CC BY
62
ФИНТЕХ И ЕГО ПРИМЕНЕНИЕ В КОМПАНИЯХ РЕАЛЬНОГО СЕКТОРА
ЭКОНОМИКИ
Е.В. Потапова, студент
Финансовый университет при Правительстве Российской Федерации (Россия, г. Москва)
DOI:10.24412/2411-0450-2022-3-2-92-95
Аннотация. В статье рассматривается основные финансовые технологии, появления которых приводит к существенным изменения в деятельности компаний реального сектора экономики. Автором анализируются технологии, специальные интернет-площадки, инструменты, использование которых способствует привлечению более доступного для организации капитала. Особое внимание уделяется специальным сервисам и финансовым супермаркетам, обеспечивающим снижение издержек компании, минимизации ее рисков и принятие руководством более эффективных финансовых решений. Кроме того, в статье приводятся решения финтеха, способствующие реализации концепции устойчивого развития в деятельности организации.
Ключевые слова: финтех, краудлендинг, краудинвестинг, токены, on-line бухгалтерия, on-line отчетность, ESG-критерии.
Активное развитие технологий и курс на цифровизацию общества оказывает существенное влияние на традиционный экономический уклад. Причем развитие финансовых технологий или финтеха по целому ряду причин находится в эпицентре событий, которые приводят к существенным изменениям в деятельности не только финансовых организаций, но и компаний реального сектора экономики. Финтех представляет собой быстро развивающий сегмент на стыке секторов финансовых услуг и технологий, объединяющий организации, которые как усовершенствуют традиционные финансовые продукты, так и внедряют совершенное новые услуги благодаря технологиям и альтернативным бизнес-моделям. Согласно исследованию, проведенному компанией EY, в 2019 году Россия занимает 3 место в мире (после Китая и Индии) по индексу проникновения финтеха. С 2017 года общероссийский показатель, как и мировой, увеличился практически в 2 раза и составил 82%. Основными причинами обращения к поставщикам финансовых услуг в России является более привлекательные ставки и тарифы (27%), простота создания учетной записи (26%), доступ к различным инновационным продуктам и услугам (24%) и более удобное использование,
улучшение характеристик продукта и качества обслуживания (9%).
Современная экосистема финтеха включает площадки для сделок (marketplaces), инфраструктуру и технологии, рынки, электронные деньги и платежи. Наибольшая доля рынка финтеха (15,7%) приходится на сегмент кредитования. Модернизация кредитного рынка связана с ужесточением политики регулятора в сторону увеличения затрат на управления рисками, в том числе по формированию резервов. Как следствие, это оказало влияние на рост стоимости обслуживания клиентов. В результате кредитные организации стали активно внедрять технологии искусственного интеллекта для обработки большого объема данных, в том числе для оценки кредитоспособности их клиентов, технологии ки-бербезопасности и инновационные методы управления рисками. Это значительно сократило их издержки. В результате компании реального сектора получили доступ к более доступному заемному капиталу. Однако рентабельность многих организаций реального сектора экономики остается ниже стоимости банковского кредита, что делает невозможным его привлечение.
С развитие финансовых технологий появился ряд альтернативных банковскому кредитованию инструментов. Становится
популярным использование краудлендинга (Р2В-кредитование) - это предоставление кредитов без финансовых посредников, когда заемщик и инвестор взаимодействуют напрямую с использование специальных платформ, где размещаются заявки. Платформа сама проводит оценку кредитоспособности потенциального заемщика, анализируя его финансовое состояние, кредитную историю, деловую репутацию и т.п. Многие краудлендинговые платформы присваивают своим заемщикам рейтинги надежности, показывающие вероятность возврата ссуды. Рынок краудлендинга практически не регулируется. В результате многие предприниматели, которым было отказано в банковском кредите, смогли получить доступ к заемным средствам через Р2В-кредитование.
Цифровым аналогом рынка акций является краудфандинг (вложение денежных средств в проекты без цели получения инвестиционного дохода) и краудинвестинг (инвестирование в проекты с целью получения доли в компании, проекте) - это привлечение денежных средств от широкого круга инвесторов с помощью специальных интернет-площадок.
В 2020 году в России общий объем привлеченных средств с использованием инвестиционных платформ составил более 7 млрд рублей, при этом 60% средств было привлечено с помощью краудлендинга. Наибольший объем финансирования с помощью краудфандинга (2-5% от всех инвестиций) предоставляется в Китае, Японии, Южной Корее, США, в России - 0,15%. Основной причиной, сдерживающей развитие данного сегмента в России, является чрезмерно изменчивое и сложное законодательство, что несет в себе дополнительные риски.
Помимо развития интернет-площадок, появляются новые финансовые инструменты, такие как токены (цифровой финансовый актив, который учитывается в реестре цифровых записей). Токен выполняет некую функцию контракта, в соответствии с котором инвестор предоставляет денежный средства в обмен на заранее определенное компанией вознаграждения. Первичное размещение токенов называется
ICO. В настоящий момент большинство проведенных ICO предлагают долю в бизнесе. Но при этом, как правило, токен не дает право на участие в управлении деятельности компании, что является позитивным фактором для ее учредителей. В перспективе ICO может быть крайне эффективным источником привлечения венчурного капитала и финансирования новых проектов компании.
