CC BY
48
формирование аналитического баланса в условиях перехода на мсфо
М.Е. ГРАЧЕВА,
старший преподаватель Финансовой академии при Правительстве РФ
Развитие методологии финансового анализа является предпосылкой для перехода к формированию аналитических показателей и коэффициентов на основании форм финансовой отчетности. Существующая тесная связь между стандартами учета и финансовой отчетностью в условиях реформирования российского бухгалтерского учета ставит перед аналитиками новые задачи. Основные формы отчетности составляются в соответствии с основными принципами учета, а также на основании плана счетов бухгалтерского учета. Требование прозрачности отчетности, диктуемое интересами всех групп пользователей, делает необходимой интерпретацию официальных данных, поскольку эти данные являются важными отправными точками для проведения финансового анализа и выявления на его основе экономического потенциала предприятия и всех основных параметров, характеризующих его финансовое состояние. Эти параметры формируются с помощью аналитических показателей и коэффициентов, их анализа, сопоставления по горизонтали и по вертикали и постоянного мониторинга. Сопоставление по горизонтали означает анализ в динамике, а сопоставление по вертикали может означать сравнение с аналогичными предприятиями данной отрасли, с данными других отраслей или с данными по экономике в целом. Для того чтобы такой анализ был возможен и эффективен, необходимо выработать некоторые общие критерии в методологических подходах.
Информация, содержащаяся в отчетности, позволяет формировать различные аналитические показатели и коэффициенты. При этом существенны и содержание, и группировка статей и разделов отчетности, поскольку от этого зависят их структура и числовое значение. По-
этому можно сказать, что от того, какая информация заложена в финансовых отчетах и других аналитических документах и как она классифицируется и агрегируется, зависит уровень платежеспособности и финансовой устойчивости предприятий, уровень их ликвидности и деловой активности. Исследование проблем реформирования РБУ при переходе на МСФО показывает степень различия финансовой отчетности, составляемой на основе российского бухгалтерского учета, от международных стандартов. Следует отметить, что производимые корректировки могут давать различный эффект. Они могут быть весьма существенны, а могут быть и несущественны с точки зрения изменения числового значения того или иного показателя или коэффициента. Однако требование прозрачности и системного подхода к формированию разделов и статей отчетности даже незначительные по величине изменения делает обязательными. Это означает, что в целях финансового анализа целесообразно учитывать те требования МСФО, которые в настоящее время пока еще не нашли отражения в российской отчетности.
Кроме того, помимо самих международных стандартов в целях анализа и построения аналитического баланса целесообразно использовать «Концепцию бухгалтерского учета в рыночной экономике России» (далее — Концепция), которая была разработана и утверждена еще в конце 1997 г. Это комплексный документ, который включает практически все основополагающие принципы организации финансового учета и построения финансовой отчетности, отвечающие требованиям МСФО, Концепция определяет основы построения системы бухгалтерского учета в условиях новой экономической среды, складывающейся в стране. Она основывается на последних достижениях науки и практики,
ориентируется на модель рыночной экономики, использует опыт стран с развитой рыночной экономикой, отвечает стандартам МСФО. Концепция является основой построения системы нормативного регулирования бухгалтерского учета. Она определяет основы организации и ведения бухгалтерского учета организациями всех отраслей хозяйства, видов деятельности и организационно-правовых форм.
Анализ Концепции свидетельствует о том, что во всех основных положениях и статьях она позволяет устранить те противоречия, которые сегодня еще существуют между действующим российским бухгалтерским законодательством и системой МСФО. Кроме того, она позволяет выстроить систему российского финансового учета, в максимальной степени приближенную к решению тех задач, которые должна решать экономика, работающая в рыночных условиях.
При проведении финансового анализа зачастую выполняются определенные процедуры, способствующие повышению его эффективности. Одной из таких процедур является составление аналитической отчетности. Как правило, аналитическая отчетность представляет собой некоторое укрупнение или иное видоизменение официальных форматов финансовых отчетов, для того чтобы расширить возможности анализа, сделать его более наглядным. В действующих методиках при составлении аналитических показателей и коэффициентов производятся некоторые корректировки. Однако, по нашему мнению, они во многом носят несистемный, противоречивый и немотивированный характер. Для того чтобы преодолеть имеющиеся противоречия и интерпретировать информацию с учетом всех современных требований, аналитик в целях получения необходимой аналитической информации должен заниматься процессом детальной трансформации российской отчетности.
В этой связи наиболее актуальным представляется построение аналитического баланса. Это обусловлено тем, что, во-первых, данные баланса лежат в основе анализа экономического потенциала предприятия и позволяют составить представление о его финансовом состоянии. Во-вторых, на сегодняшний день структура аналитического баланса, отвечающего современ-
ным требованиям, предъявляемым к анализу, описана недостаточно и по своему содержанию и логике построения практически не отличаются от официальной формы баланса и от существующих стандартных трактовок.
При построении аналитического баланса нужно последовательно использовать все основополагающие принципы учета и составления финансовой отчетности, принятые в МСФО и в «Концепции», отсутствующие в российском бухгалтерском учете.
