CC BY
34
РАЗДЕЛ 3 ЭКОНОМИЧЕСКИЕ НАУКИ
PART 3 ECONOMIC SCIENCES
УДК 336.748.12/14 DOI 10.17238^П1998-5320.2017.29Л64
Т. И. Гордиевич, П. В. Рузанов, Омский государственный технический университет
ФОРМАЛИЗАЦИЯ ФОРМ ИНФЛЯЦИИ В ШКАЛАХ ДИНАМИКИ
Рассматривается инфляция как объект системной классификации по атрибутам динамики. Актуальность темы определяется остротой проблемы инфляции, её глубокими противоречивыми последствиями для всех институциональных единиц экономики. Новизна исследования состоит в предложенной формализации форм инфляции в шкалах динамики. Результаты проведённого исследования могут быть использованы для теоретического обновления и дополнения концепции инфляции, эмпирического изучения типов инфляции в российской действительности. Хронологические рамки исследования охватывают период 1991-2017 гг. с акцентом на современный этап экономического развития России в условиях антироссийских санкций.
Ключевые слова: инфляция, критерии классификации, интенсивность, продолжительность, тренд, осцилляция.
Введение. Становление теории инфляции включает систематизацию инфляционных процессов. Множественность причин, факторов, проявлений, свойств и последствий инфляции послужили основанием для построения классификационной системы. Стало хрестоматийным деление инфляционных процессов по признакам интенсивности, сбалансированности, ожидаемости, открытости. Основным методологическим принципом сформированной в экономической теории классификации инфляционных процессов являлось существенность выделяемых признаков. Казалось, что проблема систематизации инфляционных процессов решена. Однако социально-экономическая эволюция, включая инфляционные процессы, заставляет вновь обратить внимание на данную проблему. В свете последних социально-экономических преобразований, происходящих в постиндустриальных странах, инфляция из неизлечимой социально-экономической болезни превратилась в контролируемый, предсказуемый процесс, в активный рычаг экономической политики. В XXI веке современные исследователи пророчили постиндустриальным странам жизнь без инфляции. Похоже, пророчество сбывается. В течение 10-15 последних лет XX века общемировая инфляция снижалась с 30 до 4 % в год. В конце XX - начале XXI вв. дезинфляционные процессы приобрели масштабное значение [3, с. 5]. По итогам исследований Всемирного банка, мировая инфляция за 2016 г. составила 1,64 %, в странах ЕС - 0,2 %, Японии - -0,1 %, США - 1,3 % [2]. В России инфляция (ИПЦ), по итогам Рос-стата, в 2016 г. составила 5,4 %, по итогам Всемирного банка - 7,1 % [4, 5].
Профессор О. Ю. Патласов ещё в 1990 г. доказал, что избыток денег в обращении и рост цен не причина, а следствие инфляции, предложив следующее определение инфляции: «...нарушение процессов общественного воспроизводства, на поверхности выражающее переполнение каналов денежного обращения знаками и их обеспечение. Инфляция может иметь место и при стабильной денежной массе, если уменьшается скорость оборота товаров или увеличивается денежный оборот. Были сформулированы объективные причины, аккумулирующие инфляцию как-то, длинные волны, длительные сроки производства (в судостроение и др.), объёмы незавершённого строительства, внутриотраслевая неравномерность, демографические факторы, включая значение коэффициента пенсионной нагрузки, масштабы роста природохранных затрат и др. Впервые были приведены положительные функции инфляции - возможность мягко проводить структурные реформы, осуществлять перелив капитала в сферы, где высокие цены, причём без сокращения рабочих мест. Инфляция сопряжена с перераспределительными процессами, следовательно, частично «съедая доходы», подталкивает рабочую силу работать эффективнее, чтобы восполнить финансовые потери. Невысокие темпы инфляции - стимул экономического роста, т. к. увеличивают склонность к потреблению [1]. Не случайно в настоящее время японскую экономику сдерживает дефляция. Экономическая теория и практика выработала комплекс направлений снижения инфляционного риска [2].
Цель исследования заключается в пересмотре позиций классификационной системы инфляции, изучении её динамических атрибутов. Этого требует смена основных форм инфляции, изменение социально-экономической ситуации России и в мировой экономике. Главный методологический ориентир данной работы - шкалирование как упорядочивание атрибутов динамики инфляции и их качественная оценка.
Для инфляции как процесса свойственны динамические характеристики, выражаемые через показатели интенсивности, продолжительности роста цен и формализованные в трендах и циклах развития (рис. 1). Шкалирование типов инфляции по степени интенсивности представляет исходную точку логики данного исследования.
