемов Н.М., Арзуманова Л.Л., Ситник А.А. Денежное право (финансово-правовое регулирование обращения национальной и иностранной валюты на территории Российской Федерации): коллективная монография. - М.: ООО «Изд-во «Элит», 2011. С. 8-9; Деньги, банковское дело и денежно-кредитная политика. Э.Дж. Долан, К.Д. Кэмпбелл, Р.Дж. Кэмпбелл. // Москва-Ленинград, 1991. С. 26-34; Деньги. Кредит. Банки: Учебник. - 3-е изд., перераб. и доп. / отв. ред. Е.Ф. Жуков. - М.:ЮНИТИ-ДАНА,

iНе можете найти то, что вам нужно? Попробуйте сервис подбора литературы.

2007. С. 9-21; Деньги, кредит, банки: учеб. пособие / С.А. Чернецов. - М.: Магистр, 2009. С. 18-27; Иохин В.Я. Экономическая теория: учебник/В.Я. Иохин. - М.: Экономистъ, 2006. С. 229-231; Карасёва М.В. Деньги в финансовом праве. - М.: Юристъ, 2008. С. 8-12; Сажина М.А. Экономическая теория : учеб. для вузов / М.А. Сажина, Г.Г. Чибриков. - 2-е изд., перераб. и доп. - М.: Норма, 2007. С. 156-160; Финансовое право: учеб. - 2-е изд., перераб. и доп. / А.Б. Быля, О.Н. Горбунова, Е.Ю. Грачева [и др.]; отв. ред. Е.Ю. Грачева, Г.П. Толстопятенко. - М.: ТК Велби, Изд-во Проспект, 2007. С. 328.; Финансовое право: учеб. - 2-е изд., перераб. и доп. / А.Б. Быля, О.Н. Горбунова, Е.Ю. Грачева [и др.]; отв. ред. Е.Ю. Грачева, Г.П. Толстопятенко. - М.: ТК Велби, Изд-во Проспект, 2009. С. 328; Финансовое право: учебник / под ред. Е.Ю. Грачевой. - Москва: Проспект, 2011. С. 462-463; Щеголева

Н.Г., Васильев А.И. Деньги и денежное обращение: учеб. пособие. - 2-е изд., перераб. и доп. - М.: Маркет ДС, 2008. С. 48-51.

8 Высказывается мнение, что бумажные деньги не могут полноценно выполнять функцию меры стоимости, поскольку не имеют собственной стоимости. См.: Тарасов В.М. Деньги. Кредит. Банки. Минск, 2003. С. 27.

сравнения стоимостей товаров и услуг. Деньги как мера стоимости, однородны, что очень важно для вычислений и ведений записей о совершаемых сделках9.

В основе цен и их движения - закон стоимости. Цена товара формируется на рынке, и при равенстве спроса и предложения на товары она зависит от стоимости товара и стоимости денег при функционировании действительных денег цена на товары прямо пропорциональна стоимости этих товаров и обратно пропорциональна стоимости денег. в связи с несоответствием спроса и предложения на рынке цена товара неизбежно отклоняется от его стоимости. По таким отклонениям цен (вверх и вниз) от стоимости товаропроизводители определяют, каких товаров произведено недостаточно, а каких - в избытке.

функция средства накопления (тезаврации) и сбережения - эта функция позволяет сберегать часть доходов с целью их использования в будущем. Она проявляется в способности денег к накоплению богатства. Обладая высочайшей ликвидностью10, деньги в любой момент могут быть использованы как платежное средство (в отличие от других средств накопления (драгоценностей, недвижимости, ценных бумаг и т.д.), которые лишь после продажи за деньги становятся средствами обращения). Согласно отечественной экономической доктрине данную функцию выполняют наличные деньги11, но в зарубежной науке это ограничение не принимается.

Таким образом, деньги, как средство накопления и сбережения, должны обладать способностью сохранять стоимость хотя бы на определенный период. При этом без сбережений и накоплений невозможно осуществление воспроизводства12.

Деньги как средство накопления и сбережения должны обязательно быть реальными.

функция средства обращения - в этой роли деньги используются для обслуживания процесса товарного обмена, т.е. выступают в качестве посредника в процессе обращения товаров (товар - деньги - товар). Иначе говоря, когда деньги используются как средство осуществления оплаты за товары и услуги.

Значение денег как средства обращения трудно преувеличить, поскольку они позволяют уйти от бартор-ной формы торговли. Громоздкий процесс бартера приводит к тому, что человек вынужден объединить акты покупки и продажи. Замена бартера денежным объемом отделяет акт продажи от акта покупки13. Оба акта разделены во времени и пространстве.

В этом процессе деньги играют роль посредника в процеесе обмена. Функционирование денег в качестве средства обращения создает товаропроизводителю условия для преодоления индивидуальных, временных и пространственных границ, которые характерны при прямом обмене товара на товар. Деньги остаются

9 Деньги, банковское дело и денежно-кредитная политика. Э.Дж. Долан, К.Д. Кэмпбелл, Р.Дж. Кэмпбелл. // Москва-Ленинград, 1991. С. 28.