Построение аналитического баланса в соответствии с требованиями МСФО предполагает четкое структурирование его отдельных частей и разделов, а также их обязательное расположение в соответствии с элементами финансовой отчетности. В табл. 1. систематизированы основные требования, которые следует соблюдать при формировании аналитического баланса. С учетом этих требований предлагается располагать все активы по степени убывания ликвидности, а пассивы — по срочности их погашения. Такой подход делает структуру баланса более наглядной, в частности при чтении отчетности, а также анализе ликвидности и платежеспособности. Поэтому в аналитическом балансе вверху располагаются текущие активы и текущие обязательства.
Одним из начальных этапов составления аналитического баланса является агрегирование статей и разделов официальной отчетности в соответствии с их природой и экономическим содержанием. С учетом методологии, которая применяется в ряде зарубежных источников, в табл. 2 представлена типовая структура аналитического баланса, которая может видоизменяться в зависимости от специфики предприятия, бизнеса, направлений анализа. При формировании активов в аналитическом балансе обязательным требованием является раздельное отражение текущих и долгосрочных активов. Данное требование относится, прежде всего, к долгосрочной дебиторской задолженности. Нужно отметить, что в некоторых методиках по финансовому анализу данная группа активов, отражаемая по стр.230 баланса, при формировании аналитического показателя оборотных активов исключается из их состава, а в некоторых — нет.
Это требование обусловлено не только различными периодами существования ресурсов, но
Таблица 1
Основные требования, соблюдение которых необходимо при формировании аналитического баланса
Таблица 2
ТЬповая структура аналитического баланса
Требования
Отражение элементов финансовой отчетности
Отражение балансовых элементов в балансе
Формирование активов
Расположение статей активов и пассивов
Разделение активов и обязательств на краткосрочные и долгосрочные
Формирование статей отчетности
Отражение котрарных
Группировки в аналитическом балансе
Характеристика и расположение в балансе
В балансе могут отражаться только балансовые элементы — активы, обязательства и капитал
При формировании разделов и статей активов, обязательств и капитала должны соблюдаться принципы их признания в учете
Активы должны включать ресурсы не по принципу имущественной принадлежности, а по принципу их потенциальной доходности
Для большей наглядности и удобства анализа активы располагаются по степени убывания ликвидности, а пассивы — по срочности их погашения
Соблюдение этого принципа не допускает отражения в соответствующих разделах ненадлежащих элементов
Статьи отчетности должны формироваться по принципу экономического подобия или схожести хозяйственных операций
Контрактивные и котр-пассивные счета должны отражаться в балансе строго под теми статьями или счетами активов, обязательств и капитала, по отношению к которым они являются регулирующими
В аналитическом балансе, в зависимости от особенностей бизнеса конкретного предприятия и целей анализа, может быть структурировано и выделено различное количество статей или групп элементов в целях максимальной эффективности анализа_
Активы
Текущие активы Быстро ликвидные активы Запасы
НДС и др. текущие отложенные активы Предоплаченные расходы
Прочие текущие активы
Долгосрочные активы Инвестиции Отложенный налоговый актив по прибыли Материальные внеоборотные активы Нематериальные активы Прочие долгосрочные активы
Пассивы
Текущие обязательства Фактические обязательства
Оценочные обязательства Условные обязательства
Долгосрочные обязательства
Кредиты и займы Отложенные налоговые обязательства по налогу на прибыль
Прочие долгосрочные обязательства
Капитал
Авансированный капитал Уставный капитал Добавочный капитал (эмиссионный доход) Нераспределенная прибыль Фонды и резервы Нераспределенная прибыль отчетного года Прочий капитал
также их разной природой и характером участия в деятельности предприятия. В связи с этим неправомерно отражение в разделе текущих активов дебиторской задолженности, со сроком погашения, превышающим 12 мес. В случае наличия таких активов в составе оборотных они должны быть оттуда исключены и отражены в разделе внеобротных активов в составе прочих долгосрочных активов. Сюда же могут быть отнесены и другие виды дебиторской задолженности, превышающие 12-месячный срок погашения и выявленные в ходе анализа статей отчетности, при детальном рассмотрении различных «прочих» текущих активов: запасов, расходов будущих периодов, прочих дебиторов, прочих краткосрочных финансовых вложений и др. В результате проведения таких корректировок может измениться общая структура активов.
В разделе текущих активов должны быть отражены только те ресурсы предприятия, которые находятся в обороте не более 12 мес. и по всем критериям подпадают под определение термина «текущие активы». В представленной типовой структуре аналитического баланса оборотные активы включают следующие основные группы:
состава
- быстроликвидные активы;
- запасы;
- активы от отложенных налогов;
- предоплаченные расходы;
- прочие текущие активы.
Данная классификация отличается от используемой сегодня во многих источниках модели, характеризующей ликвидность баланса. Эта модель используется многими отечественными авторами. В соответствии с этой моделью баланс предприятия считается абсолютно ликвидным при условии, что соблюдаются следующие соотношения между группами активов и пассивов:
А1>П1
А2>П2
А3>П3
А4<П4,
где А1, А2, А3, А4 обозначают группы активов, объединенные по их ликвидности и расположенные по степени убывания ликвидности;
П1, П2, П3, П4 — группы пассивов, также объединенные по признакам срочности их погашения от наиболее срочных к наименее срочным.
