Финансовый механизм управления воспроизводством человеческого капитала: концептуальные основы формирования, элементы Текст научной статьи по специальности «Экономика и бизнес»

ФИНАНСЫ И НАЛОГООБЛОЖЕНИЕ

УДК 336.02:64.011.34

ФИНАНСОВЫЙ МЕХАНИЗМ УПРАВЛЕНИЯ ВОСПРОИЗВОДСТВОМ ЧЕЛОВЕЧЕСКОГО КАПИТАЛА: КОНЦЕПТУАЛЬНЫЕ ОСНОВЫ ФОРМИРОВАНИЯ, ЭЛЕМЕНТЫ

канд. экон. наук, доц. В.В. БОГА ТЫРЕВА (Полоцкий государственный университет)

Исследованы понятия «финансовый поток», «хозяйственный механизм», «экономический механизм». Создана система финансовых потоков по воспроизводству человеческого капитала, а также определены основные элементы финансового механизма управления воспроизводством человеческого капитала: финансовые методы (планирование, прогнозирование, фондообразование); финансовые инструменты (индикаторы эффективности финансового управления воспроизводством человеческого капитала и их критические значения); финансовые рычаги (фонд на воспроизводство человеческого капитала, инвестиции в человеческий капитал); информационное обеспечение (система информационного обеспечения финансового управления воспроизводством человеческого капитала); управленческий инструментарий (алгоритм принятия решений, контроль и оценка результативности). Итогом исследования стал сформированный финансовый механизм управления воспроизводством человеческого капитала как основы системы финансового менеджмента предмета настоящего исследования.

Введение. Общепризнанным является следующее утверждение: огромные преимущества в создании условий для роста благосостояния граждан, формирования и развития экономики знаний, информационного общества имеют государства с накопленным качественным человеческим капиталом. Поэтому важнейшей стратегической задачей современного общества является обеспечение высококачественного уровня человеческого капитала, как на макро-, так и на микроуровне хозяйствования. Обеспечить решение такой задачи можно лишь в условиях сформированной эффективно действующей системы финансового менеджмента воспроизводством важнейшего элемента национального богатства - человеческого капитала. Каждое управленческое решение базируется на определенном механизме его формирования (принятия).

Вопросами формирования хозяйственного и экономического механизмов занимались многие известные ученые: Л.И. Абалкин, А.К. Джауд, С.А. Воеводин и другие [1 - 3]. Однако основы создания финансового механизма управления предметом настоящего исследования ранее не изучались, в связи с чем вопросы формирования и исследования концептуальных основ финансового механизма управления воспроизводством человеческого капитала имеют огромное теоретическое и практическое значение.

Опираясь на проведенные ранее теоретические исследования сущности категорий «финансовые ресурсы», «человеческие ресурсы», «капитал», «человеческий капитал» [4], с учетом выявленных и научно обоснованных их взаимосвязей и опосредующих финансовых потоков, на основе предложенных индикаторов эффективности финансового управления воспроизводством человеческого капитала [4], в совокупности обеспечивающих соблюдение экономических интересов всех участников воспроизводственного процесса, представим соответствующий сформулированной ранее цели исследования разработанный финансовый механизм.

Основная часть. Прежде чем обосновывать содержание финансового механизма управления воспроизводством человеческого капитала, необходимо рассмотреть неотъемлемые элементы финансового механизма как такового. Так, одним из элементов являются финансовые ресурсы как совокупность всех денежных средств, которые имеются в распоряжении предприятий, организаций, учреждений для формирования необходимых активов. Причем финансовые ресурсы, относящиеся к сфере распределения, являются важным элементом воспроизводства и составляют основу системы управления материальными и денежными потоками предприятия [5].

Финансовые ресурсы являются непосредственным объектом финансового менеджмента, т.е. управления их формированием, использованием и движением соответствующих финансовых потоков. Следовательно, управление финансовыми ресурсами предполагает управление финансовыми потоками как направленным движением финансовых ресурсов, связанных с перемещением материальных, информационных и иных ресурсных потоков. «Финансовые потоки возникают при возмещении затрат и издержек, привлечении средств из источников финансирования, возмещении (в денежном эквиваленте) за реализованную продукцию и оказанные услуги» [6].

Финансовый поток - это отражение потока материального, который отличается по своему характеру. Материальный поток состоит из множества разнохарактерных элементов, а финансовый из одина-

ковых ценовых единиц и не зависит от формы их представления. Материальный поток зависит от множества независимых объективных обстоятельств, вследствие чего он в целом не регулярен, дискретен и хаотичен и, как следствие, не управляем. Финансовый поток в целом, наоборот, «регулярен, непрерывен и детерминирован, вследствие чего он достаточно стабилен и управляем» [7]. Финансовые потоки можно разделить на две группы [8]: 1) входные - поступления денежных средств предприятию; 2) выходные -денежные средства, выплачиваемые предприятием по тем или иным причинам.