Рис. 1. Классификация инфляции по атрибутам динамики
Степень интенсивности инфляции и определение тренда. По темпу роста цен инфляция дифференцируется на нормальную, умеренную, галопирующую и гиперинфляцию. Характерные черты и исторические примеры этих видов инфляции достаточно хорошо описаны в научной и учебной литературе. Данное исследование делает упор на изучение диалектики форм инфляции, перехода от одной формы к другой, что отличает его от других научных работ.
Динамика среднегодового ИПЦ, рассчитанного за отдельные периоды с 1991 по 2017 гг., представляет тенденцию замедления инфляции в российской экономике и связывает воедино семь отдельных этапов: 1) 1992-1993 гг. - период гиперинфляции; 2) 1995-2000 гг. - длительная галопирующая инфляция; 3) 2001-2005 гг. - переход к умеренной инфляции; 4) 2006-2008 гг. - неустойчивая умеренная инфляция; 5) 2009-2014 гг. - направленность к нормальной инфляции; 6) 2015 г. -инфляционный шок; 7) 2016-2017 гг. - восстановление регулируемости инфляции (рис. 2).
Рис. 2. Шкала периодов инфляционных процессов и степенная линия тренда (среднегодовой ИПЦ за периоды, в разах)
Не останавливаясь на разборе начальных этапов инфляционных процессов в России, охарактеризуем динамику инфляции в условиях экономических санкций.
Диалектика инфляционных процессов в последние годы неоднозначна. После финансового кризиса 2008 г. чётко обозначилась тенденция замедления инфляционных процессов [6]. В среднем за год за 2009-2014 гг. потребительские цены росли на 8 %, в то время как за 2006-2008 гг. - на 11 % (рис. 2). Понижательный тренд инфляции был вызван, прежде всего, сокращением внутреннего потребительского и инвестиционного спроса вследствие мирового финансового кризиса. Данная тенденция была прервана инфляционным шоком декабря 2014 г., когда потребительские цены за месяц резко подскочили на 3 %, в то время как в начале года их темп равнялся 1 %.
Анализируя причины шокового состояния экономики в конце 2014 г., стоит обратиться к особенностям внешнеэкономической конъюнктуры, которая имеет определяющее значение в экономическом развитии России. Три фактора обусловили высокий потенциал инфляционных ожиданий -дефилирование вниз мировых цен на нефть, ограничение доступа к внешним финансовым рынкам вследствие антироссийских санкций и девальвация рубля. Первые два фактора создавали эффект роста неопределённости, что обычно выражается в более высоком уровне цен, а девальвация рубля способствовала ажиотажному спросу и впоследствии - росту отсроченной инфляции за счёт увеличения стоимости импортных товаров.
В условиях 100 %-ой девальвации Банк России вынужден был применить антишоковые меры: повышение ключевой ставки до 17 % годовых. Манипулирование ключевой ставкой стало главным принципом кредитно-денежной политики в рамках поддержания режима таргетирования инфляции. Не смотря на это, в 2015 г. инфляционные ожидания не удалось погасить, и ИПЦ за год составил 13 %. Только к сентябрю 2016 г. макрорегуляторам удалось обуздать инфляцию до 0,02 % в месяц и к декабрю 2016 г. выйти на годовой темп прироста в 5,4 %. В 2017 г. достигнутая ценовая стабилизация была закреплена ещё более низкими показателями инфляции. ИПЦ за январь-май 2017 г. составил 1,72 %, что на 1,3 п.п. ниже показателя за аналогичный период 2016 г.
2016 переходная к нормальной 2015 шоковая умеренная 2014 - шоковая умеренная 2013 - умеренная, переход к нормальной 2012 - умеренная, переход к нормальной 2011 - умеренная, переход к нормальной 2010 - умеренная 2009 - умеренная 2008 - переходная к умеренной 2007 - переходная к умеренной 2006 - умеренная 2005 - переходная к умеренной 2004 - переходная к умеренной 2003 - переходная к умеренной 2002 - переходная к умеренной 2001 переходная к умеренной 2000 галопирующая 1999 галопирующая 1998 - галопирующая 1997- переходная к умеренной 1996 - галопирующая 1995 - галопирующая 1994 - переходная к галопирующей 1993 - гиперинфляция 1992 - гиперинфляция 1991 - галопирующая
5,39
12.91 11,35 6,47 6,57 6Д 8,78 8,8 13,28 11,87 9
10.92 11,73 11,99 15,06 18,58 20,18
а 36,53 э 84,43 11,03 21,81 Ш 131,3 215,
S»Wi!»