Нас, прежде всего, интересуют текущие активы и их агрегирование по группам ликвидности. Одной из существенных проблем этой модели является несоответствие между определением, которое дается той или иной группе активов, и ее конкретным содержанием. Так, А1 — наиболее ликвидные активы. Эта группа активов может включать в себя ресурсы, которые могут быть использованы для немедленного погашения текущих обязательств. К ним относят денежные средства и краткосрочные финансовые вложения, отражаемые в балансе по стр. 250 и 260. Детальный анализ активов, отражаемых по этим строкам, показывает следующие противоречия между названием этой группы активов и составом активов, которые в нее включаются. Во-первых, в состав денежных средств включены «Денежные документы», которые не являются денежными средствами, а, значит, и не должны учитываться на денежных счетах. Во-вторых, краткосрочные финансовые вложения, отражаемые по стр. 250, включают в себя активы со сроком погашения до 12 мес. Следовательно, все краткосрочные инвестиции нельзя относить к наиболее ликвидным активам, а только ту их часть, которая может быть погашена в макси-
мально быстрые сроки. Поэтому из краткосрочных инвестиций в соответствии с МСФО выделяются наиболее ликвидные — краткосрочные вложения со сроком погашения до трех месяцев — и относят их к денежным эквивалентам.
А2 — быстроликвидные активы. Одни авторы относят к ним дебиторскую задолженность, отражаемую по стр. 230 и 240, а также прочие активы (стр. 270). Другие авторы относят к этой группе только краткосрочную дебиторскую задолженность (стр. 240) и прочие активы. В ряде работ и методик к быстроликвидным активам относят только краткосрочную дебиторскую задолженность.
A3 — медленнореализуемые активы. В данную группу активов предлагается включать запасы и НДС по приобретенным ценностям, запасы, НДС, долгосрочную дебиторскую задолженность и прочие активы, а также запасы, НДС и долгосрочную дебиторскую задолженность.
А4 — труднореализуемые активы. К этой группе относят долгосрочные активы, отражаемые по стр. 190.
Из этого следует, что в профессиональном сообществе отсутствуют четкие критерии относительно состава различных аналитических показателей ликвидности и единство в понимании природы отдельных элементов отчетности, включаемых в эти показатели.
Существует и другая классификация, в соответствии с которой текущие активы разбиты на несколько групп по принципу убывания ликвидности исходя из практики, сложившейся в МСФО и других общепринятых стандартах отчетности (US GAAP). По этой классификации к группе быстроликвидных активов предлагается относить денежные средства, краткосрочные финансовые вложения и дебиторскую задолженность, так как по международной методологии эти активы объединены в группу «быстроликвидных активов» в связи с тем, что срок их погашения ограничивается, как правило, тремя месяцами. Поэтому к быстроликвидным активам принято относить денежные средства (без учета денежных документов) и денежные эквиваленты, а также краткосрочную дебиторскую задолженность покупателей и заказчиков. Отделение краткосрочной дебиторской задолженности покупателей и заказчиков от других видов дебиторской задолженности можно счи-
тать принципиальным моментом, поскольку в странах с развитой экономикой и стабильной платежной дисциплиной именно этот вид дебиторской задолженности относится к быстролик-видным активам.
В целях анализа при агрегировании статей, относимых к дебиторской задолженности (стр. 240), целесообразно не просто выделять статью «Дебиторская задолженность покупателей и заказчиков» (стр. 241), которая по сути является торговой дебиторской задолженностью, но также элиминировать и другие статьи этой группы активов. К ним относятся также задолженность по векселям к получению, задолженность дочерних и зависимых обществ, задолженность участников (учредителей) по взносам в уставный капитал, авансы выданные, прочие дебиторы. Приведенные виды текущей дебиторской задолженности отличаются друг от друга по смыслу и характеру хозяйственных операций. Объединяет их, главным образом, одинаковый принцип учета и отражения в отчетности.
В соответствии с международной методологией учета детальный анализ дебиторской задолженности требует, например, чтобы учет расчетов по счетам и по векселям велся отдельно, поскольку, несмотря на их поверхностную схожесть, эти документы имеют различия, например, вексель как платежный документ по своей природе отличается от счета. По векселям можно начислять и платить проценты, а значит, получать по ним доходы и нести расходы. Векселя можно использовать как инструмент регулирования своей дебиторской задолженностью, т.е. вексель можно отнести в банк, учесть или дисконтировать его и получить по нему определенную сумму наличности с учетом ставки банка. Именно поэтому при учете векселей необходимо дополнительно вести аналитический учет общих и дисконтированных векселей, чтобы в балансе можно было показать чистую задолженность по векселям. При наличии торговых векселей к получению они могут быть присоединены к общей торговой задолженности покупателей и заказчиков в целях анализа.
Задолженность дочерних и зависимых обществ и задолженность участников (учредителей) по взносам в уставный капитал также являются разновидностями дебиторской задолженности, однако очевидно, что по своей экономи-
ческой сути эти виды дебиторской задолженности отличаются от торговой задолженности. Поэтому объединение этих видов дебиторской задолженности только снижает возможности анализа.