Переходя к управлению воспроизводством человеческого капитала, отметим, что входные финансовые потоки в системе финансового управления воспроизводством вышеуказанной категории представлены движением финансовых ресурсов, направляемых на приобретение, содержание, развитие, сохранение человеческого капитала. Выходные финансовые потоки в системе финансового управления воспроизводством человеческого капитала представлены приращением финансовых ресурсов за счет улучшения качественных характеристик используемого в производственно-хозяйственной деятельности человеческого капитала.

Систему финансовых потоков по воспроизводству человеческого капитала с учетом их стабильности, непрерывности, регулярности и управляемости в условиях цикличности представим в виде схемы (рис. 1).

Рис. 1. Система финансовых потоков по воспроизводству человеческого капитала (ЧК)

Как видно из рисунка 1, финансовые ресурсы в системе воспроизводства человеческого капитала направляются на содержание, развитие и сохранение как приобретаемого, так и имеющегося человеческого

ресурса организации, задействованного в ее производственно-хозяйственной деятельности (входные финансовые потоки). Результатом использования человеческого капитала выступают доход и прибыль организации. При этом определяются доход и прибыль от фактора производства «человеческий капитал».

За счет полученного прироста дохода и прибыли организации от фактора производства «человеческий капитал» в соответствии с методикой определения величины возможных (допустимых) дополнительных затрат, связанных с повышением качественного уровня человеческого капитала, методикой формирования и использования денежного фонда на воспроизводство человеческого капитала [4] и формируется данный фонд, средства которого распределяются между носителями человеческого капитала в соответствии с их вкладом в заработанный доход организации (предприятия). В результате улучшение качественных характеристик человеческого капитала при соблюдении в совокупности всех необходимых условий эффективного управления его воспроизводством обусловливает приращение финансовых ресурсов организации (выходные финансовые потоки). При этом управление движением финансовых ресурсов осуществляется с использованием специальных методов, инструментария, рычагов воздействия на основе информационного обеспечения конкретного управленческого процесса.

В приложении к объекту настоящего исследования финансовый механизм управления воспроизводством человеческого капитала можно определить как совокупность методов, инструментов и рычагов формирования и использования фондов финансовых ресурсов и соответствующего информационного обеспечения и управленческого инструментария для обеспечения приобретения человеческого ресурса с максимальным значением стоимостной оценки человеческого капитала при условии минимальных затрат на содержание, развитие, сохранение, а также максимальной отдачи от используемых человеческих ресурсов при улучшении их качественных характеристик и соблюдения на этой основе баланса интересов субъектов и объектов финансового управления человеческим капиталом.

Остановимся подробнее на сущности каждого элемента разрабатываемого финансового механизма. Известно, что методы финансового управления отражают применяемые средства воздействия управляющей подсистемы на управляемую. В системе финансового управления воспроизводством человеческого капитала наиболее значимыми являются методы принятия финансовых решений (прогнозирование, планирование, методы факторного анализа) и некоторые специальные методы (фондообразование). Среди перечисленных методов наиболее значимыми для решения поставленных задач представляются прогнозирование и планирование. Именно на их основе с учетом перечисленных общенаучных методов была обоснована эффективность финансовых решений в отношении человеческого капитала.

Инструментами финансового механизма управления воспроизводством человеческого капитала выступают индикаторы эффективности финансового управления воспроизводством человеческого капитала и их критические значения, обоснованные ранее [4].

Финансовый рычаг представляет собой прием действия финансового метода. К финансовым рычагам относятся: прибыль, доходы, амортизационные отчисления, экономические фонды целевого назначения, финансовые санкции, арендная плата, процентные ставки по ссудам, депозитам, облигациям, паевые взносы, вклады в уставный капитал, портфельные инвестиции, дивиденды и т.п. Совокупность рычагов составляет систему управления финансовым механизмом. По направлению своего действия они подразделяются на две группы: стимулы и санкции.

В отношении объекта настоящего исследования в качестве стимулов выступают вложения в человеческий капитал на всех стадиях воспроизводственного процесса. Следовательно, основными рычагами финансового механизма управления воспроизводством человеческого капитала являются фонд на воспроизводство человеческого капитала и инвестиции в человеческий капитал на всех стадиях его воспроизводства.

Кроме того, в структуре финансового механизма, выделяют еще и такие элементы:

- правовое обеспечение - наличие законодательных и других правовых актов, регламентирующих финансовую деятельность (законодательные акты, постановления, приказы, циркулярные письма и другие правовые документы органов управления);

- нормативное обеспечение - наличие норм и нормативов финансовой деятельности (инструкции, нормативы, нормы, тарифные ставки, методические указания и разъяснения и т.п.);

- информационное обеспечение - наличие необходимой информации для принятия финансовых решений (разного рода и вида экономическая, коммерческая, финансовая и прочая информация) [4].