10 Ликвидность - возможность использования актива в качестве средства платежа, и способность актива сохранять свою номинальную стоимость неизменной. См.: Деньги, банковское дело и денежно-кредитная политика. Э.Дж. Долан, К.Д. Кэмпбелл, Р.Дж. Кэмпбелл. // Москва-Ленинград, 1991. С. 30.

11 Деньги. Кредит. Банки: Учебник / Под ред. Г.Н. Белоглазовой. С. 14.

12 Финансы. Денежное обращение. Кредит / Учебное пособие под ред. Ковалева А.П. - 2001. Росто н/Дону. С. 15.

— Деньги, банковское дело и денежно-кредитная политика.

Э.Дж. Долан, К.Д. Кэмпбелл, Р.Дж. Кэмпбелл. // Москва-Ленинград, 1991. С. 26.

постоянно в обмене и непрерывно его обслуживают. Это значит, что деньги способствуют развитию товарного обмена14.

Таким образом, они устраняют пространственные и временные ограничения натурального обмена (позволяют покупать и продавать товар в нужном количестве в удобное время в отдаленных друг от друга местностях)15.

Выполняя функцию средства обращения, деньги используются для оплаты товаров, помогая им тем самым вступить в обращение (быть проданными на рынке)16.

К особенностям денег как средства обращения следует отнести, прежде всего, реальное присутствие денег в обращении и мимолетность их участия в обмене. В связи с этим функцию средства обращения могут выполнять неполноценные деньги - бумажные и кредитные. В настоящее время господствующее положение заняли кредитные деньги, выступающие как покупательное и платежное средство. Несмотря на то, что кредитные деньги возникли из функции денег как средства платежа, ныне они обслуживают преимущественно обращение капитала. Кредитные деньги, таким образом, выступают и как средство обращения и как средство платежа, и поэтому в зарубежной экономической науки функции денег как средства обраще-нияи и как средства платежа объединяются в одну17.

Следует отметить, что отечественная экономическая наука при рассмотрении данной функции денег подразумевает только наличные деньги, поскольку эта функция означает «реальное использование денег для обслуживания процессов обмена товаров, работ, услуг, активов, факторов производства путем совершения оплаты»18. Представители же зарубежной науки считают, что эту функцию выполняют наличные деньги и чековые депозиты (вклады до востребования)19, т.е. наличные и ряд безналичных видов денег.

функция средства платежа - эту функцию деньги выполняют в тех случаях, когда при использовании денег непосредственно не предполагается получение какого-либо эквивалента или осуществление обмена20, т.е. этой функции деньги используются не для приобретения товаров, а для осуществления платежей, не предполагающих получение встречного предоставления, например, для уплаты налогов21. В современной экономической науке подчеркивается, что в понятие «деньги» включаются не только бумажные купюры и монеты, но и их многообразные формы, такие как все-

14 Деньги, кредит, банки: учеб. пособие / С.А. Чернецов. - М.: Магистр, 2009. С. 21-22.

15 Артемов Н.М., Арзуманова Л.Л., Ситник А.А. Денежное право (финансово-правовое регулирование обращения национальной и иностранной валюты на территории Российской Федерации): коллективная монография. - М.: ООО «Изд-во «Элит», 2011. С. 8.

16 Финансы, денежное обращение и кредит: учебник для вузов / под ред. Романовского М.В., Врублевской О.В. - М. 2010. С. 29.

17 Деньги, кредит, банки: учеб. пособие / С.А. Чернецов. - М.: Магистр, 2009. С. 22.

18 Бабич А.М., Павлова Л.Н. Финансы. Денежное обращение. Кредит. М., 2000. С. 12.

19 Деньги. Банковское дело и денежно-кредитная политика. М.; Л., 1990. С. 20.

20 Тарасов В.И. Деньги. Кредит. Банки. Минск, 2003. С. 27.

iНе можете найти то, что вам нужно? Попробуйте сервис подбора литературы.

21 Артемов Н.М., Арзуманова Л.Л., Ситник А.А. Денежное право

(финансово-правовое регулирование обращения национальной и

иностранной валюты на территории Российской Федерации): кол-

лективная монография. - М.: ООО «Изд-во «Элит», 2011. С. 9.

общая непосредственная обмениваемость на товары и услуги, измерение стоимости, сохранение стоимости22.

Выполняя функцию средства платежа, деньги используются в нетоварных сделках при совершении платежей, которые не предполагают получения какого-либо эквивалента, либо когда движение денег отделено во времени от встречного движения товарной стоимости. К таким сделкам можно отнести: уплату налогов, штрафов, членских взносов, выплату социальных пособий, пенсий, заработной платы, осуществление банковских и почтовых переводов, выдачу и погашение займов, кредитов23.

В условиях развитого товарного хозяйства деньги в функции средства платежа связывают между собой множество товаровладельцев, каждый из которых покупает товары в кредит. В результате разрыв в одном из звеньев платежной цепи неизбежно приводит к разрушению всей цепи долговых обязательств и возникновению массовых банкротств товаровладельцев. Проблема неплатежей по долгам стоит перед предпринимателями во всех странах. Ускорению платежей между придприятиями может способствовать расширение использования таких видов кредитных денег, как банковские векселя, электронные деньги и возникшие на их основе кредитные карточки24.