Авансы выданные также включены в состав дебиторской задолженности. Нужно отметить, что выдача авансов по своей сути представляется операцией, обратной продажам в кредит, которые приводят к образованию дебиторской задолженности покупателей и заказчиков. Поэтому в целях анализа полезно выделять этот вид активов из дебиторской задолженности и отражать их отдельно. Как правило, по степени ликвидности они располагаются в конце раздела текущих активов, перед прочими активами. По международной терминологии, авансы выданные относятся к группе «предоплаченных расходов» (prepaid expenses). Такой подход связан с тем, что текущие авансы или предоплаты могут выдаваться не только под продукцию и товары, но и под работы и услуги различного характера. Иными словами, в эту группу активов могут быть объединены любые текущие предо-плаченные расходы независимо от того, на что они направлены. В российском бухгалтерском учете для обозначения таких расходов существует термин «расходы будущих периодов». Эта группа активов в российском балансе включена в состав запасов.
Запасы следуют по степени убывания ликвидности за быстроликвидными активами. Характеризуя структуру запасов, нужно обратить внимание на различный характер активов, объединенных в эту группу. Помимо статей, традиционно относимых к запасам, таких как сырье и материалы, незавершенное производство, готовая продукция и товары для продажи, в соответствии с планом счетов к категории запасов относятся также товары отгруженные и расходы будущих периодов.
Включение товаров отгруженных в состав запасов связано, в первую очередь, с наличием в плане счетов некоторых устаревших подходов, которые были актуальны в прежней системе хозяйствования. В зависимости от принятой на предприятии учетной политики и порядка расчетов товары отгруженные в российском балансе могут трактоваться как запасы. Однако по сути товары отгруженные являются дебитор-
ской задолженностью. Если имеется возможность провести детальный анализ бухгалтерской информации и более точно идентифицировать эту группу активов, во многих случаях она может быть выведена из состава запасов и присоединена к краткосрочной дебиторской задолженности покупателей и заказчиков. Такая операция может привести к изменению внутренней структуры оборотных активов, вызвав уменьшение запасов и увеличение торговой дебиторской задолженности, и тем самым завысить уровень критической ликвидности предприятия.
К занижению величины запасов должно привести также исключение из их состава расходов будущих периодов. Необходимость этого исключения можно объяснить тем обстоятельством, что по экономическому содержанию операции приобретения запасов и предоплаты различны и противоположны друг другу. По международной методологии, активы, которые в российском бухгалтерском учете относятся к расходам будущих периодов, по сути являются предо-плаченными расходами за различные работы и услуги и должны отражаться отдельной группой вместе с другими текущими предоплатами. Термин «расходы будущих периодов» означает «затраты, произведенные в счет доходов, которые будут получены в будущих периодах». Различие в формировании данной группы активов, которое имеется в российском бухгалтерском учете и принято в международной практике, состоит в следующем. В соответствии с международными стандартами при формировании счетов и разделов финансовой отчетности одним из важнейших требований является отражение краткосрочных и долгосрочных активов и обязательств раздельно, и при этом не важно, за какие конкретные активы производятся эти предоплаты: за товары, работы или услуги. В российской практике отдельно рассматриваются расчеты по предоплатам и авансам за сырье, материалы, товары (счет 60) и предоплаты, производимые за работы и услуги, которые в качестве расходов будущих периодов должны отражаться на счете 97. На этом счете в соответствии с планом счетов должна отражаться информация о расходах будущих периодов, которые не относятся к продукции и товарам и не вошли в счет 60. Если в состав счета 97 входят предоплаченные расходы, имеющие долгосрочный характер, то они долж-
ны быть отнесены к внеоборотным активам. Для аналитика объединение всех текущих предопла-ченных расходов в одну группу позволяет углубить анализ этих расходов и более подробно и комплексно рассмотреть их влияние на текущее финансовое положение предприятия. Результаты этой работы могут быть весьма полезны для различных специалистов предприятия, поскольку любые предоплаты означают отвлечение денежных средств из оборота, сокращение текущей платежеспособности и в итоге может приводить к удлинению операционного цикла. Поэтому в предлагаемой аналитической структуре текущих активов в разделе «предоплаченных расходов» рекомендуется отражать все текущие предоплаты, объединив соответствующую информацию, находящуюся на счетах 60 и 97.
В отдельную группу текущих активов рекомендуется выделять активы от отложенных налогов, или отложенные налоговые активы. До недавнего времени в российском бухгалтерском учете такое понятие отсутствовало, однако в разделе оборотных активов баланса уже несколько лет существует счет 19 «НДС по приобретенным ценностям». После введения в действие ПБУ18 «Учет расчетов по налогу на прибыль» в отечественный учетный оборот оказались введены основные понятия международных стандартов, которые фигурируют в МСФО12 «Налоги на прибыль». В оборот введены такие понятия, как актив и обязательство от отложенного налога, временные разницы — вычитаемые и налогооблагаемые. Наличие в учете этих категорий связано с тем, что в соответствии с международными стандартами, отклонение между бухгалтерскими расходами по налогам и суммами налогов к уплате может быть как в одну, так и в другую сторону. Таким образом, разница между бухгалтерскими расходами по налогу и налогом к уплате приводит к образованию категории отложенных налогов. Если расходы по налогу больше налога к уплате, в учете возникает обязательство от отложенного налога. Если же налог к уплате превышает бухгалтерские расходы по налогу, то в учете образуется актив от отложенного налога (типичный пример — дебетовый остаток на сч. 19). В настоящее время в плане счетов не выделен отдельный счет для текущих отложенных налоговых активов, поскольку на практике они могут образовываться не только по НДС, но и
по другим видам налогов, кроме налога на прибыль. Выделение в структуре текущих активов этой группы активов позволяет аналитику комплексно и системно рассмотреть и проанализировать все имеющиеся у предприятия предоплаты по различным налогам. Это тем более важно, так как любые платежи по налогам означают прямое отвлечение средств из оборота и снижение текущей платежеспособности предприятия.
