CC BY
90
Нацюнальний лкотехшчний унiверситет УкраУни
Kyrylych T.Yu. Features of activity of small enterprises in the conditions of wholesale markets
In the article bases of functioning of small enterprises are expounded on wholesale markets, advantages are marked for small enterprises from realization of activity on their territory, and also advantages reasonable for wholesale markets from economic activity of small enterprises, it is conducted SWOT-analysis of small enterprises and the terms of their existence are complex described on wholesale markets.
Keywords: wholesale market, SWOT-analysis, small enterprise, advantages of activity, market infrastructure.
УДК 338.23 Доц. Б.Ю. Кишакевич, д-р екон. наук -
Дрогобицький державний педагогiчний утверситет м. 1вана Франка
ФОРМУВАННЯ СИСТЕМИ Ф1НАНСОВО1 БЕЗПЕКИ УКРА1НИ В УМОВАХ ГЛОБАЛ1ЗАЦН
Розглянуто основш теоретичш засади побудови системи фшансово! безпеки Укра!ни у контекст останньо! св1тово! фшансово! кризи та процешв гдобадiзаци нансових ринюв. Проаналiзовано ключовi елементи ще! системи та фактори, яга впливають на фшансову безпеку кра!ни.
Ключовг слова: економiчна безпека, фiнансова безпека, банкiвська безпека, бю-джетна безпека, боргова криза, фшансовий контроль, валютно-курсова полiтика.
Актуальшсть проблеми. Глобал1зац1я породжуе нов1 можливосп для учасниюв свиового ствтовариства, але водночас веде до посилення ризиюв i зовшшшх важкопрогнозованих загроз для функцюнування нацiональних еко-номiк, до появи нових глобалiзацiйних загроз для всього свиового ствтова-риства й одночасно для кожно! конкретно! кра!ни, якi мають вже системний характер. Для забезпечення фшансово! безпеки банкам необхщна певна система, що дае змогу на постiйнiй основi здiйснювати дiагностичнi та превен-тивш дi!, спрямованi на пiдтримку надежного рiвня фiнансово! безпеки. Усе це зумовлюе необхiднiсть у розробленнi принципово нових концептуальних засад побудови системи фшансово! безпеки Укра!ни як складово! нацюналь-но! безпеки кра!ни.
Мета роботи - вироблення практичних рекомендацш з удосконален-ня системи фшансово! безпеки Укра!ни iз врахуванням глобалiзацiйних про-цесiв та негативного досвщу останньо! свiтово! фiнансово! кризи 20072009 рр.
Аналiз останшх наукових дослщжень та публiкацiй. Проблеми що-до забезпечення фiнансово! безпеки на рiвнi держави, пiдприемств i банюв дослiджувади чимало вiтчизняних науковцiв, таких як: О.А. Кириченко, Л.В. Шевченко [1], М.А. Коваленко [2], О.В. Прокопенко [3], 1.М. Комар-ницький [4], Н.Й. Реверчук [5], Ю.М. Лисенков. Науковщ 1нституту еконо-мiчного прогнозування НАН Укра!ни пiд керiвництвом академiка НАНУ В.М. Гейця розробили Концепщю економiчно! безпеки Укра!ни. Проте на сьогодш не вирiшеними залишаться питання щодо формування ефективно! системи фшансово! безпеки
Виклад основного матер1алу. Основнi цiлi та задачi забезпечення фь нансово! безпеки як на макро-, так i на мiкрорiвнi полягають у щентифшацп чинниюв, яю впливають на фiнансово-господарську дiяльшсть, !х аналiзi та побудовi системи обмежень, яка б унеможливлювала або мiнiмiзувала нав-мисний чи ненавмисний вплив на них.
Проте формування механiзмiв досягнення фшансово! безпеки на мж-ро- та макрорiвнях е принципово рiзними задачами. На макрорiвнi фiнансова безпека - здатнiсть держави у мирний час та за надзвичайних обставин адекватно реагувати на внутршш та зовшшш фiнансовi впливи. М.1. Реверчук вважае, що фiнансова безпека пiдприемства - це захист вщ можливих фшан-сових втрат та упередження банкрутства тдприемства, досягнення найбшьш ефективного використання корпоративних ресурив [5, с. 22-23].