14
tsssstssstssj 83
160,4
- Нормальная
• до3-3.5% в год
Умеренная (ползучая)
1 до 10% в год
- Галопирующая
• до 100-200% в год
{
Гиперинфляция
• более 50% в месяц
Диалектика инфляции
9,9
мжжя 2508,84
500
1000
1500
2000
2500
3000
Рис. 3. Шкала динамики интенсивности инфляции в 1991-2016 гг. (темпы прироста, %)
Рис. 4. Шкала динамики сезонности инфляции (индекс сезонности за 1991-2016 гг. и полиномиальная линия сезонности), %
В 2016-2017 гг. основным средством для достижения социально-безопасной инфляции стало обеспечение валютной устойчивости и жёсткая кредитно-денежная политика, выражающаяся в сокращении ключевой ставки. Курс доллара поддерживается на уровне 60 рублей макроэкономическими факторами и, прежде всего, стабилизацией российской экономики, затишьем на геополитической арене. Что касается ключевой ставки, то она показывает снижающийся тренд. По информации Банка России от 16.06.2017 с 19 июня 2017 г. ключевая ставка составила 9 % [7].
Таким образом, периодизация инфляционных процессов, их классификация по степени интенсивности позволяет понять их закономерности. В основе диалектики инфляции лежит противоречивое развитие факторов экономического развития, смена основных принципов кредитно-денежной политики. Через качественные переходы инфляции из одной формы в другую определяется некое общее направление развития, как бы многолетняя эволюция. Последняя выражается в тенденции замедления инфляции в российской экономике.
Однако Правительство РФ должно осознавать, что достигнутая ценовая стабилизация может обернуться для экономики снижением внутреннего спроса, торможением инвестиционных процессов и в конечном итоге привести к сдерживанию экономического роста, появлению социальной напряжённости в обществе. Основным аргументом за развитие такого сценария является немонетарный характер инфляции в России.
Осцилляция (колебание) инфляции. В течение какого-то времени ИПЦ возрастает, достигает определённого максимума, затем понижается, достигает определённого минимума, вновь возрастает до какого-то значения. Причинами неравномерного тренда инфляции являются факторы осцил-лятивного характера, выражающиеся в циклических (конъюнктурных) и сезонных колебаниях. Инфляцию такого рода можно назвать осциллятивной. Различные причины позволяют вычленить три составляющие осцилятивной инфляции: сезонную, конъюнктурную, базовую.
Сезонная инфляция дифференцируется через минимальные и максимальные значения индекса цен, повторяющиеся с определённой периодичностью. При рассмотрении месячных данных ИПЦ за 1991-2017 гг. обнаруживается сезонная инфляция. Практически для всех интервалов отмечается максимальный рост продовольственных цен в январе, минимальный - в августе. Шкала динамики сезонности инфляции, построенная с использованием индексов сезонности, подтверждает данную закономерность роста цен (рис. 4). Максимальный рост продовольственных цен в январе связан с периодическим повышением цен на услуги ЖКХ. Минимальный рост индекса продовольственных цен в августе объясним снижением цен на плодовоовощную продукцию и фрукты [8].
Циклическая (конъюнктурная) инфляция связана с движением конъюнктурных циклов, в ходе которых наблюдаются спады и подъёмы экономики, вызванные колебанием инвестиционного спроса. «Сначала появляется импульс для повышения конъюнктуры, потом эта конъюнктура растёт и проходит тот естественный рубеж, когда будущая рецессия ещё не становится неизбежной. В такой системе циклические кризисы и инфляция (корр. автора) становятся имманентным явлением» [9, с. 196].
Росстатом рассчитывается инфляция без сезонной составляющей - так называемая базовая инфляция (БИПЦ). «Основным подходом к исчислению базового индекса потребительских цен (базовой инфляции) является исключение из расчёта индекса потребительских цен изменения цен на отдельные составляющие его виды товаров и услуг, подверженные существенным колебаниям цен, не связанных с общим фоновым уровнем инфляции» [ 10]. Базовая инфляция может быть выражена как сумма трёх компонент: первая ассоциируется с ожидаемой инфляцией, вторая отражает изменение относительных цен вследствие экономического роста (спада), третья включает кратковременные возмущения цен на отдельные товары и услуги, не связанные с общим трендом цен (так называемые «шумы»).
Динамики базовой инфляции и оценка кратковременных ценовых возмущений за 20032016 гг. представлена в нижеприведённой шкале (рис. 5). Оценка динамики кратковременных ценовых возмущений осуществлялась на основе посылки о том, что ИПЦ может быть представлен как сумма БИПЦ и кратковременной (ИКЦ) компоненты: ИПЦ = БИПЦ • ИКЦ.