Существенную долю рынка финтех (14,1%) занимают финансовые супермаркеты, позволяющие предприятием сравнивать между собой все предлагаемые на рынке финансовые продукты, в том числе различные банковские услуги, страховые тарифы и инвестиционные фонды. Для компаний использование таких площадок означает возможность выбрать финансовый продукт с наилучшими условиями, отказаться от консультаций посреднической компании, значительно ускорить процесс принятия финансовых решений.
13,3% рынка финтеха приходится на сервисы, предлагающих решения по управлению финансами предприятий. Разработка и применение таких технологий в значительной мере оказывает влияние на традиционную систему финансового менеджмента и сокращение числа рабочих мест. В соответствии с прогнозом Оксфордского университета к 2040-2045 гг. количество рабочих мест сократится в среднем на 47%. Как считают исследователи, компьютеры будут выполнять задачи людей не только быстрее и экономичнее, но и намного эффективнее.
Особенно популярным становится использование сервисов по ведению on-line бухгалтерии и on-line отчетности, преимуществом которых является работа с большим объемом данных. Кроме того, на рынке увеличивается число продуктов, направленных на минимизацию рисков, в том числе на осуществление контроля за безопасностью.
Вносят корректировки в традиционный финансовый менеджмент и сервисы по управлению капиталом. Сегодня для принятия решения о покупки/ продаже финансового актива компании активно используют машинное обучение. Торговые площадки разрабатывают роботов-
консультантов, новые программные продукты для интернет-трейдинга. Это все приводит к повышению оперативности принимаемых решений.
Развитие интернет-сервисов по В2В и В2С направлениям позволило приобретать и реализовывать товары и услуги по наиболее выгодным ценам. Кроме того, такие сервисы предоставляют информационно -аналитические услуги, проводят анализ предыдущих транзакций, осуществляют автоматизированную рассылку и разрабатывают предложения для клиентов. Использований таких новшеств позволяет компании сократить штат аналитиков и маркетологов и снижает риск за счет обработки большого массива данных.
Кроме того, для компаний реального сектора экономики становится все более важным соблюдение ESG-критериев в рамках реализации концепции устойчивого развития. Финтех индустрия также активно поддерживает это направление.
блокчейн-платформы, которые помогают контролировать соблюдение ЦУР, «углеродные калькуляторы», рассчитывающие личный углеродный след пользователей, встраиваются автоматические отчисления на ESG-цели, разрабатываются новые инструменты для устойчивых инвестиций и альтернативного В2В кредитования.
Таким образом, современные финансовые технологии оказывает существенное влияние на традиционный уклад ведения бизнеса, в том числе компаний реального сектора экономики. Такое влияние отражается в значительном сокращении издержек, в том числе сокращении расходов на персонал финансовых служб, бухгалтерии, маркетинга и т.п., расширении возможностей привлечения капитала, снижении стоимости его привлечения, автоматизации типовых финансовых процессов, повышении скорости принятия решений и усовершенствовании процесса управления с использованием искусственного интеллекта.
Например, разрабатываются и внедряются
Библиографический список
1. Зубков И., Швабауэр Н. Вложить стало веселей // Российская газета - Федеральный выпуск № 36(8387), 18.02.2021. - [Электронный ресурс]. - Режим доступа: https://rg.ru/2021/02/18/obem-rynka-kraudfandinga-v-rossii-v-2020-godu-prevysil-sem-mlrd-ru-blej.html
2. Индекс проникновения услуг финтех 2019 // EY. - [Электронный ресурс]. - Режим доступа: ey-fai-2019-rus.pdf
3. Эскиндаров М.А., Абрамова М.А., Масленников В.В., Амосова Н.А., Варнав-ский А.В., Дубова С.Е., Звонова Е.А., Криворучко С.В., Лопатин В.А., Пищик В.Я., Рудакова О.С., Ручкина Г.Ф., Славин Б.Б., Федотова М.А. Направления развития финтеха в России: экспертное мнение Финансового университета // Мир новой экономики. - 2018. -№12 (2). - С. 6-23.
4. Реальный сектор экономики в условиях новой промышленной революции: Монография / Под ред. М.А. Эскиндарова, Н.М. Абдикеева. - М.: Когито-Центр, 2019. - 428 с.
5. Vanessa Pombo Nartallo This is how fintech can help implement a green economy // BBVA, 24.09.2021. - [Электронный ресурс]. - Режим доступа: https://www.bbva.com/en/this-is-how-fintech-can-help-implement-a-green-economy/
FINTECH AND ITS APPLICATION IN COMPANIES OF THE REAL SECTOR OF
THE ECONOMY
E.V. Potapova, Student
Financial University under the Government of the Russian Federation (Russia, Moscow)
Abstract. The article discusses the main financial technologies, the emergence of which leads to significant changes in the activities of companies in the real sector of the economy. The author analyzes technologies, special Internet platforms, tools, the use of which contributes to attracting more accessible capital for the organization. Special attention is paid to special services and financial supermarkets, which ensure the reduction of the company's costs, minimization of its risks and the adoption of more effective financial decisions by the management. In addition, the article presents fintech solutions that contribute to the implementation of the concept of sustainable development in the organization's activities.
Keywords: fintech, crowdfunding, crowdinvesting, tokens, on-line accounting, on-line reporting, ESG.