Среди специалистов отсутствует общее мнение относительно очередности расположения предоплаченных расходов и отложенных налоговых активов с точки зрения их ликвидности. Поэтому в каждом конкретном случае по этому и другим частным вопросам классификации и расположения показателей в аналитическом балансе могут приниматься отдельные решения с соответствующей мотивировкой и пояснениями.
Последним в общей структуре текущих активов является раздел прочие текущие активы. Как правило, в эту группу включаются те оборотные активы, которые не вошли в основные группы, рассмотренные ранее. Однако с учетом специфики каждого конкретного предприятия аналитик может выделить из этой группы значимые в целях анализа активы. При этом возможны различные варианты в зависимости от конкретной структуры баланса и в связи с тем, что анализ может проводиться с разными целями.
При формировании в аналитическом балансе раздела внеобротных активов можно выделить следующие основные группы:
- долгосрочные инвестиции;
- отложенный налоговый актив;
- материальные внеоборотные активы;
- нематериальные активы;
- прочие долгосрочные активы.
При формировании аналитического баланса в этой части необходимо отметить следующее. В целях анализа предлагается объединить все долгосрочные инвестиции в одну группу, поскольку это позволяет увидеть общее долговременное отвлечение средств со счетов предприятия на эти цели. Поэтому здесь могут быть объединены финансовые и производственные инвестиции, учет которых ведется на счете 08 «Вложения во внеоборотные активы» и счете 58 «Финансовые вложения». Это не мешает в дальнейшем проводить любую детализацию и более тщательный
анализ каждой группы инвестиций. Учитывая особенности формирования счетов 08 и 58, предварительно необходимо провести их внутренний анализ, а также анализ их субсчетов, с тем чтобы выделить из них информацию, относящуюся к долгосрочным инвестициям. По счету 08 это третий субсчет, на котором отражается информация о незавершенном строительстве. Счет 58 может быть представлен в этом разделе активов только в части долгосрочных инвестиций, так как в плане счетов имеется единый счет синтетического учета для краткосрочных и долгосрочных вложений. Однако, учитывая несовместимость такого объединения с требованием и МСФО и ПБУ 4 о раздельном отражении в отчетности краткосрочных и долгосрочных элементов, в балансе инвестиции показываются в разных разделах. Это еще одно свидетельство противоречия, которое существует между действующим планом счетов и отчетностью, которая должна строиться на его основе, и российскими и международными стандартами учета.
К отложенным налоговым активам относится отложенный налоговый актив по налогу на прибыль, что соответствует требованиям МСФО.
В группу материальных внеоборотных активов могут быть объединены все материальные внеоборотные активы. К ним относятся и основные средства, используемые в процессе производственной деятельности, и основные средства, используемые в качестве имущества, предоставляемого за плату в целях получения дохода. Такие активы отражаются на счете 03 «Доходные вложения в материальные ценности». Объединение этих групп активов позволяет анализировать величину общих вложений предприятия во внеоборотные материальные активы и их динамику независимо от характера их использования. Однако, учитывая разную роль основных средств, используемых в процессе производства, и активов, приносящих доход от сдачи в аренду, их дальнейший анализ должен производиться раздельно.
В анализе структуры нематериальных активов аналитику следует обратить внимание на организационные расходы и их классификацию. В ПБУ14 и в US GAAP организационные расходы относятся к нематериальным активам. Причем в US GAAP они относятся к группе нематериаль-
ных активов, которые могут быть выделены как самостоятельная единица учета, но не могут быть проданы или обменены в силу их специфики. В МСФО эти расходы относятся к категории предоплаченных расходов. Скорее всего в этой части МСФО не имеет четкой позиции, и данный элемент нуждается в доработке и уточнении. Такое мнение мотивируется тем обстоятельством, что МСФО не уточняют, к какой группе предоплаченных расходов должны относиться организационные расходы. Термин «предоплаченные расходы» может относиться и к текущим, и к долгосрочным предоплачен-ным расходам. Текущие предоплаченные расходы включаются в состав оборотных активов и должны списываться на расходы периода. Долгосрочные предоплаченные расходы по своей природе представляют собой расходы во внеоборотные активы. Таким образом, МСФО не дает точных рекомендаций относительно данной категории активов. Кроме того, в книге «Учет по международным стандартам», которая может считаться пособием по изучению и практическому применению МСФО в России, организационные расходы относятся к нематериальным активам, которые не могут быть обменены или проданы. То есть в данном случае предлагается придерживаться методологии, которая принята в US GAAP и в российском бухгалтерском учете.