До основних факторiв глобалiзацп, якi впливають на економiчну без-пеку держави, потрiбно вiднести нерiвномiрнiсть економiчного розвитку; зовнiшньоекономiчну заборгованiсть; циклiчний взаемозв'язок нацюнальних економiчних систем; взаемозалежнiсть фiнансових ринюв. Умови глобалiза-цп можливо розглядати як критерiй визначення загальних причин порушення безпеки. Структура економiчноl безпеки кра!ни складна i багатогранна, вона включае такi пiдсистеми: фiнансову, сощальну, iнновацiйно-iнвестицiйну, ш-телектуальну, iнформацiйну, еколопчну, продовольчу. Виходячи з принципу системности кожну пiдсистему економiчноl безпеки держави модна, своею чергою, розглянути як систему. При цьому фiнансова безпека е основною тдсистемою економiчноl безпеки, тому що саме вона визначае стан фшансо-во- кредитно! сфери кра!ни, без яко! економжа кра!ни у сучасних умовах не може юнувати.
Фiнансова безпека визначаеться конкретними показниками функщ-онування економiчноl системи держави за певний промiжок часу. До числа цих показниюв належать: величина внутршнього та зовнiшнього борпв; рь вень шфляцп; сталiсть нацюнально! валюти; сальдо платiжного балансу. Щд фiнансовою безпекою варто розумiти такий стан фшансово!, грошово-кре-дитно!, валютно!, банювсько!, бюджетно!, податково! систем, який характеризуешься збалансованiстю, сталiстю до внутршшх i зовнiшнiх негативних впливiв, здатнiстю забезпечити ефективне функцiонування нацюнально! еко-номiчноl системи та економiчне зростання. Фiнансова безпека - це такий стан фшансово! системи, при якому показники, що його характеризують, не перевищують гранично допустимих показниюв та забезпечують таким чином нормальне функцюнування економжи кра!ни вiдповiдно до цшей здшснюва-но! економiчноl полггики. Отже, фiнансова безпека е виршальною i провщ-ною у системi економiчноl безпеки. Фiнансова безпека кра!ни - це система, яка складаеться з елементiв або пiдсистем, яю зображено на рис.
Для того, щоб сформувати дiеву модель забезпечення фшансово! безпеки переду шм необхщно з'ясувати, що вкладаеться у це поняття, яю чинни-ки впливають на !! дотримання, як окремi елементи ще! категорп можуть бути скоординоваш у своему розвитку. Наявнють складних глобалiзацiйних процесiв на мiжнародних ринках, велико! кiлькостi аспекпв фшансово! без-
Нащомальмий лкотехшчний унiверситет Укршми
пеки держави та проблемшсть вибору оптимального варiанта 11 забезпечення об'ективно викликають потребу застосування комплексного тдходу до аналь зу ще! складово! економiчноl безпеки Украши.