В отношении принятого объекта исследования информационное обеспечение финансового механизма управления воспроизводством человеческого капитала представлено:

- результатами пофакторной стоимостной оценки человеческого капитала работников организации;

- итоговыми данными по формированию фонда возмещения стоимости потребленного работником финансового ресурса организации в разрезе долгосрочных и краткосрочных затрат;

- итоговыми данными по формированию и использованию средств фонда на воспроизводство человеческого капитала.

Всякий однотипный управленческий процесс может быть описан с помощью алгоритма и предполагает контроль и оценку выполнения этого алгоритма.

С учетом вышесказанного совокупность составляющих финансового механизма управления воспроизводством человеческого капитала можно представить схематично (рис. 2).

ЭЛЕМЕНТЫ ФИНАНСОВОГО МЕХАНИЗМА УПРАВЛЕНИЯ ВОСПРОИЗВОДСТВОМ ЧЕЛОВЕЧЕСКОГО КАПИТАЛА

Финансовые мето ды Финансовые инструменты Финансовые рычаги Информационное обеспечение Управленческий инструментарий

^___

- планирование; - прогнозирование; - фондообразование Индикаторы эффективности финансового управления воспроизводством ЧК и их критические значения - фонд на воспроизводство ЧК - инвестиции в ЧК Система информационного обеспечения финансового управления воспроизводством ЧК - алгоритм принятия решений; контроль и оценка результативности

Рис. 2. Элементы финансового механизма управления воспроизводством человеческого капитала

В существующих определениях финансового механизма управленческому инструментарию уделяется недостаточное внимание. В связи с этим представляется целесообразным рассмотреть управленческий инструментарий финансового механизма управления воспроизводством человеческого капитала в контексте функционального и процессного подходов на уровне отдельных работников и организации в целом.

Управленческий инструментарий финансового механизма управления воспроизводством человеческого капитала в контексте функционального и процессного подходов для отдельного работника и организации в целом представлен на рисунках 3 и 4 соответственно.

1. Определение стоимостной оценки человеческого капитала на стадии «приобретение» по п индивидуумам (ЧКоцптобр.)__

2. Расчет ожидаемых (планируемых) затрат на содержание, развитие и сохранение по п индивидуумам

ы

Н 3. Расчет ожидаемой (планируемой) стоимости человеческого капитала Счкплан по претендентам

И

ы н ы

^ 5. Определение претендента с минимальным значением Счкпл —

О

н

Он

с

4. Сопоставление Счкплан по претендентам

6. Сопоставление значения Счкшан выбранного претендента

6.1. со значением Счк по предприятию на последнюю отчетную дату (Счкпред)

6.2. в случае замены работника - со значением Счк по заменяемому работнику(Счкзам)

да 1 г продолжить поиск претендентов

принять претендента на работу

сохранить работника, увеличив затраты на его содержание, развитие, сохранение

7. Расчет ЧКоц работника на конец отчетного периода (ЧКоцк„.)

8 . Сопоставление ЧКоцприобр. и ЧКоцкп. принятого работника; ЧКоцнж и ЧКоцкп других работников организации

да г сократить затраты на содержание, развитие, сохранение заменить работника

9. Построение рейтинга для у астия работников в распределении прибыли

Рис. 3. Управленческий инструментарий финансового механизма управления воспроизводством человеческого капитала в контексте функционального и процессного подходов для отдельного работника

1. Расчет стоимостной оценки человеческого капитала стадий «содержание», «развитие», «сохранение» за отчетный период (ЧКоцсрс1)

2. Сопоставление ЧКоцсрЛ со стоимостной оценкой человеческого капитала стадий «содержание», «развитие», «сохранение» за предыдущий период (ЧКоцсрс0)

«

В В

Ы

а

Ы

0«

В

н «

В В о-

в

н В о-О

и Ч

инвестиции в ЧК неэффективны ■

Сокращение инвестиций в ЧК

и/или принятие решения о полной/частичной замене ЧК

3. Расчет коэффициента эффективности инвестиций в ЧК (Кэф)

устойчивая тенденция Кэф < 1

В н и о

£ со

В

н ^

н ^

со Ы 0-

анализ динамики Кэф

Кэф < 1 только в отчетном году

выявление неэффективно используемой части ЧК и принятие мер

4. Расчет и сопоставление Щчк и АЗ'^ _ за отчетный и предыдущий период

АЧК^ц! АЧКоц ~ ™

АЗ',

да

АЧКоцгпг АЧКоц,

^ да

Расчет суммы сокращения участия носителей ЧК в прибыли (по отношению к предыдущему периоду)