Важнейшей проблемой анализа нематериальных активов в настоящее время является учет и отражение в отчетности затрат на научно-исследовательские и опытно-конструкторские работы (НИОКР). Аналитик должен разобраться в классификации этих издержек, в способах их оценки, в системе списания этих издержек на себестоимость и текущие расходы.
В конце раздела внеоборотных активов объединены прочие долгосрочные активы, которые могут включать активы, не вошедшие в основные группы, а также те долгосрочные активы, которые могли быть перенесены сюда из раздела оборотных активов.
Среди текущих обязательств в рамках аналитического баланса целесообразно выделять следующие группы:
— фактические обязательства;
— оценочные обязательства;
— условные обязательства.
Такая классификация предлагается с учетом требований МСФО к отражению в отчетности текущих обязательств. В практике российского учета отсутствует четкое деление текущих обязательств на группы или виды. Введение подобной классификации важно, поскольку позволяет отражать разную природу текущих обязательств, которая оказывает влияние на их расположение в отчетности.
К группе фактических обязательств должны относиться те из них, которые возникают в связи с законодательством или действующими договорами. К этой группе относится наибольшее количество обязательств — задолженность поставщикам, полученные авансы, задолженность по зарплате работникам, по налогам, текущая часть долгосрочных обязательств и т.д.
К группе оценочных обязательств (илирезервов) относятся те, которые невозможно точно оценить до истечения какого-то периода или наступления какой-то даты. К этой группе обязательств относятся обязательства по налогу на прибыль, на имущество, обязательства, возникающие в виде различных резервов, формируемых на предприятиях и др.
К условным обязательствам относятся обязательства потенциальные, по которым не известно, возникнут они или нет. В отчетности обязательства данного вида могут отражаться только при условии возможности их точного измерения и получения прибыли или убытка. В остальных случаях информация о них должна раскрываться в пояснениях к финансовой отчетности.
Рассматривая структуру фактических обязательств, необходимо обратить внимание на проблему отражения в отчетности авансов полученных. В соответствии с планом счетов авансы, полученные за товары и продукцию, должны отражаться на счете 60, а авансы, полученные под работы и услуги, — на субсчете 1 счета 98, который объединяет различные по природе счета аналитического учета. Так, очевидно, что доходы, полученные в счет будущих периодов, фактически являются полученными авансами, поскольку по своей природе операции, связанные с поступлением средств за аренду и другие услуги, аналогичны авансам, получаемым за продукцию и товары
Тщательный анализ счета 98 позволяет все его субсчета отнести к соответствующим груп-
пам обязательств. Часть субсчета 98 «Доходы будущих периодов» составляют субсчета: 98-3 «Предстоящие поступления задолженности по недостачам, выявленным за прошлые годы» и 98-4 «Разница между суммой, подлежащей взысканию с виновных лиц, и балансовой стоимостью по недостачам ценностей». Эти субсчета могут быть оценены и признаны как условные обязательства, учитывая проблематичность их точной оценки и правильного отражения этих видов обязательств.
К оценочным обязательствам, следует, очевидно, отнести «Резервы предстоящих расходов», отражаемые на счете 96. Несмотря, может быть, на незначительную величину этой группы обязательств и их долю в общей сумме текущих обязательств, их точная идентификация как текущих оценочных обязательств при переходе на МСФО в настоящее время актуальна. Это связано с тем, что в российском бухгалтерском учете отсутствует однозначная трактовка этой группы обязательств. В результате резервы предстоящих расходов отражаются в балансе как текущие обязательства, а в различных монографиях и методиках относятся к собственному капиталу предприятия. В данном случае нужно обращать внимание на то, как образуются резервы и что является источником их формирования. В соответствии с планом счетов информация, отражаемая на счете 96, получается на основании расчетов и практики, сложившейся на каждом предприятии, и в дальнейшем использованные суммы резервов могут списываться на расходы. Резервы, отражаемые на счете 59 «Резервы под обесценение финансовых вложений» и на счете 63 «Резервы по сомнительным долгам», создаются за счет прибыли отчетного периода до налогообложения. Эти счета являются контрактивными к соответствующим счетам активов и должны располагаться сразу за ними, уменьшая их реальную величину в балансе. Таким образом, имеются оценочные обязательства двух типов. Существует принципиальная разница между резервами, создаваемыми за счет прибыли отчетного периода, которая является частью капитала, и резервами, которые могут увеличить расходы, уменьшая тем самым прибыль периода, но при этом капиталом не являются. Неслучайно в форматах баланса, составляемого по международным стандартам, выделяются
резервы, которые создаются за счет капитала, и резервы, которые относятся к обязательствам и начислениям. Нормативные бухгалтерские документы данную ситуацию не комментируют, а официальная трактовка категории оценочных резервов в российском бухгалтерском учете сегодня отсутствует.