Рис. Структура фтансово'1 безпеки держави
Актуальтсть проблеми формування ефективно! системи фшансово! безпеки держави зумовлене такими об'ективними та суб'ективними чинниками:
• значним р1внем глобал1заци фшансових риншв. Масштаби м1жнародних ф1-нансових операций, посилення конкуренци на сучасних фшансових ринках, факти безвщповвдального ставлення транснацюнальних компанш до проблем кра!н, в яких здшснюеться !х д1яльтсть, - все це висувае вимоги до вирь шення актуальних проблем 1з регулювання д1яльност1 суб'екпв глобал1зова-них фшансових риншв. Глобал1защйт процеси стимулюють постшт змши на ринку св1тових фшансш, висуваючи нов1 вимоги 1 пропонуючи нов1 нап-рями його функцюнування [2, а 56];
• деф1цитом плат1жного балансу, який у 2011 р. сягнув 2,4 млрд дол. У НБУ зазначають, що головними чинниками збшьшення деф1циту стали: зростання вартшних обсяпв 1мпорту енергоносив (на 8,8 млрд дол., пор1вняно з 2010 р.), розширення внутршнього попиту, пов'язане з реал1защею швести-цшних проекпв, спрямованих як на тдготовку до Свро-2012, так 1 на онов-лення основних фондов в1тчизняних тдприемств (внаслщок 1мпорт иродукци машинобудування зр1с на 7,3 млрд дол., пор1вняно з 2010 р.) [6];
• великою залежтстю вщ експорту метал1в 1 зерна (ринки тдвищено! конкуренци) та Импорту" катталу, високих технологш, нафти й газу (ринки зни-жено! конкуренци);
• високою концентращею виробництва 1 катталу в краш;
• значною сощальною поляризащею та ввдсуттстю досввду 1 мехатзм1в сощ-ально! пол1тики;
• низьким р1внем м1жнародних резерв1в Национального банку Украши;
• низькою часткою малих та середтх тдприемств у ВВП. Частка малого б1з-несу у ВВП Украши в 2008 р. становила 10 %, тод1 як у таких крашах, як: Н1-меччина - за даними 2008 р. - сфера малого б1знесу виробляе 46 % ВВП; Франщя - частка малих 1 середтх тдприемств у ВВП становить близько 50 %; Ф1илянд1я - 65 % частка малого б1знесу ВВП; Чех1я - 53 %; Туреччи-на - 40 %; 1тал1я - 55 %; Канада - 43 %; Великобриташя - 52 %. Ця цифра для Китаю сьогодт становить 60 % [3, с. 167];
• недостаттм р1внем розвитку фондового ринку;
• втратою дов1ри населения до фшансових шститупв тощо.
Бюджетна безпека як важливий фактор соцiально-економiчного роз-витку держави виступае своeрiдним шдикатором i критерieм ефективностi 11 бюджетно1 полiтики та оргашзацп бюджетного процесу. З eK0H0Mi4H0r0 пог-ляду, бюджетна безпека виражае здатшсть держави за допомогою бюджету виконувати властивi !й функцп та завдання, а також задовольняти потреби платниюв податкiв та одержувачiв бюджетних коштiв з урахуванням шдивь дуальних, корпоративних i суспшьних iнтересiв. Отож, забезпечення бюджетно! безпеки держави е одним iз ключових завдань пiд час реалiзацil 11 стратегiчних соцiально-економiчних прiоритетiв.
У забезпеченш фшансово1 безпеки кра!ни важливу роль вдаграе ефек-тивнiсть валютно-курсово! полггики, яка, впливаючи на економiчну систему держави загалом, виступае одним iз комплексних 11 iндикаторiв. Це зумовлено впливом курсу нацюнально1 грошово1 одиницi на фактори, якi становлять виклики i загрози стабiльностi фшансово-кредитно1 сфери, зокрема на рiвень щн та темпи шфляцп, обсяг валютних резервiв, динамiку експортно^мпор-тних операцш i рух катталу, а вщповщно - i сальдо платiжного балансу та ш З метою забезпечення фшансово1 безпеки 1.М. Комарницький пропо-нуе здiйснювати постiйний монiторинг 11 основних iндикаторiв, серед яких можна видшити такi [4, с. 24]:
• рiвень перерозподiлу ВВП через Зведений бюджет Украши;
• рiвень монетизаци ВВП;
• дефщит державного бюджету;
• стушнь доларизацй нацюнально! економiки;
• швидюсть обггу готiвки;
• процентна ставка за банйвський кредит;
• ставка рефшансування НБУ;
• вiдношення суми валових мiж:народних резервiв НБУ до загально! суми рiч-ного iмпорту;
• валютний курс;
• питома вага довготермшових банкiвських кредипв у загальному обсязi нада-них кредипв;
• питома вага податкш в обсязi ВВП;
• вiдношення суми власних обггових коштiв тдприемств до суми залучених обiгових коштiв.