функция мировых денег, выполняемая деньгами в обороте между государствами.

Внешнеторговые связи, международные займы, оказание услуг внешнему партнеру вызвали появление мировых денег. Они функционируют как всеобщее платежное средство, всеобщее покупательное средство и всеобщая материализация общественного богатства. Мировые деньги в качестве международного средства платежа выступают при расчетах по международным балансам: если платежи данной страны за определенный период превышают ее денежные поступления от других стран, то деньги представляют собой средство платежа.

Международным покупательным средством мировые деньги служат при нарушении равновесия обмена товарами и услугами между странами, тогда оплата производится наличными деньгами. Как всеобщее воплощение общественного богатства мировые деньги используются при предоставлении займа или субсидий одной страны другой либо при выплате репараций победившей стране побежденной. В этом случае происходит перемещение части богатства одного государства в другое посредством денег25.

Высказывается мнение, что деньги выполняют данную функцию, являясь всеобщим средством платежа и, как следствие, обусловливая международное денежное обращение26. В науке также отмечается, что о функции мировых денег не стоит упоминать, поскольку на роль мировых денег претендует лишь несколько национальных валют. Другие в этом процессе, как правило, не задействованы. Так, например, рубли не

22 Карасёва М.В. Деньги в финансовом праве. - М.: Юристъ,

2008. С. 10.

23 Финансы, денежное обращение и кредит: учебник для вузов / под ред. Романовского М.В., Врублевской О.В. - М. 2010. С. 29.

24 Деньги, кредит, банки: учеб. пособие / С.А. Чернецов. - М.: Магистр, 2009. С. 24.

25

Деньги, кредит, банки: учеб. пособие / С.А. Чернецов. - М.: Магистр, 2009. С. 24-25.

26 См.: Бабич А.М., Павлова Л.Н. Финансы. Денежное обращение. Кредит. М., 2000. С. 14-15; Финансы, денежное обращение и кредит: Учебник / Под ред. В.К. Сенчагова, А.И. Архипова. М., 1999. С. 101-102; Тарасов В.И. Деньги. Кредит. Банки. Минск, 2003. С. 41.

пименяются для расчетов с другими странами. Они не обладают собственной стоимостью и фиксированным золотым содержанием, что нарушает теоретическую целостность концепции функций денег27.

При золотом стандарте мировыми деньгами выступало золото как средство регулирования платежного баланса и кредитные деньги (банкноты) отдельных государств, разменные на золото (в основном доллар США и английский фунт стерлингов). Для упрочения национальных денег таких государств, как США и Великобритания, в качестве мировых денег и по их инициативе использовались международные валютные соглашения и валютные клиринги.

Впервые международное валютное соглашение было заключено на Генуэзской конференции в 1922 г. В соответствии с ним доллар США и английский фунт стерлингов были объявлены эквивалентами золота и введены в международный оборот как мировые деньги. Следующее международное соглашение было оформлено на Бреттон-Вудской конференции в 1944 г. Оно установило, что функция мировых денег сохраняется за золотом как средством окончательных расчетов между странами. Хотя масштабы его использования сокрощались. Наряду с золотом в качестве международных платежных средств и резервных валют в международном обороте признан доллар США, который приравнялся к золоту по официальному соотношению 35 долл. за тройскую унцию (31,1 г), и в меньшей степени - фунт стерлингов Великобритании.

Кроме международных валютных соглашений подписывались региональные валютные соглашения (валютные блоки, валютные зоны), которые обеспечивали господствующее положение одной денежной единицы наиболее развитого государства по внешнеэкономическим отношениям стран, их подписавших. Так, были созданы Стерлинговый блок (1931 г.), Долларовый блок (1933 г.), Золотой блок (во главе с Францией, 1933 г.). Во время втрой мировой войны и после ее окончания на базе валютных блоков сформировались зоны - стерлинговая, долларовая, французского франка, а также появились зоны голландского гульдена, итальянской лиры, испанской песеты, южноафриканского рында.

Для создания международной счетной денежной единицы в целях ослабления проблемы международной ликвидности Международный валютный фонд ввел новые резервные и платежные средства - специальные права заимствования (СДР28), предназначенные для регулирования сальдо платежного баланса стран - членов МВФ, пополнения официальных езер-вов и расчетов, а также соизмерения национальных валют. В 1971 г. устанавливалось золотое содержане СДР, равное, как и у доллара США, 0,888671 г, но с 01.07.1974 г. (после девальвации доллара) стоимость единицы СДР определялась на основе средневзвешенного курса начала 16, а затем пяти ведущих валют развитых стран.

Важнейшим событием конца XX в. является введение новой международной валюты - евро, которая положила начало трехполярной международной валютной системе. Теперь функции международных денег выполняются преимущественно тремя мировыми валютами: национальными денежными единицами США

27 См.: Деньги. Кредит. Банки: Учебник / Под ред. О.И. Лавру-шина. М., 2000. С. 15; Лушин С.И. Функции денег и финан-сы//Финансы. 2006. № 6. С. 66.