Существуют три группы резервов: резервы, образуемые за счет чистой прибыли и отражаемые как часть капитала в разделе «Капитал»; резервы предстоящих расходов, реально использованные суммы которых в дальнейшем списываются на расходы; резервы, создаваемые за счет прибыли до налогообложения. К ним относятся резервы под обесценение вложений в ценные бумаги и резервы по сомнительным долгам. В форме № 3 раздел II называется «Резервы». С 1994 по 2000 г. в разделе «Финансовые результаты» резервы, создаваемые за счет прибыли, входили в группу оценочных резервов. При формировании в целях анализа величины собственного капитала к сумме капитала по стр. 490 в некоторых официальных методиках расчета прибавляется сумма резервов предстоящих платежей. Чтобы разобраться в этой путанице, целесообразно провести небольшой исторический экскурс в историю развития плана счетов. Впервые резервы по сомнительным долгам появились в плане счетов, введенном в действие с 01.01.1991, в разд. «Финансовые результаты и использование прибыли». Категория «Резервы предстоящих расходов и платежей» перешла в план счетов 1991 г. из плана счетов 1985 г., где они отражались в разделе «Фонды и резервы». Таким образом, одни резервы были отнесены к финансовым результатам, а другие — к фондам и резервам. В редакции плана счетов в соответствии с приказами Минфина России от 28.12.1994 № 173 и от 28.07.1995 № 81 в разд. «Финансовые результаты и использование прибыли» появились оценочные резервы, к которым были отнесены помимо резервов по сомнительным долгам также резервы под обесценение вложений в ценные бумаги. Поскольку в этой редакции плана счетов восьмой раздел уже назывался «Капитал и резервы», резервы предстоящих платежей стали отражаться как часть капитала. В действующем плане счетов категория «оценочные резервы» отсутствует. Счет 59 «Резервы под обесценение финансовых вложений» включен в разд. «Де-
нежные средства». Счет 63 «Резервы по сомнительным долгам» включен в раздел «Расчеты», а счет 96«Резервы предстоящих расходов» включен в раздел «Финансовые результаты».
Проведенный анализ показывает, что в российском бухгалтерском учете в целом и в плане счетов в настоящее время отсутствует четкая позиция относительно идентификации резервов как элемента отчетности. До официального решения проблемы вопросы идентификации различных групп резервов могут рассматриваться в процессе формирования аналитической отчетности. Очевидно, что это сложный дискуссионный вопрос, который связан, в первую очередь, с развитием и реформированием российского бухгалтерского учета в соответствии с МСФО и имеет прямое отношение к точности и прозрачности финансовой отчетности, а, значит, и к качеству финансового анализа, проводимого на ее основе. Относя резервы предстоящих расходов к категории оценочных обязательств, следует исходить из того, что по способу образования, т. е., по своей природе и расположению в отчетности, эти элементы, в соответствии с МСФО действительно относятся к группе текущих обязательств.
К оценочным обязательствам в целях анализа могут также относиться и гарантийные обязательства, которые в соответствии с ПБУ 8 относятся к группе условных обязательств. В этой связи нужно отметить следующее. МСФО 37, давая все необходимые разъяснения по поводу оценочных обязательств (резервов) и условных обязательств, конкретно не упоминает гарантийных обязательств. В US GAAP такие обязательства относятся к группе оценочных. Это мотивируется тем, что существует вероятность выбытия ресурсов для погашения обязательств, и при этом они могут быть достаточно точно оценены. Рассматриваемое различие имеет существенное практическое значение. Оно объясняется правилами признания и непризнания условных обязательств и отражения их в отчетности. МСФО 37 однозначно не признает условных обязательств в отчетности, требуя их обязательного раскрытия. ПБУ 8, хотя и относит гарантийные обязательства к условным обязательствам, по своей методологии ближе к US GAAP, выделяя уровни условности и обстоятельства, при кото-
рых обязательство может быть признано или не признано в отчетности. Такой подход к анализу может быть важен для фирм, продающих товары на условиях гарантийного обслуживания, и может оказывать существенное влияние на их реальное финансовое состояние и основные оценочные параметры.
В типовой схеме аналитического баланса представлена аналитическая структура акционерного капитала. При формировании аналитического баланса нужно обратить внимание на следующие особенности структуры капитала. В отличие от практики, существующей в российском учете и отчетности, в соответствие с международной практикой данный раздел баланса может иметь различные форму и содержание в зависимости от формы собственности — единоличной, партнерской или корпоративной. В российской форме баланса в настоящее время данный раздел независимо от специфики бизнеса предназначен для акционерных обществ. Формируя аналитический баланс в разделе «Собственный капитал», акционерным обществам целесообразно выделять следующие укрупненные разделы и статьи, четко характеризующие структуру акционерного капитала.
КАПИТАЛ
Авансированный капитал:
— уставный капитал;
— добавочный капитал (эмиссионный доход). Нераспределенная прибыль:
— фонды и резервы;
— нераспределенная прибыль отчетного года;
— прочий капитал.
Такая аналитическая структура позволяет сделать точные акценты и показать, что акционерный капитал состоит из двух основных частей: авансированного капитала и нераспределенной прибыли или заработанного в процессе ведения бизнеса нового капитала. Авансированный капитал состоит из уставного или номинального капитала и капитала, внесенного сверх номинала или добавочного капитала. Для получения более адекватных результатов анализа целесообразно субсчет, на котором отражаются результаты переоценки, присоединить к общей стоимости капитала и отнести к прочему капиталу, а в разделе авансированного капитала от-
разить эмиссионный доход, который соответствует содержанию данной категории капитала.