С момента внедрения БИПЦ в систему национального счетоводства его динамика в отдельные периоды отставала (2003-2007 гг., 2009-2014 гг.), а в отдельные - опережала ИПЦ (2008 г., 20152016 гг.). В данном контексте интенсификация темпов базовой инфляции демонстрирует связь с инфляционными ожиданиями и тенденциями восстановления экономического роста. Превышение БИПЦ над ИПЦ в 2008 и 2016 гг. интерпретируется как высокие инфляционные ожидания и тренд на подъём экономики. В периоды максимального превышения ИПЦ над БИПЦ - в 2005 и 2010 гг. -высокая положительная динамика кратковременных ценовых возмущений может быть связана с активным ростом экономики и выходом из депрессии, соответственно.
Продолжительность инфляции. Продолжительность является свойством любых процессов, в том числе и инфляционных. Инфляция как постоянный и инерционный процесс может быть дифференцирована на кратковременную, среднесрочную и длительную только в конкретном аспекте. К примеру, кратковременная гиперинфляция или длительная монетарная инфляция. Кратковременный
рост цен, как правило, связан с циклическими колебаниями и носит частичный характер. В целом же процессы инфляции имеют долговременный характер.
В свете последних событий - принятия экономических санкции и антисанкций - шоковая инфляция 2014-2015 гг. имела краткосрочную фазу. Причина краткосрочности ценового шока - в двойственности влияния экономических факторов. С одной стороны, цены росли в связи с эффектом переноса обменного курса на инфляцию. С другой стороны, в санкционных условиях наблюдалось довольно серьёзное сжатие внутреннего спроса, вызванное преимущественно недостатком денежных ресурсов, и это сдерживало инфляцию. Данный эффект был усилен курсом таргетирования инфляции, активно поддерживающимся Банком России в 2016-2017 гг. Безусловно, тренд на регулируемую низкую инфляцию является позитивным. Однако возможна и негативная тенденция - воздействие подавленной инфляции на ослабление инвестиционного и потребительского спроса, проявление социально-экономической напряжённости в обществе.
Рис. 5. Шкала динамики базовой инфляции и кратковременных ценовых возмущений в 2003-2016 гг.
Вывод. Проведённая в работе системная классификация инфляции по атрибутам динамики позволила расширить виды инфляции и в целом теоретические знания по проблематике роста цен. В работе предлагается использование шкал динамики различной атрибутивности (интенсивности, цикличности) для эмпирического анализа инфляционных процессов, релевантных для российской практики. Шкалирование процесса роста цен по критерию интенсивности позволила показать переходную диалектику форм инфляции от разрушительной к регулируемой и выделить семь периодов. Приведённая шкала динамики сезонности инфляции подтвердила сезонный характер динамики инфляции. Шкала динамики базовой инфляции и кратковременных ценовых возмущений продемонстрировала связь последних с инфляционными ожиданиями и тенденциями восстановления экономического роста.
Библиографический список
1. Патласов О. Ю., Джурабаев К. Т. Рыночный хозяйственный механизм (передовой зарубежный и отечественный опыт). - в 2-х ч. - Ч. 1. -Новосибирск, 1991. - 179 с.
2. Патласов О. Ю. Теория и практика предпринимательского риска : учебное пособие. - Ч. 1. - Омск, 1997. - 172 с.
3. Никитина Н. И. Инфляция и экономический рост - стандартная модель и современная реальность // Вестник московского университета. Серия 6. Экономика. - 2005. - №5. - С. 3-12.
4. Всемирный банк: офиц. сайт [Электронный ресурс]. - URL : http://data.worldbank.org/ (дата обращения 21.06.2017).
5. Федеральная служба государственной статистики: офиц. сайт [Электронный ресурс]. - URL : http://www.gks.ru/ (дата обращения: 08.04.16).
6. Динамика инфляционных процессов в ходе экономической трансформации в России // Вестник Са-ГЭУ. - Экономика. - 2010. - № 4 (66). - С. 24-29.
7. Центральный банк Российской Федерации: офиц. сайт [Электронный ресурс]. - URL : https ://www. cbr. ru
8. Циклические и сезонные колебания потребительских цен // Вестник Челябинского государственного университета. Экономика. - Выпуск 28. - 2010. - № 26. - С. 5-10.
9. Орлянский Е. А. Хозяйственная этика рыночной экономики XXI века. Какой ей быть? // Наука о человеке: гуманитарные исследования. - 2016. - № 1 (23). - С. 191-198.