28 Special Drawing Rights (SDR)

- долларом, Японии - иеной и международной региональной европейской валютой - евро. Главной особенностью новой мировой валютной системы является то, что впервые появилась региональная международная валюта, тогда как до сих пор мировая валютная система характеризовалась взаимодействием только национальных валют29.

С точки зрения возможностей использования национальных валют в международном обороте эти валюты можно разделить на три основные категории:

а) мировые валюты: доллар (США), евро (Европейский союз), фунт стерлингов (Великобритания), иена (Япония), франк (Швейцария). Эмитенты этих валют могут выходить на мировые товарные и финансовые рынки, непосредственно используя свои национальные валюты ;

б) свободно конвертируемые валюты (СКВ) - они непосредственно на мировых товарных и валютных рынках не используются, но могут быть обменены на мировом валютном рынке на валюты первой группы (мировые валюты). К эмитентам СКВ относятся практически все экономически развитые страны;

iНе можете найти то, что вам нужно? Попробуйте сервис подбора литературы.

в) все остальные валюты - они на международных валютных рынках не котируются. В эту группу входят как валюты со свободной внутренней конвертируемостью (например, деньги Российской Федерации), так и валюты абсолютно неконвертируемые или конвертируемые с жесткой регламентацией и регулированием со стороны государства (например, рубль в Советском Союзе, валюта КНДР и т.д.).

Так, В.А. Челноков называет следующие функции30: -инструмент формирования эмитентов образа жизни; -инструмент мотивации трудовой деятельности; - интегратор труда в процессе производства; - средство организации предпринимательства; - инструмент организации кругооборота капитала; - инструмент балансирования спроса и предложения; - инструмент регулирования воспроизводства ВВП.

В. Юровицкий дает еще более развернутый список функций денег, дополняя «классический» функции такими как: - регулятор производства (производственная функция); - регулятор потребления (социальная функция); - измеритель общественной полезности человека; - стимулятор научно-технического прогресса; - экологическая (природоохранная) функция; - государственная функция (обеспечение функционирования государства); средство международного перераспределения богатства (инструмент неоколониализма); -криминальная (деньги как цель и причина преступности); - военная (обеспечение обороны и функционирования армий); - миротворческая.

Достаточно неожиданной в этом списке выглядит последняя, миротворческая функция. Автор отмечает, что пока она существует лишь в «зародыше» и ее дальнейшее развитие он связывает с развитием электронных денег. В. Юровицкий считает, что переход всех стран мира к так называемой «цивилизации электронных денег» избавит человечество от войн (финансирование военных программ стран-агрессора, по его мнению, можно будет легко заблокировать в эпоху господства электронных денег) 31.

_ Деньги, кредит, банки: учеб. пособие / С.А. Чернецов. - М.:

Магистр, 2009. С. 25, 26.

30

Челноков В.А. Эволюция денег, кредита и банков. М.: Финансы и статистика, 2008. С. 45-62.

31 Юровицкий В. Эволюция денег: денежное обращение в эпоху изменений. М.: Гросс-Медиа, 2004. С. 23-29-30.

Так, В. Юровицкий считает, что коммуникативная функция денег является самой главной: «...деньги выступают в качестве универсального средства связи между различными общественными элементами и его структурами. эта связь осуществляется через специальный объект, которым и являются деньги, аналогично тому, как слова, также представляющие собой информационный объект, связывают людей и иные общественные структуры в своей области отношений»32.

Можно выделить еще ряд функций денег, на которые обращают внимание специалисты в области денег. Среди них можно выделить такие, как: функция распределения и перераспределения общественного продукта, т.е. использование денег для формирования государственного бюджета и различных внебюджетных государственных фондов и последующих денежных расходов;

функция регулирования экономики предполагает активное воздействие государства на макроэкономические параметры посредством методов денежнокредитной политики;

информационная функция, суть которой заключается в том, что с помощью денег можно определить многочисленные количественные параметры экономической деятельности на уровне мирового хозяйства, национальной экономики, отрасли, региона, отдельной хо-

33

зяйственной единицы .

Наличие данной функции денег было отмечено еще М.И. Пискотиным, который указывал на то, что «финансовые результаты развития народного хозяйства являются весьма точным качественным показателем его итогов»34. Эта мысль была в последующем развита профессором О.Н. Горбуновой в работе «Проблемы совершенствования основных финансово-правовых институтов в условиях перехода России к рынку», в которой автор, основываясь на представлении общества как саморегулирующейся системы, представила его развитие от простого товарообмена через возникновение денег до формы государства, «считающего свои доходы и расходы»35.

Как известно, наиболее эффективное управление -это управление с помощью денег36. Таким образом, сформулированная теория прямых и обратных связей позволяет говорить об еще одной функции денег - информационной.