Враховуючи негативний досвщ свиово1 фшансово1 кризи, вважаемо, що, крiм зазначених iндикаторiв, важливе значення тд час оцiнювання рiвня фшансово1 безпеки мае розмiр валового зовшшнього боргу Укра1ни. За 9 мь сяцiв 2011 р. обсяг валового зовшшнього боргу Укра1ни збшьшився на 5,8 млрд дол. США (на 4,9 %) i на кшець III кварталу становив 123,1 млрд дол. США. Стосовно ВВП борг скоротився до 76,6 %, порiвняно з 85,0 % на початок року [6]. Вщповщно до мiжнародних стандарпв i загальноприйнятих наукою показниюв, оптимальний розмiр боргiв держави не повинен переви-щувати 60 % вщ рiчного обсягу валового внутршнього продукту. У разi пе-ревищення цього рiвня, держава може втратити фшансову незалежнiсть [1].
Особливе занепокоення сьогодш спричиняе сума прострочених креди-тiв у банкiвськiй системi Укра1ни, яка становить майже 44 % вщ загально1 су-
Нацюнальний лкотехшчний унiверситет Украши
ми виданих кредипв у I niBpi44i 2011 р. Це насправдi несе серйозну загрозу стабiльностi як фiнансового сектору, так i економщ загалом. З огляду на це, частку прострочених кредипв теж потрiбно враховувати тд час монiторингу фiнансовоï безпеки держави.
Багато нез'ясованих питань е i в швестицшнш сферi Украïни. Так, для шоземних iнвесторiв з краш, з якими не укладено договiр про усунення под-вiйного оподаткування, передбачають застосування ставки податку на репат-рiацiю на рiвнi 15 %. Договори про усунення подвшного оподаткування передбачають можливiсть зменшення ставки податку до 10 % або 5 %, а завдя-ки репатрiацiï дивiдендiв до окремих краш, зокрема Кшру, податок на репат-рiацiю взагалi не стягуеться. Будь-яких економiчних пiдстав для подiбноï дискримiнацiï не iснуе, а ïï iснування призводить лише до необхщносп для iноземних iнвесторiв ускладнювати технолопю iнвестування в украïнський бiзнес, що зменшуе його iнвестицiйну привабливiсть.
Мале шдприемництво як економiчна категорiя виступае основою рин-ковоï економiки в розвинених крашах свiту. Принциповою проблемою для украшського пiдприемництва е його низька фiнансово-економiчна ефектив-нiсть. Шдприемництво не тiльки задовольняе суспiльнi потреби, створюе ро-бочi мiсця, виступае джерелом поповнення державного бюджету, але й в су-купностi вщображае загальний рiвень суспiльства та розвиненосп краïни. Ос-кiльки в Украш частка малого бiзнесу у ВВП е незрiвнянно меншою, нiж у високорозвинених крашах, доцшьно пiд час оцшювання фiнансовоï безпеки брати до уваги також частку малих та середшх тдприемств Украши у ВВП.
Формування системи фiнансовоï безпеки держави повинно Грунтува-тись на розробленш стратегiï розвитку фiнансового ринку, концепцп та меха-нiзмiв реалiзацiï ефективного фшансового контролю. На нашу думку, визна-чальними елементами такоï системи фшансового контролю поряд iз принципом цшьового використання фiнансових ресуршв, як основного чинника ïх збереження, повинно бути також забезпечення умов для швид^ та ефектив-ноï вiддачi вiд збiльшення iнвестованих ресуршв. Реалiзацiя такого пiдходу як основи концепцп означае створення системи контролю не лише за доцшь-нютю та своечасшстю вкладених ресурсiв, але й за рiвнем ïх окупносп.