10. Методологические рекомендации по расчету базового индекса потребительских цен (базовой инфляции). / Федеральная служба государственной статистики: офиц. сайт [Электронный ресурс]. - URL : http://www.gks.ru/bgd/free/b99_10/isswww.exe/stg/d040/6-1-2.htm (дата обращения: 26.06.17).
T. I. Gordiyevich,
Сandidate of Economic Sciences, associate рrofessor, Department of organization and management
of knowledge-intensive industries, e-mail: [email protected] Omsk State Technical University, 11 Prospekt Mira, Omsk, 644050, Russian Federation
P. V. Ruzanov,
Сandidate of Economic Sciences, associate рrofessor, Department of organization and management
of knowledge-intensive industries, e-mail: [email protected] Omsk State Technical University, 11 Prospekt Mira, Omsk, 644050, Russian Federation
FORMALIZATION OF INFLATION FORMS IN THE SCALES OF DYNAMICS
Inflation is considered as an object classification system according to attributes of the dynamics. The relevance of the topic is determined by the serious problem of inflation, its deep contradictory implications for all institutional units of the economy. The novelty of the research is in the proposed formalization of the inflation forms in the scales of the dynamics. The results of the study can be used for theoretical updates and additions of the concept of inflation, an empirical study of the types of inflation in the Russian reality. The chronology of the research covers the period 1991-2017 with focuses on the modern stage of economic development of Russia in conditions of anti-Russian sanctions.
Keywords: inflation, the classification criteria, the intensity, duration, trends, oscillation.
References
1. Patlasov O. Ju., Dzhurabaev K. T. Rynochnyj hozjajstvennyj mehanizm (peredovoj zarubezhnyj i otechestvennyj opyt). In 2 parts. 1 p. [Market business mechanism]. Novosibirsk, 1991. 179 p.
2. Patlasov O. Ju. Teorija i praktika predprinimatel'skogo riska : uchebnoe posobie. 1 p. [Theory and practice of entrepreneurial risk]. Omsk, 1997. 172 p.
3. Nikitina N. I. Inflation and economic growth is a standard model and a modern reality. Vestnik moskovskogo universiteta. Serija 6. Jekonomika. 2005. Vol. 5. 3-12 рр.
4. Vsemirnyj bank: ofic. sajt. [The World Bank]. Available at http://data.worldbank.org/ (data obrashhenija 21.06.2017).
5. Federal'naja sluzhba gosudarstvennoj statistiki: ofic. sajt. [Federal Service of State Statistics]. Available at http://www.gks.ru/ (Accessed 08.04.16).
6. Dynamics of inflationary processes in the period of economic transformation in Russia. Vestnik SaGJeU. Jekonomika. 2010. Vol. 4 (66). 24-29 рр.
7. Central'nyj bankRossijskoj Federacii: ofic. sajt. [The Central Bank of the Russian Federation]. Available at https://www.cbr.ru .
8. Cyclic and seasonal fluctuations in consumer prices. Vestnik Cheljabinskogo gosudarstvennogo universiteta. Jekonomika. 2010. Vol. 26. 5-10 рр.
9. Orljanskij E. A. Business ethics of market economy of the XXI century. Which will it be? Nauka o cheloveke: gumanitarnye issledovanija. 2016. Vol. 1 (23). 191-198 рр.
10. Methodological recommendations for calculating the basic consumer price. Federal'naja sluzhba gosu-darstvennoj statistiki: ofic. sajt. Available at http://www.gks.ru/bgd/free/b99_10/isswww.exe/stg/d040/6-1-2.htm (Accessed 26.06.17).
Поступила в редакцию 7.07.2017 © Т. И. Гордиевич, П. В. Рузанов, 2017
Авторы статьи:
Татьяна Ивановна Гордиевич, кандидат экономических наук, доцент, доцент кафедры организации и управления наукоёмкими производствами, Омский государственный технический университет, 644050, Омск, пр-т Мира, 11, e-mail: [email protected]
Павел Викторович Рузанов, кандидат экономических наук, доцент, доцент кафедры организации и управления наукоёмкими производствами, Омский государственный технический университет, 644050, Омск, пр-т Мира, 11, e-mail: [email protected]
Рецензенты:
В. Ф. Стукач, доктор экономических наук, профессор, профессор кафедры менеджмента и маркетинга, Институт экономики и финансов, Омский государственный аграрный университет им. П. А. Столыпина. В. А. Цыганков, доктор экономических наук, профессор, зав. кафедрой организации и управления наукоёмкими производствами, Омский государственный технический университет.