В этой связи обратимся к работам Г. Кнаппа, который рассматривал деньги как платежное средство, не признавая за ними иных функций. Он говорил: «Сущность денег заключается не в материале знаков, а в правовых нормах, регулирующих их употребление»37.

32 Юровицкий В. Эволюция денег: денежное обращение в эпоху изменений. М.: Гросс-Медиа, 2004. С. 29.

33 См.: Деньги, кредит, банки: учебник II Под ред. В.В. Иванова, Б.И. Соколова. М.: ТК Велби; Проспект, 2003. С. 33-34.

34 Пискотин М.И. Советское бюджетное право. - М., 1971. С. 23.

35 Горбунова О.Н. Проблемы совершенствования основных финансово-правовых институтов в условиях перехода России к рынку. Дис. ... канд. юрид. наук в виде научного доклада, выполняющего также функции автореферата - М., 1996. С. 17-18.

36 Финансовое право: Учебник I Под ред. О.Н. Горбуновой. - 2-е изд., перераб. и доп. - М: Юристъ, 2000. С. 16.

37 См.: Ефимова Л.Г. Банковские сделки: право и практика. - М.,

НИМП, 2001. С. 187-188.; Knapp G. Staatliche Theorie des Goldes, 4

Auflage. - Miinchen, 1923. С. 2.

Таким образом, под деньгами в экономическом смысле принято понимать определенный товар, являющийся универсальным измерителем стоимости других товаров, выполняющий функции средства обращения, накопления и платежа.

Все пять «классических» функций денег представляют собой проявление единой сущности денег как всеобщего эквивалента товаров и услуг, они находятся в тесной связи и единстве. Логически и исторически каждая последующая функция предполагает известное развитие предыдцщих функций.

Из сказанного вытекает три основных свойства денег, раскрывающих их сущеность:

- деньги обеспечивают всеобщую непосредственную обмениваемость, на них покупается любой товар;

iНе можете найти то, что вам нужно? Попробуйте сервис подбора литературы.

- деньги выражают меновую стоимость товаров. Через них определяется цена товара, а это дает количественное сравнение разных по потребительным стоимостям товаров;

- деньги выступают материализацией всеобщего рабочего времени, заключенного в товаре38.

Экономическая теория разделяет формы денег в зависимости от носителя функций экономического блага на полноценные (товарные) деньги и неполноценные -денежные знаки. К первым относятся драгоценные металлы и монеты из них. Ко вторым - бумажные деньги, биллонные монеты, кредитные деньги. Такая классификация отвечает задачам, стоящим перед экономической наукой, но не может удовлетворять требования науки правовой. Так, например, объединение в одну классификацию банкнот объяснимо с экономической точки зрения, но непреемлемо с правовой. А именно нормы права, регулирующие обращение этих денег, различны. Если на ранних стадиях развития обращения денежных знаков в основе правового режима обращения классических банкнот лежит их разменность на золото, то у казначейских билетов этого нет. Данное различие с точки зрения правового регулирования денежного оборота является принципиальным, т.к. определяет эмитента и способ обеспечения денежных знаков, а поэтому исключает возможность такого объединения.

С другой стороны, экономическая теория не разделяет наличные и безналичные денежные средства, т.к. для нее важно наличие или отсутствие внутренней стоимости денежного материала, а не его форма. Если деньги полноценные, они обращаются и выполняют свои функции в соответствии с одними экономическими законами. Если же деньги неполноценные, т.е. не содержат внутренней стоимости, то они не способны выполнить часть функций и подпадают под другие экономические законы, формируют как бы другую эко-

39

номику .

Однако, остановимся также на рассмотрении такой формы денег как электронные деньги, которые эмитируются частными небанковскими структурами. Отличаются от безналичных денег они способом кодирования и хранения информации, а также в силу отсутствия детального государственного регулирования могут

38 Деньги, кредит, банки: учеб. пособие / С.А. Чернецов. - М.: Магистр, 2009. С. 27.

39 Денисов Е.Р. Основные направления совершенствования финансово-правового регулирования денежной системы РФ // Проблемы финансового права в условиях рынка в XXI в.: сб. материалов международной научно-практической конференции/отв. ред. О.Н. Горбунова. - М.: ТК Велби, Изд-во Проспект, 2005. С. 182-183.

быть эмитированы не только кредитными организациями.

Называют две основные разновидности электронных денег:

а) сетевые деньги (network money) - деньги, которые хранятся на счете банка или другой организации-эмитента (в виде записей на электронных носителях) и которые можно использовать путем выдачи владельцем такого счета инструкции о переводе денег на электронный счет другого лица. Данный вид электронного электронных денег можно рассматривать как разновидность традиционных депозитных денег;

б) деньги на основе карт - «электронная наличность» (e-cash), которая хранится в так называемом «электронном кошельке» и которая может передаваться с помощью специальных технических устройств в «электронный кошелек» другого лица и/или на электронный счет другого лица, открытый в банке или иной организации-эмитенте.