5. Расчет ДЗМ<ЖС

пр

Расчет максимально допустимой величины увеличения участия носителей ЧК в прибыли

6. Определение суммы участия работников в прибыли и утверждение ее собственником (уполномоченным им органом)

Сопоставление финансового результата отчетного года (ФРотч) с ФР предыдущего года (ФР„ред)

Расчет затрат на содержание, развитие и сохранение ЧК

Расчет затратоемкости ЧК(Земк) Расчет стоимости ЧК (Счк)

детальный анализ использования ЧК

Расчет чистого дисконтированного дохода от инвестиций в ЧК (ЧДДК

да

Сопоставление темпа роста ФР с темпом роста Зе

т

Сокращение затрат на содержание, развитие и сохранение ЧК, относимых на себестоимость

Финансовое управление человеческим капиталом эффективно

Рекомендации по продолжению принятой инвестиционной политики и финансированию текущих затрат

Рис. 4. Управленческий инструментарий финансового механизма управления воспроизводством человеческого капитала в контексте функционального и процессного подходов для организации в целом

Интегрируя рассмотренные элементы в систему финансовых потоков по воспроизводству человеческого капитала (см. рис. 1), финансовый механизм управления воспроизводством человеческого капитала можно проиллюстрировать рисунком 5.

Информационное обеспечение

Приобретение ЧК с максимальным значением стоимостной оценки и минимальными затратами

Рис 5. Финансовый механизм управления воспроизводством человеческого капитала

Заключение. Каждый элемент финансового механизма является составляющей единого целого, и они взаимосвязаны между собой. Одновременно все элементы функционируют относительно самостоятельно. Это обстоятельство обусловливает необходимость их постоянного согласования, что является основной целью применяемого в данном механизме управленческого инструментария. Управленческое воздействие с применением соответствующего информационного обеспечения прослеживается на всех стадиях функционирования финансового механизма. Все финансовые решения принимаются на основе финансовых методов и инструментов.

Впервые разработанный финансовый механизм управления воспроизводством человеческого капитала позволяет конкретизировать основные положения теории финансового управления воспроизводством человеческого капитала и построить (организовать) взаимосвязи финансовых ресурсов, человеческих ресурсов, человеческого капитала и опосредующих их финансовых потоков для достижения целей финансового управления воспроизводством человеческого капитала с учетом соблюдения экономических интересов всех участников воспроизводственного процесса.

ЛИТЕРАТУРА

1. Абалкин, Л.И. Избранные труды. На пути к реформе. Хозяйственный механизм развитого социалистического общества. Новый тип экономического мышления. Перестройка: пути и проблемы / Л.И. Абалкин. - М.: Экономика. 2000. - 513 с.

2. Джауд, А.К. Теоретические подходы к определению сущности механизма управления / А.К. Джауд. -[Электронный ресурс]: Режим доступа: http://www.rusnauka.com/10_NPE_2011/Economics/10_82399. doc.htm. - Дата доступа: 12.05.2013.

3. Воеводин, С.А. Экономический механизм управления промышленным производством. Методика и практика организации / С.А. Воеводин. - К.: Вища школа, 1991. - 159 с.

4. Богатырева, В.В. Финансовое управление воспроизводством человеческого каптала в инновационной экономике: теория, методология, моделирование / В.В. Богатырева. - Новополоцк: ПГУ, 2013. - 400 с.

5. Гутова, А.В. Управление денежными потоками: теоретические аспекты / А.В. Гутова // Финансовый менеджмент. - 2004. - № 4. - С. 21 - 25.

6. Ямов, Н.Н. Структура логистических потоков системы потребительской кооперации / Н.Н. Ямов // Альманах современной науки и образования. - 2011. - № 9(52). - C. 117 - 118.

7. Бригхэм, Ю. Финансовый менеджмент / Ю. Бригхэм, Дж. Хьюстон. - СПб.: Питер, 2009. - 592 с.

8. Финансовый менеджмент / А.Н. Гаврилова [и др.]. - М.: КНОРУС, 2008. - 432 с.

Поступила 02.10.2013

THE FINANCIAL MECHANISM OF HUMAN CAPITAL REPRODUCTION MANAGEMENT: CONCEPTUAL BASES OF ITS FORMATION, ELEMENTS

V. BOGATUAROVA

The "cash flow ", "economic mechanism" concepts were investigated. The system offinancial flows for human capital reproduction was worked out. The author defined the key elements of the financial mechanism for human capital reproduction management: financial methods (planning, forecasting , fund creation); financial instruments (indicators of efficiency offinancial management of human capital reproduction and their critical values), financial leverage (the human capital reproduction fund, investment in human capital), informational support (information support system of financial management of human capital reproduction); management tools (decision-making algorithm , monitoring and efficiency evaluating). The result of the research is a developed financial mechanism of human capital reproduction management as the basis offinancial management of the subject of study.