Висновки. Таким чином, для побудови ефективноï системи фшансо-воï безпеки Украши насамперед необхщно вжити таких заходiв:
• Кабшету Мiнiстрiв Украши доцшьно розробити Концепцiю фгнансово! безпеки Украши, яка враховувала б орiентацiю зовнiшньоï полiтики на шгегра-ц1ю в европейськi структури i специфжу функцiонування фiнансовоï системи держави. Концепцiя повинна передбачати переорiентацiю податковоï полгти-ки не лише на збшьшення дохiдноï частини бюджету, але й на посилення ïï ролi в стимулюваннi малого та середнього бiзнесу;
• через iстотне збшьшення негативного сальдо зовшшньоторговельного балансу Украши у 2011 р. та прогнозоване зниження експорту украшських товарш у краши GC у 2012 р., що несе серйозш загрози передусiм валютнiй безпецi краши, необхщно розробити гнучкi валютно-грошову, зовнiшньоекономiчну политики та довготермiнову програму структурноï перебудови економжи
краши, яю сприяли б збiльшенню експорту та подоланню iMnopTHoI залеж-ност Украши у ключових галузях економжи;
• у сферi шоземних швестицш необидно модершзувати механiзм оподатку-вання дивiдеидiв, якi сплачують нерезидентам. Це стосуеться насамперед ре-алiзаци заходш, спрямованих на зменшення дискримшаци шоземних швес-торш залежно вiд краши 1х основного мiсця перебування;
• створити ефективну систему контролю за використанням бюджетних коштiв;
• припинити ввдтж капiталу за кордон. У 2012 р. украшсью банки виведуть з кра1ни вiд 4 до 8 млрд дол., що стане рекордом ввдтоку капiталу з 2008 р. Та-кий стрiмкий вiдхiд зовшшшх кредитв пов'язаний насамперед зi зроста-ючою вартiстю капiталу для краги Схщно! Свропи;
• налагодити ефективний державний контроль за здшсненням валютних опе-рацш.
Л1тература
1. Шевченко Л. В. Сучасна фшансова криза в Укран та ll вплив на безпеку держави // Економ1чна безпека Украши i виклики сьогодення : зб. матер. XIII М1жнар. наук.-практ. конф., 28 травня 2010 року / Л.В. Шевченко. - К. : Вид-во Украшського ДУ фшанав та ]шж-народно1 торпвл^ - С. 138-139.
2. Коваленко М.А. Глобашзащя фшансових риикiв: причини та наслщки / М.А. Коваленко, Н.Г. Рогальська // Науковий вюник Нащонального ушверситету ДПС Украши (еконо-мжа, право). - 2009. - Вип. 3(46). - С. 55-61.
3. Прокопенко О.В. Мал1 шдприемства Украши: поточний фiиаисово-екоиомiчиий стан / О.В. Прокопенко, Л.Б. Криворучко // Мехашзм регулювання економжи : М1жнар. наук. журнал, 2010. - № 3, т. 1. - С. 167-175.
4. Комарницький I.M. Сутшсть i шляхи забезпечення фшансово! безпеки держави / I.M. Комарницький, I.A. Фрашв, Б.М. Комарницький // Науковий вюник Нащонального ушверси-тету ДПС Украши (економжа, право). - 2010. - Вип. 2(49). - С. 22-28.
5. Реверчук Н.Й. Управлшня економ1чною безпекою шдприемницьких структур / Н.Й. Реверчук. - Льв1в : Вид-во ЛБ1 НБУ, 2004. - 195.
6. Про стан платсжного балансу. Нащональний банк Украши. [Електронний ресурс]. -Доступний з http://www.bank.gov.ua/doccatalog/document?id=91916
Кишакевич Б.Ю. Формирование системы финансовой безопасности Украины в условиях глобализации
Рассмотрены главные теоретические основы построения системы финансовой безопасности Украины в контексте последнего финансового кризиса и процессов глобализации финансовых рынков. Проанализированы ключевые элементы этой системы и факторы, которые влияют на финансовую безопасность страны.
Ключевые слова: экономическая безопасность, финансовая безопасность, банковская безопасность, бюджетная безопасность, долговой кризис, финансовый контроль, валютно-курсовая политика.
Kyskakevyck B. Yu. Creation of the financial security system in Ukraine under the light of globalization
The main theoretical principals of Ukrainian financial security system creation under the conditions the last financial crisis and financial market globalization process are discussed. The key elements of this system and the factors that impact on financial security are analyzed.
Keywords: Economical security, financial security, bank security, budget security, dept security, financial control, exchange rate policy.