Активное внедрение электронной техники в обеспечение денежного обращения началась примерно с 1960 г. в период с 1960-1980 гг. происходил перевод на электронную основу оптовых платежей. Он характеризовался созданием клиринговых расчетных систем, автоматизированных расчетных палат, систем электронных трансфертов. Широкое распространение последних позволило перейти к массовому использованию розничных электронных платежных средств, прежде всего дебетовых и кредитных карт. В 1990-е гг. стали разрабатываться и внедряться системы электронного доступа к счетам банков (дебетовые интернет-карты, электронные чеки, онлайновый бэнкинг). В это же время появились первые электронные деньги, эмитированные небанковскими институтами40.

В.Ю. Катаносовым высказывается точка зрения, что «к электронным деньгам следует относить те деньги, которые начинают конкурировать с кредитными деньгами, эмитируемыми в обычном порядке центральным банком и коммерческими банками. Не следует путать электронные деньги, выпуск которых увеличивает общую денежную массу в стране, с системой электронных расчетов, которая обеспечивает обращение уже имеющихся депозитных денег, эмитированных банками в соответствии с принятым порядком и находящимся под контролем центральных банков»41.

В то же время ряд авторов отрицают существование электронных денег как самостоятельной формы. Так, в частности, В.П. Перепеченко отмечает, что неправомерно рассматривать деньги в качестве самостоятельного вида денег. «Многие авторы считают их новыми деньгами. С этим нельзя согласиться. Электронные деньги - это не новый вид денег, а форма ведения счетов в банках, т.е. технический способ регистрации безналичных денег, сохранения соответствующей информации, а также современные способы межбанковских коммуникаций. А разновидности пластиковых карт - это лишь инструменты распоряжения средствами на счетах, аналогичные платежным поручениям и чекам. И как бы ни были обособлены новейшие платежные системы, без банковской они существовать не

40 Деньги: учеб. пособие / В.Ю. Катаносов, В.К. Бурлачков, В.Н. Ткачев; под ред. В.Ю. Катаносова; Моск. гос. ин-т междунар. отношений (ун-т) МИД России, каф. междунар. валютно-кредит. отношений. - М.: МГИМО-Университет, 2010. С. 43-44.

41

Деньги: учеб. пособие / В.Ю. Катаносов, В.К. Бурлачков, В.Н. Ткачев; под ред. В.Ю. Катаносова; Моск. гос. ин-т междунар. от-

ношений (ун-т) МИД России, каф. междунар. валютно-кредит. отношений. - М.: МГИМО-Университет, 2010. С. 44.

могут, в их основе лежат наличные (банковские) день-ги»42.

Согласиться с таким категоричным суждением полагаю невозможным в виду того, что электорнные деньги находятся вне банковского сектора и сферы контроля центральных банков и эмитированы разными небанковскими учреждениями, как например, торговыми, телефонными и транспортными компаниями. Использование такими деньгами осуществляется посредством различных карт, специальных терминальных устройств, связанных с электронными техническими средствами компании-эмитента, которые обеспечивают сохранность и учет информации по счетам пользователей таких денег.

Следует согласиться, что главной отличительной особенностью таких денег является то, что они небанковские. Масштабы использования электронных небанковских денег очень скромные, некоторые из них имеют ряд преимуществ перед обычными наличными и безналичными деньгами. В частности, эмитенты электронных денег иногда обещают их держателям обмен по первому требованию на реальные активы, например, золото (e-gold). Некоторые виды электронных денег являются обеспеченными и разменными, что, несмотря на достаточно непривычную форму, роднит их с деньгами прошлого. Такие деньги уже нельзя относить к неразменным (фидуциарным) деньгам. Следует иметь в виду, что при неразменных деньгах происходит модификация ряда функций по сравнению с теми, которыми обладали полноценные металлические деньги. Особенно это касается функции меры стоимости. Электронные скорее позволяют соизмерять стоимости отдельных товаров, а не определять (измерять) стоимость того или иного товара напрямую43.

Список литературы:

1. Финансовое право: учебник / под ред. Е.Ю. Грачевой. -Москва: Проспект, 2011.

2. Финансовое право: учеб. для средних специальных учебных заведений / Е.Ю. Грачева, Э.Д. Соколова. - 3-е изд., испр. и доп. - М.: Норма: Инфра-М, 2010.

3. Фролова Е.Е. Правовое регулирование государственного финансового контроля в сфере денежного обращения в Российской Федерации. Монография. - Иркутск, издательство «Репроцентр А1», 2010.

4. Финансы, денежное обращение и кредит: учебник для вузов / под ред. Романовского М.В., Врублевской О.В. - М. 2010.

5. Артемов Н.М., Арзуманова Л.Л., Ситник А.А. Денежное право (финансово-правовое регулирование обращения национальной и иностранной валюты на территории Российской Федерации): коллективная монография. - М.: ООО «Изд-во «Элит», 2011.

6. Деньги, банковское дело и денежно-кредитная политика. Э.Дж. Долан, К.Д. Кэмпбелл, Р.Дж. Кэмпбелл. // Москва-Ленинград, 1991.

iНе можете найти то, что вам нужно? Попробуйте сервис подбора литературы.