К прочему капиталу в целях анализа целесообразно относить также и собственные акции, выкупленные у акционеров. В новой форме баланса его предлагается отражать после стр. 410 «Уставный капитал». Это означает, что уставный капитал может быть единственным источником выкупа акций. Однако, учитывая, что стоимость выкупа может значительно превышать номинал и этого источника может быть не достаточно, целесообразно использовать опыт, например US GAAP, где этот счет отражается в конце раздела «капитал». Такое расположение более точно отражает природу этого счета и позволяет использовать для выкупа все возможные источники финансирования.
По своей сути этот счет является контрпассивным ко всему счету капитала в балансе, поэтому отнесение информации о выкупленных акциях ко всему капиталу компании более точно и экономически оправдано.
Для результатов анализа может быть важно, что в зависимости от структуры акционерного капитала, которая имеется у акционерных обществ, стоимость простых и привилегированных акций, формирующих уставный капитал, должна быть показана раздельно.
Во второй части, в разделе «Нераспределенная прибыль» помимо собственно нераспределенной прибыли отражаются фонды и резервы, которые могут быть образованы на предприятии в соответствии с его уставом и фактически отражают систему распределения прибыли на предприятии. Под резервами в данном случае понимаются резервы, которые создаются за счет прибыли. Создание фондов и резервов за счет прибыли означает, что эта часть прибыли акционерного общества не допускается к распределению. Они должны располагаться в начале раздела «Нераспределенная прибыль». Такое расположение сразу же позволяет отсечь эту часть прибыли от распределения и, таким образом, распределению между акционерами в виде дивидендов может подлежать только оставшаяся часть прибыли.
Учитывая, что российская экономика находится в стадии реформирования, по-прежнему не до конца решенным остается вопрос об отражении в отчетности средств целевого фи-
нансирования. Несмотря на то, что в балансе данная статья исключена из состава капитала организации, существует большое количество коммерческих и унитарных предприятий, которые в качестве одного из источников финансирования используют средства целевого финансирования. Поэтому возникает проблема точной идентификации этого источника и его правильного признания в учете и отражения в отчетности. Зачастую на практике бухгалтеры получают рекомендации включать средства целевого финансирования в состав доходов будущих периодов, т.е., относить их к разряду текущих обязательств без выделения в самостоятельный элемент отчетности. Некоторые предприятия отражают средства целевого финансирования, как и раньше, в разделе «Капитал и резервы». Если учесть, что средства целевого финансирования, как правило, значительны, наличие такой путаницы в идентификации данного элемента может приводить не только к искажению данных отчетности, но также к искажению основных аналитических показателей и уровня многих финансовых коэффициентов. Можно предложить отражать средства целевого финансирования при их реальном наличии в составе источников коммерческих организаций в разделе обязательств. В зависимости от условий и сроков финансирования их нужно относить либо к текущим обязательствам, либо к долгосрочным обязательствам. Однако при этом они должны выделяться отдельно и не смешиваться с другими видами обязательств в целях прозрачности отчетности, правильности результатов и выводов финансового анализа.
В результате можно сделать следующие выводы относительно влияния аналитического баланса на результаты финансового анализа:
- аналитический баланс позволяет представлять основные разделы и статьи отчетности системно, в соответствии с элементами финансовой отчетности и классифицировать их на основе основополагающих принципов ведения финансового учета, принятых в МСФО;
- аналитический баланс позволяет расширить возможности анализа и сделать его более наглядным, понятным и полезным для пользователей;
- аналитический баланс в целях финансового анализа позволяет устранить внешние и внут-
ренние противоречия, присущие российскому бухгалтерскому учету, и более полно использовать его возможности; - аналитический баланс дает возможность подготовить информационную базу для расчета аналитических показателей и финансовых коэффициентов, которая в большей степени соответствует экономическому содержанию хозяйственных операций, формирующих финансовую отчетность в соответствии с МСФО.
ЛИТЕРАТУРА
1. Международные стандарты финансовой отчетности 2005: Пер. с англ. М.: Аскери. 2005. 1064 с.
2. Бернстайн Л.А. Анализ финансовой отчетности: теория, практика и интерпретация: Пер. с англ./ Научн. ред. перевода чл.-корр. РАН И.И.Елисеева. Гл. редактор серии проф.
Я.В. Соколов. М.: Финансы и статистика. 1996. 624 с.
3. Анализ финансового состояния и инвестиционной привлекательности предприятия / Э.И Крылова., В.М. Власова., М.Г Егорова. и др. Учебное пособие. М.: Финансы и статистика. 2003. 192 с.
4. Донцова Л.В., Никифорова H.A. Анализ финансовой отчетности: Учебное пособие. — 2-е изд. М.: Дело и сервис. 2004. 336 с.
5. Ефимова О.В. Финансовый анализ. — 4-е изд., перераб. и доп. М.: Бухгалтерский учет. 2002. 528 с.
6. Учет по международным стандартам: Учебное пособие / А.М. Гершун, И.В. Аверчев, Е.Б. Герасимова и др./ Под ред. Л.В. Горбатовой. — 2-е изд., перераб. М.: Фонд развития бухгалтерского учета. 2002. 502 с.
7. Федорова Г.В. Финансовый анализ предприятий при угрозе банкротства. Учебное пособие. М.: Омега - Л, 2003. 272 с.