7. Деньги. Кредит. Банки: Учебник. - 3-е изд., перераб. и доп. / отв. ред. Е.Ф. Жуков. - М.:ЮНИТИ-ДАНА, 2007.

8. Деньги, кредит, банки: учеб. пособие / С.А. Чернецов. -М.: Магистр, 2009.

9. Иохин В.Я. Экономическая теория: учебник/В.Я. Иохин. -М.: Экономистъ, 2006.

_ Перепеченко В.П. Деньги, банки, кредит: учеб. пособие. М.: ЗАО «Изд-во «Экономика», 2008. С. 18.

43 Деньги: учеб. пособие/В.Ю. Катаносов, В.К. Бурлачков, В.Н. Ткачев; под ред. В.Ю. Катаносова; Моск. гос. ин-т междунар. отношений (ун-т) МИД России, каф. междунар. валютно-кредит. отношений. - М.: МГИМО-Университет, 2010. С. 45.

10. Карасёва М.В. Деньги в финансовом праве. - М.: Юристъ, 2008.

і і. Сажина М.А. Экономическая теория : учеб. для вузов I М.А. Сажина, Г.Г. Чибриков. - 2-е изд., перераб. и доп. - М.: Норма, 2007.

12. Финансовое право: учеб. - 2-е изд., перераб. и доп. I

A.Б. Быля, О.Н. Горбунова, Е.Ю. Грачева [и др.]; отв. ред. Е.Ю. Грачева, Г.П. Толстопятенко. - М.: ТК Велби, Изд-во Проспект, 2007.

13. Финансовое право: учебник I под ред. Е.Ю. Грачевой. -Москва: Проспект, 201 і.

14. Щеголева Н.Г., Васильев А.И. Деньги и денежное обращение: учеб. пособие. - 2-е изд., перераб. и доп. - М.: Маркет ДС, 200S.

15. Тарасов В.М. Деньги. Кредит. Банки. Минск, 2003.

16. Деньги. Кредит. Банки: Учебник I Под ред. Г.Н. Белогла-зовой.

17. Финансы. Денежное обращение. Кредит I Учебное пособие под ред. Ковалева А.П. - 2001. Ростов н!Дону.

18. Деньги, кредит, банки: учеб. пособие I С.А. Чернецов. -М.: Магистр, 2009.

19. Финансы, денежное обращение и кредит: учебник для вузов I под ред. Романовского М.В., Врублевской О.В. - М. 2010.

20. Бабич А.М., Павлова Л.Н. Финансы. Денежное обращение. Кредит. М., 2000.

21. Деньги. Банковское дело и денежно-кредитная политика. М.; Л., 1990.

22. Карасёва М.В. Деньги в финансовом праве. - М.: Юристъ, 2008.

23. Финансы, денежное обращение и кредит: учебник для вузов I под ред. Романовского М. В., Врублевской О. В. - М. 2010.

24. Деньги, кредит, банки: учеб. пособие I С.А. Чернецов. -М.: Магистр, 2009.

25. Бабич А.М., Павлова Л.Н. Финансы. Денежное обращение. Кредит. М., 2000.

26. Финансы, денежное обращение и кредит: Учебник I Под ред. В.К. Сенчагова, А.И. Архипова. М., 1999.

27. Деньги. Кредит. Банки: Учебник I Под ред. О.И. Лавру-шина. М., 2000.

2S. Лушин С.И. Функции денег и финансыНФинансы. 2006. № 6.

29. Челноков В.А. Эволюция денег, кредита и банков. М.: Финансы и статистика, 2008.

30. Юровицкий В. Эволюция денег: денежное обращение в эпоху изменений. М.: Гросс-Медиа, 2004.

31. Деньги, кредит, банки: учебник II Под ред. В.В. Иванова, Б.И. Соколова. М.: ТК Велби; Проспект, 2003.

32. Пискотин М.И. Советское бюджетное право. - М., 1971.

33. Горбунова О.Н. Проблемы совершенствования основных финансово-правовых институтов в условиях перехода России к рынку. Дис. ... канд. юрид. наук в виде научного доклада, выполняющего также функции автореферата - М., 1996.

iНе можете найти то, что вам нужно? Попробуйте сервис подбора литературы.

34. Финансовое право: Учебник I Под ред. О.Н. Горбуновой.

- 2-е изд., перераб. и доп. - М: Юристъ, 2000.

35. Ефимова Л. Г. Банковские сделки: право и практика. -М., НИМП, 2001.

36. Knapp G. Staatliche Theorie des Goldes, 4 Auflage. -Miinchen, 1923.

37. Денисов Е.Р. Основные направления совершенствования финансово-правового регулирования денежной системы РФ II Проблемы финансового права в условиях рынка в XXI

в.: сб. материалов международной научно-практической кон-ференции!отв. ред. О.Н. Горбунова. - М.: ТК Велби, Изд-во Проспект, 2005.

3S. Деньги: учеб. пособие I В.Ю. Катаносов, В.К. Бурлачков,

B.Н. Ткачев; под ред. В.Ю. Катаносова; Моск. гос. ин-т междунар. отношений (ун-т) МИД России, каф. междунар. валют-но-кредит. отношений. - М.: МГИМО-Университет, 2010.

39. Перепеченко В.П. Деньги, банки, кредит: учеб. пособие. М.: ЗАО «Изд-во «Экономика», 200S.

References:

1. Knapp G. Staatliche Theorie des Goldes, 4 Auflage. - Miinchen, 1923.

2. The financial right: the textbook / under the editorship of E.J. Gracheva. - Moscow: Prospect, 2011.

3. The financial right: studies. For average special educational institutions / E.J. Gracheva, E.D. Sokolova. - М: Norma: Infra Th, 2010.

4. Frolov E.E. Legal regulation of the state financial control in monetary circulation sphere in the Russian Federation. The monography. - Irkutsk, publishing house «Reprotsentr А1», 2010.

5. Finance, monetary circulation and the credit: the textbook for high schools / under the editorship of Romanovsky M. В, Vrublevsky Island В - M. 2010.

6. Artemov N.M., Arzumanova L.L., Sitnik A.A. Monetary the right (financially-legal regulation of the reference national and foreign currency in territory of the Russian Federation): the collective monography. - М: Open Company "Publishing house" of Elite », 2011.

7. Money, banking and monetary and credit policy. E.D Dolan, K.D. Campbell, R. Dzh. Campbell. // Moscow-Leningrad, 1991.

8. Money. The credit. Banks: the Textbook. / E.F. Zhukov, 2007.

9. Money, the credit, banks: studies. The grant / S.A. Chernetsov. -М: the master, 2009.

10. lohin V. Ja. The economic theory: J.Iohin's textbook/century. -М, 2006.

11. Karaseva M.V. Dengi in the financial right. - М, 2008.

12. Sazhina M. A. The economic theory: studies. For high schools / M.A.Sazhina, G.G.Chibrikov. - М: Norma, 2007.

13. The financial right: studies. / A.B. Bylja, O.N. Gorbunova, E.J. Gracheva [etc.] - М: TK Velbi, Publishing house the Prospectus, 2007.

14. The financial right: the textbook / under the editorship of E.J. Gracheva. - Moscow: Prospect, 2011.

15. Shchegoleva N.G., Vasilev A.I. Money and monetary circulation: studies. The grant. - М: Market, 2008.

16. Tarasov V.M. Money. The credit. Banks. Minsk, 2003.

17. Money. The credit. Banks: the Textbook / Under the editorship of G.N. Beloglazova.

18. Finance. Monetary circulation. The credit / the Manual under the editorship of Kovaleva A.P. - 2001. Rostov n/Donu.

19. Money, the credit, banks: studies. The grant / S.A. Chernetsov.

- М: the master, 2009.

iНе можете найти то, что вам нужно? Попробуйте сервис подбора литературы.

20. Finance, monetary circulation and the credit: the textbook for high schools / under the editorship of Romanovsky M. В, Vrublevsky Island В - M. 2010.

21. Babich A.M., Pavlova L.N.finance. Monetary circulation. The credit. М, 2000.

22. Money. Banking and a monetary and credit policy. М; L, 1990.

23. Karaseva M.V. Money in the financial right. - М, 2008.

24. Babich A.M., Pavlova L.N.finance. Monetary circulation. The credit. М, 2000.

25. Finance, monetary circulation and the credit: the Textbook / Under the editorship of V.K.Senchagova, A.I.Arhipov. М, 1999.

26. Money. The credit. Banks: the Textbook / Under the editorship of O.I.Lavrushina. М, 2000.

27. Lushin S.I. Function of money and the finance//the Finance. 2006. № 6.

28. V.A. Evoljutsija's shuttles of money, the credit and banks. М: the Finance and statistics, 2008.

29. Jurovitsky V.Evoljutsija of money: monetary circulation during an epoch of changes. М: Grosses-media, 2004.

30. Money, the credit.

31. Money, the credit, banks: the textbook//Under the editorship of V.V.Ivanov, B.I.Sokolova. М: TK Velbi; Prospect, 2003.

32. Piskotin M. I. The Soviet budgetary right. - М, 1971.

33. Gorbunova O. N. Problems of perfection of the basic financially-legal institutes in the conditions of transition of Russia to the market. -М, 1996.

34. The financial right: the Textbook / Under the editorship of O.N. Gorbunovoj. - M, 2000.

35. Yefimov L.G. Bank of the transaction: the right and practice. -М,2001.

36. Denisov E.R. Core of a direction of perfection of financially-legal regulation of monetary system of the Russian Federation//Problems of the financial right in the conditions of the market in XXI century: сб. Materials of the international scientifically-practical conference/otv. ред. O.N.Gorbunova. - М: TK Velbi, Publishing house the Prospect, 2005.

37. Money: studies. The grant / V.Ju. Katanosov, V.K. Burlachkov, V.N. Tkachev; under the editorship of V. Ju. Katanosova. М: MGIMO-UNIVERSITY, 2010.

38. Perepechenko V.P. Money, banks, the credit: studies. The grant. М: Joint-Stock Company "Publishing house" Economy, 2008.